UniAkcje: Nowa Europa – znowu w akcji!

Warszawa, 14 marca 2016 r.
UniAkcje: Nowa Europa – znowu
w akcji!
Na początku 2014 r. subfundusz UniAkcje: Nowa Europa, inwestujący w spółki z regionu Europy Środkowo-Wschodniej, przeszedł gruntowną metamorfozę. Kluczową zmianą była rezygnacja z benchmarku,
który we wcześniejszych latach obligował zarządzającego do utrzymywania ściśle określonego udziału
poszczególnych rynków w portfelu – nawet jeśli przeżywały one akurat gorszy okres.
Fundamentalny zwrot w polityce inwestycyjnej subfunduszu UniAkcje: Nowa Europa – postawienie na
aktywne zarządzanie portfelem i możliwość elastycznego reagowania na wydarzenia rynkowe – opłacił
się. Dowodzą tego osiągane wyniki inwestycyjne. Przez dwa lata od momentu zmiany polityki
inwestycyjnej (28.02.2014–29.02.2016) zarządzający portfelem Ryszard Rusak, Dyrektor
Inwestycyjny ds. Akcji w Union Investment TFI, wypracował stopę zwrotu w wysokości
23,9%. Zdeklasował tym samym nie tylko swoich bezpośrednich rywali, ale także inne fundusze
akcyjne, a nawet fundusze absolutnej stopy zwrotu.
Elastyczna strategia oparta na mocnych filarach
Brak benchmarku, aktywne zarządzanie i duża swoboda zarządzającego w realizowaniu strategii
inwestycyjnej to fundamentalne cechy subfunduszu UniAkcje: Nowa Europa. Równie ważne
w efektywnym zarządzaniu portfelem są jednak inne filary, na których opiera się polityka
inwestycyjna.
• Zasięg geograficzny: jedynym ograniczeniem dla zarządzającego jest szeroko rozumiany
region Europy Środkowo-Wschodniej. W spektrum zainteresowania znajdują się m.in.
Turcja, Polska, Czechy, Węgry czy Rumunia.
• Pierwiastek globalny: zarządzający może szukać dodatkowego zysku przy
wykorzystaniu funduszy typu ETF.
• Dynamiczna alokacja geograficzna i sektorowa: pozwala zarządzającemu bardzo
szybko przenosić aktywa pomiędzy poszczególnymi rynkami i ich segmentami.
• Dopuszczalny hedging walutowy: ryzyko walutowe instrumentów zagranicznych
może (ale nie musi) być zabezpieczane. Zarządzający podejmuje taką decyzję
w zależności od prognoz kształtowania się kursów walut.
• Dźwignia finansowa: dzięki wykorzystaniu kontraktów terminowych na indeksy
giełdowe subfundusz może mieć wyższe niż 100% zaangażowanie w akcje i przez
to pełniej wykorzystywać okresy zwyżek na rynkach akcji.
Warszawa, 14 marca 2016 r.
Ryszard Rusak, Dyrektor Inwestycyjny ds. Akcji Union Investment TFI
Na podstawie analizy obecnych przesłanek makroekonomicznych i wskaźników giełdowych mogę stwierdzić, że
w kolejnych miesiącach rynki rozwijające się z Europy Środkowo-Wschodniej będą nadal zachowywać się lepiej
niż rynki rozwinięte. Polska, Czechy, Węgry czy Turcja nie są rynkami surowcowymi, co w dobie niskich cen
surowców przemawia zdecydowanie na ich korzyść.
Co więcej, coraz niższe (wręcz bliskie zeru) jest prawdopodobieństwo zaplanowanych na ten rok podwyżek
stóp procentowych w USA. Spadające ceny ropy naftowej, brak presji inflacyjnej, wolniejszy wzrost
gospodarczy na świecie i luźna polityka monetarna w strefie euro – wszystkie te czynniki sprawiają, że
brakuje uzasadnienia dla dalszego zacieśniania polityki pieniężnej przez Fed. Do tego dochodzą atrakcyjne
stopy dywidendy. Powyższe argumenty przemawiają za inwestycją w subfundusz UniAkcje: Nowa Europa.
Niniejszy materiał jest upowszechniany w celu reklamy lub promocji usług świadczonych przez Union Investment TFI S.A.
Przedstawiane informacje finansowe dotyczą wskazanego okresu w przeszłości i nie gwarantują podobnych wyników w przyszłości.
Prezentowane wyniki nie uwzględniają opłat manipulacyjnych związanych z lokowaniem w dany subfundusz oraz podatków.
Wyniki mogą być pomniejszone o pobrane opłaty manipulacyjne i należne podatki.
Brak gwarancji osiągnięcia celów inwestycyjnych subfunduszy; możliwość zmniejszenia wartości, w tym utraty części
zainwestowanych środków.
Duża zmienność wartości aktywów netto. Prospekt informacyjny, Kluczowe informacje dla Inwestorów, tabela opłat, dane
o ryzyku inwestycyjnym i podatkach dostępne są na stronie www.union-investment.pl.
Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. działa na podstawie decyzji Komisji Papierów Wartościowych
i Giełd(obecnie: Komisja Nadzoru Finansowego) z dnia 1 czerwca 1995 r., nr decyzji KPW-4073-1\ 95.
Masz pytania?
801 144 144
(+48) 22 449 03 33 (od poniedziałku do piątku, od 8.00 do 18.00).
[email protected]