Pakiet Informacji MiFID dla Klientów Euro Bank S.A. 1. Informacje o

Pakiet Informacji MiFID dla Klientów Euro Bank S.A.
1. Informacje o Banku
Adres: Euro Bank S.A. ul. Św. Mikołaja 72, 50-126 Wrocław
Kontakt telefoniczny: 19 000, 0 801 700 100 (dla tel. stacjonarnych), (+48 71) 79 93 100 (dla
telefonów komórkowych)
Adres e-mail: [email protected]
Strona Internetowa: www.eurobank.pl
Język kontaktu: Bank komunikuje się z Klientami w języku polskim.
Organ nadzoru: Organem sprawującym nadzór nad działalnością Euro Banku S.A. jest Komisja
Nadzoru Finansowego (Plac Powstańców Warszawy 1, 00-950 Warszawa).
Bank działa na podstawie przepisów art. 178 ustawy z dnia 29 sierpnia Prawo bankowe
Sposoby składania zleceń: Zlecenia dotyczące jednostek funduszy inwestycyjnych dystrybuowanych
przez Bank można składać osobiście w dowolnej placówce Euro Banku S.A. (aktualne adresy
placówek Euro Banku S.A. są dostępne na stronie internetowej Banku), po uprzednim zawarciu
umowy z Bankiem.
2. Zasady świadczenia usługi
Euro Bank S.A. prowadzi działalność w zakresie przyjmowania i przekazywania zleceń dotyczących
jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych na podstawie zawartych umów o współpracy z
Towarzystwami Funduszy Inwestycyjnych.
Szczegółowe zasady świadczenia usługi zostały opisane w „Regulaminie przyjmowania i
przekazywania zleceń dotyczących jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych przez Euro
Bank S.A.”
3. Podstawowe informacje o funduszach inwestycyjnych
Fundusz inwestycyjny jest osobą prawną, której wyłącznym przedmiotem działalności jest lokowanie
środków pieniężnych w określone w ustawie papiery wartościowe, instrumenty rynku pieniężnego i
inne prawa majątkowe.
W zależności od rodzaju instrumentów finansowych, w które inwestuje fundusz, wyróżnia się:
1) Fundusze akcyjne – związane z bardzo wysokim ryzykiem, a jednocześnie potencjalnie dużą
możliwością zysku (do 100% aktywów lokowane jest w akcje)
2) Fundusze mieszane – ryzyko jest tu tym większe im wyższy jest udział akcji w portfelu (możliwy
udział akcji wynosi od 40-60%)
3) Fundusze obligacji oraz rynku pieniężnego – uważane za najbezpieczniejsze (w których 100%
stanowią obligacje, bony skarbowe i inne papiery dłużne).
Środki wpłacane przez Klienta do funduszu przeliczane są na tzw. jednostki uczestnictwa. Stanowią
one tytuł prawny do uczestnictwa Klienta w dochodach wypracowywanych przez fundusz.
Elektroniczny rejestr posiadanych przez Klienta jednostek jest prowadzony na zlecenie TFI przez
Agenta Transferowego współpracującego z danym Towarzystwem,
Klient, który nabył jednostki, może zażądać ich odkupienia w dowolnej chwili. Posiadane przez Klienta
jednostki są wówczas przeliczane zgodnie z wartością jednostki w dniu realizacji zlecenia odkupienia.
Terminy realizacji zleceń dotyczących jednostek funduszy inwestycyjnych są określone w prospektach
informacyjnych poszczególnych funduszy.
Zasady funkcjonowania danego funduszu inwestycyjnego określone są w jego prospekcie
informacyjnym oraz stanowiącym integralną część prospektu statucie funduszu.
W Polsce jedynymi podmiotami uprawnionymi do zarządzania funduszami są Towarzystwa Funduszy
Inwestycyjnych (TFI).
4. Ryzyko związane z inwestowaniem w fundusze
Inwestycja w fundusze związana jest z ryzykiem. Klient lokując środki, nie ma gwarancji
zainwestowanego kapitału.
Ryzyko inwestycji w fundusze może mieć różnoraki charakter, np.:
1) ryzyko rynkowe – wynikające z faktu, że ceny papierów wartościowych podlegają ogólnym
tendencjom rynkowym w kraju i na świecie.
2) ryzyko kredytowe – wynikające z możliwości niewywiązania się emitenta ze zobowiązań
wynikających z emisji danego instrumentu finansowego wchodzącego w skład portfela funduszu.
3) ryzyko kursowe (walutowe) wynikające z możliwości niekorzystnej zmiany kursu walut.
4) ryzyko płynności – związane z brakiem możliwości nabycia lub zbycia danego instrumentu
finansowego w krótkim czasie bez istotnego wpływu na jego cenę.
5) ryzyko stopy procentowej – wynikające z możliwości zmiany stopy procentowej wpływającej na
obniżenie wartości instrumentów finansowych portfela funduszu.
Szczegółowe informacje dotyczące wszystkich ryzyk znajdują się Prospektach Informacyjnych i
Skrótach prospektów poszczególnych funduszy.
5. Opłaty
Klient ponosi koszty opłat należnych Towarzystwu Funduszy Inwestycyjnych z tytułu realizacji
transakcji zlecanych przez Klienta, zgodnie z zasadami określonymi w Prospektach Informacyjnych
Funduszy i Skrótach prospektów.
Prospekty oraz ich skrótach udostępnione są w placówkach Banku.
6. Klasyfikacja Klientów
Zgodnie z postanowieniami dyrektywy MiFID, Bank jest zobowiązany do klasyfikowania Klientów
chcących za pośrednictwem Banku składać zlecenia dotyczące jednostek funduszy inwestycyjnych.
Klasyfikacja przeprowadzana jest przed zawarciem z Klientem Umowy o przyjmowanie i
przekazywanie zleceń dotyczących jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych.
Klienci Euro Banku S.A. mogą zostać zaklasyfikowani do jednej z poniższych kategorii:
Klienci Profesjonalni – Klienci posiadający odpowiednią wiedzę i doświadczenie,
które są niezbędne do podejmowania decyzji i oceny ryzyka związanego z wybranymi
funduszami inwestycyjnymi, który jest jednym z podmiotów wskazanych w art. 3 pkt.
39b) Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi.
Klienci Detaliczni – Klienci nienależący do grupy Klientów profesjonalnych
nieposiadający doświadczenia ani wiedzy tak szerokiej jak Klient Profesjonalny.
Klient Detaliczny jest objęty najwyższym stopniem ochrony polegającym przede wszystkim na
przekazywaniu Klientowi informacji wskazanych w rozporządzeniach wykonawczych do Ustawy o
obrocie.
W celu zapewnienia Klientom najwyższego poziomu ochrony, wszyscy Klienci składający zlecenia za
pośrednictwem Euro Banku S.A. klasyfikowani są jako Klienci Detaliczni.
Klient w każdej chwili trwania Umowy ma prawo do złożenia wniosku o zmianę z kategorii Klienta
Detalicznego na kategorię Klienta Profesjonalnego. Wzór wniosku stanowi załącznik nr 1 do
niniejszego Pakietu.
Do czasu rozpatrzenia wniosku przez Bank, Bank traktuje Klienta jako Klienta detalicznego i realizuje
zlecenia w zakresie jednostek funduszy inwestycyjnych zgodnie z zasadami obsługi tej grupy
Klientów.
Bank rozpatruje wniosek o zmianę kategorii w ciągu 14 dni roboczych od dnia złożenia wniosku przez
Klienta. O wyniku rozpatrzenia wniosku Klient zostanie poinformowany listownie.
7. Kwestionariusz „Ocena wiedzy o inwestowaniu oraz doświadczenia inwestycyjnego”.
Zgodnie z postanowieniami Dyrektywy MiFID Klientowi chcącemu za pośrednictwem Banku składać
zlecenia dotyczące jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych Bank umożliwia wypełnienie
testu weryfikującego, czy posiadane przez Klienta wiedza oraz doświadczenie są wystarczające, by
inwestycja w jednostki uczestnictwa funduszy była dla Klienta inwestycją odpowiednią.
Bank udostępnia Klientowi Kwestionariusz „Ocena wiedzy o inwestowaniu oraz doświadczenia
inwestycyjnego” przed zawarciem „Umowy o przyjmowanie i przekazywanie zleceń dotyczących
jednostek uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych”.
Pozytywny wynik Kwestionariusza wskazuje, że inwestycja środków w jednostki funduszy jest dla
Klienta odpowiednia, ponieważ Klient posiada podstawowe informacje i/lub odpowiednie
doświadczenie, aby zdawać sobie sprawę z zasad funkcjonowania funduszy, w tym szczególnie
ryzyka, jakie wiąże się z taką formą inwestycji.
Negatywny wynik testu oznacza, że inwestycja w fundusze nie jest odpowiednia dla Klienta.
Negatywny wynik testu nie może być podstawą odmowy przyjęcia zlecenia przez Bank.
W przypadku udzielenia Bankowi niewystarczających informacji do dokonania oceny lub odmowy ich
udzielenia, jak również w sytuacji, gdy wynik testu jest negatywny, Bank ostrzega Klienta, że produkt
jest dla niego nieodpowiedni, a Klient zawiera Umowę i będzie dokonywał transakcji na własną
odpowiedzialność.
8. Polityka działania w najlepiej pojętym interesie Klienta
Euro Bank S.A. działa w najlepiej pojętym interesie Klienta poprzez zachowywanie standardów obsługi
mających na celu:
a) sprawne i prawidłowe przyjmowanie zleceń Klienta
b) terminowe przekazywanie przyjętych przez Bank zleceń do Agenta Transferowego.
Euro Bank S.A. zapewnia przekazanie Klientowi wszelkich informacji dotyczących instrumentów
finansowych, w oferowaniu których Bank pośredniczy, mogących mieć znaczenie przy
podejmowanych przez Klienta decyzjach inwestycyjnych.
Euro Bank S.A. zapewnia ochronę tajemnicy w zakresie przekazywanych przez Klientów danych
osobowych oraz informacji dotyczących zlecanych przez Klientów za pośrednictwem Banku transakcji.
9. Polityka zarządzania konfliktami interesów w Euro Banku S.A.
Bank podejmuje niezbędne działania w celu identyfikacji i unikania konfliktów interesów, a w
przypadku gdy jest to niemożliwe, zarządzania konfliktami interesów.
W szczególności Bank dąży do tego, aby jego systemy bankowe, mechanizmy kontroli i procedury
były adekwatne do potrzeb identyfikowania i zarządzania konfliktami i interesów.
Przez konflikt interesów rozumie się znane Bankowi okoliczności mogące doprowadzić do powstania
sprzeczności pomiędzy interesem banku, osoby powiązanej z Bankiem i interesem Klienta.
Konflikt interesów może dotyczyć relacji pomiędzy:
interesem Banku a interesami Klienta
interesami Klienta a interesem pracownika lub grupy pracowników Banku
interesami Banku i/lub jego Klienta a interesami pracowników.
Konflikt interesów może powstać w szczególności, gdy:
Bank lub osoba powiązana z Bankiem może uzyskać korzyść lub uniknąć straty wskutek
poniesienia straty lub nieuzyskania korzyści przez Klienta lub Klientów banku,
Bank lub osoba powiązana z Bankiem posiada powody natury finansowej lub innej, aby
preferować Klienta lub daną grupę Klientów,
Bank lub osoba powiązana z Bankiem otrzyma od osoby innej niż Klient korzyść majątkową
inną niż standardowe prowizje i opłaty związane z usługą świadczoną na rzecz Klienta.
Potencjalne źródła konfliktów wynikające z realizowanych przez Bank i jego pracowników działań:
Interes Banku w pozyskaniu nowych Klientów/transakcji,
Interes Banku w utrzymaniu zadowalających stosunków z istniejącymi Klientami,
Interes Klienta, jako inwestora i jako podmiotu dokonującego transakcji,
Interes Klienta, jako odbiorcy usług finansowych,
Interes pracownika związany z realizacją obowiązków służbowych,
Interes pracownika związany z pozyskiwaniem nowych transakcji / Klientów,
Interes pracownika w osiąganiu założeń / celów biznesowych,
Interes pracownika związany z zajmowaniem przez niego określonego stanowiska służbowego,
osiąganym wynagrodzeniem / premiami.
Interesy osób wchodzących w skład organów statutowych Banku oraz osób wchodzących w
skład organów statutowych podmiotu wykonującego czynności przekazane przez Bank na
podstawie umowy outsourcingowej :
- Interes w osiąganiu założeń / celów biznesowych, wyniku finansowego Banku,
- Interes pracownika związany z zajmowaniem przez niego określonego stanowiska
służbowego, osiąganym wynagrodzeniem / premiami.
W celu zapobiegania powstawaniu konfliktów interesów, Euro Bank S.A. wdrożył narzędzia i
procedury mające na celu:
Zapewnienie nadzoru nad osobami powiązanymi wykonującymi dla Banku usługę inwestycyjną,
które to czynności mogą powodować wystąpienie konfliktu interesów pomiędzy Klientem a
Bankiem m.in. poprzez:
Kontrolę przestrzegania procedur wewnętrznych w zakresie obsługi osób
powiązanych
Ustalanie i podejmowanie działań naprawczych w przypadku wykrycia
nieprawidłowości
Prowadzenie rejestru transakcji przeprowadzanych przez osoby powiązane.
Zapobieganie istnieniu bezpośrednich zależności pomiędzy wysokością wynagrodzenia osób
wykonujących usługę określoną w Umowie.
Zapobieganie możliwości wywierania niekorzystnego wpływu osób trzecich na sposób
wykonywania przez osoby powiązane usług inwestycyjnych poprzez:
zapewnienie odpowiednich zasad współpracy z TFI ograniczających możliwość
wywierania przez TFI bądź pracowników TFI wpływu na osoby powiązane z Bankiem,
szkolenia dla osób powiązanych wykonujących usługę inwestycyjną w celu ich
uświadomienia, zwrócenia uwagi na potencjalne konflikty interesów i ich skutki w celu
ich wyeliminowania
Informowanie Klienta przed zawarciem umowy o świadczenie usług inwestycyjnej o wdrożonych
w Banku środkach i procedurach zapewniających ochronę interesu Klienta.
Informowanie Klienta o zidentyfikowaniu, pomimo stosowania przez Bank procedur
wewnętrznych, konfliktu interesów i umożliwienia podjęcia przez Klienta decyzji o
kontynuowaniu współpracy.
Informowanie Klienta o korzyściach uzyskiwanych przez Bank w związku z realizacją Umowy
Dystrybucyjnej .
Bank przyjmuje wyłącznie takie korzyści, które mają na celu poprawienie jakości świadczonych
na rzecz Klienta usług. Są to świadczenia pieniężne i świadczenia niepieniężne.
Opis ogólnych zasad uzyskiwania przez Bank korzyści znajduje się w Załączniku Nr 1 do
niniejszego Pakietu.
Niniejszy Pakiet podlega okresowej weryfikacji co najmniej raz w roku.
Aktualna wersja dokumentu dostępna jest w placówkach Banku oraz na stronie www.eurobank.pl
Załącznik nr 1 – Korzyści uzyskiwane przez Bank w związku z realizacją Umowy Dystrybucyjnej
I. Opis świadczeń
1. Wynagrodzenie pieniężne.
Z tytułu pośredniczenia w sprzedaży jednostek funduszy inwestycyjnych Bank otrzymuje stały procent
opłaty manipulacyjnej oraz stały procent opłaty za zarządzanie.
Opłata za zarządzanie – stanowi wynagrodzenie towarzystwa funduszy inwestycyjnych za
zarządzanie funduszem i jest uwzględniona w wycenie jednostki uczestnictwa. Wysokość opłaty za
zarządzanie zależy w głównej mierze od rodzaju prowadzonej przez fundusz polityki inwestycyjnej.
Powszechna jest praktyka, że im bardziej agresywna polityka inwestycyjna funduszu, tym opłata za
zarządzanie jest wyższa. Opłata ta naliczana jest od wartości aktywów netto funduszu w danym dniu
wyceny, przez co wpływa na cenę jednostki uczestnictwa.
Opłata manipulacyjna – stanowi wynagrodzenie towarzystwa funduszy inwestycyjnych i jest
pobierana ze środków wpłacanych przez Klienta na nabycie jednostek uczestnictwa i pomniejsza
wpłatę przy każdym nabyciu.
Wysokość opłat manipulacyjnych oraz za zarządzanie wskazana jest w prospektach informacyjnych
poszczególnych funduszy oraz na stronach internetowych TFI: www.allianz.pl oraz www.opera.pl .
Wysokość opłat manipulacyjnych oraz za zarządzanie jest różna dla różnych funduszy o różnej
polityce inwestycyjnej.
W przypadku akcji promocyjnych wynagrodzenie Banku z tytułu pośrednictwa w sprzedaży jednostek
funduszy inwestycyjnych może być ustalone na odrębnych zasadach. Informacja o zasadach
wynagradzania w takim przypadku prezentowana jest w Regulaminie Promocji przekazywanym
klientom przed skorzystaniem przez nich z usługi.
2. Świadczenia niepieniężne – Szkolenia.
Przyjmowanie przez Bank świadczeń niepieniężnych ograniczone zostało jedynie do szkoleń
koniecznych z punktu widzenia potrzeby zapoznania się pracownika Banku z ofertą TFI.
TFI może być organizatorem lub współorganizatorem szkoleń dla pracowników Eurobanku,
Franczyzobiorców współpracujących z bankiem oraz Ich pracowników.
Szkolenie może zostać przeprowadzone pod warunkiem, że pomiędzy szkoleniem a usługą
świadczoną przez Bank istnieje ścisły związek oraz wyłącznym celem szkolenia jest cel edukacyjny
(zapoznanie pracowników Banku z produktami TFI). Szkolenie nie może wpływać niekorzystnie na
obowiązek banku do działania w najlepszym interesie Klienta.
Kryterium oceny czy szkolenie spełnia cel edukacyjny stanowi adekwatność czasu, zakresu, miejsca i
formy szkolenia do celu edukacyjnego.
Każde szkolenie proponowane przez TFI musi zostać poddane analizie pod kątem spełnienia
powyższego warunku.
W sytuacji ustalenia, że szkolenie nie spełnia wyżej opisanego warunku, szkolenie nie jest
organizowane.
II. Kategoria świadczeń
Wszystkie opisane wyżej przyjmowane przez Bank korzyści przyjmowane są wyłącznie jako korzyści
opisane w § 8 ust. 2 pkt. 3 Rozporządzenia z 20.11.2009 w sprawie trybu i warunków postępowania
firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami
finansowymi, oraz banków powierniczych (Dz. U. Nr 204 z 2009 roku, poz. 1577).
III. Dopuszczalność świadczeń
Wynagrodzenie pieniężne opisane w punkcie I powyżej oraz korzyści uzyskiwane z przyjmowania
świadczenia w postaci szkoleń organizowanych lub współorganizowanych przez TFI dla pracowników
Banku spełniają warunek, o którym mowa w § 8 ust. 2 pkt. 3 lit. b) Rozporządzenia z 20.11.2009 w
sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2
ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych (Dz. U. Nr 204 z 2009 roku,
poz. 1577).
Wynagrodzenia pieniężne otrzymywane przez Bank pokrywa również koszty związane z
świadczeniem przez Bank usługi przyjęcia i przekazania zlecenia. Brak tego wynagrodzenia mógłby
spowodować nieuwzględnianie produktu oferowanego przez TFI w ofercie produktowej Banku.
Wynagrodzenie pobierane jako procent opłaty manipulacyjnej i opłaty za zarządzanie zostało
skalkulowane w ten sposób aby pokryć koszty ponoszone przez Bank w związku z wykonywaniem
czynności:
a. pośredniczenie w nabyciu
- procent od opłaty
manipulacyjnej;
b. pośredniczenie w innych czynnościach (zbycie, zmiana
danych osobowych, ustanowienie pełnomocnictwa itp.) procent od opłaty za zarządzanie.
Wynagrodzenie pieniężne stanowiące część uiszczanej przez Klienta na rzecz TFI opłaty
manipulacyjnej jest ściśle powiązane z czynnością przekazywania zleceń nabycia jednostek
uczestnictwa. Jest zatem niezbędne dla prawidłowego wykonywania przez Bank tej czynności na
rzecz Klienta.
Wynagrodzenie pieniężne stanowiące część uiszczanej przez Klienta na rzecz TFI opłaty za
zarządzanie ma wynagrodzić bankowi dokonywanie innych czynności – nie związanych ściśle z
przekazywaniem konkretnego zlecenia, ale wszelkich czynności koniecznych do właściwej obsługi
Klienta (rejestracja baz danych, ustanawianie pełnomocnictw itp.).
IV. Informacje dla Klienta
Klient informowany jest o korzyściach uzyskiwanych przez Bank przed zawarciem Umowy.