Formacje liniowe

Materiał ten przygotowany został dla Stowarzyszenia Analityków Technicznych Rynków
Finansowych (www.satrf.org ) w oparciu o materiały zgromadzone na portalu Eduinwest
www.eduinwest.pl
1. Formacje Liniowe
Cechą formacji liniowych jest to, że mogą być obserwowane praktycznie na
wszystkich rodzajach wykresów, nie tylko na wykresach liniowych. Dodatkowo
formacje te nie wymagają potwierdzenia formujących się sygnałów i same ich
pojawienie się może być dobrym sygnałem do zawarcia transakcji.
Formacje liniowe podzielić można na 3 podstawowe grupy.
•
•
•
formacje odwrócenia trendu
formacje odwrócenia lub kontynuacji trendu
formacje kontynuacji trendu
1.1 Formacje Odwrócenia Trendu
Formacje odwrócenia trendu są to formacje, których wystąpienie wskazuje, że
prawdopodobieństwo zmiany kierunku ruchu cen jest zdecydowanie większe niż
prawdopodobieństwo jego kontynuacji .
Do formacji odwrócenia trendu zaliczamy:
1.1.1 Głowa i Ramiona
Formacja głowy i ramion składa się z trzech lokalnych szczytów: z lewego ramienia, głowy
oraz prawego ramienia, gdzie szczyt wyznaczający głowę jest najwyższym szczytem. Przebicie linii
szyi, jest sygnałem sprzedaży, gdzie zasięg ruchu powinien wynosić co najmniej długość głowy.
Formacja głowy i ramion jest uważana za jedną z najbardziej wiarygodnych formacji odwrócenia
trendu.
1.1.2 Odwrócona Głowa i Ramiona
Formacja ta składa się z trzech lokalnych minimów : lewego ramienia, głowy oraz prawego
ramienia, gdzie dołek będący głową jest zarazem najniższym dołkiem. Przebicie linii szyi jest zarazem
sygnałem odwrócenia trendu, gdzie minimalny wzrost powinien wynosić co najmniej długość głowy,
mierzoną od linii szyi.
1.1.3 Podwójny Szczyt
Formacja podwójnego szczytu przypomina w kształcie literę „M”. Składa się z dwóch
szczytów, położonych na tej samej wysokości oraz oddzielającego je minimum. Przebicie linii
minimum jest równocześnie sygnałem sprzedaży, gdzie zasięg spadku można oszacować jako
długość linii od szczytów do rozdzielającego je minimum.
1.1.4 Podwójne Dno
Formacja podwójnego dna składa się z dwóch lokalnych dołków, ukształtowanych na tym
samym poziomie, rozdzielonych lokalnym maksimum. Przebicie poziomu lokalnego maksimum jest
zarazem sygnałem kupna, gdzie zasięg wzrostu powinien sięgać co najmniej długość oddzielającą
maksimum od lokalnych minimów.
1.1.5 Spodek
Ta formacja odwrócenia trendu jest jedną z trudniejszych do zauważenia, gdyż ciężko w niej
określić moment wybicia w górę. Odzwierciedla wyhamowanie rynku i coraz mniejszą skłonność
inwestorów do sprzedaży. Przyśpieszające ceny w prawej części formacji są sygnałem dalszych
wzrostów.
1.1.6 Odwrócony Spodek
Formacja ta pokazuje nam słabnąca siłę trendu wzrostowego. Coraz niżej położone ceny w
prawej części wykresu są sygnałem dalszych spadków.
1.2 Formacje Kontynuacji Trendu
Formacje kontynuacji trendu są to formacje, których wystąpienie wskazuje, że
prawdopodobieństwo ruchu zgodnego z dotychczasowym trendem jest znacznie wyższe niż
prawdopodobieństwo zmiany trendu.
Do formacji kontynuacji trendu zaliczamy:
1.2.1 Flagi
Formacje flagi są sygnałem kontynuacji trendu. Stanowią tylko przystanek, przed dalszymi
wzrostami, lub spadkami. Wyznaczane są przez dwie równoległe linie, nachylone w przeciwnym
kierunku do głównego trendu. Sygnałem transakcyjnym jest przebicie linii flagi, gdzie spodziewany
ruch wybijający powinien być równy linii fali początkowej.
1.2.2 Chorągiewki
Chorągiewki są formacjami kontynuacji trendu. Ich czas formowania się jest stosunkowo
krótki. Sygnałem transakcyjnym jest przełamanie schodzących się do siebie linii, gdzie zakres ruchu
wyjściowego powinien być równy długości fali wejściowej. Chorągiewki podobnie jak flagi tworzą się w
połowie ruchu.
1.2.3 Kliny
Formacja klina, jest kolejną formacją, kontynuacji trendu. Składa się z dwóch zbieżnych linii,
przeciwstawnych do głównego trendu. Wybicie się z klina jest sygnałem kontynuacji trendu.
1.3 Formacje Odwrócenia lub kontynuacji Trendu
Formacje odwrócenia lub kontynuacji trendu są to formacje, których pojawienie się na
wykresie cenowym, nie mówi inwestorowi prawdopodobieństwo jakiego ruchu jest większe. Formacje
te generuje jednak bardzo silne sygnały, w momencie wybicia się z formacji, gdzie kierunek wybicia
się jest zarazem kierunkiem w którym kurs powinien kontynuować ruch.
Do formacji Odwrócenia lub kontynuacji trendu zalicza się :
1.3.1 Trójkąt równoramienny
Formacja trójkąta równoramiennego jest świadectwem kontynuacji lub odwrócenia trendu.
Kluczowym w jej przypadku jest kierunek wybicia się z formacji, który może być sygnałem
transakcyjnym zakupu lub sprzedaży. Przyjmuje się, że wybicie powinno nastąpić w 2/3 długości
trójkąta, a zasięg ruch powinien być równy długości podstawy platformy.
1.3.2 Trójkąt prostokątny
Formacja trójkąta prostokątnego jest świadectwem kontynuacji lub odwrócenia trendu.
Kluczowym w jej przypadku jest kierunek wybicia się z formacji, które może być sygnałem
transakcyjnym zakupu lub sprzedaży. Przyjmuje się, że wybicie powinno nastąpić w 2/3 długości
trójkąta, a zasięg ruch powinien być równy długości podstawy platformy
1.3.3 Trójkąt rozszerzający się
Formacja trójkąta rozszerzającego się jest świadectwem kontynuacji lub odwrócenia trendu.
Kluczowym w jej przypadku jest kierunek wybicia się z formacji, który może być sygnałem
transakcyjnym zakupu lub sprzedaży. Przyjmuje się, że wybicie powinno nastąpić w 2/3 długości
trójkąta, a zasięg ruch powinien być równy długości podstawy platformy.
1.3.4 Trójkąt prostokątny rozserzający się
Formacja trójkąta prostokątnego-rozszerzającego się jest świadectwem kontynuacji lub
odwrócenia trendu. Kluczowym w jej przypadku jest kierunek wybicia się z formacji, które może być
sygnałem transakcyjnym zakupu lub sprzedaży. Przyjmuje się, że wybicie powinno nastąpić w 2/3
długości trójkąta, a zasięg ruch powinien być równy długości podstawy platformy
1.3.5 Diament
Formacja diamentu, przypomina w budowie romb. Podobnie jak formacje trójkątów może być
sygnałem kontynuacji lub odwrócenia trendu, gdzie sygnałem transakcyjnym jest wybicie się z
formacji. Oczekiwany zakres ruchu jest równy przekątnej rombu.
Jeżeli chcieliby Państwo pomóc w rozwoju portalu Eduinwest.pl prosimy o nadsyłanie materiałów
edukacyjnych z tematów poświęconych rynkom finansowym na adres [email protected] . Wszystkie
zatwierdzone materiały zostaną zamieszczone na stronie wraz z podaniem autora i ewentualnym linkiem do wskazanej
przez autora strony.