Prezentacja 4/2016

GRUPA IMPEL
Prezentacja Zarządu Q1-3 2016
14 listopada 2016 roku.
KOMENTARZ DO WYNIKÓW Q1-3 2016
Najważniejsze tendencje Q1-3 2016
Kontynuacja wzrostu przychodów ze sprzedaży + 166,6 mln zł, tj. 12,5 %
Przyrost przychodów w obu segmentach operacyjnych:
• Facility Management + 156,9 mln zł, tj. 12,9 %
• Business Process Outsourcing + 9,7 mln zł, tj. 8,0 %
Podstawowe pozycje ze sprawozdania finansowego Grupy Impel
Zmiana
2015 [mln zł]
Q1–3 2015
[mln zł]
Q 1–3 2016
[ m l n zł]
Przychody ze sprzedaży
1 810,6
1 338,2
1 504,8
12,5%
Koszty działalności operacyjnej
1 801,6
1 326,8
1 502,5
13,2%
Dotacje
40,7
31,7
30,0
-5,4%
EBIT
48,1
40,1
35,0
-12,7%
Marża EBIT
2,7%
3,0%
2,3%
-0,7 pp
EBITDA
100,6
79,7
74,9
-6,0%
Marża EBITDA
5,6%
6,0%
5,0%
-1,0 pp
Zysk netto
22,9
23,1
21,6
-6,5%
Q1-3 2016 vs.
Q1-3 2015
2
WYNIKI: PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY, EBIT, EBITDA I ZYSK NETTO
Przychody ze sprzedaży
2000
1 810,6
1 683,9
zmiana
Q1-3 2016/
Q1-3 2015
+ 12,5 %
1 559,7
1600
EBIT
70
60
1 504,8
1 416,7
1 338,2
1240,4
60,6
53,1
45,2
50
1200
zmiana
Q1-3 2016/
Q1-3 2015
- 12,7 %
6%
40,1
4%
48,1
41,7
35,0
40
30
800
2%
20
400
10
0
0
2011
2012
2013
2014
Przychody
2015
EBITDA
120,0
100,0
97,6
86,0
76,8
80,0
100,6
83,9
Q1-3
2015
Q1-3
2016
zmiana
Q1-3 2016/
Q1-3 2015
- 6,0 %
79,7
0%
2011
10%
60
4%
2%
0%
2015
marża
Q1-3
2015
Q1-3
2016
Q1-3
2016
zmiana
Q1-3 2016/
Q1-3 2015
- 6,5 %
58,9
6%
4%
40
30,4
28,2
30
22,9
23,1
21,6
16,3
20
2014
Q1-3
2015
50
40,0
2012
2013
EBITDA
2015
marża
70
60,0
2011
2014
EBIT
8%
6%
0,0
2013
Zysk netto
74,9
20,0
2012
2%
10
0
0%
2011
2012
2013
Zysk netto
2014
2015
marża
Q1-3
2015
Q1-3
2016
3
CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI Q1-3 2016
w mln zł
Przychody ze sprzedaży
2015
1 810,6
Q1-3 2015
1 338,2
Q1-3 2016
1 504,8
Zmiana
40,7
31,7
30,0
-5,4%
1 801,6
1 326,8
1 502,5
13,2%
100,6
79,7
74,9
-6,0%
5,6%
6,0%
5,0%
48,1
40,1
35,0
2,7%
3,0%
2,3%
Amortyzacja
(52,5)
(39,6)
(39,9)
0,8%
Wynik netto
22,9
23,1
21,6
-6,5%
Aktywa
894,8
911,1
1 027,5
12,8%
Kapitały
314,7
295,8
314,1
6,2%
Dług netto
192,0
218,8
251,1
14,8%
Dotacje
Koszty działalności operacyjnej
EBITDA
marża EBITDA
EBIT
marża EBIT
12,5%
-12,7%
Zmiana Q1-3 2016 / Q1-3 2015
+ 166,6 mln PLN.
EBIT zawiera :
+3,1 mln PLN zysk ze sprzedaży środków
trwałych (Impel Cleaning sp. z o.o.)
-3,1 mln PLN „premii waloryzacyjnych”
4
PORÓWNANIE KWARTALNYCH WYNIKÓW OPERACYJNYCH
w mln PLN
Q1
Q2
2014
Q3
Q4
Y
Q1
Q2
2015
Q3
Q4
Y
Q1
2016
Q2
Q3
Przychody ze sprzedaży 394,7 416,7 431,6 443,4 1 686,4 423,6 449,1 465,6 472,3 1 810,6 471,5 505,6 527,7
Dotacje
9,4
8,2
8,9
9,6
36,1
10,1
10,9
10,7
9,0
40,7
9,5
10,0
10,5
EBITDA
19,0
25,1
32,3
21,7
97,6
22,3
25,1
32,3
23,4
100,6
19,4
25,9
29,6
marża EBITDA
4,8%
6,0%
7,5%
5,3%
5,8%
5,3%
5,6%
6,9%
5,3%
5,6%
4,1%
5,1%
5,6%
EBIT
8,1
14,2
21,7
9,1
53,1
9,3
11,8
19,0
8,0
48,1
6,4
12,6
16,0
marża EBIT
2,1%
3,4%
5,0%
2,1%
3,1%
2,2%
2,6%
4,1%
1,7%
2,7%
1,4%
2,5%
3,0%
Utraty/zakończenie części kontraktów UPC w związku z waloryzacją
Ujęcie w Q4’2015 rezerw na wypłaty premii dla pracowników
zaangażowanych w proces waloryzacji kontraktów
Charakterystyka przyrostu wyników w kolejnych kwartałach podobna
do lat ubiegłych – polityka rezerw urlopowych pracowników,
Niższe w stosunku do roku ubiegłego wykorzystanie systemu SDE
5
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY – SEGMENTY.
w mln PLN
Razem
FM*
Zmiana
BPO**
Zmiana
Zmiana
Q1-3 2015
Q1-3 2016
Q1-3 2016
Q1-3 2015
Q1-3 2015
Q1-3 2016
Q1-3 2016
Q1-3 2015
Q1-3 2015
Q1-3 2016
Q1-3 2016
Q1-3 2015
1 338,2
1 504,8
166,6
12,5%
1 216,4
1 373,3
156,9
12,9%
121,8
131,5
9,7
8,0%
Wynik segmentu
43,3
34,3
30,2
18,4
13,1
15,9
Rentowność segmentu
3,2%
2,3%
2,5%
1,3%
10,7%
12,1%
Przychody ze sprzedaży
Na wynik segmentu ma wpływ:
zakończenie/utrata części waloryzowanych kontraktów,
stan wykorzystywania systemu SDE na poziomie znacząco poniżej
maksymalnego (aktualnie ok. 26% z zakładanych wartości).
* w skład segmentu FM wchodzą spółki z dawnego segmentu Facility Management oraz spółki zajmujące się fizyczną ochroną mienia
** w skład segmentu BPO wchodzą spółki zajmujące się obsługą procesów biznesowych (wcześniej spółki zgrupowane w ramach spółek samodzielnych i wspierających) oraz
spółki świadczące usługi cash processingu (dawniej należące do segmentu Bezpieczeństwo). W segmencie BPO prezentowane są także spółki wspierające, niezdefiniowane w
ramach głównych obszarów działalności, tj. podmioty świadczące m.in. usługi operacji finansowych na aktywach finansowych wybranych spółek Grupy, usługi finansowe,
wynajmu nieruchomości oraz usługi związane z działalnością marketingową
6
CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI GRUPY W KOLEJNYCH OKRESACH
renegocjacje umów handlowych w zw. ze zmianą przepisów w zakresie zwiększonych kosztów pracy
od 1 stycznia 2017 z tytułu wzrostu minimalnego wynagrodzenia za pracę i wprowadzenia minimalnej stawki
godzinowej dla zleceniobiorców,
realizacja umowy na wytworzenie, eksploatację i rozwój systemu dozoru elektronicznego (SDE):
•
szanse na odwrócenie trendu i stopniowy wzrost liczby skazanych w związku z wejściem w życie (kwiecień
2016) pierwotnie obowiązujących przepisów (sprzed lipca 2015),
•
rozstrzygniecie złożonego przez Impel Security Polska sp. z o.o. pozwu sądowego przeciwko Skarbowi
Państwa - Ministrowi Sprawiedliwości, którego przedmiotem jest żądanie dokonania przez Sąd zmiany
warunków wynagrodzenia z tytułu łączącej strony umowy (uzupełnienie postanowień umowy
o postanowienia przewidujące minimalne wynagrodzenie należne Impel Security Polska sp. z o.o.)
pozytywne efekty zmian wewnętrznych:
•
wykorzystanie efektu synergii z łączenia struktur organizacyjnych Grupy w ramach Segmentu FM,
•
konsolidacja usług w obszarze BPO - stworzenie pakietu usług finansowo-księgowych i obsługi IT na bazie
wyspecjalizowanych spółek Grupy,
wahania kursów walut UAH/PLN i PLN/EUR,
ryzyko utraty wierzytelności z udzielonych przez spółki Grupy Impel pożyczek na rzecz spółki Logistics
sp. z o.o.
7
GRUPA IMPEL – CELE STRATEGICZNE
W obliczu dynamicznych zmian na rynku pracy Grupa Impel zrewidowała swoją strategię średnioterminową.
Koncentrujemy się na:
działalności w 3 obszarach:
• Facility Management,
• Business Process Outsourcing & Digital Services,
• Industrial Services,
opieraniu usług o nowe technologie informatyczne,
podnoszeniu naszej atrakcyjności jako pracodawcy,
kreowaniu usług wspólnie z Klientami,
wzmacnianiu relacji z Klientami,
strategicznych Klientach i segmentach rynku,
trwałym wzroście biznesu,
efektywnym zarządzaniu kapitałem.
8
FM - UDZIAŁ IMPEL W RYNKU 2015.*
UPC
TON
Impel
18,2%
ISS Facility
BEZP
SPIE
2,6%
3,7%
2,1%
Clar System
2,0%
Dozorbud
16,9%
Konsalnet
Gegenbauer
Grupa Ever
Solid
9,8%
2,2%
Impel
Impel
1,5%
Cofely
7,6%
1,9%
1,3%
UPC – usługi porządkowo – czystościowe
TON – usługi technicznej obsługa i nieruchomości
BEZP – usługi fizycznej i technicznej ochrony mienia
Securitas
3,2%
Juwentus
2,8%
* Wg danych MarketCo Sp. z o.o.
** Przychody Konsalnet po konsolidacji z G4S
BPO – POTENCJAŁ WZROSTU SEGMENTU GRUPY IMPEL
Usługi IT
10%
3%
4%
33%
13%
Finanse i
Księgowość
Obsługa Klienta
Bankowość,
Ubezpieczenia
15%
22%
Wartość rynku BPO (Business Process Outsourcing) w UE wyniosła 109 mld USD
w 2015 roku, prognozowany średnioroczny CAGR w okresie 2016-2018 +6%.
Polski rynek BPO nie jest dokładnie opisany i zwymiarowany, lecz Polska jest od lat
uznawana za atrakcyjną lokalizację dla globalnych SSE. Wśród podmiotów
działających na polskim rynku BPO wyróżnić można:
• firmy globalne (PWC, E&Y)
• firmy lokalne (Arteria, OEX, TAXCare)
• centra usług wspólnych polskich firm (Tauron, PZU, Poczta Polska).
Grupa Impel, w odpowiedzi na ten trend, buduje spójną ofertę
w obszarze BPO. Łączne przychody spółek GI w 2015 z usług BPO wyniosły
204,13 mln PLN***.
HR
Struktura zatrudnienia centrów usług w Polsce
w podziale na obsługiwane kategorie procesów****
*** Przychody zewnętrzne spółek Impel Business Solutions sp. z o.o., SI-Consulting sp. z o.o., Sanpro Job
Service sp. z o.o., Sanpro – PTS „BPO” sp. z o.o. S.K., Sanpro Synergy sp. z o.o.
****Źródło: Sektor nowoczesnych Usług biznesowych
w Polsce 2015; raport ABSL
9
GRUPA IMPEL – STRUKTURA, POTENCJAŁ.
Struktura Grupy Impel
Impel S.A.
FM
54 spółki
Potencjał w FM
utrzymanie w czystości ponad 17 mln m2
sprzątanie 15000 obiektów
realizacja usług dla wszystkich branż rynku
usługi technicznego utrzymania nieruchomości 24 h na dobę
usługi dla 200 placówek służby zdrowia
dostawa 200 000 sztuk odzieży w ciągu miesiąca
sprzedaż i dowóz produktów do ponad 4 000 obiektów miesięcznie
w całej Polsce
dostarczanie ponad 40 000 posiłków dziennie
pranie ponad 1 000 ton bielizny miesięcznie
7. pod względem wielkości agencja pracy, wśród 3 000 firm
konkurencyjnych w Polsce
19 000 pracowników ochrony
15 000 reakcji Grup Interwencyjnych w ciągu miesiąca
BPO *
18 spółek
Potencjał w BPO
obsługa blisko 85 000 osób w ramach kadr i płac
miesięcznie ponad 200 000 dokumentów księgowych, rocznie
rozliczanych blisko 25 000 delegacji
350 osobowy zespół specjalistów z zakresu rachunkowości,
HR i podatków w sieci 15 oddziałów firmy
obsługujemy miesięcznie 5 000 zgłoszeń serwisowych w IT
obsługa 73% banków** komercyjnych w Polsce korzystających
z obsługi gotówki
obsługa 20% bankomatów w Polsce
Alarmowe Centrum Odbiorcze obsługuje miesięcznie
3 mln sygnałów
*segment BPO zawiera spółki wspierające, niezdefiniowane w ramach głównych obszarów działalności, tj. podmioty świadczące m.in. usługi operacji finansowych na
aktywach finansowych wybranych spółek Grupy, usługi finansowe, wynajmu nieruchomości oraz usługi związane z działalnością marketingową
**ranking miesięcznika „Bank” – lista 24 największych banków
10
dziękujemy