docRuszył pierwszy autorski fundusz ilościowy
download 
Reklamacja Transkrypt
Ruszył pierwszy autorski fundusz ilościowy
3 października 2012 r. Ruszył pierwszy autorski fundusz ilościowy dostępny publicznie – UniSystem FIZ W 1988 r. firma Renaissance Technologies, założona przez wybitnego matematyka Jamesa Simonsa, stworzyła innowacyjny fundusz oparty na strategiach ilościowych – Medallion. Przez lata fundusz ten przynosił jego założycielom oraz zewnętrznym inwestorom kilkudziesięcioprocentowe roczne zyski. Z biegiem czasu, z aktywami rzędu kilkunastu miliardów dolarów, Medallion stał się funduszem elitarnym – dostępnym tylko dla wąskiej grupy inwestorów i w dalszym ciągu wypracowującym wysokie stopy zwrotu. W dobie „nowej równowagi”, której głównym przejawem jest wysoka zmienność na rynkach finansowych, poszukiwanie niestandardowych, nieograniczonych benchmarkiem rozwiązań – takich jak np. wspomniany Medallion Fund – wydaje się procesem naturalnym. I choć dotychczas wiele funduszy absolute return nie spełniło pokładanych w nich nadziei, UniSystem – najnowsze rozwiązanie oferowane przez Union Investment TFI i testowane oraz optymalizowane przez zespół naukowców na przestrzeni kilkunastu lat – ma szansę zmienić ten stan rzeczy. Strategia zarządzania UniSystemu opiera się na zasadzie połączenia inwestycji wykorzystujących szerokie spektrum instrumentów finansowych (m.in. opcje i kontrakty terminowe na indeksy giełdowe, kontrakty terminowe na akcje, obligacje, waluty, surowce oraz indeksy zmienności) w jeden spójny model inwestycyjny. Indywidualne strategie inwestycyjne składają się na systemy, a te z kolei tworzą złożony model. Dzięki zastosowaniu modeli ilościowych, algorytmów i modeli matematycznych UniSystem oportunistycznie wykorzystuje sytuację na rynkach. Analizuje tysiące danych i wyszukuje okazje do osiągnięcia zysku i jego maksymalizacji, generując automatycznie sygnały kupna i sprzedaży. Poza pracą na zdefiniowanych wcześniej algorytmach UniSystem w trybie ciągłym poszukuje nowych instrumentów bazowych, strategii i systemów, dzięki czemu może skutecznie działać niezależnie od klasycznego cyklu hossa-bessa. 3 października 2012 r. Co wyróżnia UniSystem FIZ? • Ponadprzeciętne wyniki niezależne od sytuacji na rynkach kapitałowych i cyklu koniunkturalnego. • Nowatorski model inwestycyjny składający się z nisko skorelowanych systemów inwestycyjnych. • Aktywna modyfikacja modelu inwestycyjnego. • Inwestycja niezależna od emocji (sygnały kupna/sprzedaży generowane przez system). • Rozbudowany system zarządzania ryzykiem. Zdaniem ekspertów Union Investment TFI Robert Ślepaczuk, zarządzający UniSystemem UniSystem to unikalne rozwiązanie inwestycyjne na polskim rynku, którego zaawansowane algorytmy korzystają z nauk ścisłych – w tym matematyki, statystyki czy finansów ilościowych. Jednym z fundamentów funduszu jest ciągły proces optymalizacji, realokacji i rekonstrukcji systemów wchodzących w skład modelu. Innymi słowy – bieżące poszukiwanie instrumentów bazowych oraz dokonywanie modyfikacji pozwalających na zwiększanie efektywności całościowego rozwiązania. Dzięki szerokiemu spektrum instrumentów UniSystem umożliwia maksymalizowanie zysku i jednoczesne ograniczanie ryzyka przy utrzymaniu wyników funduszu na stabilnym poziomie. Dzieje się tak, ponieważ korelacja pomiędzy stopami zwrotu z poszczególnych systemów jest zbliżona do zera – gdy jeden system notuje słabszy wynik, inny zyskuje. Dzięki zastosowaniu zaawansowanych systemów i strategii ilościowych oraz równoczesnej analizie tysięcy danych UniSystem generuje automatycznie sygnały kupna i sprzedaży. Tak duża elastyczność jest możliwa dzięki temu, że fundusz inwestuje w bardzo płynne instrumenty notowane na rynkach, gdzie codziennie wykonywane są kilkusetmilionowe operacje, co umożliwia nabycie i spieniężenie instrumentu niemal w dowolnym momencie. 3 października 2012 r. Niniejszy materiał został sporządzony przez Union Investment TFI S.A. z siedzibą w Warszawie i wyraża wiedzę oraz poglądy jego autora, według stanu wiedzy na dzień sporządzenia. Union Investment TFI S.A. dołożył należytych starań, aby zamieszczone w niniejszym materiale informacje były rzetelne i oparte na wiarygodnych źródłach, jednak nie może zagwarantować ich poprawności, kompletności i aktualności, szczególnie w przypadku gdyby informacje, na których oparto się przy ich sporządzaniu okazały się niedokładne i niekompletne lub nie odzwierciedlały stanu faktycznego. Wszelkie dane zamieszczone w niniejszej publikacji mają charakter wyłącznie informacyjny i marketingowy. Materiał ten nie stanowi oferty publicznej ani publicznego oferowania w zakresie nabycia lub sprzedaży jakichkolwiek papierów wartościowych ani oferty w rozumieniu przepisów ustawy z dnia 23 kwietnia 1964 r. – Kodeks cywilny. UniSystem Fundusz Inwestycyjny Zamknięty („Fundusz”) ani subfundusz UniSystem 1 („Subfundusz”), wydzielony w ramach Funduszu, nie gwarantują realizacji założonego celu inwestycyjnego ani uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego. Uczestnik Funduszu musi się liczyć z możliwością utraty przynajmniej części wpłaconych środków. Wymagane prawem informacje, w tym szczegółowy opis czynników ryzyka inwestycji w subfundusz UniSystem 1 wydzielony w Funduszu, znajdują się w Prospekcie Emisyjnym Certyfikatów Inwestycyjnych serii A, B, C, D, E i F („Certyfikaty”) związanych z Subfunduszem („Prospekt Emisyjny”), opublikowanym na stronach internetowych: Union Investment TFI S.A. – www.union-investment.pl, Bank Gospodarki Żywnościowej Spółka Akcyjna – Biuro Maklerskie (Oferujący): www.bmbgz.pl oraz podmiotów biorących udział w ich subskrypcji. Przed złożeniem zapisu na Certyfikaty, Inwestor powinien zapoznać się z Prospektem Emisyjnym, zawierającym szczegółowe informacje na temat oferty publicznej Certyfikatów, objętych Prospektem, dopuszczenia ich do obrotu na rynku regulowanym, polityki inwestycyjnej Subfunduszu i opłat – w szczególności opłat manipulacyjnych pobieranych przy zapisach na Certyfikaty, objęte Prospektem Emisyjnym, informacje o podatkach od dochodów związanych z posiadaniem i obrotem Certyfikatami Inwestycyjnymi Subfunduszu. Oferta publiczna Certyfikatów jest przeprowadzana wyłącznie na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej. Poza granicami Rzeczypospolitej Polskiej Prospekt Emisyjny nie może być traktowany jako propozycja lub oferta nabycia. Prospekt Emisyjny ani Certyfikaty nim objęte nie były przedmiotem rejestracji, zatwierdzenia lub notyfikacji w jakimkolwiek państwie poza Rzeczpospolitą Polską, w szczególności zgodnie z przepisami Dyrektywy o prospekcie lub Amerykańskiej Ustawy o Papierach Wartościowych. Fundusz udostępnia Inwestorom aktualne informacje finansowe dotyczące Funduszu m.in. przez publikacje na stronie internetowej www.union-investment.pl. Wartość aktywów netto Subfunduszu może się cechować wysoką zmiennością. Powielanie bądź publikowanie niniejszego materiału lub jego części, lub rozpowszechnianie w inny sposób informacji w nim zawartych wymaga uprzedniej, pisemnej zgody Union Investment TFI S.A. Masz pytania? ☎ @ 800 567 662 (22) 449 03 40 (od poniedziałku do piątku, od 8.00 do 18.00). tfi@union-investment.pl
