Świetny rok dla subfunduszy akcyjnych Nowej

Warszawa, 9 stycznia 2015 r.
Świetny rok dla subfunduszy akcyjnych
Nowej Europy
2014 r. okazał się bardzo udany dla subfunduszy akcyjnych Union Investment TFI inwestujących na rynkach
w regionie Nowej Europy. Wygaszenie programu luzowania ilościowego (QE3) przez Fed inwestorzy
przyjęli zaskakująco dobrze, stąd dużo większy wpływ na rynki wschodzące miały m.in. spadające ceny
surowców, w tym ropy naftowej.
Co jednak najważniejsze z punktu widzenia inwestorów, sprzyjające otoczenie pomogło zarządzającym
Union Investment TFI w osiągnięciu celu inwestycyjnego na 2014 r. na poziomie 15%. Kluczowe
okazało się postawienie na Turcję, gdzie rynek akcji przyniósł szczególnie duże zyski.
Ile zarobiły subfundusze Nowej Europy zarządzane przez Union Investment TFI?*
• UniAkcje: Turcja, zarządzany przez Roberta Burdacha, zarobił 34,5% i został najlepszym
subfunduszem minionego roku.
• UniAkcje: Nowa Europa, zarządzany obecnie przez Ryszarda Rusaka, wypracował 17,4%.
• Z kolei UniAkcje Dywidendowy, zarządzany przez Tomasza Matrasa, wypracował 16,5%,
utrzymując przy tym swój relatywnie umiarkowany na tle pozostałych funduszy poziom ryzyka
inwestycyjnego, wynikający z lokowania w spółki dywidendowe.
Zdaniem ekspertów Union Investment TFI
Ryszard Rusak, Dyrektor Inwestycyjny ds. Akcji
Tak dobre wyniki w ubiegłym roku to m.in. efekt postawienia przez nas na rynek turecki. Po
fali spadków, jakie odnotowano na giełdzie w Stambule w 2013 r., miniony rok upłynął pod
znakiem wzrostów cen akcji, do których przyczynił się powracający kapitał zagraniczny.
Dodatkowy zysk wygenerowała umacniająca się turecka lira do polskiego złotego.
W 2015 r. sytuacja na rynkach wschodzących będzie dość mocno zróżnicowana
w zależności od tego, czy dany kraj jest eksporterem czy importerem surowców.
Wszystko za sprawą silnego dolara. Mocna amerykańska waluta to czynnik, który nie
sprzyja eksporterom netto surowców energetycznych, złota czy metali przemysłowych,
np. Rosji, Indonezji, Australii, a także rynkom Bliskiego Wschodu oraz północnej
Afryce.
Na niższych cenach surowców skorzystają natomiast kraje z dużym deficytem
obrotów bieżących, związanym z importem surowców oraz z relatywnie tanią
* Stopy zwrotu subfunduszy Union Investment TFI od początku 2014 r. Dane na dzień 30.12.2014 r.
Warszawa, 9 stycznia 2015 r.
walutą lokalną, np. Turcja. Z tego względu podtrzymujemy nasze pozytywne nastawienie do tego rynku,
zwracając jednocześnie uwagę, że tureckie aktywa niezmiennie cechuje wyższy poziom ryzyka niż np. polskie.
W przypadku realizacji bazowego scenariusza subfundusze akcyjne Nowej Europy powinny kontynuować
dobrą passę z zeszłego roku i zarobić w tym roku w okolicach 12–16%. Te skoncentrowane wyłącznie na
Turcji – ok. 15–20%.
Przedstawiane informacje finansowe dotyczą wskazanego okresu w przeszłości i nie gwarantują podobnych wyników w przyszłości.
Prezentowane wyniki nie uwzględniają opłat manipulacyjnych związanych z lokowaniem w dany subfundusz oraz podatków. Wyniki
mogą być pomniejszone o pobrane opłaty manipulacyjne i należne podatki.
Brak gwarancji osiągnięcia celów inwestycyjnych subfunduszy; możliwość zmniejszenia wartości, w tym utraty części
zainwestowanych środków.
Duża zmienność wartości aktywów netto. Prospekt informacyjny, Kluczowe informacje dla Inwestorów, tabela opłat,
dane o ryzyku inwestycyjnym i podatkach dostępne są na stronie www.union-investment.pl.
Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. działa na podstawie decyzji Komisji Papierów Wartościowych
i Giełd z dnia 1 czerwca 1995 r., nr decyzji KPW-4073-1\ 95.
Masz pytania?
%
@
800 567 662
(+48) 22 449 03 33 (od poniedziałku do piątku, od 8.00 do 18.00).
[email protected]