Pegas ma na koncie następne 2 zalecenia
Transkrypt
Pegas ma na koncie następne 2 zalecenia
Pegas ma na koncie następne 2 zalecenia - Erste Bank/ČS i ING (przegląd zaleceń) 1.3.2007 - ipoint.cz str. 0 Pegas Producent włóknin nietkanych Pegas Nonwovens ma na koncie następne dwa zalecenia. Tytuł, który jako pierwsza zaczęła analitycznie pokrywać spółka maklerska Wood & Company z ceną docelową 650 Kč, teraz znajduje się na celowniku analityków Erste Bank/České spořitelny i ING. “Rozpoczynamy nasze pokrywanie Pegasa z zaleceniem “accumulate” i ceną docelową 806 Kč za akcję”, podano w dzisiejszym porannym raporcie České spořitelny na temat rynków akcjami. “Akcja ze względu na naszą ocenę oferuje 18,6 % potencjał wzrostu”, kontynuuje komentarz z tym, że cena docelowa wywodzi się z modelu DCF. “Obrót akcjami tej spółki wykazuje obecnie spadek poniżej jej ceny IPO (748 Kč) i z premią wg wskaźnika 2007 EV/EBITDA wobec swoich konkurentów”, pisze się dalej w sprawozdaniu. Według analityków ČS Jakuba Židoně i Radima Kramuly dana premia jest uzasadniona ze względu na wysokie marże Pegasa w porównaniu z jego konkurentami. W dodatku wiele porównywalnych spółek, których akcje znajdują się w obrocie publicznym jest aktywnych także w innych zastosowaniach włóknin. “Dlatego należałoby zdać sobie sprawę z tego, że porównanie z konkurencją nie umożliwia dokładnej oceny spółki”, ostrzegają. Istnieją tu 3 główne możliwości wzrostu – 1) wzrost rynku zachodnioeuropejskiego pieluchami/majtkami jednorazowymi, 2) konwergencja stopnia wykorzystania tych wyrobów w CEE/Rosji oraz 3) rozszerzenie produkcji na wschód. Analitycy ČS oczekują, że marże Pegasu spadną. Wg serwera Patria.cz powołującego się na agencję Reuters na akcjach Pegasu skoncentrowali swoją uwagę także analitycy ING. Ich zalecenie wstępne brzmi “kupić” z ceną docelową 890 Kč za akcję. Serwer iPOINT próbuje uzyskać bliższe informacje na ten temat. Przegląd zaleceń dla Pegas Nonwovens ŹRÓDŁO: monitoring ČEKIA Data Emisja Kto wydał zalecenie Pierwotna cena docelowa Nowa cena docelowa Zalecenie inwestycyjne Notatka 1.3.2007 Pegas Nonwovens ING 1 890 Kč kupić zalecenie wstępne 1.3.2007 Pegas Nonwovens Erste Bank/ČS 806 Kč accumulate zalecenie wstępne 15.2.2007 Pegas Nonwovens Wood & Company 650 Kč sprzedać zalecenie wstępne (6-miesięczna cena docelowa) URL| http://ipoint.financninoviny.cz/detail.php?article=72738 2