Komentarz poranny BM, 28.10.2010

Komentarz poranny
28.10.2010 r.
NOTOWANIA z dnia 27.10.2010 r.
Indeksy – Polska/Europa Środk.
WIG
Indeksy – Europa
46,059.40
0.66%
S&P EUROPE 350
WIG20
2,641.84
0.48%
Euronext 100
mWIG40
2,758.35
1.23%
DAX
sWIG80
11,930.80
0.38%
BUX
23,011.80 -1.07%
PSE
1,163.90
0.81%
Surowce / Metale
Ropa Brent $/bbl.
Miedź $/lb.
Złoto $/t oz.
Srebro $/t oz.
źródło: Bloomberg, stooq.pl
Indeksy – Świat
1,084.92 -0.02%
689.15 -0.84%
DJIA
11126.28 -0.39%
S&P500
1182.45 -0.27%
6,568.00 -0.69%
NASDAQ
2503.26
0.24%
FTSE 100
5,646.02 -1.07%
Shanghai B-share
289.85
0.12%
CAC40
3,815.77 -0.96%
Nikkei 225
9,366.03 -0.22%
RTS
1,591.33
Bovespa
70568.94 -0.24%
0.52%
Waluty (kursy z godziny 8.25)
Rentowność obligacji
83.2
0.00%
EUR/PLN
3.9543
-0.25%
OK0711
97.03
4.57%
379.2
0.00%
USD/PLN
2.8578
-0.71%
OK1012
91.50
4.60%
1,325.80
-0.40%
CHF/PLN
2.8957
-0.43%
DS1013
100.10
5.01%
23.6
0.75%
GBP/PLN
4.5140
-0.46%
DS1015
104.35
5.29%
EUR/USD
1.3837
0.46%
DS1020
98.00
5.59%
KALENDARIUM
źródło: stooq.pl
Czwartek, 28 Października 2010
IZOLACJA
Publikacja skonsolidowanego raportu za III kwartał 2010 roku.
SYGNITY
NWZA w sprawie zmiany roku obrotowego.
TIM
WZA w sprawie nabycia 1.310.000 akcji spółki w celu ich umorzenia.
USA
Wyniki publikują: 3M, Bayer, Deutsche Lufthansa, Eastman Kodak, Exxon Mobil,Motorola, McAfee, Microsoft.
Piątek, 29 Października 2010
ACE
Dzień wypłaty dywidendy 0,05 € na akcję.
ALTERCO
Zmiana klasyfikacji sektorowej spółki z Przemysł metalowy na Deweloperzy.
NOVITA
Dzień wypłaty drugiej transzy dywidendy 0,90 zł (z łącznej kwoty 2,10 zł) na akcję.
PEGAS
Dzień wypłaty dywidendy 0,95 € na akcję.
USA
Wyniki publikują: Chevron, Total.
Wtorek, 2 Listopada 2010
DRAGOWSKI
Ostatni dzień notowań na rynku GPW 2.400.000 praw poboru akcji serii E spółki.
KOFOLA
Dzień wypłaty dywidendy 0,96 zł na akcję.
1
NEUCA
Publikacja raportu rocznego za 2008 rok oraz skonsolidowanego raportu rocznego za 2008 rok.
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 28.10.2010 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
WIG20
Podczas wczorajszej sesji
WIG20 utworzył biały korpus
zakrywający czarny korpus z
poprzedniego dnia i tworzący
pozytywną formację objęcia.
Poza tym zamknięcie wypadło
minimalnie powyŜej luki bessy
stanowiącej opór. Niestety ten
korzystny obraz psuje osłabienie
w drugiej połowie sesji widoczne
jako długi górny knot. W związku
z tym nastawienie do rynku jest
neutralne. Pozytywnym sygnałem
byłoby przełamanie
krótkoterminowej linii oporu, która
podczas dzisiejszej sesji będzie
się znajdowała na poziomie 2655.
WIG20
2740
2730
2720
2710
2700
2690
2680
2670
2660
2650
2640
2630
2620
2610
2600
2590
2580
2570
2560
2550
2540
2530
2520
2510
2500
2490
2480
2470
2460
2450
2440
2430
2420
2410
2400
2390
2380
2370
2360
2350
2340
2330
2320
2310
2300
2290
2280
2270
2260
2250
2240
2230
2220
2210
2200
2740
2730
2720
2710
2700
2690
2680
2670
2660
2650
2640
2630
2620
2610
2600
2590
2580
2570
2560
2550
2540
2530
2520
2510
2500
2490
2480
2470
2460
2450
2440
2430
2420
2410
2400
2390
2380
2370
2360
2350
2340
2330
2320
2310
2300
2290
2280
2270
2260
2250
2240
2230
2220
2210
2200
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
31
7
June
14
21
28
5
July
12
19
26
2
9
August
16
23
30
6
13
September
20
27
4
11
October
18
25
1
8
November
mWIG40
MWIG40
2800
MWIG40 znajduje się w silnym
trendzie wzrostowym. Na razie nie
widać objawów osłabienia.
ZagroŜenie dla wzrostu wiąŜe się
jednak z przełamaną wcześniej
linią trendu wzrostowego, która
moŜe stanowić opór. Oprócz tego
przeszkodą moŜe być linia
poprowadzona po wcześniejszych
szczytach, która dzisiaj będzie się
znajdowała w okolicach 2778.
Wsparciem jest poziom 2722.
OPÓR 2778
2800
WYKRES DZIENNY
SKALA LOGARYTMICZNA
2750
2750
WSPARCIE 2722
2700
2700
2650
2650
2600
2600
2550
2550
2500
2500
2450
2450
2400
2400
2350
2350
2300
2300
2250
2250
2200
2200
2150
2150
2100
August
2100
September October
November December 2010
February
March
April
May
June
July
August
September October
November
2
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 28.10.2010 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
S&P500
S&P500 E-MINI FUTURE
1210
Dzisiaj zamiast indeksu bazowego
przyjrzymy się kontraktom. Widać
tu wzrostowy kanał trendowy.
Wybicie dołem z niego byłoby
objawem pogorszenia, ale na razie
nastąpiło odbicie od dolnej linii,
które zapowiada testowanie górnej.
1210
1200
1200
1190
1190
WYKRES GODZINOWY
SKALA LOGARYTMICZNA
1180
1180
1170
1170
1160
1160
1150
1150
1140
1140
1130
1130
1120
1120
1110
1110
1100
1100
1090
1090
1080
1080
1070
1070
1060
1060
1050
1050
1040
1040
1030
1030
1020
1020
1010
1010
1000
1000
990
990
2010
July
August
September
October
DAX
DAX
6750
DAX przechodzi korektę po
wcześniejszych wzrostach. Korekta
na razie nie przybrała
niebezpiecznych rozmiarów.
Pogorszenie nastąpiłoby w razie
spadku poniŜej czwartkowego
otwarcia (6515) i tym samym
zakrycia długiej białej świecy z tego
dnia. Kluczowym wsparciem
pozostaje górne ograniczenie
półrocznej konsolidacji na poziomie
2625.
6750
6700
6700
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
6650
6650
6600
6600
6550
6550
6500
6500
6450
6450
6400
6400
6350
6350
6300
6300
6250
6250
6200
6200
6150
6150
6100
6100
6050
6050
6000
6000
5950
5950
5900
5900
5850
5850
5800
5800
5750
5750
5700
5700
5650
5650
5600
5600
5550
5550
6 12
April
19
26
3
10
May
17
24
31 7
June
14
21
28
5
July
12
19
26
2
9
August
16
23
30 6
13
September
20
27
4
11
October
18
25
1
8
November
3
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 28.10.2010 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
Crude Oil Futures
CRUDE OIL FUTURE
86
Kontrakty na ropę tworzą
konsolidację, która trochę
przypomina formację RGR. Znaczy
to, Ŝe przełamanie linii szyi, która
obecnie znajduje się na poziomie
79,5 byłoby negatywnym sygnałem
zapowiadającym spadek co
najmniej do wsparcia na poziomie
78.
86
G
85
85
R
84
84
R
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
83
83
82
82
81
81
80
80
79
79
78
78
77
77
76
76
75
75
74
74
73
73
72
72
71
71
70
70
69
69
1
7
2010
14
21
28
5
July
12
19
26
2
9
August
16
23
30
6
13
September
20
27
4
11
October
18
25
1
November
Gold Futures
GOLD FUTURE
1400
Złoto testuje waŜną linię trendu
wzrostowego. Jej przełamanie
musiałoby być potwierdzeniem
przełamaniem ostatniego dołka na
poziomie 1315,3. Oznaczałoby to
istotne pogorszenie, poniewaŜ linia
przechodzi przez trzy punkty
zwrotne, co na rynku złota nie
zdarza się często. Dopóki to nie
nastąpi, trend wzrostowy jest ciągle
aktualny.
1400
1390
1390
1380
1380
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
1370
1370
1360
1360
1350
1350
1340
1340
1330
1330
1320
1320
1310
1310
1300
1300
1290
1290
1280
1280
1270
1270
1260
1260
1250
1250
1240
1240
1230
1230
1220
1220
1210
1210
1200
1200
1190
1190
1180
1180
1170
1170
1160
1160
1150
1150
1140
1140
1
7
2010
14
21
28
5
July
12
19
26
2
9
August
16
23
30
6
13
September
20
27
4
11
October
18
25
1
8
November
4
Komentarz poranny, 28.10.2010 r.
ANALIZY I REKOMENDACJE
Spółka
Data
wydania
ZDI
Cena (zł)
Zalecenie
z dnia
wyceny
docelowa
P/E*
bieŜąca
EV/EBITDA*
2010P
2011P
2010P
2011P
Mieszko
15.10.2010
cena osiągnięta
3.00
3.85
4.90
17.1
15.5
6.7
8.1
Jutrzenka
14.10.2010
kupuj
3.65
4.08
3.63
19.1
12.6
8.5
6.6
14.40
14.9
11.2
9.1
7.3
Centrum Klima
11.10.10
-
MCI
04.10.10
kupuj
7.20
8.76
7.95
6.5
5.4
7.1
5.8
Magellan
29.09.10
kupuj
39.80
51.74
38.50
11.2
9.8
15.2
13.4
ABM Solid
16.02.10
cena osiągnięta
8.90
23.99
24.80
8.2
8.3
10.6
10.6
Emperia
13.01.10
cena osiągnięta
88.20
86.90
98.95
21.0
18.0
10.3
8.8
14.40
* wskaźniki wyznaczone dla ceny bieŜącej
Treść raportów dostępna jest pod adresem: http://bgz.pl/biuro_maklerskie/hp_biuro/analizy_raporty.html
5
ul. śurawia 6/12, 00–503 Warszawa
tel. (22) 32 94 300, fax (22) 32 94 303
e-mail: [email protected] www.bgz.pl
Doradztwo Inwestycyjne
telefon
adres email
Tomasz Dumała
22 329 43 40
Marcin Lachowski
22 329 43 84
Grzegorz Kujawski
22 329 43 46
Tomasz Manowiec
22 329 43 44
tomasz.dumał[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
Operacje Brokerskie
telefon
adres email
Grzegorz Leszek
Klienci instytucjonalni
22 329 43 25
Monika Dudek
Klienci detaliczni
22 329 43 24/20
Przemysław Borycki
Klienci detaliczni
22 329 43 22
[email protected]
[email protected]
[email protected]
[email protected]
przemysł[email protected]
telefon
adres email
[email protected]
bogusł[email protected]
Jarosław Duszczyk
Klienci instytucjonalni
22 329 43 23
Marek Niewiadomski
Klienci instytucjonalni
22 329 43 26
Oferty Publiczne (IPO)
Marek Jaczewski
Główny specjalista
22 329 43 53
Bogusław Bączyk
Główny specjalista
22 329 43 42
Internetowe serwisy transakcyjne
strona www
Zlecenia na GPW i New Connect
http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zlecenia_gpw.html
Zapisy w ofertach publicznych (IPO)
http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zapisy_ipo.html
Oddziały
ades
Białystok
ul. Suraska 3 a
85 747 01 16
Opole
ul. Rynek 24/25
77 454 43 64
Ciechanów
ul. 17-go Stycznia 60
23 674 13 52
Ostrołęka
ul. Gorbatowa 9
29 760 65 56
DzierŜoniów
ul. Rzeźnicza 2
74 831 97 99
Płock
ul. 1-go Maja 7 d
24 264 17 17
Ełk
ul. Armii Krajowej 24
87 610 47 17
Poznań
ul. Piekary 17
61 852 15 21
Gorzów Wlkp.
ul. Walczaka 3
95 721 63 29
Przemyśl
ul. Kamienny Most 6
16 675 05 86
Jelenia Góra
ul. Bankowa 34
75 753 30 98
Radom
ul. Traugutta 29
48 361 22 70
Kielce
ul. Sienkiewicza 47
41 366 02 15
Rzeszów
ul. Jagiellońska 9
17 852 05 21
Kołobrzeg
Plac Ratuszowy 5a/1
94 354 74 63
Siedlce
ul. Joselewicza 3
25 640 90 04
Kraków
ul. Pawia 5
12 632 70 11
Sieradz
ul. Sarańska 5
43 822 61 34
Lublin
ul. 1–go Maja 16 a
81 531 91 44
Szczecin
Plac Lotników 3 b
91 433 19 20
ŁomŜa
ul. Dworna 12
86 215 41 99
Tarnobrzeg
ul. Wyspiańskiego 5
15 823 11 15
Łódź
ul. Piotrkowska 57
42 670 20 70
Tarnów
ul. Lwowska 72/96 c
14 629 11 98
Międzyrzecz
ul. Rynek 7
95 742 15 13
Warszawa
ul. Grzybowska 4
22 581 54 51
telefon
ades
telefon
Nowy Sącz
ul. Nawojowska 4
18 443 53 91
Warszawa
ul. śurawia 6/12
22 329 44 17
Olsztyn
al. Piłsudskiego 11/17
89 527 27 10
Zamość
ul. Piłsudskiego 27 a
84 638 54 03
Biuro Maklerskie Banku BGś prowadzi działalność maklerską na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja
Nadzoru Finansowego). Podlega regulacjom ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Nadzór nad działalnością BM BGś
sprawuje KNF. Niniejsza publikacja została opracowana wyłącznie na potrzeby klientów Biura Maklerskiego Banku BGś i jest udostępniana klientom
wyłącznie w celach informacyjnych. Wszelkie informacje i opinie zawarte w powyŜszym dokumencie zostały przygotowane lub zaczerpnięte ze źródeł
uznanych przez BM BGś za wiarygodne, lecz nie istnieje gwarancja, iŜ są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. BM BGś nie ponosi
odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie powyŜszego opracowania i zawartych w nim opinii. Odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne
podjęte na podstawie niniejszego dokumentu i ewentualne szkody poniesione w ich wyniku ponoszą wyłącznie podejmujący takie decyzje. Ani dokument
ten, ani Ŝaden jego fragment nie jest poradą inwestycyjną, prawną, księgową, podatkową czy jakąkolwiek inną. W szczególności nie jest rekomendacją w
rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez
zgody BM BGś jest zabronione.