Komentarz poranny

Komentarz poranny
27.10.2010 r.
Ĩródło: Bloomberg, stooq.pl
NOTOWANIA z dnia 26.10.2010 r.
Indeksy – Polska/Europa ĝrodk.
Indeksy – Europa
WIG
S&P EUROPE 350
45,756.20 -0.22%
WIG20
2,629.35 -0.47%
Euronext 100
mWIG40
2,724.91
DAX
0.57%
Indeksy – ĝwiat
1,093.75 -0.26%
694.97 -0.44%
DJIA
11169.46
0.05%
S&P500
1185.64
0.00%
6,613.80 -0.38%
NASDAQ
2497.29
0.26%
sWIG80
11,885.20 -0.23%
FTSE 100
5,707.30 -0.78%
Shanghai B-share
291.13
0.11%
BUX
23,261.50 -0.67%
CAC40
3,852.66 -0.45%
Nikkei 225
9,387.03
0.10%
PSE
1,154.50 -0.31%
RTS
1,604.01 -0.36%
Bovespa
70740.39
1.67%
Waluty (kursy z godziny 8.25)
Surowce / Metale
Ropa Brent $/bbl.
RentownoĞü obligacji
83.2 -0.47%
EUR/PLN
3.9471
0.48%
OK0711
97.03
4.57%
MiedĨ $/lb.
384.0 -2.95%
USD/PLN
2.8632
1.02%
OK1012
91.50
4.60%
Złoto $/t oz.
1333.2 -0.40%
CHF/PLN
2.9001
0.72%
DS1013
100.10
5.01%
GBP/PLN
4.5275
0.89%
DS1015
104.35
5.29%
EUR/USD
1.3786
-0.54%
DS1020
98.00
5.59%
Srebro $/t oz.
23.8 -0.05%
KALENDARIUM
Ĩródło: stooq.pl
ĝroda, 27 PaĨdziernika 2010
ASSECOPOL
Ostatni dzieĔ notowaĔ na rynku GPW 77.565.530 praw poboru akcji serii J spółki.
OTMUCHOW
Wprowadzenie do obrotu na rynku GPW 4.250.000 akcji zwykłych na okaziciela serii D spółki.
GPW
Koniec przyjmowania zapisów na akcje spółki w transzy inwestorów indywidualnych.
USA
Wyniki publikują: ConocoPhillips, Deutsche Bank, Office Depot, Procter &Gamble, SAP, FMC, VISA.
Czwartek, 28 PaĨdziernika 2010
IZOLACJA
Publikacja skonsolidowanego raportu za III kwartał 2010 roku.
USA
Wyniki publikują: 3M, Bayer, Deutsche Lufthansa, Eastman Kodak, Exxon Mobil,Motorola, McAfee, Microsoft.
Piątek, 29 PaĨdziernika 2010
ACE
DzieĔ wypłaty dywidendy 0,05 € na akcjĊ.
ALTERCO
Zmiana klasyfikacji sektorowej spółki z Przemysł metalowy na Deweloperzy.
NOVITA
DzieĔ wypłaty drugiej transzy dywidendy 0,90 zł (z łącznej kwoty 2,10 zł) na akcjĊ.
PEGAS
DzieĔ wypłaty dywidendy 0,95 € na akcjĊ.
USA
Wyniki publikują: Chevron, Total.
1
NEUCA
Publikacja raportu rocznego za 2008 rok oraz skonsolidowanego raportu rocznego za 2008 rok.
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 27.10.2010 r.
Tomasz Manowiec
ANALIZA TECHNICZNA
WIG20
2750
WIG20 znajduje siĊ powyĪej linii
wsparcia na poziomie 2619.
Dotychczasowa obrona tego
poziomu pozwala z optymizmem
patrzeü na najbliĪszą przyszłoĞü.
OstrzeĪeniem bĊdzie dopiero
zejĞcie poniĪej ostatniego dołka
na 2592. Dopóki to nie nastąpi,
ostatni spadek naleĪy traktowaü
jako ruch powrotny po wybiciu i
zapowiedĨ dalszych wzrostów.
2700
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
40000
30000
20000
10000
x100
November
December
2010
February
March
April
May
June
July
August
September
October
November
mWIG40
2750
2740
2730
2720
2710
2700
2690
2680
2670
2660
2650
2640
2630
2620
2610
2600
2590
2580
2570
2560
2550
2540
2530
2520
2510
2500
2490
2480
2470
2460
2450
2440
2430
2420
2410
2400
2390
2380
2370
2360
2350
2340
2330
2320
2310
2300
mWIG40 znajduje siĊ w trendzie
wzrostowym. Wczorajsze wyjĞcie
powyĪej oporu jest pozytywnym
sygnałe, choü skala przełamania
jest niewielka i wymaga
potwierdzenia dalszym wzrostem.
Nowy szczyt jest oznaką siły rynku
i dopóki nie nastąpi spadek
poniĪej 2657 pkt, naleĪy
oczekiwaü kontynuacji wzrostów.
40000
30000
20000
x10
10000
17
24
31
7
June
14
21
28
5
July
12
19
26
2
9
August
16
23
30
6
13
September
20
27
4
11
October
18
25
1
8
November
2
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 27.10.2010 r.
Tomasz Manowiec
ANALIZA TECHNICZNA
S&P500
1235
1230
1225
1220
1215
1210
1205
1200
1195
1190
1185
1180
1175
1170
1165
1160
1155
1150
1145
1140
1135
1130
1125
1120
1115
1110
1105
1100
1095
1090
1085
1080
1075
1070
1065
1060
1055
1050
1045
1040
1035
1030
1025
1020
1015
1010
1005
1000
995
S&P kontynuuje wzrosty po wybiciu
z formacji odwróconej głowy z
ramionami. Poziomem docelowym
wyznaczonym na podstawie tej
formacji jest okolica 1250, jednak
po drodze mamy jeszcze opór na
szczycie 1220, który jest
najbliĪszym celem.
R
R
November
December
2010
February
March
April
May
June
G
July
August
September
October
November
DAX
6900
6800
DAX jest obecnie jednym z
najsilniejszych indeksów. Po
wybiciu z kilkumiesiĊcznej formacji
przypominającej trójkąt zwyĪkujący
nastąpił silny ruch w górĊ, który
zatrzymał siĊ dopiero na poziomie
oporu (6630). Poziomem
docelowym obecnego ruchu jest
okolica 7000, zatem rokowania są
optymistyczne, co nie wyklucza
krótkoterminowej korekty w
najbliĪszych dniach ze wzglĊdu na
bliskoĞü oporu.
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
5500
5400
5300
5200
5100
5000
4900
4800
4700
4600
4500
4400
4300
4200
4100
4000
3900
3800
3700
3600
3500
3400
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec
2009 Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
Dec 2010 Feb
Mar
Apr
May
Jun
Jul
Aug
Sep
Oct
Nov
3
Komentarz poranny, 27.10.2010 r.
ZDI
ANALIZY I REKOMENDACJE
Spółka
Jutrzenka
Data
wydania
14.10.2010
Cena (zł)
Zalecenie
kupuj
z dnia
wyceny
3.65
docelowa
4.08
14.40
P/E*
bieĪąca
EV/EBITDA*
2010P
2011P
2010P
2011P
3.63
19.1
12.6
8.5
6.6
14.50
15.0
11.3
9.2
7.3
Centrum Klima
11.10.10
-
MCI
04.10.10
kupuj
7.20
8.76
7.75
6.3
5.3
7.0
5.7
Magellan
29.09.10
kupuj
39.80
51.74
38.98
11.3
10.0
15.3
13.5
ABM Solid
16.02.10
cena osiągniĊta
8.90
23.99
24.50
8.1
8.2
10.5
10.5
Emperia
13.01.10
cena osiągniĊta
88.20
86.90
99.85
21.2
18.2
10.4
8.9
* wskaĨniki wyznaczone dla ceny bieĪącej
TreĞü raportów dostĊpna jest pod adresem: http://bgz.pl/biuro_maklerskie/hp_biuro/analizy_raporty.html
4
ul. ĩurawia 6/12, 00–503 Warszawa
tel. (22) 32 94 300, fax (22) 32 94 303
e-mail: [email protected] www.bgz.pl
Doradztwo Inwestycyjne
telefon
adres email
Tomasz Dumała
22 329 43 40
Marcin Lachowski
22 329 43 84
Grzegorz Kujawski
22 329 43 46
Tomasz Manowiec
22 329 43 44
tomasz.dumał[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Operacje Brokerskie
telefon
adres email
Grzegorz Leszek
Klienci instytucjonalni
22 329 43 25
Monika Dudek
Klienci detaliczni
22 329 43 24/20
Przemysław Borycki
Klienci detaliczni
22 329 43 22
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
przemysł[email protected]
telefon
adres email
[email protected]
bogusł[email protected]
Jarosław Duszczyk
Klienci instytucjonalni
22 329 43 23
Marek Niewiadomski
Klienci instytucjonalni
22 329 43 26
Oferty Publiczne (IPO)
Marek Jaczewski
Główny specjalista
22 329 43 53
Bogusław Bączyk
Główny specjalista
22 329 43 42
Internetowe serwisy transakcyjne
strona www
Zlecenia na GPW i New Connect
http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zlecenia_gpw.html
Zapisy w ofertach publicznych (IPO)
http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zapisy_ipo.html
Oddziały
ades
Białystok
ul. Suraska 3 a
85 747 01 16
Opole
ul. Rynek 24/25
telefon
ades
telefon
77 454 43 64
Ciechanów
ul. 17-go Stycznia 60
23 674 13 52
OstrołĊka
ul. Gorbatowa 9
29 760 65 56
DzierĪoniów
ul. RzeĨnicza 2
74 831 97 99
Płock
ul. 1-go Maja 7 d
24 264 17 17
Ełk
ul. Armii Krajowej 24
87 610 47 17
PoznaĔ
ul. Piekary 17
61 852 15 21
Gorzów Wlkp.
ul. Walczaka 3
95 721 63 29
PrzemyĞl
ul. Kamienny Most 6
16 675 05 86
Jelenia Góra
ul. Bankowa 34
75 753 30 98
Radom
ul. Traugutta 29
48 361 22 70
Kielce
ul. Sienkiewicza 47
41 366 02 15
Rzeszów
ul. JagielloĔska 9
17 852 05 21
Kołobrzeg
Plac Ratuszowy 5a/1
94 354 74 63
Siedlce
ul. Joselewicza 3
25 640 90 04
Kraków
ul. Pawia 5
12 632 70 11
Sieradz
ul. SaraĔska 5
43 822 61 34
Lublin
ul. 1–go Maja 16 a
81 531 91 44
Szczecin
Plac Lotników 3 b
91 433 19 20
ŁomĪa
ul. Dworna 12
86 215 41 99
Tarnobrzeg
ul. WyspiaĔskiego 5
15 823 11 15
ŁódĨ
ul. Piotrkowska 57
42 670 20 70
Tarnów
ul. Lwowska 72/96 c
14 629 11 98
MiĊdzyrzecz
ul. Rynek 7
95 742 15 13
Warszawa
ul. Grzybowska 4
22 581 54 51
Nowy Sącz
ul. Nawojowska 4
18 443 53 91
Warszawa
ul. ĩurawia 6/12
22 329 44 17
Olsztyn
al. Piłsudskiego 11/17
89 527 27 10
ZamoĞü
ul. Piłsudskiego 27 a
84 638 54 03
Biuro Maklerskie Banku BGĩ prowadzi działalnoĞü maklerską na podstawie zezwolenia Komisji Papierów WartoĞciowych i Giełd (obecnie Komisja
Nadzoru Finansowego). Podlega regulacjom ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Nadzór nad działalnoĞcią BM BGĩ
sprawuje KNF. Niniejsza publikacja została opracowana wyłącznie na potrzeby klientów Biura Maklerskiego Banku BGĩ i jest udostĊpniana klientom
wyłącznie w celach informacyjnych. Wszelkie informacje i opinie zawarte w powyĪszym dokumencie zostały przygotowane lub zaczerpniĊte ze Ĩródeł
uznanych przez BM BGĩ za wiarygodne, lecz nie istnieje gwarancja, iĪ są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. BM BGĩ nie ponosi
odpowiedzialnoĞci za skutki decyzji podjĊtych na podstawie powyĪszego opracowania i zawartych w nim opinii. OdpowiedzialnoĞü za decyzje inwestycyjne
podjĊte na podstawie niniejszego dokumentu i ewentualne szkody poniesione w ich wyniku ponoszą wyłącznie podejmujący takie decyzje. Ani dokument
ten, ani Īaden jego fragment nie jest poradą inwestycyjną, prawną, ksiĊgową, podatkową czy jakąkolwiek inną. W szczególnoĞci nie jest rekomendacją w
rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 paĨdziernika 2005 roku. Powielanie bądĨ publikowanie niniejszego opracowania lub jego czĊĞci bez
zgody BM BGĩ jest zabronione.
5