opis wyliczeń dla aktualizacji luki finansowej po przystąpieniu

Część opisowa – wyliczenie luki finansowej dla projektu KIK42
Przedmiotem opracowania jest zweryfikowanie poprawności wyliczenia maksymalnego poziomu
dofinansowania działań w projekcie z wykorzystaniem metody luki finansowej, na podstawie
dokumentacji przygotowanej przez Związek Komunalny Gmin Ziemi Lubartowskiej - Instytucję
Realizującą projekt KIK/42 pn. Budowa nowoczesnego systemu gospodarki odpadami, rekultywacja
nieczynnych składowisk oraz usuwanie azbestu na terenie gmin należących do ZwiązkuKomunalnego
Gmin Ziemi Lubartowskiej.
Postawą weryfikacji poprawności wyliczenia maksymalnego poziomu dofinasowania są Wytyczne
Ministerstwa Infrastruktury i Rozwoju w zakresie zagadnień związanych z przygotowaniem projektów
inwestycyjnych, w tym projektów generujących dochód i projektów hybrydowych na lata 2014 – 2020
(źródło z 18 marca 2015 r.).
W niniejszym dokumencie uwzględniono również uwagi otrzymane w dniu 13-11-2015 r. z Wydziału
Szwajcarsko-Polskiego Programu Współpracy 2 - Departament Programów Europejskich - Centrum
Projektów Polska Cyfrowa
Odniesienie się do otrzymanych uwag:
Uwaga: Analiza została przeprowadzona w cenach stałych w wartościach brutto (faza realizacyjna)
oraz w cenach netto (faza operacyjna). Wnioskodawca wskazuje w studium wykonalności, iż nie ma
możliwości odliczenia podatku od towarów i usług na etapie realizacji inwestycji nie podaje jednakże
podstawy prawnej swojego stanowiska. Na etapie fazy operacyjnej Beneficjent ma możliwość
odzyskania podatku od towarów i usług.
Odp.: Zgodnie z zapisami zawartymi w pierwotnym studium wykonalności rozdz. 8.2. Nakłady na środki
trwałe:
„Podatek VAT jest kosztem kwalifikowanym. Związek Komunalny Gmin Ziemi Lubartowskiej nie ma możliwości
skorzystania ze zwrotu podatku VAT ani jego rozliczania, ponieważ efekty wnioskowanego projektu nie generują
przychodu, a jednostka nie uzyskuje dochodów z tytułu realizacji rzeczowej inwestycji. Zgodnie z art. 86 ust 1
ustawy z dnia 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług, w zakresie w jakim towary i usługi są
wykorzystywane do wykonywania czynności opodatkowanych, podatnikowi przysługuje prawo do obniżenia
kwoty podatku należnego o kwotę podatku naliczonego. W przypadku realizacji projektu, którego dotyczy
wniosek, Beneficjent nie będzie prowadzić działalności opodatkowanej związanej z projektem i w związku z tym
nie ma możliwości odliczenia podatku VAT. Operator inwestycji, który jest jednostką powołaną przez Beneficjenta
będzie osiągał przychody z majątku będącego przedmiotem projektu”.
Uwaga: Wnioskodawca prawidłowo zastosował stopę dyskontową 4% jednakże błędnie ustalił on
okres odniesienia (horyzont czasowy inwestycji). W arkuszu „luka” Wnioskodawca wskazuje, iż faza
realizacyjna obejmuje lata 2013-2016 a faza eksploatacyjna obejmuje okres 2017-2043, co daje
łącznie 31 letni okres odniesienia. Zgodnie z Wytycznymi (oraz opisanymi założeniami w analizie i
studium wykonalności/aneksie do studium) winien on wynosić 30 lat.
Odp.: Rok 2013 przyjęto jako rok bazowy (rok „0”) stąd okres 30-letni obejmował horyzont (20132043). Niemniej jednak, skorygowano go zgodnie z uwagą i obecnie okres referencyjny to lata 20132042, przyjmując, iż rok 2013 jest 1-rokiem realizacji projektu.
Uwaga: Wnioskodawca błędnie zaplanował nakłady odtworzeniowe. W „Tabeli 12. Kalkulacja luki
finansowej dla projektu” Wnioskodawca w pozycji związanej z nakładami odtworzeniowymi dwukrotnie
odtwarza projekt w całości tj. w roku 2029 oraz 2042, kiedy to nakłady odtworzeniowe są to nakłady
inwestycyjne ponoszone w fazie operacyjnej Projektu przeznaczone na NIEZBEDNE odtworzenie tych
ELEMENTÓW projektu, których okres użytkowania jest krótszy niż okres odniesienia analizy. Nakłady
Projekt współfinansowany przez Szwajcarię w ramach Szwajcarskiego Programu Współpracy z
nowymi krajami członkowskimi Unii Europejskiej
te musza mieć charakter NIEZBEDNY dla zapewnienia operacyjności PROJEKTU w przyjętym
okresem odniesienia, nie mogą one stanowić nowy projekt.
Odp.: W ww. przypadku zastosowano podejście księgowe, zgodnie z którym w roku, w którym wartość
netto środka trwałego wynosi 0 zł przewidziano całkowite jego odtworzenie. Niemniej jednak, zgodnie
z otrzymanymi uwagami, skorygowano wielkości nakładów odtworzeniowych, przyjmując, iż dotyczyć
będą one tych środków trwałych, które z techniczno-technologicznego punktu widzenia zostaną
całkowicie zużyte przed upływem okresu referencyjnego. Nakłady te obejmują następujące elementy
Zakładu zagospodarowania odpadów (szczegółowe wartości kosztowe poszczególnych pozycji
przedstawiono w arkuszu kalkulacyjnym):
- Wyposażenie hali sortowni, w tym:
- kabiny segregacji ręcznej
- przenośniki (razem)
- separatory (razem)
- sita
- rozdrabniacz
- prasa belująca
- stacja odbiorcza balastu
- inne niż wymienione powyżej – oposeparator
- Wyposażenie części biologicznej, w tym:
- urządzenia technologiczne (osprzęt) fermentera (np. sondy, podajniki itp.)
- instalacja i urządzenia oczyszczania powietrza poprocesowego
- inne niż wymienione powyżej - wyposażenie dodatkowe
- Wyposażenie węzła kogeneracji:
- urządzenia i instalacja transportu biogazu
- urządzenia i instalacja oczyszczania biogazu
- urządzenia i instalacja stacji kogeneracji
- inne niż wymienione powyżej - podłączenia instalacyjne
- Kocioł rozruchowy, wraz z wyposażeniem:
- kocioł rozruchowy na olej opałowy / gaz / lub biogaz
- urządzenia i instalacje, oprzyrządowanie kotła
- Wyposażenie obiektów infrastruktury, w tym:
- wagi samochodowe
- myjka ciśnieniowa samochodów wyjeżdżających
Uwaga: Wnioskodawca błędnie skalkulował wartość rezydualną, która to zgodnie z Wytycznymi
stanowić winna bieżącą wartość przepływów pieniężnych, wygenerowanych przez projekt w
pozostałych latach jego trwania (życia ekonomicznego), następujących po zakończeniu okresu
odniesienia bądź w oparciu o inne metody (w należycie uzasadnionych okolicznościach) np. wycenę
wartości aktywów trwałych netto, określoną przy wykorzystaniu metody i okresu amortyzacji zgodnych
z polityką rachunkowości beneficjenta/operatora.
Odp.: Skorygowano wartość rezydualną, którą skalkulowano zgodnie z poniższym wzorem:
……………..(1 + q) CFt
RV = ———————–
………………..r – q
gdzie:




RV – wartość rezydualna,
CFt – wartość przepływu gotówki w ostatnim roku prognozy,
r – stopa dyskontowa,
q – poziom stałego wzrostu cash flow w kolejnych latach po ostatnim roku prognozy.
Projekt współfinansowany przez Szwajcarię w ramach Szwajcarskiego Programu Współpracy z
nowymi krajami członkowskimi Unii Europejskiej
Uwaga: Wątpliwości/niejasności budzą założenia w zakresie przychodów operacyjnych. W arkuszu
założenia w „Tabeli 4 Prognozowana wielkość sprzedaży i cen jednostkowych” Wnioskodawca w
pozycjach sprzedażowych stosuje różnej wielkości współczynniki nie podając czego dotyczą-brak jest
źródełi podstaw przyjętych kalkulacji.
Odp.: Przedstawione w Tab. 4 w poszczególnych latach wskaźniki wzrostu dotyczące prognozowanej
wielkości sprzedaży odpadów po realizacji projektu (Mg/r) zostały przyjęte w oparciu o doświadczenia
własne Beneficjenta, jak również uwzględniają doświadczenia innych Zakładów, zlokalizowanych w
najbliższym sąsiedztwie.
Uwaga: Wątpliwości/niejasności budzą również założenia w zakresie kosztów operacyjnych. W
aneksie do studium wykonalnościWnioskodawca wskazuje na koszty, jakie będą ponoszone w okresie
eksploatacji (odpady przekazywane do składowania, odpady przekazywane do unieszkodliwiania,
podatek gruntowy, podatek gruntowy od budynków, podatek od środków transportu, dzierżawa,
polimer do ścieków, woda, odbiór ścieków socjalnych, odbiór ścieków deszczowych, odbiór ścieków
przemysłowych, paliwa, zakup worków do selektywnej zbiórki, wynagrodzenia, narzuty na
wynagrodzenia, uzyskanie zezwolenia na wprowadzanie kompostu na rynek, badania odpadów,
opłaty za korzystanie ze środowiska, edukacja ekologiczna, serwisy, przeglądy, ubezpieczenie, koszty
eksploatacyjne wszystkich instalacji, energia elektryczna dla instalacji) jednakże w „Tabeli 5
Prognozowana wielkość kosztów eksploatacyjnych będącej podstawą wyliczenia luki nie wskazuje
wszystkich kosztów jw. pojawiają się natomiast w wykazie koszty nazwane jako „niezabudowane”
bądź „budynki”, które nie wiadomo czego dotyczą.
Odp.: Ostateczne pozycje kosztowe dotyczące kosztów eksploatacyjnych przedstawione zostały w
modelu finansowym - Tab. 5. Skorygowano także nazewnictwo niektórych z nich tak aby
jednoznacznie określały ich rodzaj i charakter. Po dokonaniu powyższych korekt pozycje te obejmują:


















Składowanie odpadów resztkowych
Koszty przygotowania paliwa alternatywnego
Wynagrodzenia
Świadczenia na rzecz pracowników
Koszty rady nadzorczej
Energia elektryczna - rocznie
Zapotrzebowanie na wodę
Zapotrzebowanie na ścieki
Podatek gruntowy-budynki
Podatek gruntowy - pow. niezabudowane
Podatek od nieruchomości (budowle)
Dzierżawa gruntów
Pozostałe koszty utrzymania w tym: materiały eksploatacyjne, koszty biurowe, ubezpieczenie,
obsługa prawna itp.
BHP i socjalne (szczepionki, odzież ochronna, posiłki regeneracyjne)
Usługi telekomunikacyjne
Ekspertyzy i badania
Ochrona i sprzątanie
Usługi deratyzacja, dezynfekcja.
Na podstawie dokonanych korekt, przeliczono luke w finansowaniu, która obecnie kształtuje się jak
następuje:
Projekt współfinansowany przez Szwajcarię w ramach Szwajcarskiego Programu Współpracy z
nowymi krajami członkowskimi Unii Europejskiej
Wyszczególnienie
Nakłady inwestycyjne
Nakłady odtworzeniowe
Koszty eksploatacyjne
Przychody operacyjne
Wartość rezydualna
Zmiana kapitału obrotowego
wartość
zdyskontowana
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
48 728 067,85 458 127,50 1 638 916,50 2 394 119,97 46 006 380,03
22 979 936,84
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
142 440 661,10
7 711 939,28 7 776 669,51 7 864 788,94 7 965 081,43 8 068 482,99 8 175 089,99
169 619 526,38
8 737 060,43 10 015 112,29 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51
701 402,94
-161 759,02
-128 240,35
22 027,78
11 284,83
-3 846,84
-3 966,09
-4 089,04
wartość
Wyszczególnienie
zdyskontowana
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
2030
2031
2032
Nakłady inwestycyjne
48 728 067,85
Nakłady odtworzeniowe
22 979 936,84
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00 23 905 974,96
0,00
0,00
0,00
Koszty eksploatacyjne
142 440 661,10 8 285 001,82 8 398 320,91 8 515 152,89 8 635 606,66 8 759 794,50 8 887 832,17 9 019 839,00 9 155 938,04 9 296 256,16 9 440 924,13
Przychody operacyjne
169 619 526,38 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51
Wartość rezydualna
701 402,94
Zmiana kapitału obrotowego
-161 759,02
-4 215,80
-4 346,49
-4 481,23
-4 620,14
-4 763,37
-4 911,03
-5 063,28
-5 220,24
-5 382,06
-5 548,91
wartość
Wyszczególnienie
zdyskontowana
2033
2034
2035
2036
2037
2038
2039
2040
2041
2042
Nakłady inwestycyjne
48 728 067,85
Nakłady odtworzeniowe
22 979 936,84
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00 23 905 974,96
Koszty eksploatacyjne
142 440 661,10 9 590 076,81 9 743 853,23 9 902 396,71 10 065 855,05 10 234 380,59 10 408 130,42 10 587 266,50 10 771 955,79 10 962 370,46 11 158 687,98
Przychody operacyjne
169 619 526,38 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51 10 779 774,51
Wartość rezydualna
701 402,94
729 459,05
Zmiana kapitału obrotowego
-161 759,02
-5 720,92
-5 898,27
-6 081,12
-6 269,63
-6 463,99
-6 664,38
-6 870,97
-7 083,97
-7 303,58
-7 529,99
Projekt współfinansowany przez Szwajcarię w ramach Szwajcarskiego Programu Współpracy z nowymi krajami członkowskimi Unii Europejskiej
Wyszczególnienie
Zdyskontowany koszt inwestycji "DIC"
Zdyskontowane przychody
Zdyskontowane koszty operacyjne
Zdyskontowany dochód netto "DNR"
Wielkość luki w finansowaniu "R"
Wydatki kwalifikowalne
Ustalenie kwoty decyzji "DA"
Max dotacja
Dotacja/EC
wartość
zdyskontowana
48 728 067,85
170 320 929,31
165 258 838,92
5 062 090,40
89,61%
50 497 544,00
45 250 849,18
38 463 221,80
76,17%
Projekt współfinansowany przez Szwajcarię w ramach Szwajcarskiego Programu Współpracy z
nowymi krajami członkowskimi Unii Europejskiej