Skonsolidowany raport roczny SA

Transkrypt

KOMISJA PAPIERÓW WARTOSCIOWYCH i GIELD
00-950 WARSZAWA PLAC POWSTANCÓW WARSZAWY 1
Skonsolidowany raport roczny SA-RS 1999
(zgodnie z § 46 ust. 8 Rozporzadzenia Rady Ministrów z dnia 22 grudnia 1998 r. - Dz.U. Nr 163, poz. 1160)
(dla emitentów papierów wartosciowych o dzialalnosci wytwórczej, budowlanej, handlowej lub uslugowej)
Za rok obejmujacy okres od 1 01.1999 r. do 31.12.1999 r.
dnia 20 kwietnia 2000 r.
AGORA Spólka Akcyjna
(pelna nazwa emitenta)
AGORA SA
INNE USLUGI
(skrócona nazwa emitenta)
(sektor wg klasyfikacji GPW w Warszawie)
00-732
WARSZAWA
(kod pocztowy)
(miejscowosc)
(0-22) 840-09-11
(0-22) 840-00-67
(telefon)
(fax)
Czerska
8/10
(ulica)
(numer)
(e-mail)
526-03-05-644
11559486
(NIP)
(REGON)
KPMG Polska Audyt Sp. z o.o.
dnia 18 kwietnia 2000 r.
(Podmiot uprawniony do badania)
Skonsolidowany raport roczny zawiera:
x Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
x Wstep
x Skonsolidowany bilans
x Skonsolidowany rachunek zysków i strat
(data wydania opinii)
x Zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale wlasnym
x Skonsolidowany rachunek przeplywu srodków pienieznych
x Noty objasniajace
Zalaczniki:
x
x
x
x
Zalacznik 1 - raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdan finansowych (bieglego rewidenta)
Zalacznik 2 - pismo Prezesa Zarzadu
Zalacznik 3 - komentarz Zarzadu (sprawozdanie z dzialalnosci grupy kapitalowej)
Zalacznik 4 - skrócone sprawozdania finansowe jednostek wylaczonych z konsolidacji
WYBRANE DANE FINANSOWE (rok biezacy)
I. Przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów
II. Zysk (strata) na dzialalnosci operacyjnej
III. Zysk (strata) brutto
IV. Zysk (strata) netto
V. Aktywa (stan na 31.12.1999)
VI. Zobowiazania razem (stan na 31.12.1999)
- w tym zobowiazania krótkoterminowe
VII. Kapital wlasny (stan na 31.12.1999)
VIII. Kapital akcyjny (stan na 31.12.1999)
IX. Liczba akcji (stan na 31.12.1999)
X. Wartosc ksiegowa na jedna akcje (w zl./EURO) (stan na 31.12.1999)
XI. Zysk (strata) netto na jedna akcje zwykla (za 12 miesiecy) w zl/EURO
tys. zl.
tys. EURO
689 689
193 775
194 821
132 649
858 247
157 635
78 534
678 470
56 758
56.757.525
11,95
2,34
Raport roczny powinien byc przekazany do Komisji Papierów Wartosciowych i Gield, Gieldy Papierów
Wartosciowych w Warszawie SA oraz Polskiej Agencji Prasowej zgodnie z przepisami prawa
162 866
45 759
46 006
31 324
205 869
37 812
18 838
162 746
13 615
2,87
0,56
WSTEP
Podstawowym przedmiotem dzialalnosci Grupy Kapitalowej Agora SA (”Grupa”) jest
wydawanie gazet, czasopism - EKD 2212 oraz uslugi reklamowe EKD 7440 (ogloszenia
prasowe).
Prezentowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane za 12 miesiecy do 31 grudnia 1999 roku
oraz porównywalne dane finansowe za 12 miesiecy do 31 grudnia 1998 roku.
Nie bylo zastrzezen w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozdan
finansowych Grupy za lata poprzedzajace rok konczacy sie 31 grudnia 1999 roku.
ZASADY I METODY RACHUNKOWOSCI, METODY WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW ORAZ POMIARU
WYNIKU FINANSOWEGO
1.
Podstawa sporzadzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje Spólki zalezne Agore-Poligrafie
Sp. z o. o. i Trans-Serwis SA. Konsolidacja nie objeto spólek zaleznych i
stowarzyszonych wymienionych w dodatkowej nocie objasniajacej nr 17, które byly nie
istotne zgodnie z ustawa o rachunkowosci oraz nie podlegaly konsolidacji zgodnie z
Rozporzadzeniem Ministra Finansów z dnia 19 listopada 1999 roku w sprawie
okreslenia ostrzejszych kryteriów od zawartych w przepisach ustawy o rachunkowosci
w odniesieniu do jednostek bedacych emitentami papierów wartosciowych
dopuszczonych do publicznego obrotu lub emitentami papierów wartosciowych
ubiegajacymi sie o ich dopuszczenie do publicznego obrotu (D.U. nr 99.96.1126).
Spólki zalezne sa konsolidowane zgodnie z zasadami konsolidacji pelnej.
W sytuacji kiedy spólka zostala podporzadkowana w trakcie roku, w konsolidacji ujeto
jedynie wynik finansowy od daty ustanowienia kontroli. Zaklada sie istnienie kontroli,
gdy Spólka dominujaca posiada w spólce zaleznej wiecej niz polowe glosów, lub
wywiera znaczny wplyw na te jednostke.
Konsolidacja dokonana metoda pelna polega na zsumowaniu poszczególnych pozycji
bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przeplywów finansowych jednostki
dominujacej Agora SA i jednostek zaleznych oraz dokonaniu nastepujacych wylaczen:
· wartosci nabycia udzialów posiadanych przez jednostke dominujaca w jednostce
zaleznej i czesci aktywów netto jednostki zaleznej, wedlug ich wartosci ksiegowej na
dzien nabycia,
· wzajemnych naleznosci i zobowiazan,
· przychodów i kosztów dotyczacych wzajemnie dokonanych operacji,
· zysków i strat powstalych na wzajemnie dokonanych operacjach, zawartych w
podlegajacych konsolidacji aktywach i pasywach,
· dywidend wyplaconych przez jednostke zalezna jednostce dominujacej i otrzymanych
przez nia.
Konsolidacja jednostek stowarzyszonych dokonana metoda praw wlasnosci polega na
zaktualizowaniu wartosci udzialów podmiotu dominujacego w podmiotach
stowarzyszonych do wartosci odpowiadajacej tej czesci kapitalu wlasnego, jaki
podmiot dominujacy posiada w kapitalach podmiotów stowarzyszonych na dzien
dokonania konsolidacji.
W jednostkach objetych konsolidacja, Agora-Poligrafia Sp. z o.o. oraz Trans-Serwis
SA, wystepowala wartosc firmy z konsolidacji bedaca nadwyzka ceny nabycia
udzialów nad wartoscia odpowiedniej czesci aktywów netto tych jednostek.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitalowej Agora SA (“Grupa”) za
okres od 1 stycznia do 31 grudnia 1999 roku obejmuje sprawozdania finansowe
nastepujacych spólek zaleznych (w nawiasach data objecia kontroli):
Agora-Poligrafia Sp. z o.o. (od 1 marca 1998 roku)
Trans-Serwis SA (od 1 lipca 1998 roku)
oraz podmiotu dominujacego Agora SA (”Agora SA”, ”podmiot dominujacy”)
Dane porównywalne za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 1998 roku obejmuja spólke
stowarzyszona Grupa Kapitalowa Telewizyjna Korporacji Partycypacyjna SA (”TKP”),
(od 1 lutego 1998 roku) konsolidowana metoda praw wlasnosci.
W sprawozdaniu za 12 miesiecy do 31 grudnia 1999 roku TKP nie byla konsolidowana
poniewaz przestala byc spólka stowarzyszona wobec Grupy. Kwestia ta jest omówiona
w komentarzu do noty 4.
2.
Wartosci niematerialne i prawne
Wartosci niematerialne i prawne ujmuje sie w ksiegach wedlug cen ich nabycia lub
kosztów poniesionych na ich wytworzenie i umarza metoda liniowa w nastepujacym
okresie:
oprogramowanie komputerów
prawo wieczystego uzytkowania gruntu
koncesje, patenty, licencje i znaki towarowe
wartosc firmy
pozostale
3.
2-3 lata
10 lat
5 lat
5 lat
5 lat
Wartosc firmy z konsolidacji, rezerwa kapitalowa z konsolidacji
Wartosc firmy reprezentuje nadwyzke kosztów nabycia nad wartoscia netto aktywów
zakupionych przez jednostke. Wartosc firmy jest traktowana jako odrebna pozycja
aktywów w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym i umarzana wedlug metody
liniowej przez okres nie dluzszy niz 5 lat.
Rezerwa kapitalowa z konsolidacji reprezentuje nadwyzke wartosci netto aktywów
zakupionych przez jednostke nad kosztami ich nabycia; jest traktowana jako odrebna
pozycja skonsolidowanych kapitalów i odpisywana wedlug metody liniowej przez 3
lata.
4.
Srodki trwale
Wartosc poczatkowa srodków trwalych ujmuje sie w ksiegach w wysokosci cen ich
nabycia lub kosztów poniesionych na ich wytworzenie, rozbudowe lub modernizacje.
Srodki trwale podlegaja okresowym aktualizacjom wyceny wedlug zasad okreslonych
w rozporzadzeniu Ministra Finansów. Ostatnia aktualizacja zostala przeprowadzona na
dzien 1 stycznia 1995 roku zgodnie z rozporzadzeniem Ministra Finansów z dnia 20
stycznia 1995 roku w sprawie amortyzacji srodków trwalych oraz wartosci
niematerialnych i prawnych, a takze aktualizacji wyceny srodków trwalych (Dz. U. Nr
7, poz. 34, z pózniejszymi zmianami).
Srodki trwale umarzane sa wedlug metody liniowej i degresywnej w okresie
przewidywanego uzytkowania, poczawszy od pierwszego dnia miesiaca nastepujacego
po miesiacu, w którym przyjeto je do uzytkowania. Do listopada 1999 roku srodki
trwale o wartosci ponizej 2.500 zl. umarzane sa jednorazowo w miesiacu nastepnym po
oddaniu ich do uzytku. Od grudnia 1999 roku srodki trwale o wartosci ponizej 2.500 zl.
umarzane sa jednorazowo w miesiacu, w którym oddano je do uzytkowania.
Podstawowe stawki umorzeniowe sa nastepujace:
budynki i budowle
maszyny i urzadzenia
srodki transportu
pozostale srodki trwale
2,5-10,0%
5,0-60,0%
14,0-20,0%
10,0- 25,0%
Wydatki poniesione na remonty, które nie powoduja ulepszenia lub przedluzenia okresu
uzytkowania srodka trwalego sa ujmowane jako koszty w momencie ich poniesienia.
Skutki aktualizacji wyceny srodków trwalych zostaly odniesione na kapital rezerwowy
z aktualizacji wyceny (ostatnia aktualizacja zostala przeprowadzona na dzien 1 stycznia
1995 roku).
5.
Inwestycje rozpoczete
Wartosc rozpoczetych inwestycji wycenia sie w wysokosci kosztów poniesionych na
nabycie lub wytworzenie srodków trwalych oraz wartosci niematerialnych i prawnych,
które powstana w wyniku zakonczenia inwestycji.
6.
Finansowy majatek trwaly
Udzialy i dlugoterminowe papiery wartosciowe wycenia sie wedlug ceny nabycia,
pomniejszonej o odpisy spowodowane trwala utrata ich wartosci. Pozyczki
dlugoterminowe i naliczone od nich odsetki wycenia sie w kwocie wymagajacej
zaplaty, pomniejszonej o ewentualne rezerwy.
Zakupione pozyczki i inne wierzytelnosci wykazywane sa w cenie nabycia.
7.
Zapasy
Zapasy wyceniane sa wedlug rzeczywistych cen ich nabycia, zakupu lub kosztów ich
wytworzenia nie wyzszych od cen sprzedazy netto.
Wartosc zapasów obejmuje koszty zwiazane z nabyciem zapasów, doprowadzeniem ich
do obecnego stanu i lokalizacji i ustala sie ja w oparciu o metody: farby wg cen
rzeczywistych, produkty gotowe wedlug cen sprzedazy netto, towary wedlug cen
nabycia, pozostale materialy “pierwsze weszlo - pierwsze wyszlo”.
Cena sprzedazy netto stanowi mozliwa do uzyskania w dniu bilansowym cene
sprzedazy bez naleznego podatku od towarów i uslug pomniejszona o rabaty i opusty
oraz o koszty zwiazane z przystosowaniem zapasów do sprzedazy i doprowadzenia jej
do skutku.
Zapasy wykazywane sa w wartosci netto tj. pomniejszone o rezerwe na zapasy
niechodliwe.
8.
Naleznosci i roszczenia oraz zobowiazania
Naleznosci i roszczenia oraz zobowiazania w zlotych polskich wykazuje sie wedlug
wartosci nominalnej.
Na dzien bilansowy naleznosci i roszczenia wykazuje sie w kwocie wymagajacej
zaplaty.
Naleznosci i roszczenia oraz zobowiazania w walutach obcych wykazuje sie w wartosci
nominalnej, przeliczonej na zlote polskie wedlug kursu sredniego NBP z dnia
dokonania operacji, z tym ze jezeli dowód odprawy celnej (SAD) wykazuje inny kurs,
stosuje sie kurs okreslony w tym dokumencie. Na dzien bilansowy wartosci te przelicza
sie wedlug sredniego kursu NBP z tego dnia dla danej waluty.
Naleznosci i roszczenia wykazywane sa w wartosci netto, tj. pomniejszone o rezerwe
na naleznosci watpliwe.
9.
Krótkoterminowe papiery wartosciowe
Krótkoterminowe papiery wartosciowe wycenia sie wedlug ceny nabycia, nie wyzszej
od ceny sprzedazy netto.
10.
Srodki pieniezne w kasie i na rachunkach bankowych
Srodki pieniezne w kasie i na rachunkach bankowych wyrazone w walucie polskiej
wycenia sie na dzien bilansowy w wartosci nominalnej, natomiast srodki w walutach
obcych wycenia sie wedlug sredniego kursu ustalonego przez Prezesa NBP na dzien
bilansowy. Powstale róznice z wyceny zalicza sie do przychodów lub kosztów
finansowych.
11.
Rozliczenia miedzyokresowe kosztów i przychody przyszlych okresów
Rozliczenia miedzyokresowe czynne obejmuja oplacone z góry koszty dotyczace
przyszlych okresów sprawozdawczych. Do rozliczen miedzyokresowych biernych
zaliczane sa prawdopodobne koszty okresu biezacego, których kwota lub data
powstania zobowiazania z ich tytulu nie sa znane na dzien bilansowy. Do przychodów
przyszlych okresów zaliczane sa otrzymane od kontrahentów zaplaty przyszlych
swiadczen oraz dodatnie róznice kursowe z wyceny bilansowej skladników aktywów i
pasywów innych niz srodki pieniezne, udzialy i papiery wartosciowe.
12.
Kapitaly wlasne
Kapital podstawowy wykazany jest w wartosci nominalnej zarejestrowanych akcji,
wynikajacej ze statutu podmiotu dominujacego i wpisu do Rejestru Handlowego. Na
dzien 31 grudnia 1999 roku kapital podstawowy wynosil 56.757.525 zl i dzielil sie na
56.757.525 akcji o wartosci nominalnej 1 zl kazda.
Kapital zapasowy powstal w wyniku odpisów z zysku, obnizenia kapitalu
podstawowego bez wyplaty naleznosci oraz ze zmniejszen kapitalu rezerwowego z
aktualizacji wyceny w zwiazku ze sprzedaza i likwidacja przeszacowanych srodków
trwalych ze sprzedazy akcji powyzej wartosci nominalnej. Zasady jego tworzenia sa
zgodne z umowami Spólek tworzacych Grupe.
13.
Rezerwy
Rezerwy obejmuja rezerwy na naleznosci watpliwe, które pomniejszaja stan naleznosci
oraz rezerwy na ryzyko gospodarcze. Kwota rezerw obejmuje takze rezerwe na
przejsciowa róznice z tytulu podatku dochodowego od osób prawnych, spowodowana
odmiennoscia momentu uznania przychodu za osiagniety lub kosztu za poniesiony, w
mysl ustawy o rachunkowosci i przepisów podatkowych. Dodatnia róznice zalicza sie
do obowiazkowych obciazen wyniku finansowego netto jako rezerwe na podatek
dochodowy. Ujemna róznice zalicza sie do czynnych rozliczen miedzyokresowych,
jezeli istnieje pewnosc jej rozliczenia w ciagu nastepnego roku obrotowego i kolejnych
lat obrotowych. Dodatnie i ujemne róznice prezentowane sa netto per saldo jako
rezerwa lub czynne rozliczenia miedzyokresowe kosztów z tytulu odroczonego podatku
dochodowego. Przy ustaleniu dodatniej lub ujemnej róznicy uwzglednia sie stan
rozliczen róznic na ostatni dzien roku obrotowego.
14.
Kredyty i pozyczki
Kredyty bankowe i pozyczki w walucie krajowej wykazuje sie w ksiegach
rachunkowych w wartosci nominalnej. Kredyty bankowe i pozyczki w walutach obcych
na dzien bilansowy wykazuje sie w wartosci nominalnej, przeliczonej na zlote polskie
wedlug sredniego kursu NBP z tego dnia dla danej waluty.
15.
Przychody netto ze sprzedazy towarów i uslug oraz koszty ich uzyskania
Przychody ze sprzedazy obejmuja nalezne lub uzyskane kwoty ze sprzedazy wyrobów
towarów i uslug (pomniejszone o zwroty, rabaty i opusty). Przychody uznaje sie za
osiagniete, gdy wszystkie warunki umowy sprzedazy zostaly spelnione i nie istnieja
zasadnicze watpliwosci co do odbioru towarów i uslug. Przychody ze sprzedazy
wykazywane sa w wartosci netto, tj. pomniejszone o nalezny podatek od towarów i
uslug (VAT). Zarówno przychody jak i wspólmierne do nich koszty ich uzyskania ujete
sa w odpowiednich okresach sprawozdawczych, których dotycza, niezaleznie od daty
otrzymania lub dokonania platnosci.
Spólki tworzace Grupe sporzadzaja rachunek zysków i strat zarówno w ukladzie
porównawczym jak i kalkulacyjnym.
16.
Pozostale przychody i koszty operacyjne
Pozostale przychody i koszty operacyjne zwiazane sa z dzialalnoscia Spólki i
wywieraja wplyw na ustalenie wyniku na dzialalnosci operacyjnej. Do pozostalych
przychodów operacyjnych zalicza sie miedzy innymi: przychody ze sprzedazy majatku
trwalego, równowartosc rozwiazanych rezerw na naleznosci watpliwe i ryzyko
gospodarcze, za wyjatkiem rezerw zwiazanych z ryzykiem finansowym, otrzymane
kary i odszkodowania oraz nieodplatnie otrzymane srodki trwale. Do pozostalych
kosztów operacyjnych zaliczane sa miedzy innymi: wartosc sprzedanych skladników
majatku trwalego, rezerwy tworzone na naleznosci watpliwe i ryzyko gospodarcze (za
wyjatkiem rezerw zwiazanych z ryzykiem finansowym), zaplacone kary i
odszkodowania oraz przekazane darowizny i korekty wartosci zapasów.
17.
Przychody i koszty finansowe
Przychody i koszty finansowe obejmuja odsetki zwiazane z udzielonymi i
wykorzystanymi kredytami lub pozyczkami, róznice kursowe, prowizje oraz przychody
i koszty zwiazane z posiadaniem udzialów i innych papierów wartosciowych, w tym
równowartosc utworzonych i rozwiazanych rezerw zwiazanych z ryzykiem
finansowym a takze odsetki od srodków przechowywanych na rachunkach bankowych,
odsetki od lokat bankowych, odsetki od nieterminowych platnosci, zyski i straty na
krótkoterminowych papierach wartosciowych.
18.
Róznice kursowe
Róznice kursowe powstale w zwiazku z wycena na dzien bilansowy srodków
pienieznych, udzialów oraz papierów wartosciowych rozlicza sie nastepujaco:
- dodatnie - do przychodów finansowych,
- ujemne - do kosztów finansowych.
Nadwyzke ujemnych róznic kursowych nad dodatnimi, dotyczaca jednej waluty,
powstala w zwiazku z wycena na dzien bilansowy innych niz srodki pieniezne, udzialy
i papiery wartosciowe aktywów i pasywów wyrazonych w danej walucie obcej, zalicza
sie do kosztów operacji finansowych. Nadwyzke dodatnich róznic kursowych nad
ujemnymi zalicza sie natomiast do przychodów przyszlych okresów.
19.
Zyski i straty nadzwyczajne
Zyski i straty nadzwyczajne sa wynikiem wystepowania zdarzen niepowtarzalnych po
za zwykla dzialalnoscia Grupy.
20.
Plan motywacyjny dla pracowników Spólki
W kwietniu 1998 roku Agora SA wprowadzila plan motywacyjny (Plan) dla osób na
stanowiskach kierowniczych oraz wybitnych pracowników zatrudnionych w Spólce
oraz w podmiotach od niej zaleznych. Pracownikom objetym powyzszym programem
moga byc przyznane nagrody w oparciu o stopien realizacji celów okreslonych w
Planie. Nagrody beda wyplacane w gotówce oraz w akcjach. Na koszt wyplat
gotówkowych wynikajacy z powyzszego planu Agora SA tworzy rezerwe w wysokosci
szacowanych nagród obliczonych na podstawie stopnia realizacji Planu.
21.
Obowiazkowe obciazenie wyniku finansowego
Obowiazkowym obciazeniem wyniku finansowego jest podatek dochodowy od osób
prawnych. Podatek dochodowy w 1999 roku wynosi 34% zysku brutto ustalonego na
podstawie przepisów o rachunkowosci, skorygowanego o przychody nie podlegajace
opodatkowaniu oraz koszty nie stanowiace kosztu uzyskania przychodu oraz odliczenia
od dochodu, ustalone na podstawie przepisów podatkowych.
22.
Ulga inwestycyjna
Grupa amortyzuje srodki trwale objete ulga inwestycyjna od miesiaca nastepnego po
miesiacu przyjecia do eksploatacji, przy zastosowaniu rocznych stawek godnie z planami
amortyzacji Grupy.
Amortyzacja srodków trwalych objetych ulga inwestycyjna nie stanowi kosztu
uzyskania przychodów do wysokosci ulgi inwestycyjnej. Kwoty ulg inwestycyjnych
zmniejszaja podstawe opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych.
Podmiot dominujacy tworzy rezerwy na podatek dochodowy odroczony z tytulu ulg
inwestycyjnych.
23.
Istotne róznice pomiedzy prezentowanym sprawozdaniem przygotowanym wg
polskich zasad rachunkowosci (PZR ) a sprawozdaniem wg Miedzynarodowych
Standardów Rachunkowosci (MSR)
Obszary faktycznie wystepujacych róznic miedzy przyjetymi przez grupe zasadami
rachunkowosci wg PZR a MSR:
1. Nie zrealizowane dodatnie róznice kursowe zgodnie z MSR zostaja rozpoznane jako
przychody finansowe w rachunku zysków i strat okresu w którym wystapily.
Zgodnie z PZR spólka wyceniajac na dzien bilansowy aktywa i pasywa inne niz srodki
pieniezne, udzialy i papiery wartosciowe wyrazone lub wymagajace zaplaty w danej
walucie obcej, nadwyzke dodatnich róznic kursowych nad ujemnymi, dotyczaca jednej
waluty, zalicza do przychodów przyszlych okresów.
2. W sprawozdaniu skonsolidowanym wartosc firmy powstala z przejecia udzialu
mniejszosciowego wspólnika Cox Poland Investments w jednym z poprzedników
prawnych spólki - ACTV Sp. z o.o. wyliczona zgodnie z MSR przewyzszala te przyjeta
zgodnie z PZR o kwote 7.820 tys. PLN brutto.
23.
Istotne róznice pomiedzy prezentowanym sprawozdaniem przygotowanym wg
polskich zasad rachunkowosci (PZR) a sprawo zdaniem wg Miedzynarodowych
Standardów Rachunkowosci (MSR) (ciag dalszy)
W sprawozdaniu wg MSR bony skarbowe prezentowane sa jako ekwiwalenty
pieniezne w pozycji srodki pieniezne i ich ekwiwalenty, podczas gdy w sprawozdaniu
zgodnym z PZR jako krótkoterminowe inwestycje.
3.
W sprawozdaniu zgodnym z MSR oprogramowanie komputerów jest
zaprezentowane jako skladnik srodków trwalych, podczas gdy zgodnie z PZR stanowi
ono skladnik wartosci niematerialnych i prawnych.
4.
Koszty i przychody klasyfikowane wg PZR jako finansowe a zwiazane bezposrednio
z operacyjna dzialalnoscia spólki, jak np.: odsetek i róznice kursowe od naleznosci i
zobowiazan z tytulu dostaw i uslug klasyfikowane sa w rachunku wyników
sporzadzonym zgodnie z MSR netto jako przychody lub koszty operacyjne.
5.
Konsekwencja przedstawionych róznic jest róznica w podatku odroczonym
obliczonym wg PZR a MSR wplywajaca na wynik finansowy roku obrotowego i zyski
zatrzymane.
6.
GRUPA KAPITALOWA - AGORA SA
SA_RS 1999
Uzgodnienie podstawowych wielkosci sprawozdania fianasowego:
Wynik fiansowy netto wg PZR:
w tys zl.
31 grudnia
1999
132 649
1. Amortyzacja srodków trwalych w czesci juz zamortyzowanej wg PZR
(2 237)
2. Amortyzacja nadwyzki wartosci firmy z przejecia udzialu Coxa w ACTV Sp. z o.o.
(1 564)
3. Korekta dodatnich niezrealizowanych róznic kursowych
(918)
4. Korekta rezerwy na podatek odroczony
(1 784)
5. Rozwiazana dodatkowa rezerwa na plan motywacyjny - likwidacja róznicy
300
Wynik fiansowy netto wg MSR:
126 446
Kapital wlasny wg PZR:
678 470
1 . Wartosc netto na 1.01.99 umorzonych wg PZR srodków trwalych niezamoryzowanych wg MSR
6 482
2. Wartosc netto na 1.01.99 nadwyzki wartosci firmy z przejecia udzialu Coxa w ACTV Sp. z o.o.
5 997
3. Dodatnie niezrealizowane róznice kursowe
3 256
4. Korekta rezerwy na podatek odroczony
(191)
5. Korekta rezerwy na plan motywacyny dla paracowników Agory
(300)
6. Róznica wyniku finansowego netto m. PZR a MSR
(6 203)
Kapital wlasny wg MSR:
687 511
Komisja Papierów Wartosciowych i Gield
1
SA_RS 1999
w tys zl.
SKONSOLIDOWANY BILANS
Nota
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
AKTYWA
I. Majatek trwaly
1. Wartosci niematerialne i prawne
2. Wartosc firmy z konsolidacji
3. Rzeczowy majatek trwaly
4. Finansowy majatek trwaly, w tym:
- akcje i udzialy w jednostkach objetych konsolidacja metoda praw wlasnosci
5. Naleznosci dlugoterminowe
II. Majatek obrotowy
1. Zapasy
2. Naleznosci krótkoterminowe
3. Akcje (udzialy) wlasne do zbycia
4. Papiery wartosciowe przeznaczone do obrotu
5. Srodki pieniezne
III. Rozliczenia miedzyokresowe
1. Z tytulu odroczonego podatku dochodowego
2. Pozostale rozliczenia miedzyokresowe
A k t y w a, r a z e m
stan na dzien
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
-
508 850
40 743
429 778
38 329
348 362
18 479
84 268
214 068
31 547
1 035
1 035
858 247
309 482
25 379
252 639
31 464
104 311
16 917
68 861
11 413
7 120
2 941
2 941
416 734
PASYWA
I. Kapital wlasny
1. Kapital akcyjny
2. Nalezne wplaty na poczet kapitalu akcyjnego (wielkosc ujemna)
3. Kapital zapasowy
4. Kapital rezerwowy z aktualizacji wyceny
5. Pozostale kapitaly rezerwowe
6. Róznice kursowe z przeliczenia oddzialów (zakladów) zagranicznych
7. Róznice kursowe z konsolidacji
8. Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubieglych
9. Zysk (strata) netto
II. Rezerwa kapitalowa z konsolidacji
III. Kapital wlasny akcjonariuszy (udzialowców) mniejszosciowych
IV. Rezerwy
1. Rezerwy na podatek dochodowy
2. Pozostale rezerwy
V. Zobowiazania
1. Zobowiazania dlugoterminowe
2. Zobowiazania krótkoterminowe
VI. Rozliczenia miedzyokresowe i przychody przyszlych okresów
P a s y w a, r a z e m
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
-
678 470
56 758
488 307
756
132 649
9 353
9 353
157 635
79 101
78 534
12 789
858 247
166 065
44 141
128 354
923
(7 353)
6 876
6 837
39
232 476
63 129
169 347
11 317
416 734
Wartosc ksiegowa
Liczba akcji
Wartosc ksiegowa na jedna akcje (w zl)
Przewidywana liczba akcji
Rozwodniona wartosc ksiegowa na jedna akcje (w zl)
678 470
56 757 525
11,95
-
166 065
44 140 500
3,76
56 757 525
9,62
Zobowiazania pozabilansowe
Zobowiazania pozabilansowe
a) laczna wartosc udzielonych gwarancji i poreczen
- na rzecz jednostek zaleznych
- na rzecz jednostek stowarzyszonych
- na rzecz jednostki dominujacej
- na rzecz innych jednostek
b) pozostale zobowiazania pozabilansowe (z tytulu)
Zobowiazania pozabilansowe, razem
31 grudnia 1999
31.12.1998
13 000
13 000
13 000
-
W marcu 1998 roku ustanowiono zastaw na posiadanych w tym czasie akcjach TKP SA jako zabezpieczenie kredytu zaciagnietego
przez TKP SA. Wykazana zerowa wartosc zobowiazan pozabilansowych wynika z faktu, iz na dzien 31 grudnia 1999 roku wartosc
bilansowa akcji TKP SA objetych zastawem byla równa zero (patrz komentarz do noty 4). Zgodnie z uzyskanym oswiadczeniem
kredytodawcy, kredyt ten zostal splacony przez TKP w calosci do 31 grudnia 1999 roku. Zastaw wygasl wobec splaconego kredytu.
Obecnie toczy sie postepowanie o wykreslenie zastawu z wlasciwego rejestru.
Kwota 13.000 wynika z gwarancji kredytu dla firmy Inforadio Sp. z o.o.
2
SA_RS 1999
w tys zl.
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
1.01.99 do
31.12.99
1.01.98 do
31.12.98
-
689 689
549 894
1. Przychody netto ze sprzedazy produktów
23
685 810
546 184
2. Przychody netto ze sprzedazy towarów i materialów
24
3 879
3 710
-
(330 328)
(279 101)
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
25
(326 811)
(275 550)
2. Wartosc sprzedanych towarów i materialów
-
(3 517)
(3 551)
III. Zysk (strata) brutto na sprzedazy (I-II)
-
359 361
270 793
IV. Koszty sprzedazy
-
(54 060)
(39 727)
V. Koszty ogólnego zarzadu
-
(97 986)
(66 378)
VI. Zysk (strata) na sprzedazy (III-IV-V)
-
207 315
164 688
VII. Pozostale przychody operacyjne
26
2 913
2 602
VIII. Pozostale koszty operacyjne
27
(16 453)
(44 132)
I. Przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materialów
-
193 775
123 158
X. Przychody z akcji i udzialów w innych jednostkach
28
288
1
XI. Przychody z pozostalego finansowego majatku trwalego
29
-
-
XII. Pozostale przychody finansowe
30
59 983
19 198
XIII. Koszty finansowe
IX. Zysk (strata) na dzialalnosci operacyjnej (VI+VII-VIII)
31
(59 225)
(43 182)
XIV. Zysk (strata) na dzialalnosci gospodarczej (IX+X+XI+XII-XIII)
-
194 821
99 175
XV. Wynik zdarzen nadzwyczajnych (XV.1. - XV.2.)
-
-
31
1. Zyski nadzwyczajne
32
14
33
2. Straty nadzwyczajne
33
(14)
(2)
(28 098)
XVI. Odpis wartosci firmy z konsolidacji
-
-
XVII. Odpis rezerwy kapitalowej z konsolidacji
-
-
-
XVIII. Zysk (strata) brutto
-
194 821
71 108
XIX. Podatek dochodowy
34
(62 172)
(42 410)
XX. Pozostale obowiazkowe zmniejszenia zysku (zwiekszenia straty)
35
-
-
-
-
(36 051)
XXI.Udzial w zyskach (stratach) jednostek objetych konsolidacja metoda praw wlasnosci
XXII. (Zysk) strata akcjonariuszy (udzialowców) mniejszosciowych
XXIII. Zysk (strata) netto
-
-
-
36
132 649
(7 353)
Zysk (strata) netto (za 12 miesiecy)
-
132 649
(7 353)
Srednia wazona liczba akcji zwyklych
-
56 757 525
44 140 500
Zysk (strata) na jedna akcje zwykla (w zl)
-
2,34
(0,17)
Srednia wazona przewidywana liczba akcji zwyklych
Rozwodniony zysk (strata) na jedna akcje zwykla (w zl)
-
-
56 757 525
(0,13)
-
4
SA_RS 1999
w tys zl.
ZESTAWIENIE ZMIAN W SKONSOLIDOWANYM KAPITALE WLASNYM
I. Stan kapitalu wlasnego na poczatek okresu (BO)
a) zmiany przyjetych zasad (polityki) rachunkowosci
b) korekty bledów zasadniczych
I.a. Stan kapitalu wlasnego na poczatek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych
porównywalnych
1. Stan kapitalu akcyjnego na poczatek okresu
1.1. Zmiany stanu kapitalu akcyjnego
a) zwiekszenia (z tytulu)
- emisji akcji
- ustanowienia nowych udzialów
b) zmniejszenia (z tytulu)
- umorzenia udzialów
1.2. Stan kapitalu akcyjnego na koniec okresu
2. Stan naleznych wplat na poczet kapitalu akcyjnego na poczatek okresu
2.1. Zmiana stanu naleznych wplat na poczet kapitalu akcyjnego
a) zwiekszenie
b) zmniejszenie
2.2. Stan naleznych wplat na poczet kapitalu akcyjnego na koniec okresu
3. Stan kapitalu zapasowego na poczatek okresu
3.1. Zmiany stanu kapitalu zapasowego
a) zwiekszenie (z tytulu)
- emisji akcji powyzej wartosci nominalnej
- z podzialu zysku (ustawowo)
- z podzialu zysku (ponad wymagana ustawowo minimalna wartosc)
- sprzedazy i likwidacji srodków trwalych
- obnizenie kapitalu podstawowego bez wyplaty naleznosci
- doplata do kapitalu
b) zmniejszenie (z tytulu)
- pokrycie straty z udzialów w spólce TKP SA
- odpis wartosci firmy z konsolidacji za okres 09/97 - 01/98
- z polaczenia spólek
- korekta bledu - szczególy w nocie 3
3.2. Stan kapitalu zapasowego na koniec okresu
4. Stan kapitalu rezerwowego z aktualizacji wyceny na poczatek okresu
4.1. Zmiany stanu kapitalu rezerwowego z aktualizacji wyceny
- z przylaczonych spólek
- z przeszacowania majatku
- sprzedazy i likwidacji srodków trwalych
4.2. Stan kapitalu rezerwowego z aktualizacji wyceny na koniec okresu
5. Stan pozostalych kapitalów rezerwowych na poczatek okresu
5.1. Zmiany stanu pozostalych kapitalów rezerwowych
5.2. Stan pozostalych kapitalów rezerwowych na koniec okresu
6. Róznice kursowe z przeliczenia oddzialów (zakladów) zagranicznych
7. Róznice kursowe z konsolidacji
8. Stan niepodzielonego zysku lub niepokrytej straty z lat ubieglych na poczatek okresu
8.1. Stan niepodzielonego zysku z lat ubieglych na poczatek okresu
- zmiany przyjetych zasad (polityki) rachunkowosci
- korekty bledów zasadniczych
8.2. Stan niepodzielonego zysku z lat ubieglych, na poczatek okresu, po
uzgodnieniu do danych porównywalnych
- podzialu zysku
- zasilenie kapitalu zapasowego
- wyplata dywidend
- zasilenie funduszy specjalnych
8.3. Stan niepodzielonego zysku z lat ubieglych na koniec okresu
8.4. Stan niepokrytej straty z lat ubieglych na poczatek okresu,
- zmiany przyjetych zasad (polityki) rachunkowosci
- korekty bledów zasadniczych
8.5. Stan niepokrytej straty z lat ubieglych na poczatek okresu, po uzgodnieniu do
danych porównywalnych
- przeniesienia straty do pokrycia
8.6. Stan niepokrytej straty z lat ubieglych na koniec okresu
8.7. Stan niepodzielonego zysku lub niepokrytej straty z lat ubieglych na koniec okresu
9. Wynik netto
a) zysk netto
b) strata netto
II. Stan kapitalu wlasnego na koniec okresu (BZ )
1.01.99 do
31.12.99
166 065
-
1.01.98 do
31.12.98
177 616
-
166 065
44 141
12 617
12 617
12 617
56 758
128 354
359 953
359 953
367 137
(7 353)
169
488 307
923
(167)
(167)
(167)
756
(7 353)
-
177 616
44 141
34 975
34 975
34 975
34 975
44 141
58 222
70 132
109 323
74 140
208
34 975
(39 191)
(21 129)
(13 698)
(3 513)
(851)
128 354
1 113
(190)
18
10
8
208
208
923
74 140
74 140
-
(7 353)
-
74 140
74 140
74 140
-
(7 353)
7 353
132 649
132 649
678 470
(7 353)
(7 353)
166 065
5
SA_RS 1999
w tys zl.
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK PRZEPLYWU SRODKÓW PIENIEZNYCH
A. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci operacyjnej (I+/-II) - metoda posrednia
I. Zysk (strata) netto
II. Korekty razem
1. Zysk (strata) akcjonariuszy (udzialowców) mniejszosciowych
2. Udzial w (zyskach) stratach jednostek objetych konsolidacja metoda praw
wlasnosci
3. Amortyzacja (w tym odpisy wartosci firmy z konsolidacji lub rezerwy kapitalowej
z konsolidacji)
4. (Zyski) straty z tytulu róznic kursowych
5. Odsetki i dywidendy
6. (Zysk) strata z tytulu dzialalnosci inwestycyjnej
7. Zmiana stanu pozostalych rezerw
8. Podatek dochodowy (wykazany w rachunku zysków i strat)
9. Podatek dochodowy zaplacony
10. Zmiana stanu zapasów
11. Zmiana stanu naleznosci
12. Zmiana stanu zobowiazan krótkoterminowych (z wyjatkiem pozyczek i kredytów)
13. Zmiana stanu rozliczen miedzyokresowych
14. Zmiana stanu przychodów przyszlych okresów
15. Pozostale korekty
B. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci inwestycyjnej (I-II)
I. Wplywy z dzialalnosci inwestycyjnej
1. Sprzedaz skladników wartosci niematerialnych i prawnych
2. Sprzedaz skladników rzeczowego majatku trwalego
3. Sprzedaz skladników finansowego majatku trwalego, w tym:
4. Sprzedaz papierów wartosciowych przeznaczonych do obrotu
5. Splata udzielonych pozyczek dlugoterminowych
6. Otrzymane dywidendy
7. Otrzymane odsetki
8 . Pozostale wplywy
II. Wydatki z tytulu dzialalnosci inwestycyjnej
1. Nabycie skladników wartosci niematerialnych i prawnych
2. Nabycie skladników rzeczowego majatku trwalego
3. Nabycie skladników finansowego majatku trwalego, w tym:
- w jednostkach zaleznych
- w jednostkach stowarzyszonych
- w jednostce dominujacej
4. Nabycie akcji (udzialów) wlasnych
5. Nabycie papierów wartosciowych przeznaczonych do obrotu
6. Udzielone pozyczki dlugoterminowe
7. Dywidendy wyplacone akcjonariuszom (udzialowcom) mniejszosciowym
8. Pozostale wydatki
C. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci finansowej (I-II)
I. Wplywy z dzialalnosci finansowej
1. Zaciagniecie dlugoterminowych kredytów i pozyczek
2. Emisja obligacji lub innych dlugoterminowych dluznych papierów wartosciowych
3. Zaciagniecie krótkoterminowych kredytów i pozyczek
4. Emisja obligacji lub innych krótkoterminowych dluznych papierów wartosciowych
5. Wplywy z emisji akcji (udzialów) wlasnych
6. Doplaty do kapitalu
7. Pozostale wplywy
1.01.99 do
31.12.99
198 929
132 649
66 280
-
1.01.98 do
31.12.98
93 268
(7 353)
100 621
-
-
36 051
42 019
12 308
8 435
8 394
(39)
62 172
(62 375)
(1 562)
(13 264)
11 062
2 568
(2 503)
(935)
(407 083)
1 374 550
43
1 347 004
18 788
288
27
8 400
(1 781 633)
(3 926)
(143 592)
(23 277)
(386)
(200)
(1 549 581)
(3 749)
(57 508)
232 581
379 755
379 755
-
46 143
6 654
(983)
(3 412)
42 410
(39 347)
(8 292)
(15 898)
9 148
2 643
3 893
21 611
(166 935)
489 652
415
485 588
893
1
2 755
(656 587)
(11 765)
(118 347)
(18 717)
(18 361)
(356)
(487 458)
(10 230)
(10 070)
66 994
71 189
1 731
64 166
5 292
6
SA_RS 1999
II. Wydatki z tytulu dzialalnosci finansowej
1. Splata dlugoterminowych kredytów i pozyczek
2. Wykup obligacji lub innych dlugoterminowych dluznych papierów wartosciowych
3. Splata krótkoterminowych kredytów bankowych i pozyczek
4. Wykup obligacji lub innych krótkoterminowych dluznych papierów wartosciowych
5. Koszty emisji akcji wlasnych
6. Umorzenie akcji (udzialów) wlasnych
7. Platnosci dywidend i innych wyplat na rzecz wlascicieli
8. Wyplaty z zysku dla osób zarzadzajacych i nadzorujacych
9. Wydatki na cele spolecznie-uzyteczne
10. Platnosci zobowiazan z tytulu umów leasingu finansowego
11. Zaplacone odsetki
12. Pozostale wydatki
D. Przeplywy pieniezne netto, razem (A+/-B+/-C)
E. Bilansowa zmiana stanu srodków pienieznych
- w tym zmiana stanu srodków pienieznych z tytulu róznic kursowych od walut obcych
F. Srodki pieniezne na poczatek okresu
G. Srodki pieniezne na koniec okresu (F+/- D)
w tys zl.
(147 174)
(101 056)
(18 760)
(616)
(4 493)
(22 249)
24 427
24 427
7 120
31 547
(4 195)
(37)
(3 868)
(290)
(6 673)
(6 673)
(48)
13 793
7 120
7
SA_RS 1999
w tys zl.
NOTY OBJASNIAJACE
Noty objasniajace do skonsolidowanego bilansu
Nota 1.
WARTOSCI NIEMATERIALNE I PRAWNE
a) rozliczane w czasie koszty organizacji poniesione przy zalozeniu lub pózniejszym
rozszerzeniu spólki akcyjnej
b) koszty prac rozwojowych
c) nabyta wartosc firmy
d) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartosci
e) nabyte oprogramowanie komputerowe
f) nabyte prawa wieczystego uzytkowania gruntów
g) pozostale wartosci niematerialne i prawne
h) zaliczki na poczet wartosci niematerialnych i prawnych
Wartosci niematerialne i prawne razem
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
18 610
3
2 416
8 293
11 336
85
40 743
140
4
3 199
9 260
12 737
39
25 379
8
SA_RS 1999
w tys zl.
TABELA RUCHU WARTOSCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (wg grup rodzajowych)
a) rozliczane w
czasie koszty
d) nabyte
organizacji
f) nabyte prawa g) pozostale
h) zaliczki na
c) nabyta
koncesje,
e) nabyte
poniesione przy b) koszty prac
wieczystego
wartosci
poczet wartosci
wartosc patenty, licencje oprogramowanie
zalozeniu lub rozwojowych
uzytkowania
niematerialne i niematerialnych i
firmy
i podobne
komputerowe
pózniejszym
gruntów
prawne
prawnych
wartosci
rozszerzeniu
spólki akcyjnej
a) wartosc brutto wartosci
niematerialnych i prawnych na
poczatek okresu
b) zwiekszenia (z tytulu)
- zakup
- przylaczenie spólek
c) zmniejszenia (z tytulu)
- likwidacja
d) wartosc brutto wartosci
koniec okresu
e) skumulowana amortyzacja na
poczatek okresu
f) amortyzacja za okres (z tytulu)
- planowana
- likwidacji
g) skumulowana amortyzacja
(umorzenie) na koniec okresu
h) wartosc netto wartosci
koniec okresu
162
21 348
7
21 341
(1)
(1)
5
-
3 917
-
-
-
-
21 509
5
21
12
(12)
(12)
Wartosci
niematerialne i
prawne razem
11 505
3 816
3 813
3
(1 229)
-
14 010
-
29
115
115
-
-
29 640
25 279
3 935
21 341
3
(1 242)
(13)
-
(1 229)
-
-
-
-
(1 229)
-
3 917
-
14 092
14 010
144
-
53 677
1
718
3
2 242
1 273
2
-
4 260
2 878
2 878
-
1
1
-
783
783
-
(3)
(3)
-
3 557
4 783
(1 229)
3
1 401
1 401
-
57
57
-
-
8 674
9 903
(3)
(1 229)
3
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2 899
2
1 501
-
5 799
2 674
59
-
12 934
18 610
3
2 416
-
8 293
11 336
85
-
40 743
15
SA_RS 1999
w tys zl.
Nota 2.
WARTOSC FIRMY Z KONSOLIDACJI
31 grudnia 1999
a) wartosc firmy z konsolidacji - jednostki zalezne
b) wartosc firmy z konsolidacji - jednostki stowarzyszone
Wartosc firmy z konsolidacji, razem
31 grudnia 1998
-
ZMIANA STANU WARTOSCI FIRMY Z KONSOLIDACJI JEDNOSTKI ZALEZNE
a) wartosc brutto na poczatek okresu
- nabycie udzialów w spólce Agora Poligrafia Sp. z o.o.
- nabycie udzialów w spólce Trans Serwis SA
d) wartosc brutto na koniec okresu
e) odpis wartosci firmy z konsolidacji na poczatek okresu
f) odpis wartosci firmy z konsolidacji za okres (z tytulu)
- z konsolidacji spólki Agora Poligrafia Sp. z o.o.
- z konsolidacji spólki Trans Serwis SA
g) odpis wartosci firmy z konsolidacji na koniec okresu
h) wartosc netto na koniec okresu
31 grudnia 1999
-
31.12.1998
457
457
457
457
-
ZMIANA STANU WARTOSCI FIRMY Z KONSOLIDACJI JEDNOSTKI STOWARZYSZONE
31 grudnia 1999
- udzial w kapitale wlasnym TKP SA na dzien nabycia akcji TKP SA
- udzial w stratach TKP SA za okres 09/1997 - 01/1998
- udzial w stratach TKP SA za okres 02/1998 - 12/1998
e) odpis wartosci firmy z konsolidacji na poczatek okresu
f) odpis wartosci firmy z konsolidacji za okres (z tytulu)
- planowany
- jednorazowe umorzenie pozostalej czesci wartosci firmy z konsolidacji
g) odpis wartosci firmy z konsolidacji na koniec okresu
Wartosc firmy z konsolidacji jest wyznaczana jako nadwyzka ceny nabycia udzialów w podmiocie objetym
konsolidacja nad ta czescia kapitalu wlasnego (doprowadzonego do wartosci rynkowej) podmiotu konsolidowanego,
która przypada na posiadane udzialy.
TKP SA nie jest jednostka stowarzyszona wobec Grupy, szczególowe omówienie zawarto w Nocie 3.
Agora Poligrafia
Sp. z o.o.
Wyznaczanie wartosc firmy z konsolidacji spólek zaleznych:
Data nabycia udzialów w konsolidowanych spólkach:
Procent posiadanych udzialów w kapitale podstawowym konsolidowanych spólek:
1. Wartosc ksiegowa udzialów Agory SA w konsolidowanych spólkach:
2. 100% kapitalu wlasnego konsolidowanych spólek na dzien nabycia:
3. Przeszacowanie budynków i budowli do wartosci rynkowej
4. Przeszacowanie gruntów (prawo wieczystego uzytkowania) do wartosci rynkowej
Do 31 grudnia 1998 roku dokonano nastepujacych odpisów:
6. Jednorazowy odpis wartosci firmy z konsolidacji dokonany w 1998 roku
7. Wartosc firmy z konsolidacji na koniec okresu
01-02-1998
100%
72
(356)
428
(428)
-
457
428
29
457
457
428
29
457
-
31.12.1998
136 976
95 638
38 458
21 129
36 051
41 338
13 698
27 640
25 112
2 528
41 338
-
Trans
Serwis
SA
01-06-1998
100%
15 390
3 677
2 353
9 331
29
(29)
-
1
SA_RS 1999
Wyznaczanie wartosc firmy z konsolidacji spólki stowarzyszonej:
Data nabycia udzialów w konsolidowanej spólce:
Procent posiadanych udzialów w kapitale podstawowym konsolidowanej spólki:
1. Wartosc ksiegowa udzialów Agory SA w konsolidowanej spólce:
2. 22,47% kapitalu wlasnego konsolidowanej spólki na dzien nabycia:
4. Amortyzacja za okres 09/1997 - 01/1998
5. Amortyzacja za okres 02/1998 - 12/1998
6. Kapital wlasny TKP SA przypadajacy na udzialy Agory SA w dniu nabycia
7. Udzial Agory SA w stratach TKP za okres 09/1997 - 01/1998
8. Udzial Agory SA w stratach TKP SA za okres 02/1998 - 12/1998
9. Wartosc firmy z konsolidacji na koniec okresu
w tys zl.
Telewizyjna
Korporacja
Partycypacyjna
SA
01-08-1997
22,47%
98 518
(38 458)
136 976
(13 698)
(27 640)
(38 458)
(21 129)
(36 051)
-
Nota 3.
RZECZOWY MAJATEK TRWALY
a) srodki trwale
- grunty wlasne
- budynki i budowle
- urzadzenia techniczne i maszyny
- srodki transportu
- pozostale srodki trwale
b) inwestycje rozpoczete
c) zaliczki na poczet inwestycji
Rzeczowy majatek trwaly, razem
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
184 070
8 989
62 000
110 271
1 260
1 550
127 880
117 828
429 778
185 425
8 989
59 497
114 086
1 391
1 462
6 322
60 892
252 639
Bilanse otwarcia na 1 stycznia 1999 r. budynków i budowli zostaly skorygowane o skutki bledów ksiegowych. W wyniku korekty
bilans otwarcia budynków i budowli zostal pomniejszony o kwoty 5.226 tys. PLN i 851 tys. PLN, jednoczesnie bilans otwarcia
inwestycji rozpoczetych zostal zwiekszony o kwote 5.226 tys. PLN. Kwota 5.226 tys. PLN stanowi odsetki zaplacone Podmiotowi
Dominujacemu przez Agore Poligrafie które powinny zostac wyeliminowane w konsolidacji z budynków i budowli zamiast
inwestycji rozpoczetych. Kwota 851 tys. PLN sa to odsetki zaplacone Podmiotowi Dominujacemu przez Agore Poligrafie w 1997
r. które powinny byly zostac wyeliminowane w konsolidacji z grupy budynków i budowli w korespondencji z zyskiem netto za rok
1997. W konsekwencji jako dopelnienie korekty bilans otwarcia zysków zatrzymanych w kapitale zapasowym zostal odpowiednio
pomniejszony o kwote 851 tys. PLN.
SRODKI TRWALE BILANSOWE (STRUKTURA WLASNOSCIOWA)
a) wlasne
b) uzywane na podstawie umowy najmu, dzierzawy lub innej umowy o podobnym
charakterze, w tym:
Srodki trwale bilansowe razem
SRODKI TRWALE POZABILANSOWE
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
184 070
185 425
184 070
185 425
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
-
-
Uzywane na podstawie umowy najmu, dzierzawy lub innej umowy o podobnym
charakterze, w tym:
- wartosc gruntów uzytkowanych wieczyscie
Srodki trwale pozabilansowe, razem
2
SA_RS 1999
w tys zl.
TABELA RUCHU SRODKÓW TRWALYCH (wg grup rodzjowych)
- grunty wlasne
a) wartosc brutto srodków trwalych na
poczatek okresu
8 989
- zakup
- otrzymane z przylaczonych spólek
- rozliczone z inwestycji
- darowizny
- wykonane sposobem gospodarczym
- inne
- sprzedaz
- likwidacja
- darowizny
- niedobory
- inne
d) wartosc brutto srodków trwalych na koniec
okresu
8 989
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na poczatek okresu
f) amortyzacja za okres (z tytulu)
- planowana
- likwidacja
- darowizny
- sprzedaz
- niedobory
- inne
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na
koniec okresu
h) wartosc netto srodków trwalych na koniec
okresu
8 989
- budynki i
budowle
- urzadzenia
techniczne i maszyny
- srodki
transportu
- pozostale srodki
trwale
srodki trwale,
razem
63 198
7 384
714
6 670
(2 235)
(185)
(360)
(1 690)
-
161 002
24 568
16 238
2 152
6 155
23
(4 368)
(4)
(4 164)
(193)
(7)
-
2 149
234
234
(94)
(94)
-
6 369
1 547
1 347
200
(528)
(8)
(498)
(3)
(19)
241 707
33 733
18 533
9 022
6 155
23
(7 225)
(291)
(5 022)
(1 883)
(10)
(19)
68 347
3 701
2 646
2 697
(41)
(5)
(5)
-
181 202
46 916
24 015
27 772
(3 690)
(70)
(4)
(5)
12
2 289
758
271
341
(70)
-
7 388
4 965
873
1 306
(414)
(8)
(3)
(8)
268 215
56 340
27 805
32 116
(4 145)
(75)
(87)
(8)
4
6 347
70 931
1 029
5 838
84 145
62 000
110 271
1 260
1 550
184 070
Nieplanowane odpisy amortyzacyjne dotyczace budynków i budowli w wys.2.004 tys.zl. sa wynikiem dokonanej darowizny (wartosc netto 1.685 tys.zl.), zaniechanych
inwestycji w obcych srodkach trwalych (wartosc netto 313 tys.zl.) oraz likwidacji ogrodzenia (wartosc netto 6 tys.zl.)
Nieplanowane odpisy amortyzacyjne dotyczace urzadzen technicznych w wys. 599 tys.zl. sa wynikiem dokonanej darowizny (wartosc netto 123 tys.zl.), likwidacji
przestarzalego, zuzytego sprzetu komputerowego (wartosc netto 474 tys.zl.) oraz rozliczenia niedoborów (wartosc netto 2 tys.zl)
Z kwoty 474 tys.zl. koszty operacyjne obciazyla kwota 192 tys.zl., natomiast czesci o wartosci 282 tys.zl. zostaly przyjete na magazyn.
Nieplanowane odpisy amortyzacyjne dotyczace pozostalych srodków trwalych w wys. 15 tys.zl. sa wynikiem zlomowania pozostalych srodków trwalych.
18
SA_RS 1999
w tys zl.
Nota 4.
FINANSOWY MAJATEK TRWALY
a) akcje (udzialy) wlasne
b) akcje i udzialy w jednostkach objetych konsolidacja metoda praw wlasnosci:
c) pozostale akcje i udzialy, w tym:
- w jednostkach zaleznych nie objetych konsolidacja
- w jednostkach stowarzyszonych nie objetych konsolidacja
d) udzielone pozyczki dlugoterminowe, w tym:
- jednostkom zaleznym, nie objetym konsolidacja
- jednostkom stowarzyszonym
e) pozostale papiery wartosciowe, w tym:
- jednostek zaleznych nie objetych konsolidacja
- jednostek stowarzyszonych
f) inne prawa majatkowe (wg rodzaju)
g) pozostale skladniki finansowego majatku trwalego
- doplaty do kapitalu spólki zaleznej Agora-Poligrafia Sp. z o.o.
Finansowy majatek trwaly, razem
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
33 001
8 564
1 852
5 328
3 131
1 791
38 329
7 855
6 137
1 624
23 609
1 972
2 971
31 464
Na dzien 31 grudnia 1999 roku grupa kapitalowa Agora SA posiadala 12,12% kapitalu akcyjnego Telewizyjnej Korporacji
Partycypacyjej SA (“TKP”) o wartosci bilansowej 22.492 tys. PLN (wartosc w cenie nabycia 121.009 tys. PLN).
W zwiazku ze zmniejszeniem udzialu Grupy w kapitale TKP ponizej 20% i nie wywieraniem znacznego wplywu na polityke
finansowa TKP i jej biezaca dzialalnosc gospodarcza, TKP nie jest juz jednostka stowarzyszona wobec Grupy w rozumieniu ustawy
o rachunkowosci z 24 wrzesnia 1994 r. i nie podlega juz konsolidacji metoda praw wlasnosci.
Wartosc bilansowa niekonsolidowanego udzialu w TKP zostala wyznaczona jako ostatnia wartosc przyjeta w konsolidacji metoda
praw wlasnosci - zero, powiekszona o cene nabycia akcji objetych w wyniku podwyzszenia kapitalu TKP zgodnie z uchwala
akcjonariuszy z 26 lipca 1999 r.
Na dzien 31 grudnia 1998 roku grupa kapitalowa Agora SA posiadala 20,0% kapitalu akcyjnego TKP o wartosci bilansowej równej
zero, (wartosc w cenie nabycia 98.518 tys. PLN), oraz pozyczke dlugoterminowa o wartosci bilansowej netto 18.666 tys. PLN.
W efekcie podwyzszenia kapitalu TKP zgodnie z uchwala akcjonariuszy z 8 kwietnia 1999 roku, w którym Agora SA nie brala
udzialu, udzial Grupy w kapitale TKP obnizyl sie do 17.9%.
25 pazdziernika 1999 r. TKP splacila udzielona przez Agore SA pozyczke dlugoterminowa w kwocie 22.492 tys. PLN, tego
samego dnia zgodnie z uchwala akcjonariuszy TKP z 26 lipca 1999 roku o podniesieniu kapitalu spólki, Agora SA wplacila 22.492
tys. PLN tytulem zaplaty za obejmowane akcje w podwyzszonym kapitale TKP. Po rejestracji podwyzszonego kapitalu udzial
Grupy w kapitale TKP spadl do 12,12%.
Poniewaz akcje zostaly oplacone wylacznie z pieniedzy pochodzacych ze zwrotu pozyczki TKP objecie nowych akcji nie wiazalo
sie ze zwiekszeniem inwestycji Grupy w TKP.
Na akcjach TKP ustanowiono w marcu 1998 roku zastaw, jako zabezpieczenie kredytu bankowego zaciagnietego przez TKP SA.
Zodnie z uzyskanym oswiadczeniem kredytodawcy, kredyt ten zostal splacony przez TKP w calosci do 31 grudnia 1999 roku.
Zastaw wygasl wobec splaconego kredytu. Obecnie toczy sie postepowanie o wykreslenie zastawu z wlasciwego rejestru.
1
SA_RS 1999
ZMIANA STANU FINANSOWEGO MAJATKU TRWALEGO (Z PODZIALEM WG GRUP RODZAJOWYCH)
a) akcje i udzialy, w
tym:
a) stan na poczatek okresu
- w jednostkach
zaleznych
w tys zl.
-w
-w
jednostkach
jednostce
stowarzyszonych dominujacej
b) udzielone pozyczki
dlugoterminowe, w
- jednostkom
zaleznym
- jednostkom
stowarzyszonym
- jednostce
dominujacej
tym:
7 855
6 137
1 624
-
23 609
1 972
2 971
-
25 146
2 427
228
-
15 272
1 876
3 961
-
23 607
888
228
-
-
-
-
-
1 527
1 527
-
-
-
-
-
-
- udzielenie pozyczek
-
-
-
-
3 748
1 090
2 252
-
- odsetki i przeszacowania
-
-
-
-
7 695
784
1 709
-
12
12
-
-
-
-
-
-
- zamiana wierzytelnosci na pozycze
-
-
-
-
2
2
-
-
- rozwiazanie rezerwy
-
-
-
-
3 827
-
-
-
-
-
-
-
(33 553)
(717)
- przeniesienie na pozyczke krótkoterminowa
-
-
-
-
(220)
(220)
-
-
- splata pozyczek
-
-
-
-
(22 633)
(141)
-
-
- rezerwy na odsetki i przeszacowania
-
-
-
-
(6 051)
(356)
- zamiana pozyczki na udzialy
-
-
-
-
(249)
- rezerwa na pozyczke dla Inforadio Sp. z o.o.
-
-
-
-
(4 400)
d) stan na koniec okresu
33 001
8 564
1 852
-
5 328
Finansowy majatek trwaly, razem
33 001
8 564
1 852
-
5 328
- zakup
- oplata skarbowa
c) pozostale
papiery
wartosciowe,
w tym:
- jednostek
- jednostek
zaleznych stowarzyszonych
- jednostki
dominujacej
(5 141)
-
(492)
-
-
(249)
-
-
(4 400)
-
3 131
1 791
-
3 131
1 791
-
d) inne prawa majatkowe (wg rodzaju)
-
e) pozostale
skladniki
Finansowy
finansowego
majatek
majatku trwalego trwaly, razem
-
-
-
-
-
-
-
-
31 464
-
-
-
-
-
-
-
-
40 418
- zakup
-
-
-
-
-
-
-
-
23 607
-
-
-
-
-
-
-
-
1 527
- udzielenie pozyczek
-
-
-
-
-
-
-
-
3 748
- odsetki i przeszacowania
-
-
-
-
-
-
-
-
7 695
- oplata skarbowa
-
-
-
-
-
-
-
-
12
- zamiana wierzytelnosci na pozycze
-
-
-
-
-
-
-
-
2
- rozwiazanie rezerwy
-
-
-
-
-
-
-
-
3 827
(33 553)
-
-
-
-
-
-
-
-
- przeniesienie na pozyczke krótkoterminowa
-
-
-
-
-
-
-
-
(220)
- splata pozyczek
-
-
-
-
-
-
-
-
(22 633)
- rezerwy na odsetki i przeszacowania
(6 051)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(249)
- rezerwa na pozyczke dla Inforadio Sp. z o.o.
-
-
-
-
-
-
-
-
(4 400)
-
-
-
-
-
-
-
-
38 329
20
SA_RS 1999
w tys zl.
AKCJE (UDZIALY) W JEDNOSTKACH ZALEZNYCH I STOWARZYSZONYCH (LOKATY)
a
b
c
d
e
nazwa jednostki
(ze wskazaniem
formy prawnej)
siedziba
przedmiot
przedsiebiorstwa
charakter
powiazania
zastosowana
metoda
konsolidacji
Lp.
1 KKK FM SA
2 Inforadio Sp. z o.o.
3 Elita Sp. z o.o.
4 Radio Trefl Sp. z o.o.
5 Jan Babczyszyn Radio Jazz FM Sp. z o.o.
6 IM 40 Sp. z o.o.
7 Radio Wawel Sp. z o.o.
8 Lokalne Rozglosnie Radiowe Sp. z o.o.
9 O`LE Sp. z o.o.
10 Karolina Sp. z o.o.
11 CITY Radio Sp. z o.o.
12 Biuro Obslugi Radiowej Sp. z o.o.
13 BARYS Sp. z o.o.
14 UZNAM Sp z o.o.
Warszawa
nadawanie lokalnych
programów radiowych
nadawanie
ponadregionalnych
Bydgoszcz
nadawanie lokalnych
Wroclaw
Poznan
nadawanie lokalnych
nadawanie lokalnych
Warszawa
nadawanie lokalnych
Kraków
nadawanie lokalnych
Sopot
Opole
dzialalnosc radiowa
nadawanie lokalnych
Katowice
nadawanie lokalnych
Warszawa
nadawanie lokalnych
Czestochowa
swiadczenie uslug
radiowych, telewizyjnych,
reklamowych
Poznan
radiowych, telewizyjnych,
reklamowych, badanie
Piotrków Trybunalski rynku i opinii publicznej
nadawanie lokalnych
Swinoujscie
f
g
h
i
data objecia wartosc akcji/
odpisy
kontroli / data udzialów wg aktualizujace
od której
ceny nabycia
wartosc
wywierany jest
(razem)
znaczny wplyw
j
wartosc
bilansowa
akcji/
udzialów
k
l
procent
udzial w ogólnej wskazanie innej
posiadanego
liczbie glosów niz okreslona
kapitalu
na walnym
lit. j) lub k),
akcyjnego/
zgromadzeniu
podstawy
zakladowego
dominacji
zalezna
wylaczona z
konsolidacji
1.02.98
443
-
443
49,0%
posiadanie
wiekszosci w
49,0% Zarzadzie
stowarzyszona
wylaczona z
konsolidacji
1.02.98
2 857
-2 800
57
29,2%
29,2%
-
zalezna
wylaczona z
konsolidacji
1.02.98
2 039
-
2 039
98,4%
98,4%
-
1.02.98
985
-
985
49,0%
49,0%
-
1.02.98
353
-
353
42,0%
42,0%
-
1.02.98
1 260
-
1 260
72,0%
72,0%
-
1.02.98
2
-
2
50,0%
50,0%
-
1.02.98
804
-
804
100,0%
100,0%
-
stowarzyszona
wylaczona z
konsolidacji
wylaczona z
konsolidacji
zalezna
wylaczona z
konsolidacji
stowarzyszona
zalezna
wylaczona z
konsolidacji
wylaczona z
konsolidacji
wylaczona z
konsolidacji
1.02.98
469
-
469
100,0%
100,0%
-
zalezna
wylaczona z
konsolidacji
26.03.98
1 499
-
1 499
100,0%
100,0%
-
zalezna
wylaczona z
konsolidacji
25.06.98
1 699
-
1 699
100,0%
100,0%
-
stowarzyszona
wylaczona z
konsolidacji
9.09.98
430
-
430
46,0%
46,0%
-
posiadanie
wiekszosci w
10,2% Zarzadzie
zalezna
zalezna
stowarzyszona
zalezna
wylaczona z
konsolidacji
wylaczona z
konsolidacji
17.12.99
28
-
28
10,2%
29.12.99
348
-
348
100,0%
100,0%
-
21
Lp.
SA_RS 1999
AKCJE (UDZIALY) W JEDNOSTKACH ZALEZNYCH I STOWARZYSZONYCH (LOKATY) - cd.
m
n
o
p
r
s
t
kapital wlasny jednostki w tym:
zobowiazania
naleznosci
aktywa
przychody nieoplacona otrzymane lub
a
nazwa jednostki
nalezne
wplaty
kapital
akcyjny
/zakladowy
1
KKK FM SA
w tys zl.
na poczet
kapitalu
(wielkosc
ujemna)
kapital
pozostaly
zapasow
y
kapital
wlasny, w
tym:
niepodzielony
zysk
zysk (strata)
(niepokryta
netto
strata) z lat
ubieglych
604
-
-
(1 635)
(1 465)
2 Inforadio Sp. z o.o.
7 245
-
641
(30 039)
(14 382)
3
Elita Sp. z o.o.
2 083
-
-
(2 333)
(1 584)
(749)
4
Radio Trefl Sp. z o.o.
2 000
-
-
(2 826)
(1 716)
5
Jan Babczyszyn Radio Jazz FM Sp. z o.o.
600
-
-
(538)
(429)
1 000
-
465
6 IM 40 Sp. z o.o.
7
Radio Wawel Sp. z o.o.
8
Lokalne Rozglosnie Radiowe Sp. z o.o.
9 O`LE Sp. z o.o.
4
2 596
(591)
(170)
jednostki
,
w tym: - dlugoterminowe
-
-
25
464
-
-
-
-
10
Karolina Sp. z o.o.
1 100
-
11
CITY Radio Sp. z o.o.
1 701
-
12
Biuro Obslugi Radiowej Sp. z o.o.
935
-
13
BARYS Sp. z o.o.
269
14 UZNAM Sp z o.o.
31
(28)
-
(4)
-
212
jednostki
razem
ze
przez emitenta
nalezne
sprzedazy
wartosc
akcji/udzial dywidendy/ud
ów
zialy w
zyskach za
ostatni rok
obrotowy
891
469
-
756
2 614
-
-
(15 657) 27 842
27 111
851
-
6 149
1 821
-
-
1 325
832
297
-
1 075
1 121
-
-
(1 110)
2 212
320
442
-
1 386
1 447
-
-
(109)
542
-
290
-
604
1 567
-
-
1 530
-
2 870
-
5 591
10 946
-
288
-
-
-
-
-
-
3 187
29
10
-
111
-
839
1 348
-
-
-
986
549
172
-
331
934
-
-
(994)
(833)
(161)
1 440
904
473
-
1 652
3 192
-
-
(2 392)
(2 097)
(295)
1 119
742
374
-
523
1 177
-
-
(892)
(458)
(434)
1 886
-
1 202
-
1 929
8 653
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
(286)
37
-
19
-
44
1 347
-
-
spólka nie rozpoczela dzialalnosci
-
- dlugoterminowe
1 787
spólka nie rozpoczela dzialalnosci
804
jednostki,
w tym:
(236)
-
21
SA_RS 1999
w tys zl.
-
AKCJE / UDZIALY W POZOSTALYCH JEDNOSTKACH (LOKATY)
a
b
c
d
e
fg
h
Nazwa
%
Wartosc
Udzial w ogólnej Nieoplacona
Otrzymane lub
(firma)
Przedmiot
posiadanego
bilansowa
liczbie glosów na przez emitenta nalezne dywidendy
Siedziba przedsiebiorst
kapitalu
L.p. jednostki, ze
akcji /
walnym
wartosc akcji
za ostatni rok
wsk. formy
wa
akcyjnego /
udzialów
zgromadzeniu
(udzialów)
obrotowy
prawnej
zakladowego
nadawanie
Telewizyjna
lokalnych
Korporacja
programów
Partycypacyjna
- 12,12%
12,12%
1 SA
Warszawa telewizyjnych
22 492
2 Inne
3
4
5
-
-
-
94
-
nie wiecej niz 1%
w kazdym
podmiocie
-
nie wiecej -niz 1% w
kazdym podmiocie
-
UDZIELONE POZYCZKI DLUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
-
-
-
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
5 328
5 328
23 609
23 609
a) w walucie polskiej
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zl)
b1. pozostale waluty w tys. zl
Udzielone pozyczki dlugoterminowe, razem
Dlugoterminowe pozyczki udzielono w zlotych polskich (PLN), ale umowy pozyczki zapewniaja
pozyczkodawcy przeszacowywanie wartosci pozyczki oraz naleznych odsetek wedlug kursu USD obowiazujacego
w dniu splaty pozyczki.
DLUGOTERMINOWE PAPIERY WARTOSCIOWE, UDZIALY I INNE PRAWA
MAJATKOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
Dlugoterminowe papiery wartosciowe oraz udzialy i inne prawa majatkowe, razem
DLUGOTERMINOWE PAPIERY WARTOSCIOWE, UDZIALY I INNE PRAWA
MAJATKOWE (WG ZBYWALNOSCI)
A. Z nieograniczona zbywalnoscia, notowane na gieldach (wartosc bilansowa)
a) akcje (wartosc bilansowa):
- korekty aktualizujace wartosc (saldo)
- wartosc wedlug cen nabycia
b) obligacje (wartosc bilansowa):
c) inne - wg grup rodzajowych (wartosc bilansowa):
c1 ...
...
B. Z nieograniczona zbywalnoscia, znajdujace sie w regulowanym obrocie
pozagieldowym (wartosc bilansowa)
c1 ...
...
C. Z nieograniczona zbywalnoscia, nie notowane na gieldach i nie znajdujace sie w
regulowanym obrocie pozagieldowym (wartosc bilansowa)
c1 ...
...
D. Z ograniczona zbywalnoscia (wartosc bilansowa)
a) akcje i udzialy (wartosc bilansowa):
c1 ...
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
33 001
33 001
7 855
7 855
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
-
-
-
-
33 001
33 001
(117 776)
150 777
-
7 855
7 855
(2 800)
10 655
-
1
...
Wartosc wedlug cen nabycia, razem
Korekty aktualizujace wartosc (saldo), razem
Wartosc bilansowa, razem
SA_RS 1999
w tys zl.
150 777
(117 776)
33 001
10 655
(2 800)
7 855
31 grudnia 1999 31 grudnia 1998
INNE SKLADNIKI FINANSOWEGO MAJATKU TRWALEGO (STRUKTURA WALUTOWA)
-
b1. jednostka/waluta .............../................
tys. zl
b2. jednostka/waluta .............../...............
tys. zl
tys. zl
......
Inne skladniki finansowego majatku trwalego, razem
-
-
2
SA_RS 1999
w tys zl.
Nota 5.
NALEZNOSCI DLUGOTERMINOWE
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
-
-
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
-
-
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
-
-
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
-
-
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
17 723
684
72
18 479
16 424
96
225
172
16 917
a) naleznosci dlugoterminowe z tytulu dostaw, robót i uslug, w tym:
- od jednostek zaleznych
- od jednostek stowarzyszonych
- od jednostki dominujacej
b) pozostale naleznosci dlugoterminowe, w tym:
Naleznosci dlugoterminowe netto
c) rezerwy na naleznosci (wielkosc dodatnia)
Naleznosci dlugoterminowe brutto
ZMIANA STANU NALEZNOSCI DLUGOTERMINOWYCH
Stan naleznosci dlugoterminowych na koniec okresu
ZMIANA STANU REZERW NA NALEZNOSCI DLUGOTERMINOWE
c) wykorzystanie (z tytulu)
d) rozwiazanie z (tytulu)
Stan rezerw na naleznosci dlugoterminowe na koniec okresu
NALEZNOSCI DLUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
tys. zl
tys. zl
tys. zl
......
Naleznosci dlugoterminowe, razem
Nota 6.
ZAPASY
a) materialy
b) pólprodukty i produkty w toku
c) produkty gotowe
d) towary
e) zaliczki na poczet dostaw
Zapasy, razem
3
SA_RS 1999
w tys zl.
Nota 7.
NALEZNOSCI KRÓTKOTERMINOWE
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
63 105
1 509
577
13 661
7 502
84 268
56 417
652
455
154
216
5 035
7 038
1
68 861
25 151
109 419
17 321
86 182
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
a) naleznosci z tytulu dostaw, robót i uslug, w tym:
b) pozostale naleznosci od jednostek zaleznych
c) pozostale naleznosci od jednostek stowarzyszonych
d) pozostale naleznosci od jednostki dominujacej
e) naleznosci z tytulu podatków, dotacji i ubezpieczen spolecznych
f) naleznosci z tytulu dywidend i innych udzialów w zyskach
g) pozostale naleznosci
h) naleznosci dochodzone na drodze sadowej, nie objete rezerwa
Naleznosci krótkoterminowe netto
i) rezerwy na naleznosci (wielkosc dodatnia)
Naleznosci krótkoterminowe brutto
ZMIANA STANU REZERW NA NALEZNOSCI KRÓTKOTERMINOWE
- rezerwy na naleznosci dochodzone na drodze sadowej
- rezerwy na odsetki
- utworzenie rezerw na naleznosci watpliwe
- spisane naleznosci objetych rezerwami
- umorzenie not odsetkowych
d) rozwiazanie z (tytulu)
- uregulowanie naleznosci objetych rezerwa
- przekwalifikowanie - na rezerwe dlugoterminowa
Stan rezerw na naleznosci krótkoterminowe na koniec okresu
17 321
13 995
4 672
9 323
(2 748)
(1 376)
(1 372)
(3 417)
(2 974)
(443)
25 151
NALEZNOSCI KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
108 261
1 158
202
837
78
171
59
38
112
109 419
85 587
595
117
244
224
140
14
83
10
23
105
86 182
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
37 343
829
392
671
174
46 119
85 528
(22 423)
63 105
38 805
2 739
78
22
27 490
69 134
(12 717)
56 417
b1. jednostka/waluta USD
tys. zl
b2. jednostka/waluta DEM
tys. zl
b3. jednostka/waluta tys./ GBP
tys. zl
b4. jednostka/waluta tys./ CAD
tys. zl
b5. jednostka/waluta tys./ FRF
tys. zl
Naleznosci krótkoterminowe, razem
NALEZNOSCI Z TYTULU DOSTAW, ROBÓT I USLUG (BRUTTO) - O
POZOSTALYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPLATY:
a) do 1 miesiaca
b) powyzej 1 miesiaca do 3 miesiecy
c) powyzej 3 miesiecy do 6 miesiecy
d) powyzej 6 miesiecy do 1 roku
e) powyzej 1 roku
f) naleznosci przeterminowane
Naleznosci z tytulu dostaw, robót i uslug, razem (brutto)
g) rezerwa na naleznosci z tytulu dostaw robót i uslug (wielkosc ujemna)
Naleznosci z tytulu dostaw, robót i uslug, razem (netto)
10 865
10 336
1 924
372
8 040
916
916
2 964
2 964
17 321
Przedzial czasowy splacania naleznosci zwiazany z normalnym tokiem sprzedazy wynosi w przypadku:
- ogloszen
- gazety
7 - 21 dni
7 - 25 dni
4
SA_RS 1999
NALEZNOSCI Z TYTULU DOSTAW, ROBÓT I USLUG,
PRZETERMINOWANE (BRUTTO) - Z PODZIALEM NA NALEZNOSCI NIE
a) do 1 miesiaca
b) powyzej 1 miesiaca do 3 miesiecy
c) powyzej 3 miesiecy do 6 miesiecy
d) powyzej 6 miesiecy do 1 roku
e) powyzej 1 roku
Naleznosci z tytulu dostaw, robót i uslug, przeterminowane, razem (brutto)
f) rezerwa na naleznosci z tytulu dostaw robót i uslug, przeterminowane (wielkosc ujemna)
Naleznosci z tytulu dostaw, robót i uslug, przeterminowane, razem (netto)
w tys zl.
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
16 910
9 098
4 543
6 186
9 382
46 119
(22 287)
23 832
7 553
6 733
3 836
3 571
5 797
27 490
(12 270)
15 220
W odniesieniu do lacznej wielkosci naleznosci brutto 109.419 tys. zl. do naleznosci przeterminowanych naleza:
- naleznosci z tytulu dostaw, robót i uslug w kwocie 46.119 tys. zl., w tym nie objete rezerwami: 23.832 tys. zl.,
- naleznosci od budzetu w kwocie 2.180 tys. zl. , w calosci objete rezerwami.
Kwota naleznosci spornych z tytulu dostaw robót i uslug wynosi 2.490 tys.zl. i w calosci zostala objeta rezerwami.
Nota 8.
AKCJE/UDZIAlY WLASNE DO ZBYCIA
Wartosc wg cen nabycia Wartosc bilansowa
Cel nabycia
Liczba
-
-
-
Przeznaczenie
-
-
AKCJE (UDZIAlY) EMITENTA BEDACE WLASNOSCIA JEDNOSTEK ZALEZNYCH
Nazwa (firma) jednostki, siedziba
-
Liczba
Wartosc wg ceny nabycia
-
Wartosc bilansowa
-
-
Nota 9.
PAPIERY WARTOSCIOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU, UDZIALY I INNE
PRAWA MAJATKOWE
a) udzialy i akcje, w tym:
- w jednostce dominujacej
b) pozostale papiery wartosciowe, w tym:
- jednostek zaleznych
- jednostek stowarzyszonych
- jednostki dominujacej
c) inne prawa majatkowe (wg rodzaju)
- bony skarbowe
Papiery wartosciowe przeznaczone do obrotu oraz udzialy i inne prawa majatkowe, razem
PAPIERY WARTOSCIOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU, UDZIALY I
INNE PRAWA MAJATKOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
b1. jednostka/waluta tys/USD
tys. zl
tys. zl
tys. zl
......
Papiery wartosciowe przeznaczone do obrotu oraz udzialy i inne prawa majatkowe, razem
31 grudnia 1999
214 068
665
214 068
31 grudnia 1999
214 068
214 068
31 grudnia 1998
1 290
635
655
10 123
10 123
11 413
31 grudnia 1998
11 413
11 413
5
SA_RS 1999
PAPIERY WARTOSCIOWE PRZEZNACZONE DO OBROTU, UDZIALY I INNE
PRAWA MAJATKOWE (WG ZBYWALNOSCI)
A. Z nieograniczona zbywalnoscia, notowane na gieldach (wartosc bilansowa)
- wartosc rynkowa
- wartosc rynkowa
B. Z nieograniczona zbywalnoscia, znajdujace sie w regulowanym obrocie
pozagieldowym (wartosc bilansowa)
- wartosc rynkowa
- wartosc rynkowa
C. Z nieograniczona zbywalnoscia, nie notowane na gieldach i nie znajdujace sie w
regulowanym obrocie pozagieldowym (wartosc bilansowa)
- wartosc rynkowa
- wartosc rynkowa
c1 bony komercyjne
- oszacowana wartosc rynkowa
c2 bony skarbowe
c3 certyfikaty depozytowe
c4 jednostki uczestnictwa w funduszach inwestycyjnych
...
D. Z ograniczona zbywalnoscia (wartosc bilansowa)
a) akcje i udzialy (wartosc bilansowa):
Wartosc wedlug cen nabycia, razem
Korekty aktualizujace wartosc (saldo), razem
Wartosc rynkowa / oszacowana wartosc rynkowa, razem
Wartosc bilansowa, razem
w tys zl.
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
56 252
56 252
56 252
54 831
-
-
10 099
10 099
10 099
10 252
-
-
146 717
146 717
141 907
141 907
137 349
4 810
4 810
4 685
1 000
1 000
1 000
208 117
5 951
214 068
214 068
11 413
11 413
1 290
1 290
1 184
10 123
10 123
9 922
11 106
307
11 413
11 413
Nota 10.
SRODKI PIENIEZNE
a) srodki pieniezne w kasie
b) srodki pieniezne na rachunkach bankowych
c) inne srodki pieniezne
Srodki pieniezne, razem
SRODKI PIENIEZNE (STRUKTURA WALUTOWA)
b1. jednostka/waluta tys./ USD
tys. zl
b2. jednostka/waluta tys./ DEM
tys. zl
b3. jednostka/waluta tys./ EURO
tys. zl
31 grudnia 1999
262
31 078
207
31 547
31 grudnia 1999
29 332
2 215
135
562
9
20
389
1 620
13
31 547
31 grudnia 1998
313
6 561
246
7 120
31 grudnia 1998
6 358
762
213
746
6
13
1
3
7 120
6
SA_RS 1999
w tys zl.
Nota 11.
ZMIANA STANU ROZLICZEN MIEDZYOKRESOWYCH Z TYTULU
31 grudnia 1999 31 grudnia 1998
ODROCZONEGO PODATKU DOCHODOWEGO
Stan rozliczen miedzyokresowych z tytulu odroczonego podatku dochodowego na poczatek okresu
- rezerwy na naleznosci
Stan rozliczen miedzyokresowych z tytulu odroczonego podatku dochodowego na koniec okresu
POZOSTALE ROZLICZENIA MIEDZYOKRESOWE
31 grudnia 1999
a) czynne rozliczenia miedzyokresowe kosztów, w tym:
- czynsze
- ubezpieczenia
- prowizja od kredytu
- przygotowania prospektu emisyjnego i inne koszty zwiazane z oferta akcji
- uslugi importowe
- prenumerata
- serwis komputerowy
b) inne rozliczenia miedzyokresowe, w tym:
Rozliczenia miedzyokresowe, razem
31 grudnia 1998
1 035
325
75
171
72
195
1 035
2 941
235
63
30
2 580
2 941
Nota 12.
KAPITAL AKCYJNY
Seria/
emisja
Rodzaj akcji
Rodzaj
uprzywilejowania
Wartosc nominalna jednej akcji = ................zl
Wartosc
Liczba akcji serii/emisji wg
Sposób pokrycia kapitalu
wartosci
A
imienne
5 glosów na 1 akcje
B
imienne
brak
C
imienne
5 glosów na 1 akcje
D
E
imienne
na okaziciela
brak
brak
2 267 025
9 000 000
F
na okaziciela
brak
1 350 000
Liczba akcji razem
Prawo do
Data
dywidendy (od
rejestracji
daty)
4 281 600
4 282 zamiana udzialów na akcje
1.04.98
1.01.97
39 108 900
39 109 zamiana udzialów na akcje
1.04.98
1.01.97
750 000
750 zamiana udzialów na akcje
1.04.98
1.01.97
2 267 emisja akcji
9 000 emisja akcji
29.03.99
29.03.99
1.01.98
1.01.98
1 350 emisja akcji
29.03.99
1.01.98
56 757 525
Kapital akcyjny razem
56 758
Kapital akcyjny Spólki wynosi 56.757.525 zlotych i dzieli sie na 56.757.525 akcji serii
A,B,C,D,E i F o wartosci nominalnej 1 zloty kazda, w tym:
4.281.600 akcji imiennych
750.000 akcji imiennych
9.000.000 akcji na okaziciela
1.350.000 akcji na okaziciela
serii A
serii B
serii C
serii D
serii E
serii F
Akcje serii A,B,C sa akcjami imiennymi, objetymi przez wspólników w wyniku przeksztalcenia
spólki z ograniczona odpowiedzialnoscia w spólke akcyjna.
29 marca 1999 roku nastapilo podwyzszenie kapitalu akcyjnego z kwoty 44.140.500 do
kwoty 56.757.525 w drodze emisji akcji serii D,E i F.
Cena emisyjna akcji serii D zostala oznaczona w wysokosci 1 zloty za akcje, zas cena emisyjna akcji
serii E i F w wysokosci 36 zlotych za akcje.
Nowe akcje uczestnicza w dywidendzie od 1 stycznia 1998 roku.
Akcjonariusze posiadajacy co najmniej 5% ogólnej liczby glosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy Spólki,
wedlug stanu na dzien 31 grudnia 1999 r.:
- Agora - Holding Sp. z o.o. z siedziba w Warszawie - 47,8% glosów
- Cox Poland Investments, Inc. z siedziba w Wilmington,USA - 12,2% glosów
- Bankers Trust Company z siedziba w Nowym Jorku, USA - 9,57% glosów
Nota 13.
KAPITAL ZAPASOWY
31 grudnia 1999
a) ze sprzedazy akcji powyzej ich wartosci nominalnej
b) utworzony ustawowo
c) utworzony zgodnie ze statutem / umowa, ponad wymagana ustawowo (minimalna) wartosc
d) z doplat akcjonariuszy / wspólników
e) inny
Kapital zapasowy, razem
367 138
119 581
1 038
550
488 307
31 grudnia 1998
127 316
1 038
128 354
7
SA_RS 1999
w tys zl.
Nota 14.
POZOSTALE KAPITALY REZERWOWE (WEDLUG CELU PRZEZNACZENIA)
31 grudnia 1999
Pozostale kapitaly rezerwowe, razem
31 grudnia 1998
-
-
Nota 15.
NIEPODZIELONY ZYSK LUB NIEPOKRYTA STRATA Z LAT UBIEGLYCH
31 grudnia 1999
a) niepodzielony zysk (wartosc dodatnia)
b) niepokryta strata (wartosc ujemna)
Niepodzielony zysk lub niepokryta strata z lat ubieglych
-
31 grudnia 1998
-
Nota 16.
REZERWA KAPITALOWA Z KONSOLIDACJI
31 grudnia 1999
a) rezerwa kapitalowa z konsolidacji - jednostki zalezne
b) rezerwa kapitalowa z konsolidacji - jednostki stowarzyszone
Rezerwa kapitalowa z konsolidacji, razem
-
ZMIANA STANU REZERWY KAPITALOWEJ Z KONSOLIDACJI JEDNOSTKI ZALEZNE
-
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
-
-
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
-
-
-
-
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
e) odpis rezerwy kapitalowej z konsolidacji na poczatek okresu
f) odpis rezerwy kapitalowej z konsolidacji za okres (z tytulu)
g) odpis rezerwy kapitalowej z konsolidacji na koniec okresu
ZMIANA STANU REZERWY KAPITALOWEJ Z KONSOLIDACJI JEDNOSTKI STOWARZYSZONE
31 grudnia 1998
e) odpis rezerwy kapitalowej z konsolidacji na poczatek okresu
f) odpis rezerwy kapitalowej z konsolidacji za okres (z tytulu)
g) odpis rezerwy kapitalowej z konsolidacji na koniec okresu
Nota 17.
ZMIANA STANU KAPITALU WLASNEGO AKCJONARIUSZY
(UDZIALOWCÓW) MNIEJSZOSCIOWYCH
-
-
Nota 18.
ZMIANA STANU REZERW NA PODATEK DOCHODOWY
Stan rezerw na podatek dochodowy na poczatek okresu
- podatek od ulgi inwestycyjnej
- podatek od przeszacowania bonów dluznych i skarbowych
- podatek od odsetek i przeszacowania pozyczki dla TKP
- podatek od zrealizowanych ujemnych róznic kursowych
- podatek od zrealizowanych odsetek od kredytów i pozyczek
- rezerwa wniesiona przez spólki przylaczone
- podatek od niezrealizowanych dodatnich róznic kursowych
- podatek od plac
- podatek od róznicy miedzy amortyzacja podatkowa i rachunkowa
- pozostale
- podatek od mortyzacji srodków trwalych objetych ulga inwestycyjna
- podatek od przeszacowania w ubieglych latach bonów sprzedanych w br.
- podatek od utworzonych rezerw
- podatek od naliczonych odsetek od kredytów i pozyczek
- podatek od niezrealizowanych ujemnych róznic kursowych
- zmiana stawki podatkowej
- podatek od plac
- pozostale
Stan rezerw na podatek dochodowy na koniec okresu
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
6 837
17 200
6 784
2 778
4 840
588
603
1 587
20
(14 684)
(1 464)
(1 274)
(1 590)
(2 035)
(7 039)
(1 249)
(33)
9 353
3 775
9 962
7 331
1 468
410
2
130
621
(6 900)
(1 509)
(646)
(786)
(2 065)
(1 610)
(284)
6 837
8
SA_RS 1999
w tys zl.
Nota 19.
POZOSTALE REZERWY (WG TYTULÓW):
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
-
39
39
- rezerwy na straty pewne i prawdopodobne
Pozostale rezerwy, razem
-
ZMIANA STANU POZOSTALYCH REZERW (Z WYLACZENIEM REZERW NA NALEZNOSCI)
- rezerwy na straty pewne i prawdopodobne
a) stan pozostalych rezerw na poczatek okresu
- wyplata odszkodowania za proces
c) rozwiazanie (z tytulu)
d) stan pozostalych rezerw na koniec okresu
39
(26)
(26)
(13)
-
-
Pozostale rezerwy,
razem
-
-
39
(26)
(26)
(13)
-
Nota 20.
ZOBOWIAZANIA DLUGOTERMINOWE
a) dlugoterminowe kredyty bankowe, w tym:
b) dlugoterminowe pozyczki, w tym:
c) zobowiazania z tytulu wyemitowanych dlugoterminowych dluznych papierów wartosciowych
d) zobowiazania z tytulu innych papierów wartosciowych i praw majatkowych
e) zobowiazania z tytulu umów leasingu finansowego
f) pozostale zobowiazania dlugoterminowe, w tym:
Zobowiazania dlugoterminowe, razem
ZOBOWIAZANIA DLUGOTERMINOWE, O POZOSTALYM OD DNIA
BILANSOWEGO OKRESIE SPLATY
a) powyzej 1 roku do 3 lat
b) powyzej 3 do 5 lat
c) powyzej 5 lat
ZOBOWIAZANIA DLUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
tys. zl
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
79 101
79 101
63 129
63 129
31 grudnia 1999
31 grudnia 1998
79 101
79 101
31 grudnia 1999
79 101
19 068
79 101
79 101
63 129
63 129
31 grudnia 1998
63 129
18 016
63 129
63 129
9
Nazwa (firma)
jednostki ze
wskazaniem formy
prawnej
Siedziba
SA_RS 1999
ZOBOWIAZANIA DLUGOTERMINOWE Z TYTULU KREDYTÓW BANKOWYCH I POZYCZEK
Kwota kredytu / pozyczki wg
Kwota kredytu / pozyczki
Warunki
Termin
umowy
pozostala do splaty
oprocentowania
splaty
w tys.zl
w tys.USD
w tys.zl
w tys.USD
-
Wilmington,
Delaware,
USA
-
79 101
-
19 068
-
79 101
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
COX Poland
Investments, Inc.
ZOBOWIAZANIA DLUGOTERMINOWE Z TYTULU
Dluzne papiery
wartosciowe wg rodzaju
Wartosc
nominalna
-
-
-
10.09.2007
Zabezpieczenia
brak
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
WYEMITOWANYCH DLUZNYCH PAPIERÓW WARTOSCIOWYCH
Termin
wykupu
Warunki oprocentowania
19 068 6,31% rocznie
-
w tys zl.
Gwarancje/ zabezpieczenia
-
Dodatkowe prawa
-
-
33
SA_RS 1999
w tys zl.
Nota 21.
ZOBOWIAZANIA KRÓTKOTERMINOWE
a) kredyty bankowe, w tym:
b) pozyczki, w tym:
c) zobowiazania z tytulu wyemitowanych krótkoterminowych dluznych papierów
wartosciowych
d) zobowiazania z tytulu innych papierów wartosciowych i praw majatkowych
e) zobowiazania z tytulu dostaw i uslug, w tym:
- wobec jednostek zaleznych
- wobec jednostek stowarzyszonych
- wobec jednostki dominujacej
f) zaliczki otrzymane na poczet dostaw
g) zobowiazania wekslowe
h) zobowiazania z tytulu podatków, cel i ubezpieczen spolecznych
i) zobowiazania z tytulu dywidend
j) zobowiazania z tytulu wynagrodzen
k) zobowiazania dlugoterminowe w okresie splaty, w tym:
- z tytulu kredytów bankowych i pozyczek
l) fundusze specjalne
m) pozostale zobowiazania krótkoterminowe, w tym:
- odsetki od kredytu krótkoterminowego
- wplacone kaucje
- konto 249
- rozrachunki z pracownikami
- inne rozrachunki poz.D20 z bilansu
Zobowiazania krótkoterminowe, razem
ZOBOWIAZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
b1. jednostka/waluta tys./ DEM
tys. zl
tys. zl
b3. jednostka/waluta tys./ CHF
tys. zl
Zobowiazania krótkoterminowe, razem
FUNDUSZE SPECJALNE (Z PODZIALEM NA TYTULY)
- Zakladowy fundusz swiadczen socjalnych
- Inne
Fundusze specjalne, razem
1.01.99 do
31.12.99
-
1.01.98 do
31.12.98
73 203
-
67 923
162
4 973
218
4 786
634
2
130
78 534
43 659
8
4
7 292
335
39 245
39 245
3 539
2 070
1 125
200
169 347
1.01.99 do
31.12.99
55 905
22 629
9 859
21 769
203
841
19
78 534
1.01.98 do
31.12.98
38 183
131 164
42 782
89 480
11 548
40 466
217
553
665
169 347
1.01.99 do
31.12.99
4 789
(3)
4 786
1.01.98 do
31.12.98
3 458
81
3 539
1
Nazwa (firma)
jednostki ze
wskazaniem formy
prawnej
-
Rzaem
-
-
ZOBOWIAZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTULU
Dluzne papiery
wartosciowe wg rodzaju
Wartosc
nominalna
-
Termin
wykupu
Warunki oprocentowania
-
w tys zl.
ZOBOWIAZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTULU KREDYTÓW BANKOWYCH I POZYCZEK
Kwota kredytu / pozyczki wg
Kwota kredytu / pozyczki
Warunki
Termin
umowy
pozostala do splaty
oprocentowania
splaty
w tys.zl
w tys.USD
w tys.zl
w tys.USD
Siedziba
-
SA_RS 1999
-
-
-
-
-
WYEMITOWANYCH DLUZNYCH PAPIERÓW WARTOSCIOWYCH
Gwarancje/ zabezpieczenia
-
-
-
Zabezpieczenia
Dodatkowe prawa
-
-
35
SA_RS 1999
w tys zl.
Nota 22.
ROZLICZENIA MIEDZYOKRESOWE I PRZYCHODY PRZYSZLYCH OKRESÓW
a) bierne rozliczenia miedzyokresowe kosztów, w tym:
- rezerwa na koszty niewykorzystanych urlopów
- rezerwa na koszty systemu motywacyjnego dla kierownictwa
- rezerwa na place za grudzien, wyplacone w styczniu
b) przychody przyszlych okresów, w tym:
- niezrealizowane róznice kursowe
- przedplaty na ogloszenia i prenumeraty
- wygrane koszty procesowe
- splacone wierzytelnosci Radia City
- ujemna wartosc firmy
Rozliczenia miedzyokresowe i przychody przyszlych okresów, razem
1.01.99 do
31.12.99
6 991
4 488
1 526
977
5 798
2 338
2 634
397
-
1.01.98 do
31.12.98
3 748
2 248
1 500
7 569
3 256
3 127
253
388
318
12 789
11 317
Dodatkowa nota bilansowa
Obliczanie wartosci ksiegowej na jedna akcje:
Wartosc ksiegowa na jedna akcje obliczono dzielac kapital wlasny (stan na dzien bilansowy) przez liczbe akcji
majacych prawo do dywidendy wedlug stanu na dzien bilansowy.
Poniewaz Agora nie przewiduje nowej emisji akcji rozwodniona wartosc ksiegowa na jedna akcje jest
taka sama jak wartosc ksiegowa na jedna akcje.
ROK 1998
Liczba akcji zarejestrowanych, majacych prawo poboru, wdlug stanów na 30.06.1998r. i 31.12.1998r.
wynosila 44.140.500
8 maja 1998 roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjelo uchwaly o emisji
akcji serii D
- 2.267.025 akcji
akcji serii E
- 9.000.000 akcji
akcji serii F
- 1.350.000 akcji
Razem
12.617.025 akcji
Emisja nowych akcji doszla do skutku w dniu 29 marca 1999 roku.
Nowe akcje maja prawo do dywidendy od 1 stycznia 1998 roku.
Stad liczba akcji majacych prawo poboru wynosi: 44.140.500+12.617.025=56.757.525 akcji
166 065
Kapital wlasny (stan na 31 grudnia 1998r.)
12 617
Przyrost kapitalu akcyjnego z tytulu emisji serii D,E,F
Przyrost kapitalu zapasowego z tytulu sprzedazy akcji powyzej ich wartosci nominalnej
367 138
Kapital wlasny razem
545 820
9,62
Rozwodniona wartosc ksiegowa wynosi
Nota 23.
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAZY PRODUKTÓW (STRUKTURA
RZECZOWA - RODZAJE DZIALALNOSCI)
- sprzedaz uslug reklamowych
- sprzedaz wydawnictw
- sprzedaz uslug dzialalnosci pomocniczej
- pozostala sprzedaz
Przychody netto ze sprzedazy produktów, razem
1.01.99 do
31.12.99
540 178
137 297
6 244
2 091
685 810
1.01.98 do
31.12.98
432 176
108 416
3 293
2 299
546 184
W roku 1999 Spólka zmienila prezentacje przychodów ze sprzedazy, ujmujac w jednej pozycji ”sprzedaz uslug reklamowych” nie
tylko sprzedaz ogloszen, ale równiez przychody ze sprzedazy pozostalych uslug reklamowych.
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAZY PRODUKTÓW (STRUKTURA
TERYTORIALNA)
a) kraj
b) eksport
Przychody netto ze sprzedazy produktów, razem
1.01.99 do
31.12.99
685 403
407
685 810
1.01.98 do
31.12.98
545 975
209
546 184
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAZY TOWARÓW I MATERIALÓW
(STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIALALNOSCI)
- sprzedaz materialów
- sprzedaz posilków i towarów
- sprzedaz albumów
- pozostala sprzedaz
Przychody netto ze sprzedazy towarów i materialów, razem
1.01.99 do
31.12.99
1 254
2 439
186
3 879
1.01.98 do
31.12.98
1 939
73
1 698
3 710
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAZY TOWARÓW I MATERIALÓW
(STRUKTURA TERYTORIALNA)
a) kraj
b) eksport
Przychody netto ze sprzedazy towarów i materialów, razem
1.01.99 do
31.12.99
3 879
3 879
1.01.98 do
31.12.98
3 710
3 710
Nota 24.
1
SA_RS 1999
w tys zl.
Nota 25.
KOSZTY WEDLUG RODZAJU
a) zuzycie materialów i energii
b) uslugi obce
c) podatki i oplaty
d) wynagrodzenia
e) swiadczenia na rzecz pracowników
f) amortyzacja
g) pozostale
Koszty wedlug rodzaju, razem
Zmiana stanu zapasów i rozliczen miedzyokresowych
Koszty sprzedazy (wielkosc ujemna)
Koszty ogólnego zarzadu (wielkosc ujemna)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
1.01.99 do
31.12.99
1.01.98 do
31.12.98
168 288
101 142
2 207
116 299
23 034
42 019
25 772
478 761
96
(54 060)
(97 986)
326 811
139 621
93 928
2 279
75 386
35 318
18 046
17 152
381 730
(75)
(39 727)
(66 378)
275 550
1.01.99 do
31.12.99
43
2 315
2 294
8
1.01.98 do
31.12.98
415
1 590
1 567
23
13
555
128
9
2
123
85
2 913
597
118
130
107
91
9
2 602
1.01.99 do
31.12.99
1.01.98 do
31.12.98
332
2 369
9 698
9 698
4 054
866
910
396
5
16 453
338
483
7 077
36 234
741
51
199
34 743
44 132
Nota 26.
POZOSTALE PRZYCHODY OPERACYJNE
a) przychody ze sprzedazy skladników majatku trwalego
b) dotacje
c) rozwiazane rezerwy (z tytulu)
- uiszczenie naleznosci objetych rezerwa
- rozwiazanie rezerw na zapasy
- rozwiazanie rezerw na straty prawdopodobne
d) pozostale, w tym:
- otrzymane darowizny
- otrzymane kary umowne
- korekta kosztów finansowych ubieglego okresu
- zwrot oplat sadowych
- odpisane zobowiazania
- zwrot odpisanych naleznosci
- przychody zgodne z ordynacja podatkowa
Pozostale przychody operacyjne, razem
Nota 27.
POZOSTALE KOSZTY OPERACYJNE
a) wartosc sprzedanych skladników majatku trwalego
b) korekty wartosci zapasów
c) nieplanowe odpisy amortyzacyjne
d) utworzone rezerwy (z tytulu)
- na naleznosci przeterminowane
- na naleznosci od budzetu
e) pozostale, w tym:
- darowizny
- spisane naleznosci
- oplaty sadowe i koszty procesowe
- koszty porozumienia z COX Poland Investments, Inc.
Pozostale koszty operacyjne, razem
Nieplanowane odpisy amortyzacyjne w wysokosci 2.369 tys.zl. powstaly w wyniku:
1) darowizn
2) zaniechanej inwestycji w obcym srodku trwalym
3) likwidacji srodków trwalych
4) zaniechanej inwestycji
5) rozliczenia niedoborów
1 808 tys.zl.
313 tys.zl.
223 tys.zl
23 tys.zl.
2 tys.zl.
------------------2 369 tys.zl.
Nota 28.
PRZYCHODY Z AKCJI I UDZIALÓW W INNYCH JEDNOSTKACH
Przychody z akcji i udzialów w innych jednostkach, w tym:
1. od jednostek zaleznych
2. od jednostek stowarzyszonych
3. od jednostki dominujacej
Przychody z akcji i udzialów w innych jednostkach
1.01.99 do
31.12.99
288
288
288
1.01.98 do
31.12.98
1
1
1.01.99 do
31.12.99
-
1.01.98 do
31.12.98
-
Nota 29.
PRZYCHODY Z POZOSTALEGO FINANSOWEGO MAJATKU TRWALEGO
Przychody z pozostalego finansowego majatku trwalego, w tym:
1. od jednostek zaleznych
2. od jednostek stowarzyszonych
3. od jednostki dominujacej
Przychody z pozostalego finansowego majatku trwalego, razem
2
SA_RS 1999
w tys zl.
Nota 30.
POZOSTALE PRZYCHODY FINANSOWE
a) odsetki z tytulu udzielonych pozyczek, w tym:
b) pozostale odsetki, w tym:
c) zysk ze zbycia papierów wartosciowych, udzialów i innych praw majatkowych
d) odpisy aktualizujace wartosc papierów wartosciowych, udzialów i innych praw
majatkowych
e) dodatnie róznice kursowe
f) rozwiazane rezerwy (z tytulu)
- zaplacone odsetki od nieterminowych platnosci
- rozwiazanie rezerwy na przeszacowanie papierów wartosciowych
- róznice kursowe na splaconej pozyczce TKP
g) pozostale, w tym:
- przychody netto z tytulu transakcji terminowych: walutowych i stopy procentowej
- pozostale przychody finansowe
Pozostale przychody finansowe, razem
1.01.99 do
31.12.99
1.01.98 do
31.12.98
6 124
310
584
10 952
-
3 072
227
1 917
5 165
1 565
5 951
26 363
4 492
666
3 826
1 080
2 611
4 748
346
4 402
-
6 101
4 547
1 554
59 983
957
19 198
1.01.99 do
31.12.99
1.01.98 do
31.12.98
8 751
1
5 872
5 257
2 234
-
29 306
19 128
10 178
14 298
4 707
9 591
997
896
-
2 800
5 336
1 534
3 802
6 355
2 671
3 684
21 200
19 070
2
59 225
43 182
1.01.99 do
31.12.99
14
14
1.01.98 do
31.12.98
27
6
33
1.01.99 do
31.12.99
5
9
14
1.01.98 do
31.12.98
2
2
Nota 31.
KOSZTY FINANSOWE
a) odsetki od kredytów i pozyczek, w tym:
- dla jednostek zaleznych
- dla jednostek stowarzyszonych
- dla jednostki dominujacej
b) pozostale odsetki, w tym:
- dla jednostek zaleznych
- dla jednostek stowarzyszonych
- dla jednostki dominujacej
c) strata ze zbycia papierów wartosciowych, udzialów i innych praw majatkowych
d) odpisy aktualizujace wartosc papierów wartosciowych, udzialów i innych praw
majatkowych
e) ujemne róznice kursowe, w tym:
- zrealizowane
- niezrealizowane
f) utworzone rezerwy (z tytulu)
- na przeszacowanie papierów wartosciowych przeznaczonych do obrotu
- na naliczone odsetki
- na pozyczki dla spólek powiazanych
g) pozostale koszty finansowe, w tym:
- koszty obslugi kredytów - prowizja wstepna
- umorzone udzialy w Agorze Holding
- odsetki za nieterminowe platnosci do budzetu
Koszty finansowe, razem
Nota 32.
ZYSKI NADZWYCZAJNE
a) losowe
b) zyski ze sprzedazy akcji i udzialów w jednostkach zaleznych
c) zyski ze sprzedazy akcji i udzialów w jednostkach stowarzyszonych
d) pozostale
Zyski nadzwyczajne, razem
Nota 33.
STRATY NADZWYCZAJNE
a) losowe
b) ze sprzedazy akcji i udzialów w jednostkach zaleznych
c) ze sprzedazy akcji i udzialów w jednostkach stowarzyszonych
d) pozostale
Straty nadzwyczajne, razem
3
SA_RS 1999
w tys zl.
Nota 34.
PODATEK DOCHODOWY
1. Zysk brutto (skonsolidowany)
2. Korekty konsolidacyjne
3. Trwale róznice pomiedzy zyskiem (strata) brutto a dochodem do opodatkowania
podatkiem dochodowym
4. Przejsciowe róznice pomiedzy zyskiem brutto a dochodem do opodatkowania
podatkiem dochodowym
5. Inne róznice pomiedzy zyskiem brutto a dochodem do opodatkowania podatkiem
dochodowym, w tym:
- straty z lat ubieglych
6. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym
7. Podatek dochodowy
8. Zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obnizki podatku
9. Podatek dochodowy nalezny
10. Rezerwa na podatek dochodowy
- stan na poczatek okresu
- zwiekszenie
- zmniejszenie
- stan na koniec okresu
11. Rozliczenia miedzyokresowe z tytulu odroczonego podatku dochodowego
- zwiekszenie
- zmniejszenie
rozliczen miedzyokresowych z tytulu odroczonego podatku dochodowego
13. Podatek dochodowy wspólmierny do zysku (straty) brutto, wykazany w
skonsolidowanym rachunku zysków i strat
Róznice pomiedzy podatkiem dochodowym wykazanym w rachunku zysków i strat,
a podatkiem ustalonym od podstawy opodatkowania:
Podatek od podstawy opodatkowania:
1. Premia inwestycyjna
- podatek od premii inwestycyjnej
2. Darowizny
- podatek od darowizn
3. Korekta podatków ubieglych okresów podatkowych
4. Podatek naliczony w spólkach przylaczonych
5. Zwolnienie z podatku Agory-Poligrafii Sp. z o.o. na podstawie
przepisów Ustawy o specjalnych strefach ekonomicznych
1.01.99 do
31.12.99
194 821
7 725
1.01.98 do
31.12.98
71 108
10 918
(7 576)
50 448
(10 466)
(8 016)
(83)
(232)
184 421
62 703
(3 047)
59 656
11 866
11 171
(5 126)
17 911
5 029
10 701
(7 172)
8 558
2 516
(387)
(63)
124 071
44 665
(4 696)
39 969
5 004
9 465
(2 603)
11 866
1 229
4 496
(696)
5 029
2 441
62 172
42 410
1.01.99 do
31.12.99
1.01.98 do
31.12.98
62 703
7 778
(2 645)
1 181
(402)
-
44 665
5 989
(2 156)
978
(352)
(193)
(218)
-
(1 777)
8 432
5 321
1 504
6 643
5 822
821
1 587
20
-
(4 667)
(2 220)
(3 918)
(1 608)
(988)
(1 447)
(1 249)
60 940
(376)
(1 934)
(437)
(437)
-
62 172
153
42 410
6. Przyszle zobowiazania z tytulu podatku dochodowego ( 34% od podstawy
opodatkowania w 1999r.), w tym:
- z tytulu ulgi inwestycyjnej
- z tytulu przeszacowania papierów wartosciowych przeznaczonych do obrotu
- z tytulu róznicy pomiedzy amortyzacja podatkowa i rachunkowa
- pozostale
7. Przyszle naleznosci z tytulu podatku dochodowego (34% od podstawy
opodatkowania w 1998 r.), w tym:
- z tytulu róznic kursowych
- z tytulu utworzenia/rozwiazania rezerw na zalegle urlopy i wynagrodzenia
- z tytulu naliczonych odsetek od kredytów i pozyczek
8. Zmiany rezerw na podatek dochodowy z tytulu zmiany stawek podatkowych
- rezerwa na podatek dochodowy
- rozliczenia miedzyokresowe z tyt. odroczonego podatku dochodowego
9. Spisanie rozliczen miedzyokresowych z tytulu odroczonego podatku dochodowego
jako malo prawdopodobnej do odzyskania naleznosci podatkowej
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat
Podatek dochodowy od wyniku na operacjach nadzwyczajnych jest obliczany wedlug
stawek podatkowych obowiazujacych w danym roku.
(*) W roku biezacym dochód Agory Poligrafi zwolniony z opodatkowania w zwiazku z dzialalnoscia w specjalnej strefie
ekonomicznej nie zostal wlaczony do skonsolidowanej podstawy opodatkowania.
Podatek dochodowy od wyniku na operacjach nadzwyczajnych jest obliczany wedlug stawek podatkowych obowiazujacych w
danym roku.
Podatek dochodowy w przekroju jednostek objetych konsolidacja:
-
Agora SA
Zysk brutto po korektach konsolidacyjny ch
Korekty konsolidacy jne
Zysk brutto
Trwale róznice:
Przejsciowe róznice:
Inne róznice pomiedzy zyskiem brutto
a dochodem do opodatkowania
w tym, straty z lat ubiegly ch
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym
Podatek dochodowy wedlug stawki 34%
Zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obnizki podatku
Podatek dochodowy nalezny
Rezerwa na podatek dochodowy :
- zwiekszenia
- zmniejszenia
175 016
(6 674)
181 690
10 202
(11 130)
180
61
(3
58
11
11
(5
17
762
459
047)
412
866
169
124)
911
Agora
Poligrafia
Sp.
- z o.o.
- 18 603
- 18 603
- (17 768)
768
(232)
(232)
1 371
466
466
2
(2)
-
Trans
Serwis SA
Razem
1 202
(1 051)
2 253
(114)
194 821
(7 725)
202 546
149
2 288
778
778
-
(83)
(232)
184 421
62 703
(3 047)
59 656
(7 566)
(10 476)
11
11
(5
17
866
171
126)
911
4
SA_RS 1999
- zmniejszenia
RMK z tytulu podatku dochodowego:
- zwiekszenia
- zmniejszenia
Róznica pomiedzy przyrostem rezerw na podatek
dochodowy a przyrostem rozliczen
miedzyokresowych z tytulu odroczonego
podatku dochodowego
Podatek dochodowy wspólmierny do zysku brutto
(5 124)
17 911
5 029
10 687
(7 170)
8 546
2 528
60 940
(2)
14
(2)
12
-
(12)
454
778
(5 126)
17 911
5
10
(7
8
w tys zl.
029
701
172)
558
2 516
62 172
Nota 35.
POZOSTALE OBOWIAZKOWE ZMNIEJSZENIA ZYSKU (ZWIEKSZENIA
STRATY), Z TYTULU:
Pozostale obowiazkowe zmniejszenia zysku (zwiekszenia straty), razem
1.01.99 do
31.12.99
-
1.01.98 do
31.12.98
-
Obliczanie zysku na jedna akcje oraz rozwodnionego zysku na jedna akcje
Zysk na jedna akcje obliczono dzielac zysk za 12 ostatnich miesiecy przez srednia wazona liczbe akcji majacych prawo do
dywidendy.
Rozwodniony zysk na jedna akcje obliczono dzielac zysk za 12 ostatnich miesiecy przez srednia wazona przewidywanej liczby akcji
majacych prawo do dywidendy.
ROK 1998
Liczba akcji zarejestrowanych, majacych prawo do dywidendy, wedlug stanu na 31 grudnia 1998r.wynosi 44.140.500
8 maja 1998roku Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy podjelo uchwaly o emisji
akcji serii D
- 2.267.025 akcji
akcji serii E
- 9.000.000 akcji
akcji serii F
- 1.350.000 akcji
Razem
12.617.025 akcji
Emisja nowych akcji doszla do skutku w dniu 29 marca 1999 roku.
Nowe akcje maja prawo do dywidendy od 1 stycznia 1998 roku.
Stad przewidywana liczba akcji majacych prawo poboru wynosi: 44.140.500+12.617.025=56.757.525 akcji
1999 rok
1998 rok
2,34
(0,13)
Rozwodniony zysk na jedna akcje zwykla wynosi:
Proponowany podzial zysków jednostkowych w spólkach wchodzacych w sklad grupy :
- Jednostka dominujaca:
Zarzad Agory SA proponuje przeznaczyc zysk wypracowany w 1999 roku tj.kwote 120 750 tys. zl. na:
zasilenie funduszy specjalnych kwote
zasilenie kapitalu zapasowego kwote
3 164.00 zl
120 746 470.41 zl
120 749 634.41 zl
- Jednoseki zalezne:
Zarzady Agory-Poligrafii Sp. z o.o. i Trans-Serwisu SA proponuja przeznaczyc zysk wypracowany w 1999 roku tj. odpowiednio
kwoty 18 148 685.92 zl i 1 474 659.35 zl. na zasilenie kapitalu zapasowego.
Nota 36.
ZYSK (STRATA) NETTO
a) zysk (strata) netto jednostki dominujacej (po korektach konsolidacyjnych)
b) zyski (straty) netto jednostek zaleznych (po korektach konsolidacyjnych)
c) zyski (straty) netto jednostek stowarzyszonych (po korektach konsolidacyjnych)
Zysk (strata) netto
1.01.99 do
31.12.99
114 076
18 573
132 649
1.01.98 do
31.12.98
36 020
(7 322)
(36 051)
(7 353)
Noty objasniajace do skonsolidowanego rachunku przeplywu srodków pienieznych
STRUKTURA SRODKÓW PIENIEZNYCH PRZYJETYCH DO
RACHUNKU PRZEPLYWU SRODKÓW PIENIEZNYCH
Srodki pieniezne w kasie
Srodki pieniezne na rachunkach bankowych
Lokaty bankowe
Weksle, czeki obce
Srodki pieniezne w drodze
1.01.99 do
31.12.99
262
22 585
8 493
69
138
31 547
1.01.98 do
31.12.98
314
4 595
1 966
20
225
7 120
Podzial dzialalnosci grupy kapitalowej na dzialalnosc operacyjna, inwestycyjna i finansowa
przyjety w rachunku przeplywu srodków pienieznych.
I. W przeplywach srodków pienieznych z dzialalnosci operacyjnej ujmuje sie:
1) Wplywy wynikajace ze sprzedazy towarów, produktów i uslug.
5
SA_RS 1999
w tys zl.
2) Wplywy ujete w pozycji ”pozostale przychody operacyjne” pomniejszone o przychody ze sprzedazy skladników
majatku trwalego, które wykazuje sie w dzialalnosci inwestycyjnej.
3) Wszelkie wydatki zwiazane z kosztami prowadzenia dzialalnosci podstawowej takimi jak: koszt wlasny
sprzedanych towarów, koszt wytworzenia sprzedanych produktów, koszt sprzedazy i koszt ogólnego zarzadu.
4) Wydatki zwiazane z kosztami ujetymi w pozycji ”pozostale koszty operacyjne”, pomniejszone o koszt wlasny
sprzedanych skladników majatku trwalego oraz koszt nieplanowanych odpisów amortyzacyjnych.
II. W przeplywach srodków pienieznych z dzialalnosci inwestycyjnej ujmuje sie
1) Wplywy ze sprzedazy:
- skladników majatku trwalego,
- akcji, udzialów i innych skladników finansowego majatku trwalego,
- papierów wartosciowych przeznaczonych do obrotu.
2) Wydatki zwiazane z nabyciem:
- skladników majatku trwalego,
- akcji, udzialów i innych skladników finansowego majatku trwalego,
- papierów wartosciowych przeznaczonych do obrotu.
3) Wplywy wynikajace ze splaty pozyczek krótkoterminowych i dlugoterminowych udzielonych przez Spólke innym
podmiotom oraz splaty odsetek od tych pozyczek.
4) Wydatki zwiazane z udzieleniem pozyczek dlugoterminowych innym podmiotom.
5) Wplywy z tytulu otrzymanych dywidend.
6) Otrzymane odsetki od lokat bankowych.
III. W przeplywach srodków pienieznych z dzialalnosci finansowej ujmuje sie
1) Wplywy z tytulu zaciagnietych kredytów i pozyczek zarówno dlugoterminowych jak i krótkoterminowych.
2) Wydatki zwiazane z:
- obsluga zaciagnietych kredytów i pozyczek,
- splata kredytów i pozyczek,
- splata odsetek od zaciagnietych kredytów i pozyczek.
3) Wplywy z emisji akcji wlasnych.
4) Wydatki zwiazane z kosztami emisji akcji wlasnych.
5) Wydatki zwiazane z platnoscia dywidend i innych wyplat na rzecz wlascicieli.
6) Wszelkie wplywy wynikajace z ”pozostalych przychodów finansowych” z wyjatkiem odsetek od udzielonych
pozyczek, odsetek od lokat bankowych oraz zysków ze sprzedazy papierów wartosciowych przeznaczonych
do obrotu, które ujmuje sie w dzialalnosci inwestycyjnej.
7) Wszelkie wydatki wynikajace z ”pozostalych kosztów finansowych” z wyjatkiem strat ze sprzedazy papierów
wartosciowych przeznaczonych do obrotu, które wykazuje sie w przeplywach pienieznych z dzialalnosci
inwestycyjnej.
Noty objasniajace do skonsolidowanego rachunku przeplywów srodków
pienieznych
1. Zmiana stanu nale¿noœci:
róznica stanów bilansowych
zamiana pozyczki na udzialy
korekta o zmiane stanu naleznosci z tytulu podatku dochodowego
przeniesienie pozyczek z dlugoterminowych na pozyczki krótkoterminowe
korekta o wydatki dotyczace dzialalnosci inwestycyjnej
zamiana pozyczki na udzialy (brak rejestracji w sadzie)
pozostale
Kwota wykazana w przep³ywach pieniê¿nych
(15 406)
(1 528)
2 630
220
572
249
(1)
(13 264)
6
SA_RS 1999
2. Zmiana stanu zobowi¹zañ
korekta o zmiane stanu zobowiazan z tytulu podatku dochodowego
korekta o objete a nie oplacone udzialy
przeniesienie zaplaconych odsetek od kredytów do dzialalnosci finansowej
korekta o wzrost zobowiazan inwestycyjnych
pozostale
3. Zmiana stanu rozliczeñ miêdzyokresowych kosztów RMK
róznica stanów bilansowych RMK czynnych
róznica stanów bilansowych RMK biernych
korekta o wydatki poniesione na nabycie wartosci niematerialnych i prawnych
w tys zl.
21 635
971
(11 291)
(253)
11 062
1 906
3 243
(2 581)
pozostale
2 568
4. Zmiana stanu przychodów przysz³ych okresów
korekta o przeszacowanie udzielonych pozyczek wykazane w dzialalnosci inwestycyjnej
korekta róznic kursowych dotyczacych zaciagnietych kredytów i pozyczek
pozostale
5. Zaci¹gniêcie d³ugoterminowych kredytów i po¿yczek
korekta o przeszacowanie z tytulu róznic kursowych
korekta o naliczone odsetki
pozostale
(1 771)
(1 625)
893
(2 503)
15 972
(10 744)
(5 228)
-
6. Sp³ata krótkoterminowych kredytów i po¿yczek
przeniesienie zaplaconych róznic kursowych od kredytów do pozostalych wydatków
wydatki
pozostale
(112 448)
11 392
(101 056)
7. Nabycie sk³adników finansowego maj¹tku trwa³ego
korekta o objete a nie oplacone udzialy
pozostale
(25 146)
1 528
341
(23 277)
8. Udzielone po¿yczki d³ugoterminowe
korekta o przeszacowanie z tytulu róznic kursowych
rezerwa na pozyczke dla Inforadia Sp. z o.o.
splata pozyczek
przekwalifikowanie wierzytelnosci na pozyczke dlugoterminowa
pozostale
18 281
1 644
(4 400)
(18 666)
(220)
(249)
(139)
(3 749)
9. Wp³ywy z emisji akcji (udzia³ów w³asnych)
- wplywy z emisji akcji
- wplywy ze sprzedazy akcji powyzej wartosci nominalnej
12 617
367 138
379 755
10. ”Pozosta³e korekty” w przep³ywach z dzia³alnoœci operacyjnej
przeszacowanie papierów wartosciowych
rezerwa na pozyczke dla Inforadia Sp. z o.o.
pozostale korekty
(5 951)
4 400
616
(935)
11. ”Pozosta³e wp³ywy”w przep³ywach z dzia³alnoœci inwestycyjnej
róznice kursowe od splaconych pozyczek
przychody netto z tytulu transakcji terminowych
pozostale korekty
3 853
4 547
8 400
7
SA_RS 1999
w tys zl.
12. ”Pozosta³e wydatki” w przep³ywach z dzia³alnoœci inwestycyjnej
róznica stanów bilansowych zaliczek na poczet inwestycji
wydatki na nabycie udzialów
(56 936)
(572)
pozostale korekty
(57 508)
13. ”Pozosta³e wydatki” w przep³ywach z dzia³alnoœci finansowej
dotycza róznic kursowych od splaconych kredytów
(22 249)
8
DODATKOWE NOTY OBJASNIAJACE
1.
Na dzien 31 grudnia 1999 Grupa posiadala:
- otwarte Walutowe Transakcje Terminowe
data waluty
10.01.2000
01.02.2000
02.05.2000
kwota w CHF
2 037 445,00
1 691 043,00
1 000 000,00
kurs kupna CHF/PLN
2,5998
2,6238
2,7164
-otwarte transakcje FRA (Umów o przyszla stope procentowa) - zabezpieczenie zobowiazan
kwota
dzien
dzien
stopa kontraktowa
(w PLN)
rozliczenia
zakonczenia
5 000 000,00
26.01.2000
26.07.2000
17,10%
10 000 000,00
26.04.2000
26.06.2000
15,20%
20 000 000,00
25.05.2000
27.11.2000
15,40%
10 000 000,00
17.01.2000
17.07.2000
12,89%
Transakcje te zostaly zawarte dla ochrony przed ryzykiem kursowym oraz jako inwestycje krótkoterminowe w
przypadku umów o przyszla stope procentowa.
2.
W marcu 1998 roku Spólka dominujaca ustanowila zastaw na akcjach Telewizyjnej Korporacji Partycypacyjnej SA
(TKP SA) , których jest wlascicielem na dzien sporzadzenia niniejszego sprawozdania, jako zabezpieczenie kredytu
bankowego zaciagnietego przez TKP SA w wysokosci 129.375 tys DEM. Zastaw wygasl wobec splaconego
kredytu. Obecnie toczy sie postepowanie o wykreslenie zastawu z wlasciwego rejestru.
TKP SA toczy postepowanie arbitrazowe z @Entertainment, Inc. w zwiazku z listem intencyjnym w sprawie
stworzenia wspólnej platnej kodowanej telewizji cyfrowej. W przypadku negatywnego dla TKP rozstrzygniecia
akcjonariusze moga byc zobowiazani do pokrycia kary umownej w wysokosci 10 mln USD pro rata do udzialu w
kapitale, w momencie podpisania listu intencyjnego (22,5% udzialu Grupy), o ile kara nie zostanie zaplacona przez
TKP. Wedlug aktualnie dostepnych informacji, ogloszenia werdyktu mozna sie spodziewac w polowie 2000 roku.
3.
Grupa nie posiada zobowiazan wobec budzetu panstwa ani jednostek samorzadu terytorialnego z tytulu uzyskania
prawa wlasnosci budynków i budowli.
4.
Do 31 grudnia 1999 r. spólki wchodzace w sklad Grupy nie zaniechala zadnej dzialalnosci i nie przewiduje
zaniechania w biezacym roku.
5.
W roku 1999 r. Grupa wytworzyla na wlasne potrzeby komputery o wartosci 2 235 tys. zl., oraz ulepszyla istniejace
na kwote 3 920 tys. zl. (lacznie 6 155 tys. zl.).
6.
Od 1 stycznia 1999 roku do 31 grudnia 1999 roku Grupa poniosla naklady inwestycyjne, w wysokosci 205 mln zl.
Grupa nie poniosla nakladów na ochrone srodowiska. Do 31 grudnia 2000 roku Grupa planuje poniesienie nakladów
inwestycyjnych w wysokosci 282 mln zl, w tym:
• budowa i wyposazenie drukarni w Warszawie
84 mln zl,
• budowa i wyposazenie drukarni w Pile
64 mln zl,
• rozbudowa drukarni (budynek i maszyna)
w Tychach
62 mln zl,
• budowa siedziby Grupy w Warszawie
36 mln zl.
W roku 2000 Grupa nie planuje wydatków na ochrone srodowiska.
7.
Transakcje z podmiotami powiazanymi zawarte w 1999 roku, to transakcje zawierane w ramach normalnej
dzialalnosci gospodarczej. Ponizej prezentujemy znaczace transakcje:
• uslugi druku swiadczone przez Agore Poligrafie Sp. z o.o. Agorze SA, wartosc uslug 37 129 tys. zl,
• dzierzawa maszyny (Agora SA Agorze Poligrafii), wartosc czynszu dzierzawnego 4 046 tys. zl,
• najem pomieszczen (Agora SA od Trans-Serwisu), wartosc czynszu 2774 tys. zl,
• udzielone pozyczki (Agora SA spólkom powiazanym) 3 342 tys. zl, w tym:
∗ Radio Trefl Sp. z o.o.
244 tys. zl, (zamiana na udzialy)
∗ Elita Sp. z o.o.
560 tys. zl,
∗ Radio O’le Sp. z o.o
430 tys. zl,
∗ City Radio Sp. z o.o.
100 tys. zl,
∗ Inforadio Sp. z o.o.
2 008 tys. zl.
• zakup przez Agore SA bonów dluznych spólek powiazanych 36 522 tys. zl, w tym:
∗ Agora Poligrafia Sp. z o.o.
35 337 tys. zl,
417 tys. zl
∗
∗
•
Radio Jazz Sp. z o.o.
IM-40 Sp. Z o.o.
166 tys. zl
601 tys. zl
wykupienie od Agory SA przez spólki powiazane bonów dluznych 42 483 tys. zl, w tym:
∗ Agora Poligrafia Sp. z o.o.
41 083 tys. zl,
500 tys. zl,
∗ Radio Jazz Sp. z o.o.
200 tys. zl.
∗ IM-40 Sp. Z o.o.
700 tys. zl
Ponadto w 1999 roku Agora SA zawarla transakcje z podmiotem powiazanym (charakter powiazania inny niz
kapitalowy):
• w marcu 1999 roku Agora SA zawarla umowe kredytowa (kredyt w wysokosci 150 mln zl) z Bankiem Rozwoju
Eksportu SA (byly czlonek Rady Nadzorczej Spólki jest prezesem banku).
Pelne kwoty transakcji zawartych ze spólkami powiazanymi kapitalowo prezentuja ponizsze zestawienia.
Saldo rozrachunków i pozyczek udzielonych na 31.12.1999 rok w tys. zl
Nazwa spólki
%
Udzial w
Naleznosci Zobowiaz
posiadanego
ogólnej
ania
kapitalu
liczbie
glosów
na WZ
Agora_Holding Sp. z o.o.
KKK FM SA
49%
49%
179
42%
42%
1
IM 40 Sp. z o.o.
72%
72%
764
49%
49%
213
8
Elita Sp. z o.o.
98%
98%
71
4
O`LE Sp. z o.o.
100%
100%
349
15
Inforadio Sp. z o.o.
29%
29%
32
Karolina Sp. z o.o.
100%
100%
123
100%
100%
Barys Sp. z o.o.
Uznam Sp. z o.o.
RAZEM
Udzielone
pozyczki
wartosc
brutto
RAZEM
Bony
dluzne
1 188
1 113
565
9 378
904
-
190
475
-
100%
100%
155
45
354
-
46%
50%
10%
46%
50%
10%
146
-
32
-
-
-
100%
100%
-
-
-
-
2 033
104
13 502
665
Przychody z transakcji zawartych ze spólkami powiazanymi w okresie od 01.01 do 31.12.1999 roku w tys. zl.
Nazwa spólki
Przychody ze
Przychody ze sprzedazy Odsetki
Pozostale
sprzedazy produktów i towarów i materialów
przychody
uslug
Agora Holding
9
KKK FM SA
157
2
70
15
15
IM 40 Sp. z o.o.
Elita Sp. z o.o.
O`LE Sp. z o.o.
Karolina Sp. z o.o.
936
139
139
194
1 016
313
9
1
3
4
-
5
57
31
572
60
6
65
30
-
136
338
-
85
7
-
-
-
-
-
Barys Sp. z o.o.
Uznam Sp. z o.o.
-
-
-
-
3 401
10
893
110
RAZEM
Z kwoty 893 tys zl grupa utworzyla rezerwe na odsetki w wysokosci 876 tys. zl.
Koszty wynikajace z transakcji zawartych ze spólkami powiazanymi w okresie od 01.01 do 31.12.1999 roku w tys. zl.
Nazwa spólki
Zakup produktów i Koszty sprzedazy
Odsetki
Pozostale koszty
uslug
towarów i
materialów
Agora_Holding Sp. z o.o.
-
-
-
-
60
4
106
2
-
-
-
8
1
-
-
Elita Sp. z o.o.
4
3
-
-
O`LE Sp. z o.o.
12
-
-
-
KKK FM SA
IM 40 Sp. z o.o.
-
-
-
-
Karolina Sp. z o.o.
92
3
-
-
-
-
-
-
31
-
-
-
81
-
-
-
-
-
-
-
Barys Sp. z o.o.
-
-
-
-
Uznam Sp. z o.o.
-
-
-
-
398
9
-
-
RAZEM
8.
9.
Spólka nie prowadzila wspólnych przedsiewziec, które nie podlegaja konsolidacji
metoda pelna lub praw wlasnosci.
Zatrudnienie.
Przecietny stan zatrudnienia ogólem
w tym:
- na stanowiskach produkcyjnych
- na stanowiskach nieprodukcyjnych
w tym: dziennikarze
2 766
327
2 439
713
10.
Wynagrodzenia wyplacone przez grupe od 1 stycznia do 31 grudnia 1999 roku:
• czlonkom Zarzadu
1 915 tys zl,
• czlonkom Rady Nadzorczej
139 tys zl.
Czlonkowie Zarzadu i Rady Nadzorczej nie otrzymywali zadnych wynagrodzen w przedsiebiorstwach jednostek
zaleznych i stowarzyszonych.
11.
Do 31 grudnia 1999 roku nie udzielono osobom zarzadzajacym i nadzorujacym zadnych poreczen, ani nie
wyplacono zaliczek.
Spólki zalezne i stowarzyszone w 1999 roku nie udzielily zadnych zaliczek, kredytów, pozyczek i poreczen osobom
zarzadzajacym i nadzorujacym emitenta.
12.
W sprawozdaniu za 1999 rok nie byly ujete zadne zdarzenia dotyczace lat ubieglych.
13.
Informacje o znaczacych zdarzeniach, które wystapily po dniu bilansowym.
•
10 stycznia 2000 roku Agora SA nabyla 6.705 udzialów stanowiacych 49% kapitalu zakladowego ROM Sp. z
o.o. z siedziba w Warszawie, która obecnie jest nadawca warszawskiego lokalnego programu radiofonicznego
pod nazwa Klasyka FM. Nabyte udzialy daja Agorze SA prawo do wykonywania 49 % glosów na
zgromadzeniu wspólników. Laczna cena nabycia udzialów wynosila 636 tys. zl.
•
W lutym 2000 roku, Agora SA nabyla 2 415 udzialy stanowiace 80% kapitalu zakladowego BARYS Sp. z o.o.
z siedziba w Piotrkowie Trybunalskim, za laczna cene nabycia 500 tys. zl. Agora SA posiada lacznie 90%
udzialów w kapitale zakladowym spólki i ma prawo do 90% glosów na zgromadzeniu wspólników. BARYS
prowadzi dzialalnosc reklamowa i uslugowa dla lokalnych rozglosni radiowych.
•
Zgodnie ze strategia ogloszona przez Grupe w styczniu 2000, Agora zamierza uruchomic portale w internecie
do konca tego roku. Zarzad uwaza, ze potencjal grupy wynikajacy z dobrze rozpoznawalnej i popularnej wsród
czytelników i ogloszeniodawców marki Gazety Wyborczej, bogatej zawartosci zbudowanej dzieki Gazecie, jak
równiez pozycja lidera na rynkach ogloszeniowym i sprzedazy prasy daje Agorze solidne podstawy do zajecia
czolowej pozycji na rynku internetowym.
14.
Prawnym poprzednikiem Agory SA byla Agora-Gazeta Sp. z o.o przeksztalcona w dniu 31 marca 1998 roku ze
spólki z ograniczona odpowiedzialnoscia w spólke akcyjna. Bilans zamkniecia spólki z ograniczona
odpowiedzialnoscia Agora-Gazeta Sp. z o.o. na dzien 31 marca 1998 roku jest jednoczesnie bilansem otwarcia
spólki akcyjnej Agora SA na dzien 1 kwietnia 1998 roku.
15.
Wskaznik inflacji za 1999 rok byl nizszy niz 20% i w zwiazku z tym nie prezentuje sie danych skorygowanych
wskaznikiem inflacji.
16.
Grupa nie dokonala zmian zasad (polityki) rachunkowosci ani sposobu sporzadzania sprawozdania finansowego w
stosunku do poprzedniego roku obrotowego.
17.
Grupa zmienila prezentacje bilansowych przychodów ze sprzedazy uslug reklamowych w sposób opisany w nocie
23. Zgodnie z wyjasnieniem w nocie 4, TKP nie jest juz podmiotem stowarzyszonym wobec Grupy, odpowiednio
zmieniono wiec dane porównywalne za rok 1998 rok.
Nie wystapily zadne inne róznice pomiedzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniach finansowych i w
porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporzadzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi.
18.
Podmiot dominujacy wylaczyl z konsolidacji nastepujace spólki zalezne i stowarzyszone jako nieistotne na
podstawie art.56 pkt.1 i pkt.2. ustawy z dnia 29.09 1994 roku o rachunkowosci.
Do dnia sporzadzenia niniejszego sprawozdania biegly rewident zbadal sprawozdanie finansowe IM-40 Sp. z o.o. za
rok 1999 i wydal opinie z badania bez zastrzezen. Badanie sprawozdan finansowych za rok 1999 pozostalych
jednostek wylaczonych z konsolidacji nie zakonczylo sie do dnia sporzadzenia niniejszego sprawozdania.
Kwoty podano w tys. zl
Lp.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
Spólka
Suma
bilansowa
Elita Sp. z o.o.
KKK FM SA.
IM-40 Sp. z o.o.
O'le Sp. z o.o.
Karolina Sp. z o.o.
City Radio Sp. z o.o.
Wawel Sp. z o.o.
Barys Sp. z o.o.
Uznam Sp. z o.o.
Razem
Agora SA
Przychody netto ze
sprzedazy towarów i
produktów oraz operacji
finansowych
Udzial w
sumie
bilansowej
Agory SA
Udzial w
przychodach
Agory SA
6 149
1 075
756
1 386
604
5 591
331
839
2 281
1 130
2 621
1 453
1 567
11 103
938
1 431
0.65 %
0.11 %
0.08 %
0.15 %
0.06 %
0.59 %
0.03 %
0.09 %
0.30 %
0.15 %
0.35 %
0.19 %
0.21 %
1.47 %
0.12 %
0.19 %
1 652
523
1 929
44
20 879
952 459
3 218
1 178
8 660
1 669
37 249
756 504
0.17 %
0.05 %
0.20 %
0.00 %
2.19 %
100.00 %
0.43 %
0.16 %
1.14 %
0.22 %
4.92 %
100.00 %
19. Informujemy, ze Problem Roku 2000 nie spowodowal zadnych zaklócen w dzialalnosci grupy.
20. W dniu 28 czerwca 1999 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Agory SA podjelo uchwale o polaczeniu z
Trans-Serwisem SA. Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Trans-Serwisu SA podjelo analogiczna uchwale w dniu
16 wrzesnia 1999 roku. Polaczenie spólek nastapilo 1.01.2000 roku po wykresleniu, w dn. 31.12.1999 roku, TransSerwisu SA z Rejestru Handlowego.
Z uwagi na nieproporcjonalne potencjaly ekonomiczne obu spólek, oraz fakt, ze Agora jest jedynym
akcjonariuszem Trans-Serwisu SA, polaczenie nastapilo poprzez przeniesienie calego majatku spólki Trans-Serwis
SA na Agore SA (w trybie art. 463 pkt 1 k.h.) bez podwyzszania kapitalu akcyjnego Agory SA (zgodnie z art. 464
§ 3 k.h.).
Trans-Serwis SA byl spólka w 100% zalezna od Agory, posiadajaca dzialke wraz z budynkiem przy ul. Czerskiej
8/10 w Warszawie, w którym miesci sie redakcja ”Gazety Wyborczej”. Agora zaplanowala na wspomnianej
dzialce oraz na dzialce bedacej jej wlasnoscia przy ul. Czerniakowskiej 81/83, na której znajduje sie budynek
warszawskiej drukarni Agory, wzniesienie budynku biurowego. Nowy budynek pomiesci wszystkie warszawskie
dzialy Agory SA, które obecnie znajduja sie w wynajmowanych pomieszczeniach w kilku rozproszonych
miejscach.
Celem polaczenia jest uproszczenie omawianej inwestycji, oraz uczynienie jej finansowania przejrzystym dla
inwestorów.
Ponizej prezentujemy bilans Agory SA sporzadzony na dzien 1 stycznia 2000 roku, po polaczeniu z TransSerwisem SA.
GRUPA KAPITALOWA “AGORA” SA
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
I OPINIA BIEGLEGO REWIDENTA
ZA ROK OBROTOWY KONCZACY SIE
31 GRUDNIA 1999 r.
Opinia bieglego rewidenta
dla
Akcjonariuszy Grupy Kapitalowej AGORA SA
Przeprowadzilismy badanie zalaczonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Agora SA, na
które sklada sie: wstep, skonsolidowany bilans sporzadzony na dzien 31 grudnia 1999 roku, który po
stronie aktywów i pasywów wykazuje sume 858.247 tys. zlotych, skonsolidowany rachunek zysków i
strat za rok obrotowy konczacy sie tego dnia, wykazujacy zysk netto w kwocie 132.649 tys. zlotych,
zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale wlasnym, wykazujace zwiekszenie stanu kapitalu
wlasnego na sume 512.405 tys. zlotych, skonsolidowany rachunek przeplywu srodków pienieznych za
rok obrotowy konczacy sie tego dnia, wykazujace zwiekszenie stanu srodków pienieznych netto o
kwote 24.427 tys. zlotych oraz noty objasniajace.
Za sporzadzenie skonsolidowanego sprawozdania finansowego odpowiedzialny jest Zarzad Spólki
dominujacej. Naszym zadaniem bylo zbadanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego i wydanie
na jego temat opinii.
Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadzilismy stosownie do
Miedzynarodowych Standardów Badania Sprawozdan Finansowych, postanowien rozdzialu 7 ustawy z
dnia 29 wrzesnia 1994 roku o rachunkowosci (Dz. U. nr 121, poz. 591 wraz z pózniejszymi zmianami)
oraz norm wykonywania zawodu bieglego rewidenta, wydanych przez Krajowa Rade Bieglych
Rewidentów. Przepisy te wymagaja, aby badanie zostalo zaplanowane i przeprowadzone w sposób
dajacy wystarczajaca pewnosc, ze skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych
bledów. Badanie obejmuje sprawdzenie w oparciu o metode wyrywkowa dowodów i zapisów
ksiegowych, z których wynikaja kwoty i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu
finansowym. Badanie obejmuje równiez ocene stosowanych zasad rachunkowosci, znaczacych
szacunków dokonanych przez Zarzad Spólki dominujacej oraz ocene ogólnej prezentacji
skonsolidowanego sprawozdania finansowego. Wyrazamy przekonanie, ze przeprowadzone przez nas
badanie stanowi dostateczna podstawe do wydania opinii.
Naszym zdaniem, zalaczone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostalo sporzadzone na
podstawie prawidlowo prowadzonych ksiag rachunkowych i przedstawia w sposób rzetelny, we
wszystkich istotnych aspektach, sytuacje finansowa Grupy Kapitalowej Agora SA na dzien 31 grudnia
1999 roku, wynik finansowy oraz przeplywy srodków pienieznych za rok obrotowy konczacy sie tego
dnia zgodnie z zasadami rachunkowosci stosowanymi w Polsce, okreslonymi w ustawie z dnia 29
wrzesnia 1994 roku o rachunkowosci, stosowanymi w sposób ciagly, jak równiez z dodatkowymi
wymogami dotyczacymi emitentów papierów wartosciowych dopuszczonych do publicznego obrotu.
Ponadto, zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 wrzesnia 1994 roku o rachunkowosci, stwierdzamy, ze
informacje zawarte w komentarzu Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej Agora SA sa zgodne z
informacjami zawartymi w zbadanym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
.....................................................
Biegly rewident nr 796/1670
Bogdan Debicki, Dyrektor
Warszawa, 18 kwietnia 2000 r.
.............................................................
Za KPMG Polska Audyt Sp. z o.o.
Robert Novakowski, Dyrektor
GRUPA KAPITALOWA “AGORA” SA
RAPORT BIEGLEGO REWIDENTA
Z BADANIA SKONSOLIDOWANEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
ZA ROK OBROTOWY KONCZACY SIE
31 GRUDNIA 1999 r.
Strona
I.
Czesc ogólna raportu
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Wstep
Sklad Grupy Kapitalowej
Dane identyfikujace Spólke dominujaca
Dane identyfikujace bieglego rewidenta
Informacja o spólkach zaleznych i stowarzyszonych
Informacje o przeprowadzonych badaniach sprawozdan
finansowych podmiotów objetych konsolidacja
Informacje o sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitalowej za
poprzedni rok obrotowy
7.
II.
Analiza sytuacji Grupy Kapitalowej
1.
2.
Ogólna analiza skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Wskazniki dotyczace dzialalnosci Grupy Kapitalowej
III.
Czesc szczególowa raportu
1.
2.
Zasady rachunkowosci
Zasady sporzadzenia skonsolidowanego sprawozdania Grupy
Kapitalowej
Metoda konsolidacji
Wartosc firmy z konsolidacji
Noty objasniajace
Skonsolidowany rachunek przeplywów srodków pienieznych
Komentarz Zarzadu
Informacje o opinii bieglego rewidenta
3.
4.
5.
6.
7.
8.
k Polska Audyt Sp. z o.o.
2
3
4
4
6
7
8
8
9
11
13
13
13
13
13
13
14
14
I.
1.
CZESC OGÓLNA RAPORTU
Wstep
Niniejszy raport zostal przygotowany dla Grupy Kapitalowej “Agora” SA i dotyczy
skonsolidowanego sprawozdania finansowego, które obejmuje:
1)
2)
3)
4)
5)
6)
wstep;
skonsolidowany bilans sporzadzony na dzien 31 grudnia 1999 r., który po stronie
aktywów i pasywów wykazuje sume 858.247 tys. zl;
skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od 1 stycznia 1999 r. do 31 grudnia
1999 r., wykazujacy zysk netto 132.649 tys. zl;
zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale wlasnym za okres od 1 stycznia 1999 r.
do 31 grudnia 1999 r, wykazujace zwiekszenie kapitalów wlasnych o sume 512.405 tys.
zl.
skonsolidowany rachunek przeplywów srodków pienieznych za okres od 1 stycznia 1999
r. do 31 grudnia 1999 r., wykazujacy zwiekszenie stanu srodków pienieznych netto o
sume 24.427 tys. zl;
noty objasniajace.
Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadzono stosownie do umowy z
dnia 12 pazdziernika 1999 r.
Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zostalo przeprowadzone stosownie do
Miedzynarodowych Standardów Badania Sprawozdan Finansowych, postanowien rozdzialu 7
ustawy z dnia 29 wrzesnia 1994 r. o rachunkowosci (Dz. U. nr 121, poz. 591 z pózn. zm.) oraz
norm wykonywania zawodu bieglego rewidenta wydanych przez Krajowa Rade Bieglych
Rewidentów.
Zarzad Spólki dominujacej zlozyl w dniu 18 kwietnia 2000 r. oswiadczenie o kompletnosci,
rzetelnosci i prawidlowosci skonsolidowanego sprawozdania finansowego przedstawionego do
badania oraz nie zaistnieniu do dnia zakonczenia badania zdarzen wplywajacych w sposób
znaczacy na wielkosc danych wykazywanych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym
za rok 1999.
W trakcie badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spólka dominujaca
udostepnila nam wszelkie dokumenty i informacje niezbedne do wydania opinii i
przygotowania raportu.
KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. jest niezalezna od spólek wchodzacych w sklad Grupy
Kapitalowej, zakres planowanej i wykonanej przez nia pracy nie zostal w zaden sposób
ograniczony. Zakres i sposób przeprowadzonego badania wynika ze sporzadzonych przez nas
materialów, znajdujacych sie w siedzibie KPMG Polska Audyt Sp. z o.o.
3
2.
Sklad Grupy Kapitalowej
W sklad Grupy Kapitalowej wchodza:
Podmiot dominujacy:
Agora SA
Podmioty zalezne:
Agora-Poligrafia Sp. z o.o.
KKK FM SA
Elita Sp. z o.o.
IM 40 Sp. z o.o.
O’le Sp. z o.o.
Karolina Sp. z o.o.
Trans-Serwis SA
Uznam Sp. z o.o.
Podmioty stowarzyszone:
Barys Sp. z o.o.
3.
Dane identyfikujace Spólke dominujaca
3.1.
Nazwa Spólki dominujacej
Agora SA
3.2.
Siedziba Spólki dominujacej
00-732 Warszawa
ul. Czerska 8/10
3.3.
Rejestracja w Sadzie Gospodarczym
Siedziba sadu: Warszawa
Data rejestracji: 1 kwietnia 1998 r.
Numer rejestru: RHB 53260
3.4.
Rejestracja w Urzedzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzedzie Statystycznym
NIP:
REGON:
526-030-56-44
011559486
4
3.5.
Kapital podstawowy
Kapital akcyjny Spólki dominujacej na dzien 31 grudnia 1999 r. wynosil 56.757.525 zl i dzieli
sie na 56.757.525 akcji o wartosci nominalnej 1 zl kazda.
29 marca 1999 r. nastapilo podwyzszenie kapitalu akcyjnego Spólki z kwoty 44.140.500 zl do
kwoty 56.757.525 zl, czyli o kwote 12.617.025 zl w drodze emisji akcji.
Szczególy dotyczace powyzszego podwyzszenia zawarto w nocie Nr 12 zalaczonego
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
3.6.
Przedmiot dzialalnosci podmiotu dominujacego
Przedmiotem dzialalnosci Spólki dominujacej zgodnie ze statutem Spólki jest:
• wydawanie, rozprowadzanie oraz sprzedaz gazet i czasopism, ksiazek, broszur i innych
wydawnictw nieperiodycznych i specjalnych, druków plakatów, reprodukcji, prac
artystycznych, w tym wydawnictw obcych,
• poligrafia, w tym zwlaszcza drukowanie gazet i innych wydawnictw oraz skladanie
tekstu i introligatorstwo,
• akwizycja, marketing oraz promocja, reklama ogloszenia, w tym produkcja i sprzedaz
audycji i reklam radiowych i telewizyjnych,
• produkcja, koprodukcja i rozpowszechnianie filmów i nagran fonograficznych,
• tworzenie, zestawianie, rozpowszechnianie, przekazywanie innym osobom w celu
rozpowszechniania calosci i bez zmian, rozprowadzanie oraz inne formy dystrybucji
programów radiowych i telewizyjnych, w tym zwlaszcza uslugi typu “platne seanse
filmowe”, “video na zyczenie’, kanaly tematyczne i inne formy platnej telewizji,
• swiadczenie uslug komputerowych, w tym zarzadzanie sieciami komputerowymi,
• swiadczenie uslug telekomunikacyjnych, w tym przekazywania informacji sieciami
telekomunikacyjnymi,
• doradztwo, badania marketingowe i inne uslugi na rzecz przedsiebiorstw dzialajacych w
dziedzinie srodków masowego przekazu,
• organizowanie i prowadzenie kiermaszów, loterii, gield, aukcji i imprez sportowych,
• swiadczenia uslug biurowo-ksiegowych, w tym prowadzenia ksiag rachunkowych,
• zarzad, dystrybucja, dzierzawa, najem i instalacja srodków do transmisji i odbioru
sygnalu telewizyjnego i radiowego oraz zarzadzanie obsluga abonentów oraz
dystrybucja, dzierzawa, najem i instalacja srodków do transmisji sygnalu radiowego,
• opracowywanie cudzych utworów na potrzeby radiofonii i telewizji, w szczególnosci w
formie tlumaczen, przeróbek i adaptacji, oraz obrotu prawami wlasnosci intelektualnej
(prawami na dobrach niematerialnych) zwiazanej z dzialalnoscia wydawnicza,
radiofoniczna i telewizyjna,
• zarzadzanie lokalami uzytkowymi i nieruchomosciami, w tym wynajem lokali i
nieruchomosci wlasnych i dzierzawionych,
• dzialalnosc inwestycyjna, w szczególnosci lokowanie srodków finansowych w papiery
wartosciowe, a takze dzialalnosc zwiazana z funkcjonowaniem funduszy emerytalnych i
socjalnych, na rzecz Spólki i spólek z nia powiazanych,
• zbieranie i katalogowanie informacji na wszelkich nosnikach, dostarczanie serwisów
informacyjnych dla srodków masowego przekazu i innych form odplatnego
udostepniania zgromadzonych zbiorów,
• swiadczenie uslug agencyjnych i przedstawicielskich na rzecz krajowych i zagranicznych
kontrahentów oraz obrót hurtowy i detaliczny towarami w kraju i zagranica.
5
3.7.
Zarzad Spólki dominujacej
W sklad Zarzadu Spólki dominujacej na dzien 31 grudnia 1999 r. wchodzili:
•
•
•
•
4.
Wanda Rapaczynski
Piotr Niemczycki
Helena Luczywo
Jerzy Thieme
- Prezes Zarzadu
- Wiceprezes Zarzadu
- Czlonek Zarzadu
- Czlonek Zarzadu od dnia 3 wrzesnia 1999 r.
Dane identyfikujace bieglego rewidenta
KPMG Polska Audyt Sp. z o.o.
Al. Jerozolimskie 65/79
00-697 Warszawa
KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdan
finansowych wpisanym na liste pod numerem 458.
5.
Informacja o Spólkach zaleznych i stowarzyszonych
6
Nazwa i siedziba
podmiotu
Agora-Poligrafia Sp. z o.o. *
ul. Towarowa 1, Tychy
Wartosc
Udzial w
udzialów
% udzialów ogólnej liczbie
Grupy
(akcji)
glosów (%) Kapitalowej
100,0
100,0
Trans-Serwis S.A. *
Warszawa, ul. Czerska 8/10
100,0
100,0
KKK FM S.A.
Wroclaw, ul. Sw. Mikolaja 81
49,0
49,0
443,3
Warszawa, ul. Wspólna 61
29,2
29,2
2.857,0 **
Elita Sp. z o.o.
Bydgoszcz, ul. Piekna 15
98,4
98,4
2.039,0
Sopot, ul. Armii Krajowej 137/139
49,0
49,0
985,5
Poznan, ul. Sw. Marcina 80/82
42,0
42,0
352,7
IM 40 Sp. z o.o.
Warszawa, ul. Migdalowa 91
72,0
72,0
1.260,0
Kraków, ul. Szewska 5
50,0
50,0
2,0
Warszawa, ul. Czerska 8/10
100,0
100,0
804,0
O'le Sp. z o.o.
Opole, ul. Zielonogórska 3
100,0
100,0
468,6
Karolina Sp. z o.o.
Katowice, ul. Towarowa 4
100,0
100,0
1.449,0
Czestochowa, ul. Dekabrystów 41
100,0
100,0
1.699,0
Poznan, ul. Sw. Marcina 80/82
46,0
46,0
430,0
Barys Sp. z o.o.
Piotrków Trybunalski, ul. J. Slowackiego 10
10,2
10,2
28,0
100
100
348,0
Uznam Sp. z o.o.
Swinoujscie, ul. Wojska Polskiego 93
*
**
***
jednostki objete konsolidacja metoda pelna
jednostki nie objete konsolidacja
na powyzsze udzialy utworzono rezerwe w wysokosci 2.800 tys. zl
6.
Informacje o przeprowadzonych badaniach sprawozdan finansowych podmiotów
obje tych konsolidacja
7
Sprawozdania finansowe podmiotu dominujacego oraz podmiotów zaleznych Agora-Poligrafia
Sp. z o.o. i Trans-Serwis SA zostaly zbadane przez KPMG Polska Audyt Sp. z o.o. Warszawa,
podmiot uprawniony do badania sprawozdan finansowych nr 458.
Opinia bieglego rewidenta z badania jednostkowego sprawozdania finansowego podmiotu
dominujacego za okres konczacy sie 31 grudnia 1999 r. zawierala zastrzezenie odnosnie nie
utworzenia korekt dotyczacych trwalej utraty wartosci pewnych akcji oraz udzialów. Powyzsze
korekty zostaly ujete w zalaczonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym.
Opinie dotyczace sprawozdan finansowych podmiotów zaleznych wchodzacych w sklad Grupy
Kapitalowej objetych konsolidacja nie zawieraja zastrzezen.
7.
Informacje o sprawozdaniu finansowym Grupy Kapitalowej za poprzedni rok obrotowy
Skonsolidowanego sprawozdanie finansowe Grupy Kapitalowej “Agora” S.A za rok 1998
zostalo zbadane przez KPMG Polska Audyt Sp. z o.o i otrzymalo opinie bieglego rewidenta bez
zastrzezen.
Sprawozdanie finansowe zostalo zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
28 czerwca 1999 r .
Bilans zamkniecia na dzien 31 grudnia 1998 r. zostal prawidlowo wprowadzony do ksiag jako
bilans otwarcia roku badanego.
Sprawozdanie finansowe zostalo ogloszone w "Monitorze Polskim" B nr 514 z dnia 4
pazdziernika 1999 r.
8
II.
ANALIZA SYTUACJI GRUPY KAPITALOWEJ
1.
Ogólna analiza skonsolidowanego sprawozdania finansowego
1.1.
Skonsolidowany Bilans (tys. zl)
1.2. Rachunek zysków i strat (tys. zl)
AKTYWA
% sumy
% sumy
31.12.1999 bilansowej 31.12.1998 bilansowej
Majatek trwaly
Wartosci niematerialne i prawne
Rzeczowy majatek trwaly
Finansowy majatek trwaly
Majatek obrotowy
Zapasy
Naleznosci i roszczenia
Krótkoterminowe papiery wartosciowe
Srodki pieniezne
Rozliczenia miedzyokresowe
SUMA AKTYWÓW
40.743
429.778
38.329
508.850
4,7%
50,1%
4,5%
59,3%
25.379
252.639
31.464
309.482
6,1%
60,6%
7,6%
74,3%
18.479
84.268
214.068
31.547
348.362
2,2%
9,8%
24,9%
3,7%
40,6%
16.917
68.861
11.413
7.120
104.311
4,1%
16,5%
2,7%
1,7%
25,0%
1.035
0,1%
2.941
0,7%
858.247
100%
416.734
100%
56.758
488.307
756
132.649
678.470
6,6%
56,9%
0,1%
15,5%
79,1%
44.141
128.354
923
(7.353)
166.065
10,6%
30,8%
0,2%
1,8%
39,8%
9.353
1,1%
6.876
1,6%
79.101
9,2%
63.129
15,1%
73.748
4.786
78.534
8,6%
0,6%
9,2%
165.808
3.539
169.347
39,8%
0,8%
40,6%
12.789
1,5%
11.317
2,7%
858.247
100%
416.734
100%
PASYWA
Kapital wlasny
Kapital podstawowy
Kapital zapasowy
Kapital rezerwowy z aktualizacji wyceny
Wynik finansowy netto roku obrotowego
Rezerwy
Zobowiazania dlugoterminowe
Zobowiazania krótkoterminowe i fundusze specjalne
Zobowiazania krótkoterminowe
Fundusze specjalne
Rozliczenia miedzyokresowe i przychody przyszlych okresów
SUMA PASYWÓW
9
1.01.1999 - % przychodów 1.01.1998 - % przychodów
31.12.1999 ze sprzedazy
31.12.1998 ze sprzedazy
Przychody ze sprzedazy towarów i produktów
Przychody ze sprzedazy towarów i materialów
Przychody ze sprzedazy produktów
3.879
685.810
689.689
0,6%
99,4%
100,0%
3.710
546.184
549.894
0,7%
99,3%
100,0%
(3.517)
(326.811)
(330.328)
0,5%
47,4%
47,9%
(3.551)
(275.550)
(279.101)
0,6%
50,1%
50,8%
Zysk brutto na sprzedazy
359.361
52,1%
270.793
49,2%
Koszty sprzedazy
(54.060)
7,8%
(39.727)
7,2%
Koszty ogólnego zarzadu
(97.986)
14,2%
(66.378)
12,1%
Zysk na sprzedazy
207.315
30,1%
164.688
29,9%
43
2.870
2.913
0,0%
0,4%
0,4%
415
2.187
2.602
0,1%
0,4%
0,5%
(332)
(16.121)
(16.453)
0,0%
2,3%
2,4%
(338)
(43.794)
(44.132)
0,1%
8,0%
8,0%
193.775
28,1%
123.158
22,4%
288
17.076
42.907
60.271
0,0%
2,5%
6,2%
8,7%
1
8.237
10.961
19.199
0,0%
1,5%
2,0%
3,5%
0
(8.752)
(50.473)
(59.225)
0,0%
1,3%
7,3%
8,6%
(2.800)
(7.491)
(32.891)
(43.182)
0,5%
1,4%
6,0%
7,9%
194.821
28,2%
99.175
18,0%
Zyski nadzwyczajne
14
0,0%
33
0,0%
Straty nadzwyczajne
(14)
0,0%
(2)
0,0%
0
0,0%
(28.098)
5,1%
Zysk brutto
194.821
28,2%
71.108
12,9%
Obowiazkowe obciazenie wyniku finansowego
Podatek dochodowy od osób prawnych
(62.172)
9,0%
(42.410)
7,7%
0
0,0%
(36.051)
6,6%
132.649
19,2%
(7.353)
1,3%
Koszty sprzedanych towarów i produktów
Wartosc sprzedanych towarów i materialów
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
Pozostale przychody operacyjne
Przychody ze sprzedazy skladników majatku trwalego
Pozostale przychody operacyjne
Pozostale koszty operacyjne
Wartosc sprzedanych skladników majatku trwalego
Pozostale koszty operacyjne
Zysk na dzialalnosci operacyjnej
Przychody finansowe
Dywidendy z tytulu udzialów
Odsetki
Pozostale
Koszty finansowe
Odpisy aktualizujace wartosc finansowego majatku
trwalego i krótkoterminowych papierów wartosciowych
Odsetki do zaplacenia
Pozostale
Zysk brutto na dzialalnosci gospodarczej
Odpis wartosci firmy z konsolidacji
Udzial w stratach jednostek objetych konsolidacja
metoda praw wlasnosci
Zysk/(strata) netto
2. Wskazniki dotyczace dzialalnosci Grupy Kapitalowej
10
1999
1998
19,2%
wartosc
ujemna
45 dni
46 dni
20,9%
60,0%
4,4
0,6
19,6%
wartosc
ujemna
1. Rentownosc sprzedazy
wynik finansowy roku obrotowego
przychody ze sprzedazy
2. Szybkosc obrotu naleznosci
naleznosci z tytulu dostaw i uslug x 365 dni
przychody ze sprzedazy
3. Stopa zadluzenia
zobowiazania ogólem x 100%
pasywa ogólem
4. Wskaznik plynnosci
majatek obrotowy ogólem
zobowiazania krótkoterminowe
5. Rentownosc kapitalu wlasnego
wynik finansowy netto x 100%
kapital wlasny
Interpretacja wskazników
Rentownosc sprzedazy oraz rentownosc kapitalu wlasnego
W 1998 roku wskazniki te wykazywaly wartosci ujemne w zwiazku z ujeciem w
skonsolidowanym rachunku zysków i strat za rok 1998, kwoty 19.070 tys. zl umorzonych
udzialów w Agora Holding oraz ujeciem w pozostalych kosztach operacyjnych wyplaty dla
Cox Poland Investment Inc. kwoty 34.743 tys. zl, odpisu wartosci firmy z konsolidacji Spólki
TKP SA (która w 1998 roku byla spólka stowarzyszona - patrz objasnienia do noty 4 w
skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym) a takze udzialem w jej stratach za rok 1998.
Wskaznik rentownosci sprzedazy dla spólki dominujacej w 1999 roku wynosi 17,4%, natomiast
w 1998 roku wskaznik ten wynosil 11,3%.
Spadek wskaznika rentownosci kapitalu wlasnego w spólce dominujacej wynika z
podwyzszenia w ciagu roku obrotowego kapitalu podstawowego spólki dominujacej o kwote
12.617 tys. zl w wyniku emisji nowych akcji (patrz nota Nr 12 do sprawozdania finansowego)
jak równiez ze zwiekszenia kapitalu zapasowego, co bylo spowodowane sprzedaza akcji
powyzej ich wartosci nominalnej na kwote 367.138 tys. zl.
Szybkosc obrotu naleznosci
Wskaznik ten pozostal na podobnym poziomie jak w roku ubieglym.
Stopa zadluzenia oraz wskaznik plynnosci
Stopa zadluzenia jak równiez wskaznik plynnosci ulegly znacznej poprawie glównie ze
wzgledu na istotne srodki finansowe uzyskane z emisji akcji, które zostaly wykorzystane
11
miedzy innymi do splaty kredytów bankowych oraz do zakupu krótkoterminowych papierów
wartosciowych.
12
III. CZESC SZCZEGÓLOWA RAPORTU
1.
Zasady rachunkowosci
Spólki objete konsolidacja stosowaly jednolite zasady rachunkowosci.
2.
Zasady sporzadzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitalowej
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitalowej “Agora” SA sporzadzone zostalo
zgodnie z wymogami odnosnie sprawozdan Grupy Kapitalowej zawartymi w ustawie o
rachunkowosci z dnia 29 wrzesnia 1994 r. (Dz. U. nr 121, poz. 591 z pózn. zm.) jak równiez z
dodatkowymi wymogami dotyczacymi emitentów papierów wartosciowych dopuszczonych do
publicznego obrotu.
Sprawozdania finansowe podmiotów objetych konsolidacja zostaly sporzadzone na ten sam
dzien bilansowy.
Podstawe sporzadzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego stanowila dokumentacja
konsolidacyjna obejmujaca m.in.:
•
•
•
•
•
3.
sprawozdania finansowe jednostek objetych konsolidacja;
korekty dostosowawcze sprawozdan finansowych jednostek objetych konsolidacja;
wyliczenie wartosci firmy z konsolidacji oraz jej odpisów;
ustalenie kapitalów wlasnych akcjonariuszy mniejszosciowych;
ustalenie wylaczen.
Metoda konsolidacji
Konsolidacja spólek zaleznych objetych konsolidacja zostala dokonana metoda pelna.
4.
Wartosc firmy z konsolidacji
Wartosc firmy z konsolidacji reprezentuje nadwyzke kosztów nabycia nad wartoscia netto
aktywów zakupionych przez podmiot dominujacy.
5.
Noty objasniajace
Dane zawarte w notach objasniajacych do skonsolidowanego sprawozdania finansowego
zostaly przedstawione przez Spólke dominujaca kompletnie i prawidlowo. Noty objasniajace
stanowia integralna czesc sprawozdania finansowego.
6.
Skonsolidowany rachunek przeplywów srodków pienieznych
Skonsolidowany rachunek przeplywów srodków pie nieznych zostal sporzadzony prawidlowo i
w powiazaniu ze skonsolidowanym bilansem i rachunkiem zysków i strat.
13
7.
Komentarz Zarzadu
Dane finansowe zawarte w komentarzu Zarzadu z dzialalnosci Grupy Kapitalowej “Agora” SA
sa zgodne ze sporzadzonym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym.
8.
Informacja o opinii bieglego rewidenta
W oparciu o przeprowadzone badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy
Kapitalowej “Agora” SA sporzadzonego na dzien 31 grudnia 1999 r. wydalismy opinie
bieglego rewidenta bez zastrzezen.
..............................................
Biegly rewident nr 796/1670
Bogdan Debicki, Dyrektor
.....................................................
Za KPMG Polska Audyt Sp. z o.o.
Robert Novakowski, Dyrektor
Warszawa, 18 kwietnia 2000 r.
14
kpmg
Kapitalowa Agora SA
Grupa
Raport bieglego rewidenta
za rok obrotowy konczacy sie 31/12/99
Do akcjonariuszy Agory SA:
W maju 1999 roku obchodzilismy 10 rocznice istnienia Agory i Gazety Wyborczej. Z tej
okazji goscilismy 10 tysiecy osób na balu na swiezym powietrzu i zorganizowalismy
miedzynarodowa konferencje z udzialem wybitnych polityków, którzy stali po przeciwnych
stronach w czasie transformacji demokratycznej w Hiszpanii, Chile i Polsce. Zwienczeniem
uroczystosci bylo wreczenie nagrody Czlowieka Dekady, przyznanej przez Gazete
prezydentowi Republiki Czeskiej Vaclavowi Havlowi i przyjecie wydane na jego (i nasza)
czesc przez prezydenta Aleksandra Kwasniewskiego.
Ta okragla rocznica byla dobra okazja, by spojrzec wstecz, powspominac pierwsza siedzibe
Gazety w przedszkolu na Iwickiej i z duma pomyslec o sukcesie zespolu, który pamietna
wiosna 1989 roku zalozyl pierwszy po prawie 50. latach niezalezny dziennik w Polsce, w
ciagu tych 10 lat rozbudowal go, tworzac niezwykle pismo i swietnie prosperujace
przedsiebiorstwo, a wiosna 1999 roku wprowadzil spólke na gielde, dzieki czemu wiekszosc
pracowników jest dzis jej akcjonariuszami.
Wspominajac przeszlosc stanelismy wobec nieuchronnych pytan: gdzie dzis jestesmy? jakie
stawiamy sobie teraz cele? gdzie chcielibysmy dojsc za nastepne 10 lat?
W jakim punkcie jestesmy teraz? Podstawowe dziedziny naszej dzialalnosci - wydawnictwo
prasowe i rozglosnie radiowe - sa w doskonalej kondycji. Gazeta rosnie w sile i z roku na rok
zwieksza naklad dzieki najwyzszym standardom redakcyjnym, unikalnemu polaczeniu
dziennika ogólnopolskiego z gama dodatków lokalnych, stale wzbogacanej ofercie
czytelniczej i ogloszeniowej i skutecznej promocji. Wciaz rosnie udzial Gazety w
ogólnopolskim i warszawskim rynku reklamowym, a nasze inwestycje w walke z
zasiedzialymi konkurentami na lokalnych rynkach pozawarszawskich przynosza liczace sie
sukcesy. W tym roku ruszaja nowe drukarnie, wyposazone w najnowoczesniejsze urzadzenia
do insertowania, co uwolni Gazete od ograniczen technologicznych, wzmocni nasza pozycje i
pozwoli w pelni wykorzystac mozliwosci, jakie daje rozwój rynku reklamowego w Polsce.
Nasza aktywnosc na rynku radiowym, choc jej skala jest nieporównywalna z Gazeta, okazala
sie strzalem w dziesiatke. Kilka lat temu postawilismy na lokalne rynki radiowe i strategie
rozglosni sformatowanych. Dzis, gdy zaliczamy sie do najwiekszych firm radiowych, staje
sie oczywiste, ze inwestycja zwraca sie z nawiazka. Nasza grupa radiowa swietnie sie
rozwija, liczba sluchaczy i przychody dynamicznie rosna, a przedsiewziecie stalo sie
rentowne znacznie wczesniej, niz planowalismy. Nasz cel na nadchodzace lata jest
oczywisty: kontynuowac realizacje przyjetej strategii i zwiekszac skale operacji dodajac
nowe radia. W odróznieniu od prasy, media elektroniczne w Polsce podlegaja rozlicznym
regulacjom prawnym, stad nasze mozliwosci ekspansji zaleza w jakiejs mierze od postawy
Krajowej Rady Radiofonii i Telewizji.
Warto tez odnotowac sukces naszej inwestycji w platna telewizje, gdzie mamy 12,12 proc.
udzialów w TKP S.A. (Canal+ Polska i Cyfra+). W marcu 2000 r. telewizja ta zdobyla juz
320 tysiecy cyfrowych abonentów.
Agora ma swietny zespól, ceniony w kraju i za granica, pracowity, twórczy, rozumiejacy
rynek i biznes, identyfikujacy sie z firma i otwarty na nowe wyzwania. Dzieki swojej
2
kpmg
Kapitalowa Agora SA
Grupa
kulturze organizacyjnej - ze splaszczona struktura zarzadzania, dobra komunikacja
wewnetrzna i korzystnymi programami dla pracowników - Agora jest atrakcyjnym
pracodawca zarówno dla pracowników, jak i kandydatów do pracy. Staramy sie tez, by
wynagrodzenia i premie w firmie byly konkurencyjne i atrakcyjne na polskim rynku pracy.
Uczestnictwo we wlasnosci firmy i oparte na akcjach plany motywacyjne dla ponad 300
kierowników i najwybitniejszych pracowników zapewniaja, ze zespól nie tylko realizuje
aspiracje zawodowe, ale zainteresowany jest wzrostem wartosci Agory.
Firma ma srodki finansowe na rozwój. I choc tempo wzrostu gospodarczego w Polsce oslablo
w 1999 r., przychody Agory wzrosly az o 26 proc., a w trzyletnich planach przewidujemy
kontynuacje wzrostu. Dzialalnosc wydawnicza jest wysoce rentowna, w 1990 r. EBITDA
osiagnela 35 procent. Firma ma gotówke, otwarte linie kredytowe i zdrowy bilans, co daje
nam wysoka zdolnosc kredytowa. Wejscie na gielde otworzylo dodatkowe zródla
finansowania i dostep do nowej waluty w postaci akcji.
Jakie stawiamy sobie cele? Po pierwsze - dalszy rozwój podstawowych dziedzin naszej
dzialalnosci. Gazeta - dzieki udanej strategii rynkowej polegajacej na polaczeniu obecnosci
na rynkach krajowym i lokalnych, a z drugiej strony profilu ogólnego z branzowym czy
tematycznym - jest nie tylko podstawowym zródlem naszych dochodów, lecz takze
odskocznia do sukcesów w nowych mediach. Dlatego zamierzamy kontynuowac walke o
rynki lokalne - zarówno po to, by umacniac pozycje Gazety, jak i by poszerzac rynek naszej
oferty online.
Po drugie - ekspansja na rynku polskim, a z czasem - europejskim. Rozbudowujemy zespól
odpowiedzialny za nowe przedsiewziecia; jego zadaniem bedzie szukanie mozliwosci
rozwoju i transakcje kapitalowe. Przez pierwsze 10 lat swego istnienia firma rosla glównie
organicznie, poprzez rozwój w podstawowych dziedzinach swojej dzialalnosci. Dzieki tej
strategii zbudowalismy solidne podstawy znacznie szybszego wzrostu - poprzez tworzenie
aliansów i zakup spólek.
Dla firmy medialnej, jaka jest Agora, Internet stanowi fascynujaca i niepowtarzalna szanse
rozwoju. Pozwala dotrzec znacznie blizej do czytelników niz w druku i zaoferowac im
informacje idealnie dopasowana do ich potrzeb, interaktywne narzedzia ulatwiajace
podejmowanie decyzji, a potem mozliwosci szybkiej realizacji tych decyzji. Pozwala dotrzec
do reklamodawców z bogatsza niz tradycyjna oferta produktów ogloszeniowych, skrojonych
jak na zamówienie, a zarazem skierowac ich klientów do transakcji online. Jednoczesnie
pozwala poszerzac zródla przychodów - od szeroko adresowanej oferty ogloszeniowej w
Gazecie po reklamy targetowane, marketing bezposredni i przychody z transakcji w sieci.
Stawiamy na szybki rozwój rynku internetowego w Polsce, od poczatku tego roku inwestycje
w Internet sa priorytetowym projektem Agory. Od blisko trzech lat publikujemy Gazete
online; (www.gazeta.pl) przyciagnela wielu czytelników i stala sie trzecia najczesciej
odwiedzana strona w polskim Internecie. Tworzac model dla naszych inwestycji w Internet
przeanalizowalismy dzialalnosc wydawców zachodnich w sieci. Podobnie jak wydawcy
europejscy, wykorzystujemy nasze najmocniejsze strony - zasoby informacyjne, umiejetnosc
zbierania informacji i ich prezentacji, by stworzyc pod wspólna marka wachlarz uzytecznych
i przystepnych serwisów tematycznych. W ten sposób dostarczamy uzytkownikom
dopasowanych do ich potrzeb informacji i mozliwosci dzialania, a ogloszeniodawcom
znajdujemy klientów zainteresowanych ich towarami i uslugami.
3
kpmg
Kapitalowa Agora SA
Grupa
Projekt jest juz powaznie zaawansowany. Realizuje go swietny zespól, dysponujacy
pokaznym budzetem, startujemy w tym roku. Sukces tego przedsiewziecia zalezy z jednej
strony od tempa i jakosci prac w dziedzinie technologii, tresci, sprzedazy i marketingu, a z
drugiej od madrego doboru partnerów, którzy wniosa komplementarne srodki i umiejetnosci.
Budowanie takich aliansów jest kluczowym zadaniem zespolu internetowego.
Nieco ponad rok temu Agora zadebiutowala na gieldzie. Podnioslo to prestiz firmy i
przynioslo jej niespodziewany, choc mile widziany rozglos. Znana publikacja branzowa
Institutional Investor uznala oferte publiczna Agory za jedno z najciekawszych wydarzen
finansowych 1999 roku, Swiatowe Forum Ekonomiczne przyznalo nam tytul Lidera Rynków
Wschodzacych. Znalezlismy sie takze w gronie osmiu firm swiatowych, które otrzymaly od
Institutional Shareholder Services nagrode 2000 roku za doskonale zarzadzanie spólka
publiczna. Zadeklarowalismy naszym akcjonariuszom, ze spólka bedzie przejrzysta i otwarta.
W ciagu ostatniego roku stworzylismy procedury, dzieki którym wywiazujemy sie z tych
obietnic. Uruchomilismy internetowa witryne firmy (www.agora.pl) z najswiezszymi
informacjami i mozliwoscia blyskawicznego kontaktu z nami.
Przeszlismy dluga droge od przedszkola na Iwickiej. Dzieki swojej wizji rozwoju i
doskonalej realizacji tej wizji Agora jest dzis najwazniejsza spólka medialna w Polsce. Daje
nam to dobry start, by zmierzyc sie z wyzwaniami globalizacji. Za kilka lat Polska stanie sie
czlonkiem Unii Europejskiej. Zadaniem kierownictwa firmy jest zapewnienie, aby do tego
czasu Agora stala sie silnym i aktywnym graczem w europejskiej konsolidacji mediów. W
ciagu najblizszych lat musimy podjac i zrealizowac decyzje o dalszej strategii rozwoju. Od
tego zalezy nasza przyszlosc.
Zarzad:
Wanda Rapaczynski
Piotr Niemczycki
Helena Luczywo
Jerzy Thieme
Warszawa, 18 kwietnia 2000 roku
4
AGORA SA
KOMENTARZ ZARZADU DO RAPORTU ROCZNEGO ZA 1999
Zasady rachunkowosci stosowane przez Grupe oparte sa na zapisach Ustawy o
rachunkowosci z dnia 29 wrzesnia 1994 roku i zostaly szczególowo opisane we wstepie do
rocznego sprawozdania finansowego. Stosowanie powyzszych zasad umozliwia rzetelne i
prawidlowe ustalenie stanu majatkowego i finansowego oraz wyniku i rentownosci spólek
Grupy.
Skonsolidowany raport finansowy obejmuje Agore SA, Agore Poligrafie Sp. z o.o. oraz
Trans-Serwis SA. Konsolidacje wykonano metoda pelna. Pozostale spólki, jako nieistotne,
zostaly wylaczone z konsolidacji. Dane porównywalne za rok 1998 obejmuja dodatkowo TKP
(konsolidacja metoda praw wlasnosci), która w roku 1999 przestala byc spólka stowarzyszona.
Grupa Agory powstala w 1998 i jest to jej drugie sprawozdanie na poziomie
skonsolidowanym. Poniewaz glównym przedsiewzieciem Grupy jest Gazeta Wyborcza polecane
jest zapoznanie sie tez ze sprawozdaniem jednostkowym Agory SA bardziej szczególowo
przedstawiajacym to przedsiewziecie.
WYNIKI FINANSOWE 1999
Rok 1999 byl dla Grupy niezwykle wazny i przelomowy: Agora SA z sukcesem weszla na
gielde (warszawska i londynska) pozyskujac istotne srodki finansowe oraz kontynuowany byl
efektywny rozwój majacy swoje odbicie w zysku netto, który wyniósl 132,6 mln zl.
W 1999 roku wyeliminowano wplyw spólki stowarzyszonej - TKP (negatywny) na wynik
Grupy. Bylo to mozliwe dzieki wczesniejszemu (w 1998) rozliczeniu inwestycji w TKP i
zmniejszeniu udzialu Agory SA do 12,12%. TKP przestala byc podmiotem stowarzyszonym. Splata
przez TKP pozyczki w wysokosci 5,46 mln USD i podniesienie o te sama kwote kapitalu TKP
(przy jednoczesnej analogicznej akcji ze strony pozostalych udzialowców) sprawilo, ze
zaangazowanie finansowe Agory SA w TKP nie uleglo zmianie.
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
Glównym zródlem przychodów i kosztów operacyjnych Grupy byly przychody i koszty
zwiazane z wydawaniem Gazety Wyborczej , tj. z dzialalnosci Agory SA, opisanej szczególowo w
komentarzu do sprawozdania jednostkowego, i dzialalnosci Agory Poligrafii. Sp. z o. o. Agora
Poligrafia, 100%-owa wlasnosc Agory SA, prowadzi dzialalnosc poligraficzna w Specjalnej Strefie
Ekonomicznej w Tychach. Rozpoczela ja w 1998, po ukonczeniu budowy i rozruchu drukarni. Na
przychody i koszty Grupy skladaja sie glównie przychody i koszty podmiotu dominujacego, Agory
SA. Agora Poligrafia prowadzi dzialalnosc polegajaca na druku Gazety (w 1999 roku drukowala
28,9% nakladu) na maszynach dzierzawionych od Agory SA. Jej przychody to glównie przychody z
druku, a jednym z podstawowych kosztów sa oplaty dzierzawne do Agory. Obie te pozycje
eliminowane sa w ramach konsolidacji. Trans-Serwis od dnia 14 lipca 1998 (to jest od daty nabycia
akcji tej spólki przez Agore SA) prowadzil dzialalnosc operacyjna w bardzo ograniczonym
zakresie. Stad struktura i wielkosci przychodów i kosztów Agory SA, opisane w raporcie
jednostkowym, dobrze odzwierciedlaja strukture przychodów i kosztów w Grupie.
W 1999 roku Grupa wygenerowala skonsolidowany przychód ze sprzedazy w wysokosci 689,7
mln zl i zysk na sprzedazy na poziomie 207,3 mln (30,1% przychodów w 1999, o 0,1 pkt.% wiecej
niz w 1998). Zysk netto Grupy wyniósl 132,6 mln zl.
Glówne pozycje rachunku zysków i strat Grupy
w mln zl
1998
1999
%
wzrostu
1999 do
1998
25,4%
25,9%
57,3%
96,4%
174,0%
46,6%
-
Przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów
Zysk (strata) na sprzedazy
Wynik na pozostalej dzialalnosci operacyjnej
Zysk (strata) na dzialalnosci operacyjnej
Wynik na dzialalnosci finansowej
Zysk (strata) na dzialalnosci gospodarczej
Saldo zysków i strat nadzwyczajnych
Odpis wartosci firmy z konsolidacji
Zysk (strata) brutto
Podatek dochodowy
Udzial w zyskach (stratach) jednostek objetych
Zysk (strata) netto
549,9
164,7
(41,5)
123,2
(24,0)
99,2
0,0
(28,1)
71,1
(42,4)
(36,1)
(7,4)
689,7
207,3
(13,5)
193,8
1
194,8
0,0
0,0
194,8
(62,2)
0,0
132,6
EPS - zysk na 1 akcje zwykla w zl
EBITDA
marza EBITDA (EBITDA / Przychody)
(0,17)
175,9
32,0%
2,34
235,8
34,0%
34,2% 2,2 pkt.%
PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAZY PRODUKTÓW, TOWARÓW I MATERIALÓW.
W 1999 roku przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów wyniosly 689,7
mln zl i byly o 25,4% wyzsze niz w roku ubieglym, przy inflacji sredniorocznej 7,3%. Przychody
netto ze sprzedazy produktów stanowily ponad 99,4% przychodów, a ich struktura wygladala
nastepujaco:
1998
1999
432,2
540,2
Przychody netto Grupy ze sprzedazy produktów
w mln zl
Sprzedaz uslug reklamowych
udzial w przychodach ze sprzedazy produktów towarów i materialów
Sprzedaz wydawnictw
78,6%
108,5
Pozostala sprzedaz produktów
19,7%
5,5
Przychody netto ze sprzedazy produktów
udzial w przychodach
78,3%
137,3
546,2
99,3%
26,6%
19,9%
8,3
1,0%
%
wzrostu
1999 do
1998
25,0%
51,8%
1,2%
685,8
25,6%
99,4%
Na tak dobrych wynikach waza przede wszystkim wyniki podmiotu dominujacego - Agory SA,
wydawcy Gazety Wyborczej, dziennika numer jeden w Polsce, szczególowo opisane w
sprawozdaniu jednostkowym.
Przychody ze sprzedazy uslug reklamowych wyniosly 540,2 mln zl przekraczajac o 25%
przychody roku poprzedniego. Dominujaca pozycja w tym bloku sa przychody ze sprzedazy
powierzchni ogloszeniowej w Gazecie Wyborczej stanowiace 96,6% przychodów ze sprzedazy
uslug reklamowych.
Na pozostale 3,4% przychodów ze sprzedazy uslug reklamowych, czyli na kwote 18,2 mln zl
sklada sie glównie sprzedaz z insertów oraz sprzedaz reklam na ruchomych tablicach reklamowych
tzw. mobilach (w 1998 byla to kwota 13,3 mln zl).
Sredni dzienny sprzedany naklad Gazety Wyborczej wyniósl 447 208 egzemplarzy i byl o 2,6%
wyzszy niz w 1998 roku, a przychody ze sprzeda zy wydawnictw wyniosly 137,3 mln zl (w tym
sprzedaz Gazety Wyborczej 135,4 mln) - o 26,6% wiecej niz w 1998 roku, stanowiac jednoczesnie
19,9% przychodów Grupy (udzial analogiczny jak w 1998).
Pozostala sprzedaz produktów obejmuje glównie oplaty z tytulu wspólpracy z podmiotami
powiazanymi, nie podlegajacymi konsolidacji (np. oplaty za prowadzenie uslug ksiegowokadrowych na rzecz spólek radiowych), sprzedaz praw do publikacji, sprzedaz archiwum.
KOSZTY WEDLUG RODZAJU
Strukture kosztów wyznacza charakter dzialalnosci podmiotu dominujacego:
1998
1999
139,6
168,3
Koszty Grupy wedlug rodzaju w mln zl
Zuzycie materialów, energii i towarów
w tym papier Gazety Wyborczej
Uslugi obce
121,7
93,9
w tym uslugi druku Gazety Wyborczej w drukarniach zewnetrznych
Wynagrodzenia i swiadczenia na rzecz
pracowników
w tym wynagrodzenia plus narzuty
Amortyzacja
Pozostale koszty
Razem koszty wedlug rodzaju
143,1
101,1
36,8
110,7
106,9
18,0
19,5
381,7
30,9
139,3
134,6
42,0
28,1
478,8
%
wzrostu
1999 do
1998
20,5%
17,6%
7,7%
-16,1%
25,9%
25,9%
132,8%
44,0%
25,4%
Dominujaca pozycja jest zuzycie materialów i energii (35,2% wszystkich kosztów wedlug
rodzaju, czyli 168,3 mln zl) i tu najwieksza pozycje stanowi papier Gazety Wyborczej - 143,1 mln zl
(wzrost o 17,6% w porówna niu z rokiem poprzednim). Na taki wzrost skladaja sie dwa czynniki:
wzrost produkcji, który przelozyl sie na wzrost zuzycia papieru z 58 tys. ton w 1998 do 63 tys. ton
czyli o 9,3% oraz wzrost ceny papieru o 7,5%. Nalezy podkreslic, ze
95% papieru
wykorzystywanego do produkcji Gazety Wyborczej to papier importowany (glównie z Niemiec i
Finlandii).
Koszt wynagrodzen i swiadczen na rzecz pracowników wyniósl 139,3 mln i byl o 25,9%
wyzszy niz w 1998 przy srednim etatowym wzroscie zatrudnienia o 14%. Na koniec roku 1999
Grupa zatrudniala 2847 pracowników na etatach (2615 na koniec 1998 roku), co oznacza wzrost o
8,8%.
Trzecia co do wielkosci pozycja (101,1 mln zl) sa uslugi obce, gdzie dominuja koszty uslugi
druku Gazety Wyborczej (30,9 mln, czyli 30,5% udzialu w uslugach). Mimo rozwoju przez Grupe
wlasnego zaplecza poligraficznego wciaz ponad 21% wolumenu produkcji drukowane jest w
drukarniach zewnetrznych (w 1998 procent ten wynosil 43,4%).
Ogólem w 1999 wydrukowano 21,5 mld stron Gazety Wyborczej (8,74% wiecej niz w 1998
roku), z czego 55,2% bylo w kolorze (w 1998 - 40,7%).
Na pozostale koszty uslug obcych skladaja sie nastepujace duze pozycje: czynsze (11 mln i
10,9% udzialu w kosztach uslug obcych), uslugi komputerowe (11,3 mln i 11,2% udzialu w
uslugach), uslugi lacznosci (9,4 mln i 9,2% udzialu), inne uslugi zwiazane z produkcja takie jak
lacza i wkladkowanie (6,5 mln i 6,4% udzialu), transport prasy (6,1 mln i 6,0% udzialu), uslugi
prawne (4,1 mln i 4,1% udzialu) i koszty insertowania (3,4 mln i 3,4% udzialu).
Wzrost amortyzacji o 132,8% w porównaniu do roku poprzedniego zwiazany jest z
inwestycjami poligraficznymi i komputerowymi.
Pozostale koszty rodzajowe wyniosly 28,1 mln zl i wzrosly w porównaniu z rokiem
poprzednim o 44,0%, czyli o 8,5 mln zl (koszty reklamy i reprezentacji wzrosly o ponad 7 mln zl).
Najistotniejsze pozycje w tej kategorii to reklama i reprezentacja (17,7 mln i 63,2% udzialu w tzw.
pozostalych kosztach rodzajowych), podróze sluzbowe (5,4 mln i 19,3% udzialu w tej kategorii),
oplaty i podatki (2,2 mln i 7,9% udzialu).
ZYSK NA SPRZEDAZY w roku 1999 wyniósl 207,3 mln zl, co oznacza 25,9% wzrostu w
stosunku do roku poprzedniego.
WYNIKI NA POZOSTALYCH DZIALALNOSCIACH
Saldo pozostalych kosztów i przychodów operacyjnych, na które skladaja sie m.in.
darowizny, zawiazanie/rozwiazanie rezerw wynioslo w 1999 minus 13,5 mln zl. W roku 1998 ta
pozycja byla na poziomie minus 41,1 mln (w tej pozycji w 1998 roku znalazlo sie 34,7 mln zl
jednorazowej wyplaty dla Cox’a zwiazanej z realizacja umowy strategicznej z Cox Poland
Investments, Inc.).
Saldo przychodów i kosztów finansowych, na które skladaja sie glównie koszty i dochody
odsetkowe, wynik na sprzedazy papierów wartosciowych oraz róznice kursowe, wynioslo 1 mln zl (
w roku 1998 bylo to minus 24 mln - w koszty finansowe zostala zakwalifikowana kwota 19,1 mln
zl odpowiadajaca wartosci nieodplatnego umorzenia udzialów Agory SA w Agorze-Holding oraz
rezerwa w wysokosci 5,4 mln na udzialy i pozyczki Inforadio). W roku 1999 na poziomie
dzialalnosci finansowej zostala zawiazana rezerwa na pozyczki Inforadio w wysokosci 4,4 mln zl.
WYNIKI FINANSOWE
Zysk brutto za rok 1999 wyniósl 194,8 mln zl, co oznacza wzrost o 174,0% w porównaniu z
rokiem poprzednim, ale po eliminacji nietypowych zdarzen w 1998: odpisanie wartosci firmy z
konsolidacji (TKP) w wysokosci 28,1 mln zl, wyplata 34,7 mln zl dla Cox Poland Investments, Inc.
oraz nieodplatne umorzenie udzialów w kwocie 19,1 mln zl, wzrost ten wynióslby 27,3%.
Podatek dochodowy Grupy w roku 1999 wyniósl 62,2 mln zl. Efektywna stopa opodatkowania
wyniosla 31,9%, przy nominalnej stopie podatku 34%. Zaznaczyc tu nalezy, ze Agora Poligrafia
korzysta z ochrony podatkowej jako podmiot zlokalizowany w Specjalnej Strefie Ekonomicznej.
Zysk netto za rok 1999 wyniósl 132,6 mln zl w porównaniu ze strata 7,4 mln zl w 1998 roku.
Jednak strata ta wynikala z nietypowych zdarzen opisanych powyzej oraz z odpisu udzialu w
stratach jednostki stowarzyszonej (TKP) w wysokosci 36,1 mln zl. Bez tych zdarzen wynik netto w
roku 1999 bylby wyzszy o 35%.
BILANS
GRUPA KAPITA£OWA - AGORA SA
SA_RS 1999
Glówne pozycje Grupy w mln zl
RAZEM AKTYWA
w tys. z³
31.12.199 31.12.199
8
9
416,7
udzial w sumie bilansowej
Majatek trwaly
100%
309,5
Majatek obrotowy i rozliczenia miedzyokresowe
RAZEM PASYWA
74,3%
107,2
25,7%
416,7
Kapital wlasny i rezerwy
100%
172,9
Zobowiazania, rozlicz. miedzyokres. i dochody
przyszlych okresów
41,5%
243,8
58,5%
858,2
%
wzrostu
1999 do
1998
105,9%
100%
508,9
64,4%
59,3%
349,3
225,8%
40,7%
858,2
105,9%
100%
687,8
297,7%
80,1%
170,4
-30,1%
19,9%
Rok 1999 przyniósl istotne zmiany zarówno sumy bilansowej, jak i struktury bilansu.
Czynnikiem, który to spowodowal bylo wejscie podmiotu dominujacego (Agory SA) na gielde.
W efekcie suma bilansowa Grupy wzrosla o 105,9% w stosunku do roku 1998 i osiagnela
wysokosc 858,2 mln zl. Spadek zobowiazan zwiazany jest ze splata dwóch kredytów (CSFB i
RCB) przez Agore SA. Na koniec roku Grupa nie korzystala juz z kredytów bankowych.
SPRAWOZDANIE Z PRZEPLYWU SRODKÓW PIENIEZNYCH
1998
1999
198,9
%
wzrostu
1999 do
1998
113,3%
(407,1)
143,9%
232,6
24,4
31,5
247,2%
343,1%
Glówne pozycje Grupy w mln zl
Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci
93,3
operacyjnej
Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci
(166,9)
inwestycyjnej
Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci finansowej
67,0
Razem przeplywy pieniezne netto
(6,7)
Srodki pieniezne na koniec okresu
7,1
Sytuacja gotówkowa Grupy byla bardzo dobra, glównie za sprawa duzego przyplywu
srodków z emisji akcji i pozytywnych wyników operacyjnych. Na koniec okresu Grupa
dysponowala wolnymi srodkami w wysokosci 31,5 mln w gotówce i 214,1 mln zl w papierach
wartosciowych przeznaczonych do obrotu (nabycie/sprzedaz papierów wartosciowych
przeznaczonych do obrotu jest ujete w dzialalnosci inwestycyjnej). Na wydatki netto z
dzialalnosci inwestycyjnej skladaja sie glównie: wydatki na inwestycje majatkowe (204,5 mln)
oraz srodki z emisji akcji ulokowane w papiery wartosciowe przeznaczone do obrotu (202,6
mln). W dzialalnosci finansowej ujete sa glównie wplywy z emisji akcji, koszty emisji i splata
kredytów bankowych.
Komisja Papierów Wartoœciowych i Gie³d
47
SA_RS 1999
w tys. z³
INFORMACJE DODATKOWE
Podmioty nie konsolidowane. Grupa systematycznie rozwija swoja dzialalnosc radiowa
i na poczatku 2000 roku posiadala udzialy (od 42% do 100%) w 13 lokalnych radiostacjach
oraz 29% w radiostacji superregionalnej. Mimo rosnacej skali przedsiewziecie radiowe
nadal nie spelnia warunku istotnosci okreslonego w polskich zasadach rachunkowosci i
dlatego nie podlega konsolidacji. Przychody netto ze sprzedazy towarów i produktów oraz
operacji finansowych w 1999 roku wyniosly 37,2 mln (analogiczna wartosc w 1998 roku to
15,8 mln zl) co stanowilo 4,92% przychodów z analogicznego tytulu Agory SA, a suma
bilansowa wyniosla 20,9 mln zl (czyli 2,19% sumy bilansowej Agory SA). Grupa dokonuje
dalszych nakladów na swoje radiostacje, glównie udzielajac pozyczek na kapital obrotowy,
jako ze wiekszosc z tych radiostacji nie jest jeszcze rentowna. Podkreslic jednak nalezy, ze
radiostacje lokalne razem w 1999 roku osiagnely dodatnia EBITDA w wysokosci 3,1 mln
zl. Superregionalne radio (TOK FM - nadaje od marca 1998) powoli buduje pozycje na
rynku polskim jako bezprecedensowa stacja typu talk-news. Udzialowcy podjeli decyzje o
zmianie finansowania: w 1999 roku TOK FM podpisalo umowe kredytowa na 13 mln zl
gwarantowana przez udzialowców. Z racji znacznego zadluzenia na zobowiazania TOK
FM zawiazano rezerwe na poziomie dzialalnosci finansowej w wysokosci 4,4 mln zl (w
roku 1998 bylo to 5,2 mln).
Szczególowe informacje o spólkach radiowych zawarte sa w Nocie 4 skonsolidowanego
raportu rocznego oraz w dodatkowych notach objasniajacych.
Inwestycje kapitalowe . W pazdzierniku 1999 TKP (wlasciciel platnego programu
telewizyjnego Canal+ Polska), splacila pozyczki udzialowców (Agorze SA - 5,46 mln USD)
i jednoczesnie udzialowcy dokonali podwyzszenia kapitalu TKP. W efekcie udzial Agory
SA w TKP wynosi 12,12%. W wyniku powyzszych operacji Grupa nie zwiekszyla lacznych
inwestycji w TKP.
W roku 2000 Agora SA nabyla udzialy w kolejnych 3 spólkach radiowych zwiekszajac
tym samym grupe radiowa do 13. Ponadto jedna ze spólek grupy radiowej otrzymala
koncesje na nadawanie programu w Rzeszowie.Grupa kontynuuje finansowanie glównie
poprzez pozyczki.
Inwestycje majatkowe . W roku 1999 Grupa dokonywala dalszych inwestycji
zwiazanych z rozbudowa bazy poligraficznej (podpisane kontrakty z Poz-Building na
wykonawstwo budynków drukarni, nowe kontrakty z FERAG na urzadzenia ekspedycji
drukarni Grupy w Bialolece, Pile, splata wczesniej zakontraktowanych maszyn i urzadzen)
w kwocie 164,1 mln zl stanowiacej 80,2% inwestycji majatkowych razem.
W roku 1999 glówne wydatki inwestycyjne zwiazane z komputeryzacja i
telekomunikacja Grupy wyniosly ponad 21,7 mln zl i stanowily blisko 10,6% wszystkich
wydatków inwestycyjnych.
Ponadto w roku 1999 Grupa remontowala i prowadzila prace adaptacyjne budynków
wlasnych oraz wynajmowanych. Razem ze wstepnymi kosztami zwiazanymi z
przygotowywaniem dokumentacji budowy nowej siedziby Agory SA wydatki te wyniosly
11,8 mln zl (5,8% wszystkich inwestycji majatkowych).
Praktycznie wszystkie inwestycje finansowane byly ze srodków wlasnych Grupy.
Ostatnia transza kredytu CSFB w wysokosci 5 mln DEM przeznaczona byla na zaliczki na
zakup maszyn drukarskich, jednakze caly kredyt zostal splacony juz w kwietniu 1999. W
sumie na inwestycje majatkowe Grupa wydala w 1999 roku 204,5 mln zl, z czego 194,5 mln
ze srodków wlasnych, a 10 mln z kredytów bankowych.
48
SA_RS 1999
w tys. z³
Transakcje z podmiotami powiazanymi. Szczególowe informacje zawarte sa w
Dodatkowej Nocie Objasniajacej Nr 7 Skonsolidowanego Raportu Rocznego.
Informacje o zaciagnietych kredytach i pozyczkach oraz udzielonych kredytach,
umowach poreczen i gwarancji zostaly opisane w Notach 4 i 20 oraz w pkt. zobowiazania
pozabilansowe.
Finansowanie. Dzialalnosc Grupy finansowana jest w przewazajacej mierze ze srodków
pienieznych z dzialalnosci operacyjnej i ze srodków pozyskanych z emisji akcji. W roku 1999
Grupa uzyskala srodki pieniezne netto z dzialalnosci operacyjnej w kwocie 198,9 mln zl.
Srodki te przeznaczone byly przede wszystkim na dzialalnosc inwestycyjna. W roku 1999
wydatki inwestycyjne Grupy (jako suma nakladów na zwiekszenie wartosci srodków trwalych,
wartosci niematerialnych i prawnych oraz inwestycji rozpoczetych) zamknely sie kwota 204,5
mln zl (w 1998 roku 140,2 mln zl). Dlugoterminowe zadluzenie Grupy na dzien 31 grudnia
1999 roku zamknelo sie kwota 79,1 mln zl (Cox Poland Investments, Inc.) i bylo to jedyne
zadluzenie z tytulu kredytów i pozyczek. Grupa na koniec grudnia 1999 posiadala srodki
pieniezne w kwocie 31,5 mln zl oraz papiery wartosciowe o wartosci 214,1 mln zl.
Wskaznik plynnosci (majatek obrotowy/zobowiazania krótkoterminowe) wyniósl na
koniec 1999 roku 4,4 (w 1998 - 0,6). Wynika to ze znacznego wzrostu aktywów (srodki z
gieldy) i ze splaty zadluzenia. Oczywiscie tak wysoki wskaznik nie bedzie utrzymany Grupa
realizuje bogaty program rozwojowo-inwestycyjny (zakonczenie projektu
poligraficznego, budowa siedziby, rozwój projektu internet), który pochlonie istniejace
nadwyzki finansowe.
Grupa nie napotkala w roku 1999 trudnosci zwiazanych z wywiazywaniem sie z
posiadanych zobowiazan finansowych i nadal nie przewiduje tego typu problemów. Posiada
wystarczajace srodki na realizacje trzyletniego programu inwestycyjnego. Jego
najwazniejsze elementy to rozbudowa bazy poligraficznej, budowa oferty internetowej,
budowa siedziby w Warszawie i dalsza informatyzacja. W sumie inwestycje te pochlona
ponad 540 mln zl w ciagu najblizszych trzech lat.
Czynniki i nietypowe zdarzenia.
Zgodnie z wczesniejszymi ustaleniami 31.12.99 Trans-Serwis SA (spólka kupiona przez
Agore SA w 1998 roku) zostal wykreslony z rejestru handlowego i w dniu 1.01.2000
polaczony z Agora SA poprzez przeniesienie calego majatku, bez podwyzszania kapitalu
akcyjnego Spólki.
Transakcje finansowe z osobami zarzadzajacymi i nadzorujacymi. Szczególowe
informacje zawarte sa w Dodatkowych notach objasniajacych Nr 9 i 10 do raportu rocznego.
Znaczace umo wy Grupy zostaly szczególowo opisane w komentarzu do sprawozdania
jednostkowego. Struktura akcjonariatu na dzien 31 grudnia, 1999 i na dzien
przygotowywania komentarza do raportu rocznego zostala przedstawiona w Nocie 12 do
skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
CZYNNIKI ZEWNETRZNE I WEWNETRZNE ISTOTNE DLA ROZWOJU
GRUPY
Dalszy rozwój Grupy zalezy od kontynuacji sukcesów rynkowych i finansowych Gazety
Wyborczej,
radiostacji, a takze sukcesu rynkowego oferty internetowej.
Przedsiewziecia Grupy zaleza od wielu czynników wewnetrznych i zewnetrznych:
(i) sytuacja polityczna i gospodarcza w Polsce. Optymistyczne prognozy wzrostu
PKB oraz spadek inflacji oznaczaja lepsza kondycje finansowa gospodarstw domowych i
podmiotów gospodarczych, a co za tym idzie wieksza konsumpcje i wyzsze wydatki na
49
SA_RS 1999
w tys. z³
reklame. Zmiany strukturalne w polskiej gospodarce, np. reforma emerytalna, prywatyzacje
panstwowych przedsiebiorstw, jak równiez zwiekszona konkurencja w innych sektorach
(telekomunikacja, motoryzacja, finanse) to kolejny element rozwoju rynku, który generuje
wydatki reklamowe. Wedlug trzyletnich prognoz Grupy wydatki na reklame beda rosly o
23%, 17% i 15% odpowiednio. W takim otoczeniu rynkowym i ze swoja pozycja Grupa ma
szanse poszerzyc swoja oferte reklamowa i zwiekszyc tym samym przychody z reklamy.
(ii) Okolo jednej trzeciej kosztów operacyjnych Grupy stanowi papier i zmiany w
cenach jednostkowych rzutuja bezposrednio na rentownosc Gazety. Historycznie, ceny
papieru sa cykliczne; w roku 1998 ceny papieru byly stosunkowo niskie (ostatnia wysoka
faza cyklu miala miejsce w latach 1994-1996). W 1999 roku realna cena jednostkowa
papieru byla stabilna. W roku 2000 branza oczekuje ok. 4% wzrostu cen jednostkowych.
(iii) Kurs zlotego w stosunku do kursów walut zachodnich. Grupa generuje wplywy
w zlotych. Materialy produkcyjne, przede wszystkim papier, kontraktowane sa w duzej
mierze w euro, podobnie jak i inwestycje majatkowe (wyposazenie drukarn). Istotne i
dlugotrwale oslabienie zlotego mogloby miec negatywny wplyw na rentownosc operacyjna
wskutek zwiekszenia realnych wydatków zlotówkowych na papier. Slaba zlotówka moglaby
równiez zwiekszyc realny koszt budzetu inwestycji majatkowych. Uwolnienie zlotego
oznacza dla firmy wieksza wrazliwosc na ruchy walut. Do tej pory zloty wahal sie w
przedziale +/- 15% od parytetu. W tej chwili waluta nasza moze bez ograniczen oslabiac sie
i wzmacniac. Grupa przymierza sie do dlugoterminowego zabezpieczenia zobowiazan za
papier gazetowy.
(iv) Bezpieczenstwo i sprawnosc operacji. Codzienny proces przygotowania Gazety i
jej produkcji wymaga dokladnego planowania, zdyscyplinowanego systemu zarzadzania i
sprawnej organizacji pracy. W tym celu Grupa podejmuje dzialania majace na celu
usprawnienie i zwiekszenie niezawodnosci kluczowych procesów produkcyjnych poprzez
automatyzacje produkcji i wdrazanie nowoczesnych technologii informatycznych sluzacych
do przygotowania i druku Gazety, sprzedazy reklam, kolportazu, a takze planowania i
zarzadzania finansowego i komunikacji pomiedzy róznymi jednostkami i oddzialami Grupy.
(v) Technologia i moce produkcyjne. Zabezpieczenie dostatecznych mocy
produkcyjnych w nowoczesnej, kolorowej technologii jest warunkiem sine qua non
wykorzystania potencjalu wzrostowego Gazety i priorytetem inwestycyjnym Grupy. Na
poczatku 2001 roku Agora zakonczy rozbudowe swojej bazy poligraficznej. W rezultacie
cala produkcja i druk offsetowy bedzie odbywac sie w Grupie co pozoli jej optymalizowac
koszty oraz dowolnie konfigurowac oferte dla reklamodawców
(vi) Wzrost przedsiewziec radiowych zalezy od rynku reklamowego i jego rozwoju
na poszczególnych rynkach lokalnych. Przedsiewziecie radiowe potrzebuje skali
operacyjnej, która przede wszystkim osiaga sie poprzez dodawanie do grupy nowych
rozglosni. Grupa rozszerza sie poprzez kupowanie udzialów/akcji w istniejacych spólkach
radiowych oraz sklada wnioski o koncesje do KRRiTV, której postawa jest bardzo waznym
czynnikiem mogacym wplynac na dynamike rozwoju przedsiewziecia.
(vii) Rozwój w dziedzinie Internetu niesie za soba inwestycje i tym samym
spowoduje rozwodnienie zysku na akcje. Sukces przedsiewziecia w Internecie bedzie w
duzej mierze zalezal od rozwoju rynku w Polsce, m.in usuniecia barier technologicznych i
logistycznych w dostepie do sieci czy rozwój rynku
transakcji online.
(ix) Zespól Grupy Agory. Przez 11 lat swojego istnienia Spólka zatrudnila i
wyszkolila niezwykle cenna kadre. Utrzymanie ich satysfakcji z pracy i przywiazania do
firmy oraz dalszy rozwój zawodowy sa waznymi celami Spólki. W zwiazku z tym Spólka
wdrozyla kilka programów majacych na celu poszerzanie grona akcjonariuszy wsród osób
50
SA_RS 1999
w tys. z³
zatrudnionych w Grupie, w tym plany motywacyjne dla kadry kierowniczej i wybitnych
specjalistów oraz program akcji pracowniczych.
Ponadto strategia rozwoju Grupy moze byc realizowapoprzez transakcje kupna badz
polaczenia z innymi spólkami (M&A). Cena akcji Agory na rynku ma ma istotne znaczenie
przy takich transakcjach.
PERSPEKTYWY ROZWOJU DZIALALNOSCI GOSPODARCZEJ
Strategia Grupy to dalszy rozwój Gazety Wyborczej, przedsiewziec radiowych,
przygotowanie
i wprowadzenie na rynek oferty internetowej i rozwój dzialalnosci w
innych mediach.
Spólka bedzie
rozwijac sie poprzez organiczny wzrost wlasnych
przedsiewziec, a takze poprzez budowanie zwiazków partnerskich i kapitalowych z innymi
firmami w Polsce i, z czasem, za granica.
Wladze Spólki oraz umowy majace wplyw na przyszla strukture akcjonariatu.
Tematy te zostaly szczególowo opisane w komentarzu do sprawozdania jednostkowego.
Warszawa, dnia 18 kwietnia 2000
........................................................
Wanda Rapaczynski
Prezes Zarzadu
...........................................................
Piotr Niemczycki
Wiceprezes Zarzadu
..........................................................
Helena Luczywo
Czlonek Zarzadu
...........................................................
Jerzy Thieme
Czlonek Zarzadu
51

Skonsolidowany raport roczny SA

Transkrypt

Podobne dokumenty

fr.tftLli. ........, dnia Ja, nizej podpisany(a),..EL2\:.ETI|....H.ELE.(.H....*tE

tadeuz cieślak

12.

Andrzej Swat - Przewodniczący Rady Miejskiej

Wysocka-Jońska Dorota

i`,eelcy,