Dynamiczna Alokacja FIO

czerwiec 2016
Pioneer Obligacji - Dynamiczna Alokacja Fundusz Inwestycyjny
Otwarty
A
PLN
Kluczowe informacje Numer ISIN
Miejsce zarejestrowania
Aktywa netto (NAV) – mln PLN
Data pierwszej wyceny
Pobierane opłaty
Opłata manipulacyjna (max.)
Opłata za zarządzanie
Stopy zwrotu PLPPTFI00410
Polska
688,0
2010-04-01
2,0%
1,6%
Benchmark %
CPGBI
75
WIBID
25
Instrumenty Rodzaj
Ostatnia aktualizacja Fundusz w %
Benchmark w %
1 miesiąc
0,5
0,6
3 miesiące
0,3
0,3
Od początku roku
1,7
1,6
Rok
3,4
3,9
3 lata zannualizow.
3,5
4,2
5 lat zannualizow.
4,7
5,3
Fundusz w %
Benchmark w %
Stopy zwrotu z lat Nazwa
Obligacji
2011
7,0
5,5
2012
10,6
11,6
2013
1,4
1,9
2014
6,7
7,9
2015
1,0
1,4
na 2016­06­30
Wartość jednostki uczestnictwa netto
(NAV per unit) na koniec miesiąca
136,45
Krótka charakterystyka Fundusz inwestuje do 100% aktywów w dłużne instrumenty finansowe, takie jak obligacje skarbowe, obligacje przedsiębiorstw, obligacje rządowe krajów OECD, instrumenty rynku pieniężnego oraz w depozyty bankowe. Lokaty w obligacje o niskim ratingu kredytowym, nie mogą przekraczać 25% aktywów funduszu. Lokaty w inne niż dłużne instrumenty finansowe oraz depozyty bankowe mogą wynosić maksymalnie 20% aktywów. Fundusz może również inwestować w instrumenty finansowe denominowane w walutach obcych. W celu ograniczenia ryzyka walutowego może zawierać transakcje na instrumentach pochodnych.
Największe pozycje w portfelu (TOP 5) % NAV
Kupon %
Termin wykupu
Rating
Duration
% NAV
PS0719
3,3
2019-07-25
A-
2,9
29,1 9,9 PS0721
1,8
2021-07-25
A-
4,8
7,9 7,3 PS0420
1,5
2020-04-25
A-
3,7
DS1023
4,0
2023-10-25
A-
6,4
6,6 6,4 Obligacje Podporządkowane
3,4 1,7 PS0718
2,5
2018-07-25
A-
2,0
5,4 Obligacje Skarbowe Zerokuponowe
1,5 Obligacje Skarbowe o Stałym Oprocentowaniu54,5 Obligacje Przedsiębiorstw
Środki Pieniężne
Depozyty
Nazwa
Analiza portfelowa Ekspozycja na walutę Największe 5 lokat - instr. dłużne
Waluta
% NAV
Liczba instr. dłużnych
PLN
EUR
89,8 8,6 Podział lokat ze względu na kraj USD
1,6 Rating kredytowy Jakość / Rating
% NAV
Czas trwania portfela (Duration)
33,8 % 66 Alfa
Kraj
% NAV
Polska
Szwecja
91,1 5,9 Francja
1,3 Węgry
Austria
0,9 0,4 1,0 0,8 A
68,7 Holandia
0,3 BBB
11,2 1,5 Rumunia
0,2 BB
B i poniżej
Brak oceny
3,1 0,6 Objaśnienia i inne ważne informacje znajdują się na odwrotnej stronie.
2,8176
BBB
Analiza ryzyka AA
AAA
Przeciętna jakość kredytowa
Pioneer Pekao TFI S.A.
www.pioneer.com.pl
Beta
0,13% 0,8155 Pioneer Obligacji - Dynamiczna Alokacja Fundusz Inwestycyjny Otwarty
czerwiec 2016
Wzrost wartości 10 000 PLN Komentarz Fundusz stosuje aktywną politykę inwestycyjną polegającą na zmianach struktury portfela, zarówno z punktu widzenia duration portfela instrumentów o charakterze dłużnym, jak też alokacji aktywów pomiędzy różnymi typami tych
instrumentów w zależności od bieżącej i przewidywanej sytuacji na rynku dłużnych instrumentów finansowych.
Zarządzający funduszem stosuje następujące kryteria doboru lokat w odniesieniu do wszystkich kategorii lokat:
a) wysoka rentowność dłużnych instrumentów finansowych,
b) wiarygodność kredytowa emitentów z uwzględnieniem ich obecnej i prognozowanej sytuacji ekonomicznej,
c) prognozowany kierunek i zasięg zmian stóp procentowych,
d) bezpieczeństwo zawierania i rozliczania transakcji,
e) płynność zapewniająca realizację zobowiązań funduszu oraz umożliwiającą efektywną zmianę struktury portfela funduszu.
Pioneer Obligacji ­ Dynamiczna Alokacja Fundusz Inwestycyjny Otwarty A PLN
Fundusz Pioneer Obligacji ­ Dynamiczna Alokacja FIO jest kierowany do inwestorów, Zespół inwestycyjny Pioneer Pekao Investment Management S.A. z siedzibą w Warszawie. Michał Stawicki (licencja doradcy inwestycyjnego nr 351) oraz Radosław Cholewiński (licencja doradcy inwestycyjnego nr 432).
Objaśnienia Nota prawna Jeśli nie stwierdzono inaczej wszystkie informacje są aktualne na 30 Niniejszy materiał został sporządzony w celu informacyjnym.
czerwca 2016 roku.
Nie należy go traktować jako oferty funduszy inwestycyjnych lub towarzystwa funduszy inwestycyjnych w rozumieniu przepisów kodeksu cywilnego. Prezentowane w niniejszym materiale dane, stanowiące Prezentowane dane nie uwzględniają ekspozycji na instrumenty pochodne.
opracowanie własne Pioneer Pekao TFI S.A. (PP TFI), są wynikiem Fundusz może lokować do 100% wartości aktywów funduszu w papiery inwestycyjnym w konkretnym okresie historycznym i nie stanowią gwarancji wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości. Wyniki przedstawione w lub Narodowy Bank Polski.
materiale nie uwzględniają opłaty manipulacyjnej ani podatków obciążających uczestnika. Kluczowe Informacje dla Inwestorów (KII) Wykres wzrostu wartości 10 tys. PLN obejmuje okres od pierwszej wyceny funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez PP TFI, jak również prospekty funduszu.
informacyjne tych Funduszy, zawierające szczegółowy opis czynników ryzyka związanego z inwestowaniem w te Fundusze oraz szczegółowe dane na temat sytuacji finansowej tych Funduszy i tabele opłat dostępne są u prowadzących dystrybucję oraz w Internecie na stronie www.pioneer.com.pl Fundusz nie gwarantuje realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Indywidualna stopa zwrotu z inwestycji w dany Fundusz jest uzależniona od dnia zbycia oraz dnia odkupienia jednostek uczestnictwa przez Fundusz, a także od wysokości pobranych opłat manipulacyjnych, kategorii jednostek uczestnictwa oraz obowiązków podatkowych obciążających uczestnika, w szczególności wysokości podatku od dochodów kapitałowych. Inwestowanie w fundusze wiąże się z ryzykiem wynikającym z wahań cen na giełdzie, zmian wysokości stóp procentowych, kursów walut itp. Uczestnik Funduszu powinien mieć świadomość możliwości osiągnięcia zysku, ale również poniesienia straty. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnych zalecane jest zapoznanie się z prospektem informacyjnym Funduszu oraz KII. Pioneer Pekao TFI S.A. z siedzibą w Warszawie 02­674, ul. Marynarska 15, wpisana do rejestru przedsiębiorców KRS, Sądu Rejonowego dla m.st. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000016956, posługująca się numerem NIP 521 11 82 650. Kapitał zakładowy: 37 804 000 PLN, łączna kwota uiszczonych wkładów równa kapitałowi zakładowemu.
którzy są zainteresowani inwestowaniem w horyzoncie średnioterminowym oraz akceptujących umiarkowany poziom ryzyka inwestycyjnego funduszu, wynikający z możliwości zainwestowania części aktywów w obligacje przedsiębiorstw, aktywnych zmian struktury portfela funduszu, a także z wahań rynkowych stóp procentowych mających wpływ na wycenę lokat.