raport: nabycia i umorzenia w funduszach inwestycyjnych w marcu

19 kwietnia 2012 roku
RAPORT: NABYCIA I UMORZENIA W FUNDUSZACH INWESTYCYJNYCH
W MARCU 2012 R.



Kolejny miesiąc dodatniego salda nabyć i umorzeń w funduszach inwestycyjnych
W całym I kwartale 2012 r. TFI pozyskały ponad 4,6 mld zł
Największą popularnością cieszą się fundusze dłużne
Drugi miesiąc z rzędu fundusze inwestycyjne zanotowały dodatni bilans wpłat i umorzeń klientów. W
marcu do rodzimych TFI napłynęło 3,1 mld zł nowych środków, najwięcej od prawie 5 lat. Istotną częścią
tego salda był jednak napływ gotówki do funduszy rynku niepublicznego, które przyciągnęły 1,9 mld zł.
W całym I kwartale 2012 r. do TFI napłynęło 4,6 mld zł, przy czym w zakresie funduszy rynku
kapitałowego, czyli dostępnych dla każdego, było to 1,2 mld zł.
Źródło: IZFiA
- Marcowe dane podkreślają umiarkowanie pozytywny trend na rynku w krótkim okresie. Od początku
roku umorzenia jednostek funduszy ustabilizowały się na poziomie ok. 4,7 mld zł miesięcznie, a więc o
ostatecznym saldzie decyduje sama sprzedaż. Wyłączając nawet bardzo duży napływ do pojedynczych
funduszy rynku niepublicznego, marzec był kolejnym dobrym miesiącem dla branży – mówi Marcin Dyl,
Prezes Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami.
W marcu w ramach funduszy rynku kapitałowego po raz kolejny największą popularnością wśród
klientów cieszyły się fundusze dłużne, które w ubiegłym miesiącu pozyskały 966 mln zł. W ciągu
pierwszych trzech miesięcy 2012 r. napłynęło do nich już prawie 3 mld zł nowych środków, w tym 1 mld
Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
zł pochodzi z lutowej wpłaty trzeciej transzy do jednego z funduszy utworzonego na potrzeby grupy
PZU.
Większa skłonność klientów do poszukiwania stabilności i bezpieczeństwa sprawia, że także fundusze
rynku pieniężnego pozyskały znaczące środki, ponad 310 mln złotych. W tym wypadku jednak kwartalne
saldo nie jest już tak wyraźne, wyniosło ono niecałe 195 mln zł. Klienci poszukują relatywnie
bezpiecznych inwestycji, ale przynoszących także wyższe niż inflacja dochody.
Kategoria funduszy
Nabycia
Umorzenia
Saldo
Akcyjne
1374,2
-1238,8
135,4
Saldo w I
kwartale
344,7
Uniwersalne
1182,4
-1111,7
70,7
170,8
Sektorowe
26,1
-23,9
2,1
15,2
małych i średnich spółek
165,7
-103,1
62,6
158,7
Mieszane
787,6
-1004,2
-216,7
-728,4
aktywnej alokacji
200,3
-179,8
20,5
4,9
zrównoważone
120,7
-237,5
-116,8
-308,6
ochrony kapitału
70,8
-99,2
-28,4
-117,8
stabilnego wzrostu
379,8
-483
-103,2
-313
inne
16
-4,8
11,2
6,1
Dłużne
1813,6
-846,7
966,9
2922,1
bez głównej waluty
307
-141,7
165,4
492,3
Złotówkowe
1482,9
-686,3
796,6
2433,6
inne waluty
23,7
-18,8
4,9
-3,7
Gotówkowe i rynku pieniężnego
Absolutnej stopy zwrotu
1912,5
120,5
-1601,9
-35,5
310,6
85
194,5
90,8
Surowcowe
21,1
-58,2
-37,1
-121,5
Rynku niepublicznego*
1903,5
-2,9
1900,6
1905,7
Suma końcowa
7933
-4788,2
3144,8
4607,9
Źródło: IZFiA (dane w mln zł)
* Fundusze aktywów niepublicznych, nieruchomości i sekurytyzacyjne
Inwestorzy wciąż nie mogą przekonać się w większym stopniu do funduszy akcji. Marcowe dane
pokazały, że napływ środków do tego segmentu był, co prawda, dodatni (135 mln zł), ale w skali
kwartału (345 mln zł) wynik jest 8,5-krotnie niższy niż w przypadku funduszy dłużnych. Miniony miesiąc
po raz kolejny wykazał, że wśród Polaków coraz mniejszym zainteresowaniem cieszą się fundusze
mieszane, z których ubyło w tym okresie ponad 216 mln zł, a w całym I kwartale 2012 r. prawie 730 mln
złotych. Środki odpływają przede wszystkim z funduszy zrównoważonych oraz stabilnego wzrostu.
Raport przygotował: Zespół Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami
Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)
Raport powstał na bazie 398 funduszy, które zaraportowały do IZFiA. Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami jest
organizacją zrzeszającą, na zasadach dobrowolności, działające w Polsce towarzystwa funduszy inwestycyjnych, działa na mocy
ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146 poz. 1546 ze zmianami). Izba została powołana 28
października 2004 roku (wcześniej – od 1997 roku środowisko było reprezentowane przez Stowarzyszenie Towarzystw Funduszy
Inwestycyjnych, którego następcą jest Izba). Członkami Izby jest obecnie 19 działających w Polsce towarzystw funduszy
inwestycyjnych.
Kontakt:
Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami
ul. Nowy Świat 6/12
00-400 Warszawa
Mail: [email protected]
Tel. 22 58 38 600
Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer (http://www.novapdf.com)