pobierz - Pragma Inkaso SA

PREZENTACJA WYNIKÓW GRUPY
KAPITAŁOWEJ PRAGMA INKASO S.A.
ZA III KWARTAŁ
Tarnowskie Góry 22 listopad 2011 r.
STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ PRAGMA INKASO S.A.
•
•
•
•
•
Spółka notowana na rynku regulowanym GPW
Obsługa wymagalnych wierzytelności b2b o wysokich i średnich nominałach
Jednorazowe transakcje finansowania wierzytelności niewymagalnych
Spółka notowana na rynku regulowanym GPW;
przejęta przez PI w styczniu 2011 r. (poprzednia nazwa
Grupa Finansowa Premium SA)
Usługi faktoringu i finansowania przedsiębiorstw
dedykowane sektorowi MSP
•
Obsługa niskonominałowych,
wymagalnych wierzytelności b2b
BRANŻA WIERZYTELNOŚCI
Sektor wierzytelności
Windykacja masowa
• Wierzytelności detaliczne,
konsumenckie
• Wierzytelności nabywane w
pakietach od banków, telekomów
• Wierzytelności złej jakości
• Wierzytelności kupowane na
„przetargach”
• Wycena oparta o statystykę
Wierzytelności B2B
• Windykacja
• Finansowanie wierzytelności
wymagalnych
• Faktoring
Zakłady Opieki
Zdrowotnej
• Windykacja należności
wynikająca z transakcji z sektora
Zakładów Opieki Zdrowotnej
PRODUKTY GK PRAGMA INKASO S.A.
PRAGMA INKASO S.A.
1. Windykacja na zlecenie:
•
•
•
•
wynagrodzenie na zasadzie success fee
brak ryzyka strat finansowych z tytułu nieściągalnych wierzytelności
wartości dodane usługi (zaliczkowanie spłat, kredytowanie opłat sądowych i komorniczych, obsługa
prawna)
przychody z realizacji usługi prezentowane metodą kasową
2. Zakup wierzytelności wymagalnych:
•
•
•
usługa dotyczy wierzytelności o najwyższej jakości
procedury i warunki transakcji minimalizujące ryzyko
przychody z realizacji usługi realizowane metod ą kasową ( brak przeszacowania portfela w górę i
prezentacji przyszłych przepływów)
3. Zakup wierzytelności niewymagalnych i faktoring jednorazowy
•
•
•
każdorazowo indywidualna ocena transakcji przed zawarciem umowy
udział działu windykacji w realizacji usługi – zabezpieczenie transakcji i monitoring płatności
usługa realizowana w 100% w wariancie z regresem w razie braku spłaty; częste zabezpieczenia rzeczowe
transakcji
PRODUKTY GK PRAGMA INKASO S.A.
Pragma Faktoring S.A.
1. Faktoring w wersji uproszczonej oraz klasycznej, rozproszeniowej
•
•
w większości faktoring niepełny, w tym niepełny ubezpieczony
w strukturze kontraktacji z danych za III kw. 2011 zwraca się uwagę na znaczący wzrost sprzedaży usługi
faktoringu niepełnego (z regresem, w tym w wariancie z ubezpieczeniem) – o 145% r/r. Faktoring niepełny
stanowi obecnie 91,14% sprzedaży faktoringu ogółem.
2. Pożyczki dla przedsiębiorstw z sektora MSP
•
•
najczęściej usługa uzupełniająca do transakcji faktoringowych
zabezpieczenia rzeczowe wierzytelności
Pragma Faktoring SA na dzień 30.09.2011 posiadała wierzytelności o łącznej wartości 66,9
mln zł, tj. portfel o 33% większy niż rok wcześniej.
Pragma Collect Sp. z o.o.
•
•
•
windykacja na zlecenie wierzytelności niskonominałowych
zakup pakietów wierzytelności wymagalnych
charakterystyka i prezentacja przychodowa usług podobna jak w przypadku PRAGMA INKASO S.A.
PRZEWAGI KONKURENCYJNE GRUPY KAPITAŁOWEJ PRAGMA INKASO S.A.
•
Najszerszy portfel usług
w zakresie wierzytelności b2b na rynku
•
Potencjał operacyjny
największe struktury operacyjne w sektorze windykacji b2b
•
Efekt skali
wysoka jakość usług realizowana w atrakcyjnych cenach
•
Wysoki poziom kapitału obrotowego
ponad 100 mln kapitałów własnych spółek Grupy
•
Najbardziej kompleksowa oferta na rynku
obsługujemy wierzytelności wymagalne i niewymagalne, świadczymy usługi od windykacji po
finansowanie
•
Mniejsze nasycenie konkurencją
w branży windykacyjnej działającej tylko w sektorze B2B
RYNEK WIERZYTELNOŚCI
Perspektywy dalszego rozwoju rynku
• Wzrost zainteresowania usługami windykatorów
Znaczna część przedsiębiorców nie korzysta z usług windykacji czy faktoringu
natomiast widać coraz większą skłonność do wykorzystywania usług windykatorów.
• Wzrost tendencji outsourcingu
Popularność usługi w ciągu ostatnich trzech lat zwiększyła się dwukrotnie. W
ubiegłym roku, jak w swoim badaniu podaje IPSOS, zdecydowało się na nią 32
proc. przedsiębiorców. Na przykładzie Grupy PRAGMA również widać tę tendencję
bowiem liczba nowych Klientów stale rośnie. (2007 – 363, 2008 – 379, 2009 – 654,
2010 – 763, III kwartały 2011 – 704).
RYNEK WIERZYTELNOŚCI
Perspektywy dalszego rozwoju rynku
• Skłonność wierzycieli do outsourcingu
Analitycy z ArchiDoc twierdzą, że rynek outsourcingu windykacji należności w
najbliższym czasie czekają większe zwyżki niż w ciągu ostatnich dwóch lat. Obecnie
niemal co czwarte przedsiębiorstwo deklaruje zwiększenie wydatków na ten
proces. Największy, aż 37-proc. wzrost nakładów na windykację należności planuje
branża finansowa.
• Wysokie bariery wejścia nowych podmiotów na rynek
wierzytelności
Wieloletnie doświadczenie, wysoce wyszkolona kadra pracownicza, wypracowane
niestandardowe rozwiązania, rozbudowane struktury operacyjne i sprzedażowe,
wysoki kapitał, innowacyjna technologia.
PORTFEL WIERZYTELNOŚCI
SKONSOLIDOWANY PORTFEL WIERZYTELNOŚCI
2010
2011
60 % wzrost portfela w III kwartale
212 174
172 176
19 475
6 988
Windykacja na zlecenie
83 989
22 453
Kupno wierzytelności
Faktoring, finansowanie i pożyczki
Grupa Kapitałowa PRAGMA INKASO SA na dzień 30.09.2011 obsługiwała wierzytelności o łącznej wartości
318,6 mln zł (PRAGMA INKASO 237,1 mln zł, Pragma Faktoring 66,9 mln zł, Pragma Collect 14,6 mln zł), co
oznacza wzrost o 60 % wobec wartości w roku poprzednim.
STRUKTURA PRZYCHODÓW BRUTTO
Przychody brutto
III kwartał 2011
Finansowanie i pożyczki – 1%
Windykacja na zlecenie – 9%
Faktoring – 79%
Kupno wierzytelności – 10%
STRUKTURA PRZYCHODÓW BRUTTO
Przychody brutto
III kwartał 2011/III kwartał 2010
2011
2010
80 319
9 059
10 337
5 873
25 601
2 214
Windykacja na
zlecenie
Kupno
wierzytelności
Faktoring
1 661
506
Finansowanie i
pożyczki
678
Pozostałe
94
STRUKTURA PRZYCHODÓW NETTO
Przychody netto
III kwartał 2011
Kupno wierzytelności– 9%
Windykacja na zlecenie– 27%
Finansowanie i pożyczki – 20%
Pozostałe– 8%
Faktoring– 36%
STRUKTURA PRZYCHODÓW NETTO
Przychody netto
III kwartał 2011/III kwartał 2010
2011
2010
2 902
2 180
1 826
1 661
1 364
729
506
678
440
Windykacja na
zlecenie
Kupno
wierzytelności
94
Faktoring
Finansowanie i
pożyczki
Pozostałe
ZATRUDNIENIE
Zatrudnienie
Struktury operacyjne
102
61
22
35
PRAGMA
INKASO S.A.
Pragma
Faktoring S.A.
19
22
Pragma
Collect Sp. z o.o.
Dział
Windykacji
Dział
Prawny
Dział
Handlowy
SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE
2008
(w tys. zł)
2009
(w tys. zł)
2010
(w tys. zł)
III kwartały 2011
(w tys. zł)
Skonsolidowane
przychody ze sprzedaży
brutto
53 711
88 064
124 228
221 642
Skonsolidowane
przychody ze sprzedaży
netto
9 242
12 385
15 964
21 837
Kapitał własny
11 905
15 736
23 907
52 385
Kapitał własny – spółka
dominująca
11 747
15 431
23 660
45 140
Suma bilansowa
17 395
28 928
74 238
118 616
Zobowiązania
oprocentowane łącznie
2 787*
4 977*
26 242*
57 598
Zobowiązania
oprocentowane - spółka
dominująca
2 435*
4 096*
25 968*
32 609
Skonsolidowany wynik
netto
3 257
3 684
4 269
5 713
*należności główne: kredyty, pożyczki, obligacje, zobowiązania faktoringowe (bez odsetek i leasingów)
SKONSOLIDOWANE DANE FINANSOWE
III kwartał 2011
(w tys. zł)
III kwartał 2011/
III kwartał 2010
(w tys. zł)
III kwartał 2011/
II kwartał 2011
(w tys. zł)
Skonsolidowane przychody ze
sprzedaży brutto
102 055
298%
127%
Jednostkowe przychody ze
sprzedaży brutto
36 159
107%
124%
Skonsolidowane przychody ze
sprzedaży netto
8 151
193%
103%
Jednostkowe przychody ze
sprzedaży netto
4 770
117%
102%
Skonsolidowany wynik netto
2 035
186%
111%
Jednostkowy wynik netto
8 903
819%
1095%*
* Zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy spółki zależnej Pragma Faktoring SA z dnia 5
września 2011 r. PRAGMA INKASO SA uzyskała w dniu 30 września br. dodatkowy przychód w postaci wpłaty dywidendy. Łączna
wartość dywidendy wynosi 10 494 tys. zł, co daje 4,09 zł na akcję. PRAGMA INKASO SA jako podmiot dominujący otrzymał 79,43
proc. wszystkich środków, czyli 8 335 tys. zł. (Z prawa do otrzymania dywidendy zostało wyłączonych 934.090 akcji własnych
spółki zależnej.)
AKCJONARIAT
80 % udziału akcji
w kapitale
zakładowym
100 % udziału akcji
w kapitale
zakładowym
STRUKTURA AKCJONARIATU PRAGMA INKASO S.A.
Liczba akcji
Udział w kapitale
zakładowym
Liczba głosów na
WZA
Pragma Finanse Sp. z o.o.
1564500
42,51%
51,03%
Dom Maklerski BDM SA
480
0,01%
0,01%
Dom Inwestycyjny Magnus Sp.
z o.o. - podmiot zależny w
100% od BDM S.A.
1083500
29,44%
25,08%
Pracownicy i współpracownicy
35500
0,97%
0,82%
IPOPEMA Towarzystwo
Funduszy Inwestycyjnych SA
215502
5,86%
4,99%
Grupa PZU
350000
9,51%
8,10%
Pozostali
430518
11,7%
9,97%
ATUTY GRUPY KAPITAŁOWEJ PRAGMA INKASO S.A. DLA INWESTORÓW
• Powtarzalny, coroczny wzrost
przychodów i zysku od 2006 r. osiągnięty na działalności podstawowej, bez
jednorazowych zdarzeń
• Transparentna sprawozdawczość finansowa
weryfikowalność wyników finansowych i wartości godziwej portfela
wierzytelności
• Planowane dalsze wzrosty
minimum 40 % wzrostu zysku 2011/2010 i 40 % wzrostu 2012/2011
• Stabilność źródeł przychodów
Grupa posiada produkty „na każdą „pogodę” gospodarczą”
PROGNOZY
PROGNOZA SKONSOLIDOWANYCH WYNIKÓW FINANSOWYCH
GRUPY KAPITAŁOWEJ PRAGMA INKASO SA NA LATA 2011-2012
PROGNOZA 2011 r.
wartość [tys. zł]
stosunek wobec 2010 r.
Przychody ze sprzedaży brutto
287.000
231%
Przychody ze sprzedaży netto
29.900
187%
5.900
140%
Wynik netto
PROGNOZA 2012 r.
wartość [tys. zł]
stosunek wobec 2010 r.
Przychody ze sprzedaży brutto
480.000
386%
Przychody ze sprzedaży netto
38.900
243%
8.800
209%
Wynik netto
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ