Q1 2016 - Grupa Impel

GRUPA IMPEL
Q1 2016 - Prezentacja Zarządu
16 maja 2016 roku
KOMENTARZ DO WYNIKÓW Q1 2016.
Najważniejsze tendencje i wydarzenia dotyczące wyników Q1 2016 roku
ü
ü
wysoka dynamika wzrostu przychodów ze sprzedaży,
skutki procesu waloryzacji:
• poziom realizacji założeń planu waloryzacji cen rozumianego jako przeniesienie części kosztów wynikających z „ozusowania”
umów cywilno-prawnych na odbiorców usług:
- na dzień 31.12.2015 – 85%
- na dzień 31.03.2016 – 92%
• proces waloryzacji i renegocjacji cen kontynuowany w Q2 2016.
Podstawowe pozycje ze sprawozdania finansowego Grupy Impel
2015 [mln PLN]
Q1 2015 [mln PLN]
Q1 2016 [mln PLN]
Zmiana
Q1 2016 vs. Q1 2015
Przychody ze sprzedaży
1 810,6
423,6
471,5
11,3%
Koszty działalności operacyjnej
1 801,7
424,1
477,5
12,5%
Dotacje
40,7
10,1
9,5
-5,9%
EBIT
48,1
9,3
6,4
-31,2%
Marża EBIT
2,7%
2,2%
1,4%
-0,6pp
EBIT znorm.*
Znorm. marża EBIT*
EBITDA
Marża EBITDA
100,6
5,6%
EBITDA znorm.*
Znorm. marża EBITDA*
Zysk netto
45,3
2,5%
4,2
0,9%
22,3
5,0%
97,8
5,4%
22,9
19,4
4,1%
-13,0%
-0,9pp
17,2
3,6%
4,6
2,5
-45,7%
* EBIT/EBITDA znormalizowane o zdarzenia jednorazowe w 2015 (+2,8 mln PLN) , Q1 2016 (+2,2 mln PLN )
2
WYNIKI: PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY, EBIT, EBITDA I ZYSK NETTO.
EBIT
Przychody ze sprzedaży
2000
80
1 810,6
1 683,9
70
1 559,7
1600
1 416,7
1200
1110,6
60,6
60
zmiana
Q12016/
Q1 2015
+ 11,3%
1240,4
6%
66,7
53,1
45,2
50
48,1
41,7
40
800
zmiana
Q12016/
Q1 2015
- 31,2%
30
423,6
471,5
2%
20
400
9,3
10
31,4*
2011
2012
2013 2014
Przychody
2015
Q1
2015
0%
2010 2011 2012 2013 2014 2015
Q1
2016
EBIT
EBITDA
10%
93,1
102,0
86,0
76,8
80
100,6
83,9
zmiana
Q12016/
Q1 2015
- 13,0%
70
60
8%
6%
40
4%
30
40
22,3
19,4
20
20
2%
0
0%
10
2011
2012
2013
EBITDA
* przychody pozyskane w wyniku waloryzacji
2014
2015
marża
Q1
2015
Q1
2016
6%
58,9
53,9
50
60
2010
marża
Q1
Q1
2015 2016
Zysk netto
120
100
6,4
0
0
2010
4%
4%
30,4
28,2
22,9
16,3
zmiana
Q12016/
Q1 2015
- 45,7%
4,6
2%
2,5
0
0%
2010 2011 2012 2013 2014 2015 Q1
Q1
Zysk netto
marża 2015 2016
3
CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI Q1 2016 ROKU.
w mln PLN
Q1 2015
Q1 2016
Zmiana
423,6
471,5
11,3%
Dotacje
10,1
9,5
-5,9%
EBITDA
22,3
19,4
-13,0%
5,3%
4,1%
9,3
6,4
2,2%
1,4%
Amortyzacja
(13,0)
(13,0)
0,0%
Wynik netto
4,6
2,5
-45,7%
Aktywa
862,4
930,6
7,9%
Kapitały
296,6
313,9
5,8%
Dług netto
200,5
193,0
-3,7%
Zmiana r/r + 48,0 mln PLN, w tym:
Przychody ze sprzedaży
marża EBITDA
EBIT
marża EBIT
kowenant bankowy
+31,4 mln PLN w wyniku waloryzacji kontraktów
+16,6 mln PLN nowa sprzedaż netto (saldo
przychodów
pozyskanych
i
utraconych
m.in. w procesie renegocjacji)
-31,2%
EBIT Q1 2016 zawiera +3,1 mln PLN zysk ze
sprzedaży środków trwałych (Impel Cleaning
sp. z o.o.) oraz -0,9 mln PLN „premii
waloryzacyjnych”
2,44/3,5* 2,54/3,5*
* uzgodniony kowenant kredytowy
4
PORÓWNANIE KWARTALNYCH WYNIKÓW OPERACYJNYCH.
w mln PLN
2013
Q1
Q2
Q3
2014
Q4
Y
Q1
Q2
Q3
Q4
2015
Y
Q1
Q2
Q3
2016
Q4
Y
Q1
Przychody ze
sprzedaży
350,6 392,4 405,2 411,5 1 559,7 394,7 416,7 431,6 441,2 1 684,0 423,6 449,1 465,6 472,3 1 810,6 471,5
Dotacje
11,2
11,7
9,2
8,7
40,8
9,4
8,2
8,9
9,6
36,1
10,1
10,9
10,7
9,0
40,7
9,5
EBITDA
21,1
25,2
28,2
13,8
83,9
19,0
25,1
32,9
25,0
102,0
22,3
23,8
31,1
23,4
100,6
19,4
marża
6,0%
EBITDA
6,4%
6,9%
3,4%
5,4%
4,8%
6,0%
7,6%
5,7%
6,1%
5,0%
5,3%
6,7%
5,3%
5,6%
1,4%
10,9
10,3
17,4
3,1
41,7
8,1
14,2
21,7
9,1
53,1
9,3
11,8
19,0
8,0
48,1
6,4
marża
3,1%
EBIT
3,8%
4,3%
0,7%
2,7%
2,1%
3,4%
5,1%
2,1%
3,1%
2,2%
2,6%
4,1%
1,7%
2,7%
1,4%
EBIT
ü
spadek przychodów ze sprzedaży Q1 vs. Q4 to zjawisko typowe dla usług Grupy Impel, powtarzające się w poprzednich
okresach, wynikające z zafakturowania zleceń jednorazowych, zakańczanych na koniec roku, które nie występują w Q1.
zmiana Q4 2013 do Q1 2014
- 16,8 mln PLN, - 4,1%
zmiana Q4 2014 do Q1 2015
- 17,7 mln PLN, - 4,0%
zmiana Q4 2015 do Q1 2016
- 0,8 mln PLN , - 0,2% - wyłączając indeksację z waloryzacji zmiana Q4 2015/Q1 2016 - 6,8%
Wyższy spadek wynika z rezygnacji z kontraktów, których kontrahenci nie zaakceptowali
zwaloryzowanych propozycji cen za usługi.
5
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY – SEGMENTY.
Razem
w mln PLN
Przychody ze
sprzedaży
WYNIK
SEGMENTU
Rentowność EBIT
Q1 2015
Q1 2016
423,6
471,5
FM*
Zmiana Q12016/
Q12015
Q1 2015
Q1 2016
383,2
433,0
48,0
BPO**
Zmiana Q12016/
Q12015
Q1 2015
Q1 2016
40,3
38,5
50,7
11,3%
Zmiana Q12016/
Q12015
-2,7
13,3%
-6,6%
11,0
7,3
8,1
3,4
2,9
3,9
2,6%
1,5%
2,1%
0,8%
7,2%
10,1%
Segment zawiera przychody ze sprzedaży grupy
produktowej
cash
processing
(dawniej
odnotowywane w segmencie Bezpieczeństwo).
W Q1 2016 przychody cash processing wyniosły
26,7 mln PLN, które kontrybuują do wyniku
segmentu + 1,2 mln PLN.
* w skład segmentu FM wchodzą spółki z dawnego segmentu Facility Management oraz spółki zajmujące się fizyczną ochroną mienia
** w skład segmentu BPO wchodzą spółki zajmujące się obsługą procesów biznesowych oraz zapewniania dostaw (wcześniej spółki zgrupowane w ramach spółek
samodzielnych i wspierających) oraz spółki świadczące usługi cash processingu (dawniej należące do segmentu Bezpieczeństwo). W segmencie BPO prezentowane są także
spółki wspierające, niezdefiniowane w ramach głównych obszarów działalności, tj. podmioty świadczące m.in. usługi licencyjne i operacji finansowych na aktywach finansowych
wybranych spółek Grupy, usługi finansowe, wynajmu nieruchomości oraz usługi związane z działalnością marketingową
6
WYDARZENIA Q1 2016.
ü
ü
ü
Proces waloryzacji kontraktów
•
W 2015 roku spółki Grupy Impel renegocjowały z klientami stawki za wykonywane na ich rzecz usługi
w związku z nowymi przepisami Ustawy o systemie ubezpieczeń społecznych oraz wzrostem minimalnego
wynagrodzenia za pracę. Zmiany wprowadzające nowe koszty pracy weszły w życie z dniem 1 stycznia 2016
roku i dotyczą kontraktów z sektora zamówień publicznych oraz rynku prywatnego.
•
Szacunki:
- na dzień 31.12.2015 zostało zwaloryzowanych 85% kontraktów,
- na dzień 31.03.2016 zostało zwaloryzowanych 92% kontraktów.
•
Proces jest kontynuowany jeszcze w II kwartale 2016 roku (brak finalizacji części nowych procesów
przetargowych).
•
Zarząd ocenia, że pełne oszacowanie skutków ekonomicznych procesu i jego wpływu na wyniki Grupy
w 2016 roku, będzie możliwe po II kwartale 2016 roku.
System Dozoru Elektronicznego (SDE)
•
Spadek przychodów z kontraktu - zmiana przepisów (lipiec 2015) uniemożliwiła odbywanie kary w ramach
dozoru elektronicznego poza zakładem karnym więźniom, którzy zostali skazani na karę pozbawienia
wolności.
•
Rzeczywiste wykorzystanie Systemu wynosi obecnie poniżej 30%.
•
Szanse na odwrócenie trendu i stopniowy wzrost liczby skazanych w związku z przywróceniem pierwotnie
obowiązujących przepisów (sprzed lipca 2015).
Dywidenda 2015
•
Zarząd zarekomendował Radzie Nadzorczej i Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu Spółki pozostawienie
całego zysku netto za 2015 rok w Spółce, bez wypłaty dywidendy.
7
ZMIANY W ZARZĄDZIE IMPEL S.A. I ORGANIZACJI GRUPY IMPEL.
ü
1 marca 2016 roku - zmiany w Zarządzie Impel S.A. - obecnie Zarząd działa w składzie: Grzegorz Dzik – Prezes
Zarządu oraz: Bogdan Dzik, Jakub Dzik, Monika Chudobska i Wojciech Rembikowski.
ü
Zarządowi zostały przydzielone nowe obowiązki i kompetencje. Priorytetem dla nowego Zarządu jest zapewnienie
spójności działania całej Grupy Impel, jako jednolitego, silnego i konkurencyjnego podmiotu na rynku usług.
Nowy Zarząd jest odpowiedzialny za proces kształtowania nowej, optymalnej i jeszcze bardziej konkurencyjnej
struktury organizacyjno-funkcjonalnej Grupy.
ü
W związku ze zmianą w składzie Zarządu Spółki, zmianie uległa struktura organizacyjna Grupy. Zarządzanie
działalnością Grupy, po odejściu od struktur jednostek biznesowych, zostało podzielone na główne dwa obszary
biznesowe:
•
FM, w skład którego wchodzą spółki z dawnego segmentu Facility Management oraz spółki zajmujące się
fizyczną ochroną mienia,
•
BPO, w skład którego wchodzą spółki zajmujące się obsługą procesów biznesowych oraz zapewniania dostaw
(wcześniej spółki zgrupowane w ramach spółek samodzielnych i wspierających) oraz spółki świadczące usługi
cash processingu (dawniej należące do segmentu Bezpieczeństwo). W ramach segmentu prezentowane są
także spółki wspierające, niezdefiniowane w ramach głównych obszarów, tj. podmioty świadczące m.in. usługi
licencyjne i operacji finansowych na aktywach finansowych wybranych spółek Grupy, usługi finansowe,
wynajmu nieruchomości oraz usługi związane z działalnością marketingową.
ü
Celem zmiany struktury organizacyjnej Grupy jest wykorzystanie synergii dla obniżenia kosztów, a także budowa
oferty zintegrowanych usług FM.
ü
Nowa struktura organizacyjna Grupy ma na celu koncentrację na biznesie klienta i wypracowanie
efektywniejszych zasad współpracy poprzez synergię dotychczasowych jednostek biznesowych (Zarządzanie
nieruchomościami i Bezpieczeństwo) w zakresie służb handlowych i operacyjnych oraz centralizację pionów
świadczących usługi ekonomiczne, administracyjne i personalne.
8
CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI GRUPY W KOLEJNYCH OKRESACH.
ü
Skuteczność negocjacji z klientami w zakresie waloryzacji cen za wykonywane na ich rzecz usług, jako skutek zmian przepisów
dotyczących ubezpieczeń społecznych.
ü
Zakres zmian w prawie pracy - ustawa o zmianie ustawy o minimalnym wynagrodzeniu za pracę oraz niektórych innych ustaw,
zakładająca m.in. wprowadzenie minimalnej 12-złotowej stawki godzinowej. Założenia wdrożenia ustawy wg ostatniego publicznie
znanego projektu (datowanego na dnia 27 kwietnia 2016 r.):
• ustawa wchodzi w życie 1 września 2016 r.,
• ustalone ustawą kwoty minimalnej stawki godzinowej będą obowiązywać od dnia 1 stycznia 2017 r. ,
• w przypadku umów zawartych przed dniem 1 września 2016 r. (w wypadku zamówień publicznych – w wypadku postępowań
ogłoszonych przed 1 września 2016 r.), każda ze stron umowy, w terminie do 31 grudnia 2016 r. może zwrócić się do drugiej
strony z pisemnym wnioskiem o przeprowadzenie negocjacji dotyczących zawarcia porozumienia w sprawie odpowiedniej zmiany
wynagrodzenia. Niezawarcie porozumienia uprawnia każdą ze stron do rozwiązania umowy z dwumiesięcznym okresem jej
wypowiedzenia.
Pozytywne efekty zmian wewnętrznych:
• wykorzystanie efektu synergii z łączenia struktur organizacyjnych Grupy - zapewnienie spójności działania całej Grupy jako
jednolitego podmiotu na rynku usług, na bazie optymalnej struktury organizacyjno-funkcjonalnej,
• synergia pakietów usług (multiserwis oraz zintegrowane usługi FM),
• wykorzystanie efektu synergii połączenia spółki Impel IT sp. z o.o. z SI - Consulting S.A.,
• konsolidacja usług w obszarze BPO – pakiet usług finansowo-księgowych i obsługi IT na bazie wyspecjalizowanych spółek Grupy
w zakresie wewnętrznych potrzeb Centrum Usług Wspólnych (CUW) oraz obsługi klientów zewnętrznych.
Wpływ zmiany prawa (marzec 2016) w zakresie Systemu Dozoru Elektronicznego (SDE) – szanse na odwrócenie trendu i stopniowy
wzrost liczby skazanych w związku z przywróceniem pierwotnie obowiązujących przepisów (sprzed 1 lipca 2015 r.). Dotychczasowe
funkcjonowanie SDE istotnie odbiega od założeń przedstawionych w specyfikacji istotnych warunków.
ü
ü
ü
Wahania kursów walut UAH/PLN i PLN/EUR.
ü
Ryzyka podatkowe:
• ryzyko negatywnego rozstrzygnięcia przed NSA postępowania dot. zwrotu podatku VAT w spółce Logistics sp. z o.o. (wg spółki,
zasadność wnioskowanego przez Logistics sp. z o.o. zwrotu podatku VAT jest poparta szeregiem orzeczeń Trybunału
Sprawiedliwości UE),
• ryzyko powstania dodatkowego zobowiązania spółki Logistics sp. z o.o. do zwrotu odliczonego podatku VAT w sytuacji wydania
wykonalnej decyzji w zakresie w związku z kolejną kontrolą VAT w spółce za okres 07-09.2010 roku (ta sama transakcja).
9
GRUPA IMPEL – STRATEGIA, KIERUNKI ROZWOJU.
ü
Grupa Impel dokonała przeglądu celów strategicznych Grupy. Kluczowe znaczenie dla dalszego jej rozwoju mają:
•
wzrost rentowności biznesu poprzez wdrożenie nowej strategii sprzedaży i realizacji usług,
•
wzmacnianie przewagi konkurencyjnej Grupy poprzez wdrażanie innowacyjnych produktów wspartych
nowoczesną technologią,
•
systematyczne zwiększanie synergii pomiędzy obszarami produktowymi Grupy.
ü
Ograniczenie planów rozwoju poza granicami kraju.
ü
Zwiększenie koncentracji na usługach BPO w celu zwiększenia efektywności Centrum Usług Wspólnych (CUW)
oraz obsługi klientów zewnętrznych.
ü
Główne kierunki rozwoju:
•
wzrost wartości spółek zależnych poprzez kontynuację generowania dodatniego EBIT przy niższym
zaangażowaniu kapitału oraz przy zwiększających się przychodach ze sprzedaży,
•
uproszczenie struktury kapitałowo-biznesowej Grupy Impel,
•
sprawniejsze zarządzanie dzięki optymalizacji procesów,
•
szerokie wykorzystanie aplikacji informatycznych w obsłudze klienta.
10
FM - UDZIAŁ W RYNKU 2015*.
UPC
TON
Impel
ISS Facility
18,2%
2,1%
Clar System
2,0%
SPIE
2,6%
Gegenbauer
16,9%
9,8%
2,2%
Impel
Impel
Dozorbud
Solid
Konsalnet**
3,7%
Grupa Ever
BEZP
Cofely
1,5%
UPC – usługi porządkowo – czystościowe;
TON – usługi technicznej obsługa i nieruchomości;
BEZP – usługi fizycznej i technicznej ochrony mienia
7,6%
1,9%
1,3%
Securitas
3,2%
Juwentus
2,8%
* Wg danych MarketCo Sp. z o.o..
** Przychody Konsalnet po konsolidacji z G4S
BPO
Usługi IT
10%
3%
4%
33%
Finanse i
Księgowość
Obsługa Klienta
13%
Bankowość,
Ubezpieczenia
15%
22%
Struktura zatrudnienia centrów usług w Polsce
w podziale na obsługiwane kategorie procesów****
HR
Wartość rynku BPO (Business Process Outsourcing) w UE wyniosła 109 mld USD
w 2015 roku, prognozowany średnioroczny CAGR w okresie 2016-2018 +6%.
Polski rynek BPO nie jest dokładnie opisany i zwymiarowany, lecz Polska jest od lat
uznawana za atrakcyjną lokalizację dla globalnych SSE. Wśród podmiotów
działających na polskim rynku BPO wyróżnić można:
• firmy globalne (PWC, E&Y)
• firmy lokalne (Arteria, OEX, TAXCare)
• centra usług wspólnych polskich firm (Tauron, PZU, Poczta Polska).
Grupa Impel, w odpowiedzi na ten trend, buduje spójną ofertę
w obszarze BPO. Łączne przychody spółek GI w 2015 z usług BPO wyniosły
204,13 mln PLN***.
*** Przychody zewnętrzne spółek Impel Business Solutions sp. z o.o., SI-Consulting sp. z o.o., Sanpro Job
Service ‘BPO” sp. z o.o. S.K., Sanpro – PTS „BPO” sp. z o.o. S.K.,
Synergy Platform sp. z o.o.
****Źródło: Sektor nowoczesnych Usług biznesowych
w Polsce 2015; raport ABSL
11
GRUPA IMPEL – STRUKTURA, POTENCJAŁ.
Struktura Grupy Impel
Impel S.A.
FM
BPO
17 spółek
51 spółek
Potencjał w FM
ü
ü
ü
ü
ü
ü
ü
ü
ü
ü
ü
ü
ü
utrzymanie w czystości ponad 17 mln m2
sprzątanie 15000 obiektów
realizacja usług dla wszystkich branż rynku
usługi technicznego utrzymania nieruchomości 24 h na dobę
usługi dla 200 placówek służby zdrowia
dostawa 200 000 sztuk odzieży w ciągu miesiąca
sprzedaż i dowóz produktów do ponad 4 000 obiektów miesięcznie
w całej Polsce
centrum logistyczne to 2 200 m2 powierzchni magazynowej
przygotowywanie ponad 40 000 posiłków dziennie
pranie ponad 1 000 ton bielizny miesięcznie
dostarczanie pracowników, będąc 7. pod względem wielkości
agencją pracy, wśród 3 000 firm konkurencyjnych
19 000 pracowników ochrony
15 000 reakcji Grup Interwencyjnych w ciągu miesiąca
*ranking miesięcznika „Bank” – lista 24 największych banków
Potencjał w BPO
obsługa blisko 85 000 osób w ramach kadr i płac
miesięcznie ponad 200 000 dokumentów księgowych,
rocznie rozliczanych blisko 25 000 delegacji
ü 350 osobowy zespół specjalistów z zakresu rachunkowości,
HR i podatków w sieci 15 oddziałów firmy
ü obsługujemy miesięcznie 5 000 zgłoszeń serwisowych w IT
ü obsługa 73%
banków* komercyjnych w Polsce
korzystających z obsługi gotówki
ü obsługa co 5 bankomatu w Polsce
ü Alarmowe Centrum Odbiorcze obsługuje miesięcznie
3 mln sygnałów
ü
ü
12
dziękujemy