WIG20 liderem wzrostów

Biuro Maklerskie DB PBC
ww
Raport dzienny
10.08.2012
Ostatnio na rynkach:
Deutsche Bank PBC S.A.









Wartość
Zmiana
Obrót (mln zł)
WIG20
2 319,42
2,21%
779,63
mWIG40
2 260,43
0,76%
74,37
sWIG80
9 316,11
0,37%
23,72
WIG
41 976,63
1,75%
883,81
Indeks
Sesja w Europie przyniosła kontynuacją wzrostów rozpoczętych tydzień temu.
Inwestorzy ponownie kupowali akcje, co na koniec dnia doprowadziło do
wzrostu indeksu CAC40 o 0,54 proc., FTSE100 o 0,10 proc., a Euro Stoxx50 o
0,30 proc.
W Warszawie wzrosty były znacznie większe. WIG20 na koniec dnia zyskał
2,21 proc., kończąc na wysokości blisko 2320 pkt.
Amerykanie nadal niechętnie kupują akcje. Dow Jones stracił wczoraj 0,08
proc., S&P500 zyskał zaledwie 0,04 proc., a Nasdaq wzrósł o 0,25 proc.
Chiny – inflacja CPI za lipiec wyniosła 1,8%, co było odczytem nieco wyższym
niż oczekiwania na poziomie 1,7% r/r.
Chiny – produkcja przemysłowa za lipiec wzrosła w ujęciu rocznym 9,2% i była
słabsza od prognoz (9,8% r/r).
Chiny – sprzedaż detaliczna za lipiec zwiększyła się rok do roku o 13,1%, a
oczekiwano wzrostu o 13,7%.
USA – bilans handlu zagranicznego za czerwiec wyniósł -42,92 mld USD,
podczas gdy konsensus rynkowy zakładał -47,5 mld USD.
USA – tygodniowa liczba nowych wniosków o zasiłki dla bezrobotnych wyniosła
361 tys., i była lepsza niż oczekiwano (370 tys.). Dane za poprzedni okres
skorygowano z 365 tys. do 367 tys.
USA – zapasy hurtowe za czerwiec zmniejszyły się w ujęciu miesięcznym o
0,2%, a prognozy zakładały wzrost o 0,3% m/m.
WIG20 - wsparcia
WIG20 - opory
2 300
2 324
2 287
2 344
2 270
Kurs
Zmiana
RESBUD
29,00 zł
38,00%
CCENERGY
0,23 zł
27,80%
BIOTON
0,07 zł
16,70%
Największe spadki
Kurs
Zmiana
ABMSOLID
0,37 zł
-41,30%
JHMDEV
0,25 zł
-10,70%
NOVAKBM
6,00 zł
-8,80%
Najaktywniejsi
Kurs
Obrót (mln zł)
KGHM
130,00 zł
202,26
PKOBP
34,60 zł
146,35
PZU
369,90 zł
127,54
Indeksy światowe
Wartość
Zmiana
DJIA
13 165,19
-0,08%
S&P 500
1 402,80
0,04%
Nasdaq Composite
3 018,64
0,25%
CAC 40
3 456,71
0,54%
Xetra DAX
6 964,99
-0,02%
FT-SE 100
5 851,51
0,10%
BUX
17 889,40
-0,09%
Nazwa
Kurs
Zmiana
Złoto
1 620,1
0,25%
Miedź
7 540,0
0,20%
Ropa
113,5
1,19%
EUR
4,0615
-0,74%
USD
3,2915
-0,38%
CHF
3,3816
-0,76%
Dziś warto zwrócić uwagę na:


2 360
Największe wzrosty
Niemcy (8:00) – inflacja HICP za lipiec (poprzednio -0,2% m/m; 2,0% r/r).
USA (14:30) – ceny importu (poprzednio -2,7% m/m) oraz eksportu (poprzednio
-1,7% m/m) za lipiec.
EUR/USD
1.360
1.355
1.350
1.345
1.340
1.335
1.330
1.325
1.320
1.315
1.310
1.305
1.300
1.295
1.290
1.285
1.280
1.275
1.270
1.265
1.260
1.255
1.250
1.245
1.240
1.235
1.230
1.225
1.220
1.215
1.210
1.205
1.200
1.195
EUR/USD
WIG20
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
19 26 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20
2012
February
March
April
May
June
July
August
Złoto
GOLD
1810
1800
1790
1780
1770
1760
1750
1740
1730
1720
1710
1700
1690
1680
1670
1660
1650
1640
1630
1620
2050
2000
20
27
5
March
12
19
26
2
10
April
16
23
30 7
May
14
21
28
4
June
11
18
25
2
July
9
16
23
30
6
August
Rosnące
Spadające
Bez Zmian
167
138
80
13
1610
1600
1590
1580
Instrument
Kurs
Zmiana
Wolumen
LOP
FW20U12
2 300
2,27%
41 728
94 681
1570
1560
1550
1540
1530
1520
źródło: GPW, Bloomberg, NBP, money.pl, stooq.pl, wyliczenia własne
1510
19 27 3 9
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 9
February
March
April
16 23 30 7
May
14 21 28 4 11 18 25 2 9
June
July
16 23 30 6 13 20
August
WIG20 liderem wzrostów
S&P500
1440
S&P500
Deutsche Bank PBC S.A.
1430
Wczorajsza sesja w Europie przyniosła kontynuacją wzrostów
rozpoczętych tydzień temu po impulsie z amerykańskiego rynku pracy.
Inwestorzy ponownie kupowali akcje, co na koniec dnia doprowadziło do
wzrostu indeksu CAC40 o 0,54 proc., FTSE100 o 0,10 proc., a Euro
Stoxx50 o 0,30 proc. W Warszawie wzrosty były znacznie większe. WIG20
na koniec dnia zyskał 2,21 proc., kończąc na wysokości blisko 2320 pkt.
Największe wzrosty spośród blue chipów odnotował Bank Handlowy
(4,12%), KGHM (3,75%), PKN Orlen (3,51%) oraz Bre Bank (3,31%), a
tylko dwie spółki traciły (w tym TVN po opublikowaniu rozczarowujących
wyników kwartalnych). KGHM skorzystał wczoraj na tym, że gorsze od
oczekiwań dane z chińskiej gospodarki zwiększają szanse na rozluźnienie
polityki pieniężnej w Państwie Środka. Oznaczałoby to większe inwestycje
w Chinach, a tym samym zwiększenie popytu na surowce, które KGHM
wydobywa, a co za tym idzie także wzrost ich cen.
1420
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
12 19 27 3 9 17 23 30 6 13 21 27 5 12 19 26 2 9 16 23 30 7 14 21 29 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20
December
2012
February
March
April
May
June
July
August
mWIG 40
MWIG40
2600
2550
WIG zyskał wczoraj 1,75 proc., a małe i średnie rosły kolejno o 0,37 proc. i
o 0,76 proc. Fakt, że blue chipy bez problemu pokonały poziom 2300 pkt.
pozwala oczekiwać dalszej kontynuacji wzrostów i świadczy o sile
kupujących. Ponadto liderami wzrostów były największe spółki
warszawskiego parkietu, co świadczy o tym, że do zakupów ruszyli
inwestorzy instytucjonalni, inwestujący zazwyczaj przede wszystkim w
płynne spółki o największej kapitalizacji, stawiając często w pierwszej
kolejności na przedstawicieli branży finansowej. Z drugiej jednak strony
najwyższy poziom indeksu WIG20 od marca może sprowokować część
inwestorów do realizacji zysków.
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
Chiński eksport wyhamowuje
W lipcu 2012 roku Chiny zanotowały nadwyżkę w wysokości 25,1 mld
USD w wymianie handlowej. Miesiąc wcześniej było to 31,73 mld USD, a
opublikowane dane mocno zaskoczyły, gdyż rynki oczekiwały nadwyżki w
wysokości 34,3 mld USD. Silne wyhamowanie dynamiki eksportu i importu
to negatywna informacja. Roczna dynamika chińskiego eksport spowolniła
w lipcu do zaledwie 1 proc. z 11,3 proc. miesiąc wcześniej. To najgorszy
wynik od stycznia br. Rynek oczekiwał odczytu na poziomie 8,6 proc. R/R.
Nieco mniejsze hamowanie miało miejsce w przypadku importu, którego
dynamika ukształtowała się na poziomie 4,7 proc. R/R. Miesiąc wcześniej
było to 6,3 proc. R/R, a oczekiwania kształtował się natomiast na
poziomie 7,2 proc. R/R.
12 19 27 2 9 16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 14 21 28 4 11 18 25 2 9 16 23 30 6 13 20
December
2012
February
March
April
May
June
July
August
DAX
DAX
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
Maleje liczba nowych bezrobotnych w USA
5600
19 27 2 9
2012
W tym tygodniu kolejka do urzędu pracy w USA wydłużyła się o 361 tys.
Przed tygodniem było to 365 tys. a rynki spodziewały się wzrostu do 370
tys. Lepsze od prognoz dane powinny pomóc dzisiejszym wzrostom na
giełdach. Dane te wsparły lepsze nastroje rynkowe, ale amerykanie nadal
niechętnie kupują akcje. Dow Jones stracił wczoraj 0,08 proc., S&P500
zyskał zaledwie 0,04 proc., a Nasdaq wzrósł o 0,25 proc. Dziś na
nowojorskim parkiecie (NYSE) będzie mieć miejsce jeden z ciekawszych
debiutów tego roku – na giełdę wchodzi angielski klub piłkarski
Manchester United. Jak wynika z wciąż jeszcze nieoficjalnych informacji,
cena jednej akcji została ustalona w ofercie pierwotnej na poziomie 14
USD. To znacznie poniżej założonego wcześniej przedziału 16-20 USD.
Inwestorzy obejmą 16,7 mln akcji, co stanowi 10 proc. wszystkich akcji.
Przekłada się to na wycenę całego klubu na około 2,3 mld USD. Połowa
dochodów uzyskanych ze sprzedaży akcji trafi do właścicieli Manchester
United, rodziny Glazer’ów, a druga na spłatę długów klubu.
Opracowanie:
Przemysław Gerschmann ([email protected])
Jacek Buczyński ([email protected])
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 30 7
February
March
April
May
14 21 28 4 11 18 25 2 9
June
July
16 23 30 6 13 20
August
BUX (Węgry)
BUX
20000
19500
19000
18500
18000
17500
17000
16500
16000
19 27 2 9
2012
16 23 30 6 13 20 27 5 12 19 26 2 10 16 23 2 7
February
March
April
May
14 21 29 4 11 18 25 2 9
June
July
źródło: Bloomberg, GPW, stooq.pl
16 23 30 6 13 20
August
Informacje ze spółek
Redan – emisja obligacji
Deutsche Bank PBC S.A.
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.08.2012,
Redan wyemituje obligacje o wartości do 10 mln zł. Celem emisji obligacji jest finansowanie rozwoju grupy kapitałowej emitenta, w
szczególności finansowanie nakładów na adaptację lokali i wyposażenie sieci sklepów dyskontowych TextilMarket, finansowanie środków
obrotowych związanych z rozwojem sieci sklepów, przedpłata lub spłata kredytów bankowych, jeżeli dzięki temu zostaną zastąpione lub
uzupełnione kredyty liniami gwarancyjnymi lub akredytywami, finansowanie inwestycji infrastrukturalnych – głównie w zakresie IT. (PAP)
ZUE – zawarcie znaczącej umowy przez konsorcjum z udziałem spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.08.2012,
Konsorcjum, w skład którego wchodzi spółka ZUE, podpisało umowę z PKP PLK o wartości 68,5 mln zł netto, z czego na ZUE przypada
17,6 mln zł netto. Pozostali członkowie konsorcjum to Przedsiębiorstwo Napraw i Utrzymana Infrastruktury Kolejowej oraz
Przedsiębiorstwo Remontowo Budowlane Tor. Przedmiotem umowy jest przebudowa infrastruktury kolejowej na linii nr 61 odcinek
Koniecpol - Turów w ramach zadania +Rewitalizacja toru nr 1 linii kolejowej nr 61+. Prace mają zostać zrealizowane do 30 listopada 2012
roku. (PAP)
Open Finance – zmiana stanu posiadania akcji spółki
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.08.2012,
ING Parasol FIO ma ponad 5 proc. głosów na walnym zgromadzeniu Open Finance. Przed kupnem akcji firmy fundusz miał 2.599.665
akcji, co stanowiło 4,79 proc. udziału w kapitale zakładowym i dawało taki sam udział w liczbie głosów. Po transakcji fundusz ma 2.726.078
papierów, co stanowi 5,03 proc. udziału w kapitale zakładowym i daje 5,03-proc. udział w ogólnej liczbie głosów. (PAP)
ABM Solid – złożenie wniosku o zmianę postanowienia o upadłości z układowej na likwidacyjną
gpwinfostrefa (www.gpwinfostrefa.pl) 09.08.2012,
ABM Solid złożył do Sądu Rejonowego w Tarnowie wniosek o zmianę postanowienia o ogłoszeniu upadłości z opcji układowej na opcję
likwidacyjną. ABM Solid poinformował, że otrzymał z Sądu Rejonowego wezwanie w sprawie ustosunkowania się zarządu do wniosku
nadzorcy sądowego o zmianę sposobu prowadzenia postępowania upadłościowego z opcji układowej w opcję likwidacyjną. W odpowiedzi
na wezwanie, zarząd złożył do sądu wniosek o zmianę postanowienia o ogłoszeniu upadłości z opcji układowej na opcję likwidacyjną. W
związku z wypowiedzeniem licznych umów na roboty budowlane, których realizację uwzględniano w programie naprawczym oraz ryzykiem
wypowiedzenia kolejnych umów, zarząd ABM Solid mając również na uwadze wniosek nadzorcy sądowego przychyla się do konieczności
przekształcenia postępowania z opcji układowej w likwidacyjną. Zdaniem zarządu w obecnej sytuacji jedynie przeprowadzenie
postępowania w trybie upadłości likwidacyjnej zapewni emitentowi skuteczną ochronę przed roszczeniami wierzycieli, pozwoli na
zrestrukturyzowanie działalności jego przedsiębiorstwa w tym także spółek zależnych i w przypadku pozytywnych rezultatów tych działań
oraz porozumienia się z wierzycielami, pozwoli na ewentualne przekształcenie w przyszłości z upadłości likwidacyjnej na upadłość
układową. Pod koniec lipca Sąd Rejonowy w Tarnowie ogłosił upadłość ABM Solid z możliwością zawarcia układu.(PAP)
Niniejszy raport został opracowany przez Deutsche Bank PBC S.A. - Biuro Maklerskie, dalej zwane Biurem Maklerskim.
Organem sprawującym nadzór nad działalnością Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC jest Komisja Nadzoru Finansowego.
Niniejsze opracowanie jest udostępniane publicznie i jest powszechnie dostępne dla wszystkich zainteresowanych odbiorców w momencie jego publikacji na stronie internetowej
Deutsche Bank PBC S.A., za pośrednictwem wybranych mediów oraz innych kanałów dystrybucji. Klienci Banku mogą otrzymać niniejsze opracowanie nie wcześniej niż przed jego
publicznym udostępnieniem na stronie internetowej Banku.
Niniejsze opracowanie nie stanowi usługi doradztwa inwestycyjnego. Zamiarem Biura Maklerskiego DB PBC S.A nie jest przekazywanie opracowań stanowiących rekomendacje
inwestycyjne, w rozumieniu art. 76 Ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, tzn. uwzględniających potrzeby i sytuację klienta detalicznego. Odbiorca samodzielnie dokonuje oceny,
czy zawarte w niniejszym materiale rekomendacje uwzględniają jego potrzebę i sytuację. Niniejsze opracowanie udostępniane jest Klientom równocześnie z jego udostępnieniem
publicznym.
Niniejsze opracowanie wyraża poglądy i opinie jego autorów zgodnie ze stanem na dzień sporządzenia.
Opracowanie zostało przygotowane zgodnie z najlepszą wiedzą i starannością autorów oraz z zachowaniem metodologicznej poprawności, w oparciu o informacje zaczerpnięte z
publicznie dostępnych źródeł. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. dołożyło należytej staranności w celu zapewnienia, iż te informacje nie są błędne lub nieprawdziwe w dniu ich
publikacji, jednak Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. i jego pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za prawdziwość i kompletność tych informacji, jak również za wszelkie
szkody powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji.
Niniejsza publikacja została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005
roku w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. Biuro Maklerskie Deutsche Bank PBC S.A. nie ponosi
odpowiedzialności za szkody wynikłe z podjęcia decyzji inwestycyjnej na podstawie informacji zawartych w niniejszej publikacji. Odbiorca niniejszego opracowania powinien dokonać
niezależnej oceny, zapoznać się z innymi źródłami i innymi niż zaprezentowane czynnikami ryzyka. Wyłączną odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne, podjęte lub zaniechane na
podstawie raportu lub z wykorzystaniem wniosków w nim zawartych, ponosi inwestor.
Inwestowanie w akcje, jak i w inne instrumenty finansowe, wiąże się z szeregiem ryzyk związanych między innymi z koniunkturą makroekonomiczną w kraju i na świecie, zmianami
regulacji prawnych, sytuacją na międzynarodowych rynkach finansowych i towarowych. Wyeliminowanie tych ryzyk nie jest w praktyce możliwe.
Opracowanie nie może być powielane, ani rozpowszechniane w jakikolwiek sposób bez zgody Biura Maklerskiego Deutsche Bank PBC S.A.
Deutsche Bank PBC S.A. z siedzibą w Warszawie przy al. Armii Ludowej 26, zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta stołecznego Warszawy, XII Wydział Gospodarczy KRS pod numerem
0000022493, NIP 676 01 07 416, REGON 350526107, kapitał zakładowy 1.837.529.524 złotych opłacony w całości. Zarząd: Leszek Niemycki, Tomasz Kowalski, Piotr Gemra, Kamil Kuźmiński