Schroder International Selection Fund European

Luty 2017
Wszystkie dane są podane na 31 styczeń 2017
www.schroders.pl
Schroder International Selection Fund
European Special Situations
Typ akumulacyjnych jednostek uczestnictwa A
Cel i polityka inwestycyjna
Data uruchomienia funduszu
31 marzec 2006
Wartość aktywów funduszu (w milionach)
EUR 650,3
Zapewnienie wzrostu wartości kapitału w wyniku inwestycji w akcje spółek europejskich. Dla realizacji celu
Funduszu, Zarządzający inwestycjami inwestuje w portfel wyselekcjonowanych papierów wartościowych spółek o
szczególnych uwarunkowaniach. Są to spółki, których wycena, w opinii Zarządzającego inwestycjami, nie
odzwierciedla w pełni perspektyw ich rozwoju w przyszłości.
Czynniki ryzyka
Cena jedn. na koniec miesiąca (EUR)
Inwestycje w fundusze akcyjne związane są z ryzykiem rynkowym oraz - potencjalnie - z ryzykiem walutowym.
Fundusz może korzystać z finansowych instrumentów pochodnych jako części procesu inwestycyjnego. Może to
zwiększyć zmienność cen jednostek funduszu z uwagi na mocniejsze związanie ich ze zdarzeniami zachodzącymi
na rynku.
166,10
Łączna liczba pozycji
39
Analiza wyników
Benchmark
MSCI Europe Net Return
Wyniki (%)
Zarządzający funduszem
Fundusz
Leon Howard-Spink & Paul Griffin
Benchmark
Fundusz zarządzany od
Roczne wyniki (%)
31 marzec 2006
Ważne dane statystyczne za ostatnie
3 lata
3 lata
5 lat
10 lat
1,7
4,8
-0,4
6,6
2,1
1,7
10,2
28,8
68,9
44,8
6,4
-0,4
9,0
20,3
60,0
26,5
2012
Fundusz
0,6
17,4
3,8
16,7
22,0
Benchmark
2,0
9,3
6,4
19,8
17,3
Paź 2014
Lip 2015
Wyniki za ostatnie 5 lat (%)
80,0
70,0
Alpha (%)
2,7
---
60,0
Beta
0,9
---
50,0
Wskaźnik Information Ratio
0,3
---
40,0
Wskaźnik Sharpe'a
0,5
0,4
Wskaźnik Ex-Ante Tracking Error
(%)
4,2
---
30,0
20,0
Powyższe wskaźniki opierają się na wynikach wynikających z
porównania cen zakupu (bid to bid).
Wskaźniki finansowe
Fundusz
Benchmark
3,6
1,8
Wskaźnik P/E (cena/zysk)
23,9
21,4
Przewidywany wskaźnik P/E
(cena/zysk)
20,5
16,7
Rentowność kapitału własnego
(ROE) (%)
17,8
15,3
1,8
3,3
19,8
4,3
Przedstawione wskaźniki finansowe odnoszą się do średnich
poziomów akcji zawartych odpowiednio w portfelu funduszu i
w benchmarku (jeżeli o tym jest mowa).
http://SISF-European-Special-Situations-A-Acc-FMR-PLPL
1 rok
2013
17,7
Wzrost zysków (%) w ciągu 3 lat
Aktualny
rok
2014
16,6
Dochód z dywidendy (%)
6
miesięcy
2015
Benchmark
Cena/wartość księgowa
3
miesiące
2016
Fundusz
Roczna zmienność (%)
1
miesiąc
10,0
0,0
-10,0
Sty 2012
Wrz 2012
Cze 2013
Lut 2014
Mar 2016
Lis 2016
Fundusz
Benchmark
Wyniki z przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników, na którym można było by się oprzeć; ceny
jednostek uczestnictwa i dochód z nich mogą zarówno spadać, jak i rosnąć, a inwestorzy mogą nie
odzyskać pierwotnie zainwestowanej kwoty.
Wszystkie dane dotyczące wyników funduszu podawane są w oparciu o wartość aktywów netto - po odjęciu
reinwestowanego dochodu. Od uruchomienia funduszu: wyniki są obliczane od daty uruchomienia funduszu,
chyba że podano inaczej. W przypadku typu jednostek uczestnictwa tworzonego po dacie uruchomienia funduszu,
wykorzystuje się symulację wyników z przeszłości w oparciu o wyniki istniejącego typu jednostek uczestnictwa w
ramach funduszu, z uwzględnieniem różnicy we Wskaźniku ogólnych wydatków, w tym wpływ wszelkich opłat za
wyniki, jeżeli mają one zastosowanie.
Niektóre różnice w wynikach pomiędzy funduszem a benchmarkiem mogą powstawać ze względu na to, że wyniki
portfela są obliczane w innym momencie wyceny niż benchmark.
Źródło danych dotyczących funduszu: Schroders
Schroder International Selection Fund European Special Situations
Analiza posiadanych
pozycji
10 największych pozycji
% Wartości
aktywów netto
Sektor
1. Lonza Group
Opieka zdrowotna
4,9
2. Sage Group
Informatyka
4,0
3. Nestle
Dobra podstawowe
3,8
4. Fresenius
Opieka zdrowotna
3,5
5. DNB
Instytucje finansowe
3,5
6. Infineon Technologies
Informatyka
3,2
7. Henkel
Dobra podstawowe
3,1
8. Roche Holding
Opieka zdrowotna
3,1
9. Orpea
Opieka zdrowotna
3,1
10. Husqvarna
Dobra luksusowe
3,0
Łącznie
Największe pozycje
(%) Najmniejsze pozycje
Lonza Group
4,8 Royal Dutch Shell
(%) Podział według
-2,8 kapitalizacji rynkowej
Sage Group
3,9 HSBC Holdings
-2,2
DNB
Pozycje overweight i dane ich dotyczące opierają
się na ekspozycji funduszu na posiadane pozycje
zgrupowane według nazwy.
Struktura aktywów
(%)
3,3 Novartis
3,1 Unilever
-1,5
Orpea
3,1 British American Tobacco
-1,5
Instytucje finansowe
Dobra podstawowe
Materiały
Dobra luksusowe
Usługi telekomunikacyjne
Energia
Media (woda, gaz, itd.)
Nieruchomości
Instrumenty pochodne
Aktywa płynne
Informacje
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
Tel.: (352) 341 342 212
Faks: (352) 341 342 342
Uzyskał on zezwolenie z Financial Conduct Authority,
który to organ jest organem regulacyjnym.
0,0
9,0
>=2000<5000 milionów
14,6
>=5000 milionów
76,4
Kraj
19,2
Opieka zdrowotna
Przedsiębiorstwa przemysłowe
(%)
>=1000<2000 milionów
Sektor
Benchmark
Aktywa płynne obejmują gotówkę, lokaty
i instrumenty rynku pieniężnego o
terminie zapadalności do 397 dni, przy
czym składniki te nie mogą stanowić
części głównego celu inwestycyjnego ani
polityki inwestycyjnej. Zaangażowanie
powiązane z kontraktem terminowym
futures na indeksy akcji, jeżeli występuje,
jest odejmowane od środków
pieniężnych. Źródło danych dotyczących
funduszu: Schroders
<500 milionów
-2,1
Fresenius
Informatyka
Fundusz
35,3
Szwajcaria
12,8
Niemcy
19,1
4,3
16,2
12,9
11,3
20,6
10,1
13,8
9,8
8,6
9,7
10,9
4,7
14,0
Wielka Brytania
Francja
Norwegia
Hiszpania
Belgia
Holandia
Dania
1,4
4,1
0,0
7,4
0,0
3,4
0,0
1,3
- 0,0
0,0
3,3
0,0
SEDOL
Bloomberg
Reuters
ISIN
Waluta podstawowa funduszu
Częstotliwość transakci
Szwecja
Włochy
Finlandia
Irlandia
Inne kraje
Instrumenty pochodne
Aktywa płynne
23,6
14,0
19,3
14,9
15,4
6,5
28,8
15,8
5,2
1,1
4,3
4,9
3,1
1,8
2,7
5,2
2,5
2,7
0,0
3,1
0,0
1,5
0,0
0,8
0,0
0,6
- 0,0
0,0
3,3
0,0
Akumulacyjne
B0ZSNG5
SCHESSA:LX
LU0246035637.LUF
LU0246035637
EUR
Codziennie (13:00 CET)
Opłaty bieżące (wg ostatnich
dostępnych danych)
1,85 %
Opłata za wyniki
15% ponadprzeciętnych wyników Funduszu w odniesieniu do MSCI Europe, z
zastrzeżeniem zasady kroczącego maksimum (high water mark).
Minimalna kwota inwestycji
1.000 EUR lub 1.000 USD lub ich przybliżona równowartośc w dowolnej innej
walucie swobodnie wymienialnej. Zarząd, według swojego uznania, może
zrezygnować z minimalnej kwoty subskrypcji.
Rating Morningstar pochodzi ze źródeł agencji Morningstar.
© 2017 Morningstar. Wszelkie prawa zastrzeżone. Informacje zawarte w niniejszym dokumencie: (1) mają
charakter zastrzeżonych informacji Morningstar i/lub jego odpowiednich dostawców treści; (2) nie mogą być
kopiowane ani rozpowszechniane; oraz (3) nie są przedmiotem gwarancji rzetelności, kompletności ani
terminowości przekazania. Morningstar ani działający na zlecenie Morningstar dostawcy treści nie ponoszą
odpowiedzialności za żadne szkody ani straty wynikłe z wszelkiego wykorzystania takich informacji. Dane
historyczne nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. Bardziej szczegółowe informacje na temat systemu ocen
Morningstar, w tym metodologii oceny, można znaleźć pod adresem:
http://corporate.morningstar.com/us/documents/MethodologyDocuments/AnalystRatingforFundsMethodology.pdf .
Wymagane dane oraz szczegółowe informacje o funduszu można znaleźć w pełnym raporcie Morningstar Global
Fund dostępnym tutaj
http://essentials.morningstar.com/file/downloadEuAnalystRatingReport?IsUKCOUNTRY=false&univ=FO&isFullRep
ort=true&msgType=514,639&MstarId=F0GBR06LJ5&countryId=LUX&languageId=EN Zastrzega się, że informacje
są obecnie dostępne tylko w języku angielskim.
Schroder International Selection Fund European Special Situations
Dane osób trzecich są własnością podmiotu dostarczającego dane lub są przez niego licencjonowane.Nie wolno ich powielać ani wydobywać z tekstu, ani też wykorzystywać dla żadnego innego celu
bez zgody podmiotu dostarczającego te dane. Dane osób trzecich podawane są bez żadnych gwarancji. Podmiot dostarczający dane i podmiot, który wydał dokument nie ponoszą odpowiedzialności w
związku z danymi osób trzecich. Dalsze postanowienia dotyczące zrzeczenia się odpowiedzialności znajdujące zastosowanie do danych osób trzecich znajdują się w Prospekcie i w witrynie internetowej
www.schroders.com.
Niniejszy dokument nie stanowi oferty skierowanej do żadnej osoby ani próby ubiegania się przez jakąkolwiek osobę o uzyskanie zapisu na jednostki uczestnictwa Schroder International Selection Fund
("Spółka"). Żadnych informacji zawartych w niniejszym dokumencie nie należy interpretować jako porady i dlatego informacje te nie stanowią rekomendacji do zakupu lub sprzedaży jednostek
uczestnictwa. Zapisów na jednostki uczestnictwa Spółki można dokonywać jedynie na podstawie jej ostatniego prospektu i uproszczonego prospektu oraz ostatniego zbadanego sprawozdania rocznego
(i kolejnego niezbadanego sprawozdania półrocznego, jeżeli zostało ono opublikowane), których egzemplarze można otrzymać bezpłatnie z kancelarii prawnej Wierzbowski Eversheds, Centrum Jasna,
ul. Jasna 14/16a, 00-141 Warszawa, Polska oraz ze spółki Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Spółka jest zarejestrowanym w Luksemburgu przedsiębiorstwem zbiorowego
inwestowania w zbywalne papiery wartościowe uznawanym w Wielkiej Brytanii i działa w Polsce zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. z 2004 r. nr 146, poz. 1546 z późniejszymi
zmianami). Inwestor może, zależnie od obowiązujących zobowiązań podatkowych, być zobowiązany do uiszczenia podatku bezpośrednio obciążającego dochody wynikające w z inwestycji w jednostki
funduszu. Inwestycja w Spółkę pociąga za sobą rodzaje ryzyka, które są w pełni opisane w prospekcie. Schroders wyraził w niniejszym dokumencie swoje własne poglądy i opinie, które mogą ulec
zmianie. Niniejszy dokument został wydany przez Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luksemburg. R.C.S. Luxembourg: B 37.799. Uzyskał
on zezwolenie z Financial Services Authority, który to organ jest organem regulacyjnym.