Portfel modelowy Amundi Bezpieczne jutro_wrzesień 2016

Portfel modelowy Amundi
Bezpieczne jutro
PORTFELE
MODELOWE
wrzesień 2016
Dla kogo


Propozycja dla osób gotowych zaakceptować
możliwą podwyższoną zmienność stóp zwrotu
z inwestycji i zainteresowanych rozwiązaniem
inwestycyjnym dającym - dzięki zwiększonemu
udziałowi akcji - szanse na atrakcyjną stopę
zwrotu w średnim i długim terminie. Ryzyko
inwestycyjne portfela ogranicza udział
subfunduszy inwestujących w instrumenty
dłużne.
Struktura portfela modelowego
Amundi
Płynnościowy
Amundi
Obligacji
Amundi
Zrównoważony
Modelowa stopa zwrotu*

Amundi
Akcyjny
5%
Amundi Akcji
Małych i Średnich
Spółek
Minimalny zalecany horyzont
inwestycyjny

Amundi
Obligacji
15%
25%
15%
Amundi
Stabilnego Wzrostu
20%
Amundi
Globalnych
Perspektyw
ograniczony / umiarkowany / wysoki
Amundi
Płynnościowy
25%
Amundi
Stabilnego Wzrostu
Poziom ryzyka inwestycyjnego

stan na 31.08.2016
stan na 29.07.2016
20%
Amundi
Globalnych
Perspektyw
20%
25%
Amundi
Zrównoważony
5%
Amundi
Akcyjny
0%
Amundi Akcji
Małych i Średnich
Spółek
10%
20%
25%
5%
0%
10%
5 lat
* Roczna stopa zwrotu szacowana w minimalnym horyzoncie inwestycji przewidzianym dla portfela.
Charakterystyka portfela: Umiarkowane ryzyko i możliwe wyższe dochody z inwestycji

Struktura aktywów portfela
Aktualna struktura aktywów (stan na 31.08.2016)
29.07.2016
31.08.2016
zmiana
Obligacje i instrumenty
rynku pieniężnego
76,2%
76,7%
+0,5%
Akcje i instrumenty
udziałowe
23,8%

23,3%
akcje i instrumenty udziałowe
obligacje i instrumenty
rynku pieniężnego
-0,5%
Ryzyko stopy procentowej (duration)
Aktualne duration (stan na 31.08.2016)
29.07.2016
31.08.2016
zmiana
1,74
2,04
+0,3
Ryzyko rynku akcji
Akcje i instrumenty
udziałowe
23,3%
STRUKTURA
AKTYWÓW
Duration

76,7%
min.
dla portfela
2,04
maks.
dla portfela
Aktualne ryzyko rynku akcji (stan na 31.08.2016)
29.07.2016
31.08.2016
zmiana
23,8%
23,3%
-0,5%
obligacje
min.
dla portfela
23,3%
maks.
dla portfela
Amundi Parasolowy FIO
Subfundusz Amundi Zrównoważony
5.2015
9.2016

Ekspozycja geograficzna (część dłużna)
Kraj
Zagranica
Aktualna ekspozycja geograficzna (stan na 31.08.2016)
29.07.2016
31.08.2016
zmiana
64,2%
59,7%
-4,5%
12,0%
17,1%
+5,1%
kraj
0%
0%

Ekspozycja geograficzna (część akcyjna)
Kraj
Zagranica
29.07.2016
31.08.2016
zmiana
16,2%
15,6%
-0,6%
7,6%
7,6%
-
Sytuacja makroekonomiczna
Polska:
 Wzrost PKB nie przyspieszył istotnie w II kwartale i wyniósł 3,1%
r/r. Wsparciem dla wzrostu gospodarczego pozostaje wciąż silna
konsumpcja, napędzana przez program 500+. Presja deflacyjna
powoli słabnie w wyniku stabilizacji cen ropy oraz cen żywności, które
do niedawna mocno negatywnie wpływały na roczny wskaźnik inflacji.
Strefa euro:
 Ostatnia konferencja EBC przyniosła rozczarowanie inwestorom,
którzy oczekiwali, że w obawie przed negatywnymi skutkami Brexitu,
EBC zdecyduje się na rozszerzenie programu skupu obligacji. EBC nie
zmienił stóp procentowych i nie wprowadził żadnych modyfikacji do
realizowanego obecnie pakietu stymulacyjnego.
USA:
 Rynek mocno reaguje na wypowiedzi członków FED dotyczące
podwyżek stóp procentowych w USA. Oczekuje się, że stopy nie
zostaną podwyższone na najbliższym posiedzeniu 20/21 września.
W kolejnych miesiącach rynek powinien być wrażliwy również na
wyniki sondaży kampanii prezydenckiej.
100%
17,1%
Aktualna ekspozycja geograficzna (stan na 31.08.2016)
kraj
0%
100%
15,6%
zagranica
0%

100%
59,7%
zagranica

100%
7,6%
Zmiany w portfelu
Spadek udziału obligacji polskich i utrzymanie udziału
akcji w portfelu:
 Wychodzenie polskiej gospodarki z deflacji znacząco
oddaliło perspektywę obniżki stóp procentowych
przez RPP, co powinno mieć negatywny wpływ na
polskie obligacje skarbowe.
 Banki centralne ciągle kontynuują łagodną politykę
monetarną, co ma pozytywne przełożenie na
wycenę obligacji zagranicznych.
 Polska gospodarka, wspierana przez silny wzrost
sprzedaży detalicznej, ciągle rozwija się w tempie
powyżej 3%, co powinno mieć pozytywne
przełożenie na krajowy rynek akcji.
6
Inflacja w Polsce (%)
5
4
3
2
1
0
Dowiedz się więcej:
 www.amundi.pl
Sprawdź notowania subfunduszu:
 amundi.pl/Notowania
Kontakt:
 Amundi Polska TFI S.A.
ul. Żwirki i Wigury 18a,
02-092 Warszawa
tel. 22 588 18 80
cze 16
gru 15
mar 16
cze 15
wrz 15
gru 14
mar 15
cze 14
wrz 14
gru 13
mar 14
cze 14
wrz 13
gru 12
mar 13
cze 12
wrz 12
gru 11
Nota prawna
mar 12
-2
wrz 11
-1
Przedstawiony dokument to materiał marketingowy, który nie jest prawnie wiążącym źródłem informacji o funduszach inwestycyjnych. Nie stanowi on
rekomendacji dotyczącej instrumentów finansowych w rozumieniu przepisów rozporządzenia Ministra Finansów w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców, z 19.10.2005 r. (Dz.U. 2005 nr 206 poz. 1715) i nie stanowi jakiejkolwiek
gwarancji, że dana struktura inwestycji jest właściwa dla konkretnego inwestora. Materiał nie stanowi oferty w rozumieniu Kodeksu Cywilnego, usługi doradztwa finansowego, inwestycyjnego ani prawnego, ani wystarczającej podstawy do podjęcia decyzji inwestycyjnej w jakiekolwiek instrumenty finansowe,
w szczególności w jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, gdyż nie zawiera pełnych informacji niezbędnych do oceny ryzyka związanego z taką
inwestycją. Podział środków na poszczególne klasy aktywów jest wynikiem wyłącznie własnego wyboru inwestora. Przed dokonaniem wyboru inwestor
powinien brać pod uwagę własną sytuację finansową, swój indywidualny stopień postrzegania ryzyka oraz cel i horyzont inwestycyjny. Przedstawiony materiał nie uwzględnia szczególnych potrzeb ani sytuacji konkretnych inwestorów. Amundi Polska TFI S.A. (Towarzystwo) ani Amundi Parasolowy FIO (Fundusz) nie ponoszą odpowiedzialności za jakiekolwiek decyzje, w szczególności decyzje inwestycyjne, podjęte przez inwestorów na podstawie przedstawionego materiału, ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji. Materiał bazuje na stanie wiedzy aktualnym na dzień jego sporządzenia, przy dołożeniu
należytej staranności, aby przyjęte założenia były rzetelne. Towarzystwo zastrzega sobie prawo dokonywania zmian, w szczególności w przypadku zmiany
warunków rynkowych, bez powiadamiania o tym adresatów materiału. Towarzystwo ani Fundusz nie ponoszą żadnej odpowiedzialności, bezpośredniej
ani pośredniej, za nieosiągnięcie modelowej stopy zwrotu podanej w materiale. W szczególności zmianom może ulegać struktura portfela modelowego,
przy czym jej odwzorowanie nie stanowi gwarancji uzyskania modelowej stopy zwrotu w wysokości podanej w materiale, w szczególności ze względu na
przyjęte w założeniach długoterminowe prognozy oczekiwanych stóp zwrotu z poszczególnych rynków. Fundusz nie gwarantuje realizacji założonego celu
inwestycyjnego, ani osiągnięcia, bądź przekroczenia benchmarku. Historyczne wyniki Funduszu nie stanowią żadnych gwarancji osiągnięcia podobnych
wyników w przyszłości. Lokowanie w funduszach inwestycyjnych jest zawsze obarczone ryzykiem inwestycyjnym, określonym w prospekcie informacyjnym, a wartości jednostek uczestnictwa Funduszu mogą ulegać znacznym wahaniom w czasie, uczestnik musi się zatem liczyć z możliwością utraty wpłaconych środków. Fundusz może lokować powyżej 35% wartości aktywów subfunduszy w papierach wartościowych emitowanych przez Skarb Państwa,
NBP, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie UE, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo należące
do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest RP lub co najmniej jedno państwo członkowskie. Szczegółowe informacje na
temat Funduszu, w tym opis czynników ryzyka oraz zasad zbywania jednostek uczestnictwa funduszy, zawierają prospekt informacyjny Funduszu oraz
Kluczowe Informacje dla Inwestorów dostępne w punktach dystrybucji, w siedzibie Towarzystwa oraz na stronie internetowej www.amundi.pl. Aktualne
informacje finansowe znajdują się w sprawozdaniach finansowych Funduszu, dostępnych na stronie internetowej Towarzystwa. Tabele Opłat są dostępne
w punktach dystrybucji oraz w siedzibie Towarzystwa. Zysk z odkupienia jednostek uczestnictwa funduszu jest obciążony podatkiem od dochodu z tytułu
udziału w funduszach kapitałowych w rozumieniu ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
Amundi Polska Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Żwirki i Wigury 18A, 02-092 Warszawa,
spółka zarejestrowana w rejestrze przedsiębiorców prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem 0000457486, posiadająca kapitał zakładowy 48.467.860 złotych w pełni
opłacony, NIP 527-269-30-89.