Komentarz poranny, 9.11.2011

Komentarz poranny
09.11.2011 r.
NOTOWANIA z dnia 08.11.2011 r.
Indeksy – Polska/Europa Środk.
WIG
Indeksy – Europa
źródło: Bloomberg, stooq.pl
Indeksy – Świat
41,350.10
0.52%
S&P EUROPE 350
985.41
0.92%
DJIA
WIG20
2,397.27
0.66%
Euronext 100
589.21
1.13%
S&P500
1275.92
1.17%
mWIG40
2,283.60
0.31%
DAX
5,961.44
0.55%
NASDAQ
2727.49
1.20%
255.84
1.17%
8,755.44
1.15%
9,214.54
0.54%
FTSE 100
5,567.34
1.03%
Shanghai B-share
BUX
16,672.50
1.11%
CAC40
3,143.30
1.28%
Nikkei 225
PSE
909.10
0.83%
RTS
1,586.63
0.43%
Bovespa
sWIG80
Surowce / Metale
Ropa Crude $/bbl.
Waluty (kursy z godziny 8.25)
0.84%
59026 -0.29%
Rentowność obligacji
YTM
1.13%
EUR/PLN
4.3558
-0.02%
PS0412
100.05
4.60%
Miedź $/lb.
355.1 -0.95%
USD/PLN
3.1584
-0.08%
PS0413
101.40
4.29%
Złoto $/t oz.
1785.8 -0.54%
CHF/PLN
3.5168
-0.22%
PS0414
102.44
4.73%
GBP/PLN
5.0786
-0.11%
PS0416
99.80
4.94%
EUR/USD
1.3792
-0.27%
DS1020
96.85
5.79%
Srebro $/t oz.
CRB index
97.0
12170.18
34.9 -0.13%
322.6
0.43%
KALENDARIUM
źródło: stooq.pl
Czwartek, 10 listopada 2011
AMBRA
Dzień wypłaty dywidendy 0,40 zł na akcję.
NOVITA
Dzień wypłaty drugiej transzy dywidendy 1,10 zł (z łącznej kwoty 2,50 zł) na akcję.
Poniedziałek, 14 listopada 2011
PRONOX
Wprowadzenie do obrotu akcji zwykłych na okaziciela serii H (8.320.000 akcji) i J (65.985.020 akcji) spółki.
Wtorek, 15 listopada 2011
KOMPUTRON
Dzień wypłaty dywidendy 0,12 zł na akcję.
1
NEUCA
Publikacja raportu rocznego za 2008 rok oraz skonsolidowanego raportu rocznego za 2008 rok.
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 09.11.2011 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
WIG20
Od dwóch tygodni WIG20
konsoliduje się nad wsparciem
wyznaczonym przez lukę
hossy,
której dolne ograniczenie
znajduje się na poziomie 2308.
Zamknięcie poniŜej tego
poziomu byłoby negatywnym
sygnałem. Pozytywną wymowę
miałoby wybicie górą.
OstrzeŜeniem, Ŝe coś się dzieje
byłoby wyjście ponad
krótkoterminową niebieską
linię,
która w środę będzie się
znajdowała na poziomie 2415.
Potwierdzonym sygnałem
byłoby zamknięcie powyŜej
szczytu z 31 sierpnia na
poziomie 2452.
WIG20
2800
2800
2750
2750
2700
2700
2650
2650
2600
2600
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
2550
2550
2500
2500
2450
2450
2400
2400
2350
2350
2300
2300
2250
2250
2200
2200
2150
2150
2100
2100
2050
2050
2000
2000
25
1
8
August
16
22
29
5
12
September
19
26
3
10
October
17
24
31 7
November
mWIG40
MWIG40 wygląda znacznie
gorzej od WIGu20. Linia
trendu
wzrostowego została
przełamana, luka bessy
oznaczona czerwoną linią
stanowi skuteczny opór,
a w horyzoncie
średnioterminowym na
wykresie
tworzy się formacja RGR z
szyją
na poziomie 2230.
MWIG40
2450
2450
2400
2400
G
2350
2350
R
R?
2300
2300
WYKRES DZIENNY
SKALA LOGARYTMICZNA
2250
2250
2200
2200
2150
2150
2100
2100
2050
2050
22
29
5
12
September
19
26
3
10
October
17
24
31
7
14
November
2
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 09.11.2011 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
KONTRAKTY NA S&P500
Kontrakty na S&P500 odbiły się
od szyi formacji podwójnego
dna. Jest to argument za
wzrostem. NajbliŜszy opór
znajduje się na poziomie 1289.
Spodziewam się jego
testowania, a szanse na
przełamanie są duŜe.
S&P500 FUTURE
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
1180
1170
1160
1150
1140
1130
1120
1110
1100
1090
1080
1070
1060
1050
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
1180
1170
1160
1150
1140
1130
1120
1110
1100
1090
1080
1070
1060
1050
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
July
August
September
October
November
KONTRAKTY NA DAX
Kontrakty na DAX znajdują się
nad wsparciem w przedziale
5700 – 5750.
Wagę tej bariery podkreśla fakt,
Ŝe stanowi ona szyję formacji
RGR. Wynika z tego, Ŝe
spadek poniŜej niej
prawdopodobnie pociąhgnąby
za sobą testowanie
wrześniowego dołka w
okolicach 5000.
DAX FUTURE
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
5500
5400
5300
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
G
R
R
7700
7600
7500
7400
7300
7200
7100
7000
6900
6800
6700
6600
6500
6400
6300
6200
6100
6000
5900
5800
5700
5600
5500
5400
5300
5200
5200
5100
5100
5000
5000
4900
4900
July
August
September
October
November
3
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 09.11.2011 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
Brent Oil Future
Kontrakty na ropę brent
przełamały górną linię
spadkowego kanału
trendowego. Później nastąpiło
potwierdzenie w postaci
przełamania następnej linii
oporu na poziomie 113,5.
Droga w górę została otwarta, a
sądząc po rozmiarach kanału
wzrost moŜe sięgnąć 135.
Po drodze jest opór na 120.
BRENT OIL FUTURE
129
128
127
126
125
124
123
122
121
120
119
118
117
116
115
114
113
112
111
110
109
108
107
106
105
104
103
102
101
100
99
98
97
129
128
127
126
125
124
123
122
121
120
119
118
117
116
115
114
113
112
111
110
109
108
107
106
105
104
103
102
101
100
99
98
97
WYKRES DZIENNY
SKALA LOGARYTMICZNA
April
May
June
July
August
September
November
Miedź
Pod koniec października miedź
wybiła się dołem z formacji
podwójnego dna. Później
nastąpił ruch powrotny, ale
szyja zadziałała jak wsparcie.
Jest to argument za wzrostem.
Późniejsze wahania niczego
nie zmieniły.
COPPER FUTURE
430
425
420
415
410
405
400
395
390
385
380
375
370
365
360
355
350
345
340
335
330
325
320
315
310
305
300
295
290
430
425
420
415
410
405
400
395
390
385
380
375
370
365
360
355
350
345
340
335
330
325
320
315
310
305
300
295
290
WYKRES DZIENNY
SKALA ARYTMETYCZNA
15
22
29
5
S
12
19
26
3
O
10
17
24
31
N
7
14
4
Komentarz poranny, 22.04.2009
Komentarz poranny, 09.11.2011 r.
ANALIZA TECHNICZNA
Marcin Lachowski
Złoto
Złoto wybiło się górą ze
wzrostowego kanału
trendowego. Jest to pozytywny
sygnał, a sądząc po rozmiarach
kanału moŜliwy jest wzrost
nawet do 1920.
Powrót do wnętrza kanału byłby
negatywnym sygnałem.
1950
1950
GOLD FUTURE
1900
1900
1850
1850
1800
1800
WYKRES GODZINOWY
1750
1750
1700
1700
1650
1650
1600
1600
1550
1550
2011
September
October
November
Srebro
Kontrakty na srebro znajdują
się w średnioterminowym
trendzie wzrostowym.
ZagroŜenie pojawiłoby się w
razie spadku poniŜej ostatniego
lokalnego dołka oznaczonego
zieloną linią (3213). Dopóki to
nie nastąpi, trend jest aktualny.
4600
4500
4400
4300
4200
4600
4500
4400
4300
4200
SILVER FUTURE
WYKRES DZIENNY
4100
4100
4000
4000
3900
3900
3800
3800
3700
3700
3600
3600
3500
3500
3400
3400
3300
3300
3200
3200
3100
3100
3000
3000
2900
2900
2800
2800
2700
2700
2600
2600
8
15
2011
22
29
5
12
September
19
26
3
10
October
17
24
31
7
14
November
21
5
Komentarz poranny, 09.11.2011 r.
ANALIZY I REKOMENDACJE
Spółka
Data
wydania
Neuca
14.10.2011
Inter Cars
ZDI
Cena (zł)
Zalecenie
P/E*
EV/EBITDA*
z dnia
wyceny
docelowa
bieŜąca
2011P
2012P
2011P
2012P
kupuj
69.90
103.30
67.50
6.7
4.3
7.6
5.7
04.10.2011
-
81.00
-
82.65
14.1
12.4
9.2
8.2
Sygnity
28.09.2011
-
15.50
-
18.80
24.0
11.4
3.0
2.8
Relpol
20.09.2011
-
4.05
-
4.16
12.1
6.1
3.9
2.6
Silvano Fashion
31.08.2011
-
13.40
-
14.70
3.5
5.6
3.2
3.8
Ferro
5.08.2011
-
6.93
-
5.70
7.6
5.1
6.2
6.0
Harper Hygienics
4.08.2011
-
2.85
-
1.90
194.6
6.0
14.7
8.8
4 Fun Media
29.07.2011
-
16.40
-
17.10
11.6
8.4
8.1
6.5
Wielton
11.07.2011
-
3.64
-
2.44
24.6
7.5
5.7
3.9
Mieszko
21.06.2011
kupuj
4.10
5.01
3.16
6.3
3.1
3.7
3.2
TMS Brokers
24.05.2011
-
61.00
-
43.90
7.6
5.8
8.4
6.4
Quercus TFI
13.05.2011
-
3.15
-
1.94
6.6
4.5
5.1
4.1
Neuca
5.05.2011
-
79.80
-
67.50
6.5
3.5
7.4
6.8
Colian
27.04.2011
-
3.57
-
2.57
9.9
6.8
5.4
4.9
Krakchemia
26.04.2011
-
4.99
-
3.78
5.8
3.4
5.8
5.0
Wilbo
21.04.2011
-
1.52
-
1.04
-6.5
3.9
13.2
4.7
MW Trade
14.04.2011
kupuj
18.60
24.67
9.29
5.9
3.0
15.8
11.0
Makarony Polskie
30.03.2011
-
7.00
-
4.25
6.3
3.4
4.0
3.4
Impel
24.03.2011
-
36.20
-
26.60
5.8
4.7
4.5
4.5
Prima Moda
18.03.2011
-
7.50
-
4.00
4.3
2.3
2.2
1.6
Forte
15.03.2011
-
11.94
-
7.95
6.3
4.6
5.5
4.1
ABS
14.03.2011
-
12.60
-
10.64
10.5
8.2
6.4
6.1
Wojas
8.03.2011
-
6.90
-
4.01
7.7
3.8
5.8
4.7
Eurotel
7.03.2011
-
15.30
-
13.10
6.9
5.2
4.3
4.2
Protektor
15.02.2011
kupuj
5.87
7.76
3.03
5.7
3.1
3.7
3.3
Gastel śurawie
4.02.2011
-
0.62
-
0.37
8.3
3.9
6.0
5.5
Ambra
24.01.2011
kupuj
8.70
12.00
6.30
7.6
3.3
4.6
4.0
Próchnik
04.01.2011
-
0.74
-
0.37
11.3
7.2
9.0
6.1
Gino Rossi
23.11.2010
-
4.30
-
1.75
5.4
2.8
4.6
3.8
PGF
22.11.2010
kupuj
52.00
61.20
32.00
4.7
2.8
5.7
5.5
Wawel
25.10.2010
cena osiągnięta
409.00
464.90
485.00
13.8
10.0
9.0
7.9
Colian
14.10.2010
kupuj
3.65
4.08
2.57
8.9
6.8
4.6
4.9
11.10.10
-
14.40
-
9.71
7.6
6.1
5.6
5.5
Centrum Klima
* wskaźniki wyznaczone dla ceny bieŜącej
Treść raportów dostępna jest pod adresem: http://bgz.pl/biuro_maklerskie/hp_biuro/analizy_raporty.html
6
ul. śurawia 6/12, 00–503 Warszawa
tel. (22) 32 94 300, fax (22) 32 94 303
e-mail: [email protected] www.bgz.pl
Doradztwo Inwestycyjne
telefon
adres email
Tomasz Dumała
22 329 43 40
Marcin Lachowski
22 329 43 84
Krzysztof Kozieł
22 329 43 44
tomasz.dumał[email protected]
[email protected]
[email protected]
Operacje Brokerskie
telefon
adres email
Marek Niewiadomski
Klienci instytucjonalni
22 329 43 26
Grzegorz Leszek
Klienci instytucjonalni
22 329 43 25
Monika Dudek
Klienci detaliczni
22 329 43 24/20
Przemysław Borycki
Klienci detaliczni
22 329 43 22
[email protected]
[email protected]
[email protected]
przemysł[email protected]
telefon
adres email
[email protected]
bogusł[email protected]
Oferty Publiczne (IPO)
Marek Jaczewski
Ekspert ds. IPO
22 329 43 53
Bogusław Bączyk
Ekspert ds. IPO
22 329 43 42
Internetowe serwisy transakcyjne
strona www
Zlecenia na GPW i New Connect
http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zlecenia_gpw.html
Zapisy w ofertach publicznych (IPO)
http://www.bgz.pl/biuro_maklerskie/zapisy_ipo.html
Oddziały
ades
Białystok
ul. Suraska 3 a
85 747 01 16
Opole
ul. Rynek 24/25
77 454 43 64
Ciechanów
ul. 17-go Stycznia 60
23 674 13 52
Ostrołęka
ul. Gorbatowa 9
29 760 65 56
DzierŜoniów
ul. Rzeźnicza 2
74 831 97 99
Płock
ul. 1-go Maja 7 d
24 264 17 17
Ełk
ul. Armii Krajowej 24
87 610 47 17
Poznań
ul. Piekary 17
61 852 15 21
Gorzów Wlkp.
ul. Walczaka 3
95 721 63 29
Przemyśl
ul. Kamienny Most 6
16 675 05 86
Jelenia Góra
ul. Bankowa 34
75 753 30 98
Radom
ul. Traugutta 29
48 361 22 70
Kielce
ul. Sienkiewicza 47
41 366 02 15
Rzeszów
ul. Jagiellońska 9
17 852 05 21
Kołobrzeg
Plac Ratuszowy 5a/1
94 354 74 63
Siedlce
ul. Joselewicza 3
25 640 90 04
Kraków
ul. Pawia 5
12 632 70 11
Sieradz
ul. Sarańska 5
43 822 61 34
Lublin
ul. 1–go Maja 16 a
81 531 91 44
Szczecin
Plac Lotników 3 b
91 433 19 20
ŁomŜa
ul. Dworna 12
86 215 41 99
Tarnobrzeg
ul. Wyspiańskiego 5
15 823 11 15
Łódź
ul. Piotrkowska 57
42 670 20 70
Tarnów
ul. Lwowska 72/96 c
14 629 11 98
Międzyrzecz
ul. Rynek 7
95 742 15 13
Warszawa
ul. Grzybowska 4
22 581 54 51
telefon
ades
telefon
Nowy Sącz
ul. Nawojowska 4
18 443 53 91
Warszawa
ul. śurawia 6/12
22 329 44 17
Olsztyn
al. Piłsudskiego 11/17
89 527 27 10
Zamość
ul. Piłsudskiego 27 a
84 638 54 03
Biuro Maklerskie Banku BGś prowadzi działalność maklerską na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (obecnie Komisja
Nadzoru Finansowego). Podlega regulacjom ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o obrocie instrumentami finansowymi. Nadzór nad działalnością BM BGś
sprawuje KNF. Niniejsza publikacja została opracowana wyłącznie na potrzeby klientów Biura Maklerskiego Banku BGś i jest udostępniana klientom
wyłącznie w celach informacyjnych. Wszelkie informacje i opinie zawarte w powyŜszym dokumencie zostały przygotowane lub zaczerpnięte ze źródeł
uznanych przez BM BGś za wiarygodne, lecz nie istnieje gwarancja, iŜ są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. BM BGś nie ponosi
odpowiedzialności za skutki decyzji podjętych na podstawie powyŜszego opracowania i zawartych w nim opinii. Odpowiedzialność za decyzje inwestycyjne
podjęte na podstawie niniejszego dokumentu i ewentualne szkody poniesione w ich wyniku ponoszą wyłącznie podejmujący takie decyzje. Ani dokument
ten, ani Ŝaden jego fragment nie jest poradą inwestycyjną, prawną, księgową, podatkową czy jakąkolwiek inną. W szczególności nie jest rekomendacją w
rozumieniu Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 19 października 2005 roku. Powielanie bądź publikowanie niniejszego opracowania lub jego części bez
zgody BM BGś jest zabronione.
7