Portfel mieszany wzrostowy

Portfel mieszany wzrostowy
II kwartał 2002
www.hanza.pl
Profil Inwestora
Wyniki
Inwestorzy oczekujący wzrostu wartości inwestycji
w okresie co najmniej 3 letnim, na koniec którego
spodziewają się zysków, biorący pod uwagę możliwość
straty części zainwestowanego kapitału.
Portfele mieszane wzrostowe
Rentowność brutto narastająco (Stan na dzień 30−06−2002)
250,00%
Inflacja
108,63%
95,94%
100,00%
50,00%
0,00%
cze−02
gru−01
cze−01
gru−00
cze−00
gru−99
cze−99
gru−98
cze−98
gru−97
cze−97
−50,00%
gru−96
Celem portfela jest osiągnięcie w długim okresie
zysków znacznie przewyższających inwestycje
w lokaty bankowe, biorąc pod uwagę ryzyko straty
części zainwestowanych środków.
150,00%
cze−96
Cel Inwestycyjny
190,06%
Benchmark 65% WIG + 35% 52 BS
gru−95
Portfel składa się zarówno z akcji jak i z instrumentów
dłużnych. Portfel utworzony jest w 50% z portfela
akcji, w 30% z portfela zmiennego zaangażowania,
w 20% z portfela papierów dłużnych.
Portfel mieszany wzrostowy
200,00%
cze−95
Struktura Portfela
Benchmark
Punkt odniesienia określony jest przez 65% indeksu
WIG i 35% rentowności 52-tygodniowych bonów
skarbowych.
Portfele mieszane wzrostowe
Rentowność brutto w poszczególnych latach (Stan na dzień 30−06−2002)
Strategia Inwestycyjna
Strategia inwestycyjna portfela mieszanego oparta
jest na strategiach portfeli składowych.
Portfel akcji zarządzany jest zgodnie ze strategią
portfela skorelowanego lub selektywnego, w zależności
od wyboru Inwestora.
Bieżący udział akcji w portfelu zmiennego zaangażowania jest uzależniony od oceny perspektyw wzrostu
rynku akcji oraz odpowiedniego stopnia płynności
akcji. Pozostałe środki są inwestowane w dłużne
papiery wartościowe dobrane pod względem ich
płynności i dochodowości.
Podstawą konstruowania portfela papierów dłużnych
jest analiza ryzyka zmian stóp procentowych oraz
sytuacji gospodarczej kraju. W oparciu o prognozy
zmian cen poszczególnych instrumentów oraz przewidywane zmiany stóp procentowych do portfela
dobierane są instrumenty maksymalizujące zyski.
Portfel mieszany wzrostowy
Benchmark 65% WIG + 35% 52 BS
Inflacja
70,00%
60,00%
46,56%
50,00%
38,73%
37,69%
40,00%
30,00%
20,00%
10,00%
12,08%
5,00%
3,38%
0,00%
−10,00%
−5,32%
−10,06%
−20,00%
od lip 1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
I pół. 2002
Zarządzający
Częścią akcyjną portfela zarządza Tomasz Jedrzejczak,
CFA – posiada licencję doradcy inwestycyjnego nr 8
oraz licencję maklera papierów wartościowych nr 84.
W 1999 r. uzyskał tytuł Chartered Financial Analyst.
W latach 1994-2000 pracował w Banku Handlowym
gdzie współtworzył działalność zarządzania aktywami
w COK. Obecnie jest Wiceprezesem spółki Handlowy
Zarządzanie Aktywami SA.
Częścią dłużną portfela zarządza Jarosław Karpiński
– w latach 1996-2000 pracował w Banku Handlowym
w Warszawie SA, początkowo jako analityk papierów
wartościowych, a następnie jako zarządzający portfelami papierów wartościowych. Obecnie jest Dyrektorem
Inwestycyjnym w spółce Handlowy Zarządzanie
Aktywami SA.
AKTYWA POWIERZONE W ZARZĄDZANIE HANDLOWY ZARZĄDZANIE AKTYWAMI SA NIE SĄ DEPOZYTEM BANKOWYM. INWESTYCJE DOKONYWANE PRZEZ HANZA NA RZECZ KLIENTA
NIE SĄ ZOBOWIĄZANIEM ANI NIE SĄ GWARANTOWANE PRZEZ BANK HANDLOWY W WARSZAWIE SA. INWESTYCJE SĄ OBARCZONE RYZYKIEM, WŁĄCZNIE Z MOŻLIWOŚCIĄ UTRATY
CZĘŚCI ZAINWESTOWANEGO KAPITAŁU. DOTYCHCZASOWE WYNIKI ZARZĄDZANIA OSIĄGNIĘTE PRZEZ HANZA NIE STANOWIĄ GWARANCJI OSIĄGNIĘCIA TAKICH SAMYCH WYNIKÓW
W PRZYSZŁOŚCI.