NVIDIA Corporation (NVDA) - spółka notowana na giełdzie
Transkrypt
NVIDIA Corporation (NVDA) - spółka notowana na giełdzie
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych NVIDIA Corporation (NVDA) - spółka notowana na giełdzie nowojorskiej (NASDAQ). Czym zajmuje się firma? NVIDIA (nVidia) Corporation (NASDAQ: NVDA) – amerykańska firma komputerowa, jeden z głównych producentów procesorów graficznych na świecie, a także dostawca kart graficznych i innych urządzeń komputerowych. Założona została w styczniu 1993 r. przez Jen-Hsun Huanga, Chrisa Malachowsky'ego i Curtisa Priema. Główna siedziba firmy mieści się w Santa Clara w stanie Kalifornia. NAJWAśNIEJSZE INFORMACJE O PRZEMYŚLE PÓŁPRZEWODNIKÓW Przemysł Kapitalizacja Wskaźnik cena/zysk (P/E) 74 * 41,1 Wskaźnik cena/wartość księgowa (P/BV) 5.6 Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego (ROE) 12,1% *- w MLD USD B/D=Brak danych Kapitalizacja jest mała (74 MLD USD) co świadczy o tym, że analizowany przemysł należy do jednych z mniejszych na nowojorskiej giełdzie. www.inwestor.hepi.pl 1 Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych NAJWAśNIEJSZE INFORMACJE O SPÓŁCE Okres 2007 2006 2005 Przychody* 3,068.77 2,375.69 2,010.03 Zysk brutto* 1,300.45 910.03 647.56 Zysk netto** 448.83 301.18 88.62 Zysk na akcję EPS 1.15 0.82 0.25 Stopa dywidendy B/D B/D B/D 2007 rok Kapitalizacja* 11.87 Wskaźnik cena/zysk (P/E) 28,77 Stopa zwrotu z aktywów (ROA) 16.20% Stopa zwrotu z kapitału akcyjnego (ROE) 25,59% Dochód na akcje Kwartalny wzrost przychodów (YOY) EBIDA Kwartalny wzrost zysku (YOY) Wskaźnik Beta Roczna stopa zwrotu Data wypłaty dywidendy 8.708 38,70% 707.75** 67,90% 4.65 7,71% B/D W wtorek na giełdzie nowojorskiej akcje NVIDIA 0,78% i osiągnęły poziom 32.98 USD, dzięki czemu ich łączna wartość wyniosła 78.40 mld USD. Spółka NVIDIA jest w dobrej kondycji finansowej, co potwierdza wypracowany przez spółkę zysk netto w wysokości 448,83 MLN USD. Wzrost zysku netto spółki wykazuje tendencje wzrostową co jest informacją korzystną dla inwestorów. www.inwestor.hepi.pl 2 Studenckie Koło ło Naukowe Rynków Kapitałowych Wskaźnik cena/zysk Spółka Przemysł 32,96 24,1 Następną ważną informacją na którą trzeba zwrócić uwagę jest wartość wskaźnika Beta (4,65), ), którego akcje wykazują dużo większą zmienność w porównaniu z indeksem S&P 500 co oznacza, że NVIDIA jest walorem ofensywnym dla la inwestorów długoterminowych. Jeżeli indeks S&P 500 wzrośnie o 1% to analizowana alizowana spółka wzrośnie o 4,65%. %. Natomiast w sytuacji, gdy indeks S&P 500 spadnie o 1% to NVIDIA spadnie o 4,65%. Wartość wskaźnika ROE dla NVIDIA (25,59%) jest wyższa niż średnia wartość dla analizowanego przemysłu (12,1%) ( %) co oznacza, że spółka osiągnęła wyższą ższą stopę zwrotu z kapitału własnego niż średnia dla całego przemysłu co jest informacją pozytywną. Wskaźnik cena/zysk jaki odnotowała spółka (28,77) jest niższy szy w porównaniu z średnią dla pozostałych spółek (41,1) ( co jest informacją negatywną. Wnioski: Analizowana spółka charakteryzuje się dobrymi wskaźnikami co wpływa pozytywnie dla potencjalnych inwestorów długoterminowych. Wypracowany Wypra przez spółkę zysk netto oraz wysoki poziom wskaźnika cena/zysk wpływają korzystnie dla potencjalnych inwestorów. Jedynie niski poziom wskaźnika ROE wpływa negatywnie. Analizując powyższe dane można stwierdzić, że spółka wpływa pozytywnie dla inwestora długoterminowego. www.inwestor.hepi.pl 3 Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Zestawienie porównawcze Nazwa spółki NVDA AMD CREAF NVIDIA Corporation Advanced Micro Devices, Inc. Creative Technology Ltd. (ADR) Akcja której firmy będzie miała szacunkowo największy wzrost ceny? Cena obecna 33.01 13.53 5.91 42.20 B/D B/D 27.82% B/D B/D 47.14 B/D B/D 42.81% B/D B/D Cena na koniec roku finansowego Zmiana ceny w % Cena na przyszły rok finansowy Zmiana ceny w % Jaki poziom przychodów i zysku netto odnotowała spółka w ciągu ostatnich 12-miesięcy? Przychody* Zysk netto** 3.07 5.55 1.12 448.13 -961.52 -55.95 Jaki wzrost przychodów i zysku netto odnotowała spółka? Wzrost przychodów 29.20% -7.40% -0.80% Wzrost zysku netto 48.80% B/D 698.90% Jaki jest stosunek ceny akcji do zysku? Wskaźnik cena/zysk (P/E) 29.10 B/D B/D Jak kształtowała się cena akcji w ciągu ostatnich 12-miesięcy? Zmiana ceny w ciągu ostatnich 3- miesięcy 8.1% -14.3% -14.2% -4.7% -36.3% -13.3% 7.7% -58.5% -7.4% 707.75 600.69 3.28 Zmiana ceny w ciągu ostatnich 6- miesięcy Zmiana ceny w ciągu ostatnich 12- miesięcy EBIDA ** www.inwestor.hepi.pl 4 Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Zysk na akcję (EPS) 1.146 -1.874 -0.672 Pracownicy 4,083 16,500 6,600 38.70% -7.40% 8.60% 11.87 7.50 495.58** Kwartalna stopa wzrostu (YOY) Kapitalizacja * *= w MLD USD Łączna wartość akcji NVIDIA wynosi 11,87 mld USD. Kalifornijska spółka ma sporą przewagę nad pozostałymi spółkami, w skład której wchodzą: Advanced Micro Devices, Inc., amerykańskie przedsiębiorstwo produkujące procesory do komputerów PC oraz Creative Technology Limited - firma komputerowa. NVIDIA wyprzedza Advanced Micro i Creative pod względem wzrostu przychodów. W 2007 roku firma komputerowa NVIDIA zarobiła netto 448,13 mln USD. Przychody NVIDIA wyniosły 3,07 mld dolarów i były gorsze od wyniku lidera pod tym względem – Advanced Micro, która osiągnęła sprzedaż na poziomie 5,55 mld USD. Akcje spółki zyskały w ciągu ostatniego roku około 8%. Kalifornijska spółka sukcesywnie poprawia wyniki i konsekwentnie zwiększa swoje zyski. Miniony rok był trzecim z rzędu, w którym firma zwiększyła przychody jak i zysk netto. Wartość wskaźnika informująca inwestorów o wielkości zysku jaki przypada na jedną akcję (EPS) jest najwyższą wartością w powyższym zestawieniu, co jest informacją bardzo pozytywną. Wartość wskaźnika cena/zysk jest najwyższą wartością w porównaniu z pozostałymi spółkami co wpływa bardzo pozytywnie dla potencjalnych inwestorów. www.inwestor.hepi.pl 5 Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Jak wysoki przychód i zysk netto odnotowała spółka w stosunku do średniej wartości dla przemysłu? Przychody i Zysk netto (YOY) Spółka Przemysł 3.07 1.46 448.13 297.13 Przychody * Zysk netto ** *= w MLD USD **= w MLN USD NVIDIA Przychody w stosunku rocznym: 3,07 MLD USD Różnica procentowa między przychodami osiągniętymi przez spółkę, a średnimi przychodami występującymi w przemyśle: 110,81% NVIDIA Zysk netto w stosunku rocznym: 448,13 MLN USD Różnica procentowa między zyskami netto osiągniętymi przez spółkę, a średnim zyskiem netto występującym w przemyśle: 50,82% Jaki był wzrost dla spółki i przemysłu? Wzrost przychodów i zysku netto Spółka Przemysł w stosunku rocznym Wzrost przychodów 29.20% 12.40% Wzrost zysku netto 48.80% 29.50% NVIDIA Procentowy wzrost przychodów w stosunku rocznym: 29,20% www.inwestor.hepi.pl 6 Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Różnica w punktach procentowych między wzrostem przychodu osiągnięty przez spółkę, a średnim wzrostem przychodu występujący w przemyśle: 16,80 NVIDIA Procentowy wzrost zysku netto w stosunku rocznym: 48,80%. Różnica w punktach procentowych między wzrostem zysku netto osiągniętym przez spółkę, a średnim wzrostem zysku netto występujący w przemyśle: 19,30 Jak kształtowała się cena akcji? Okres Spółka Przemysł 3 miesiące 8.1% 11.6% 6 miesięcy -4.7% 9.5% 12 miesięcy 7.7% -0.8% Procentowa zmiana ceny akcji w ciągu 3-ech miesięcy: 8,1% Różnica ceny akcji w stosunku do średniej ceny wszystkich spółek w przemyśle: -3,5% Procentowa zmiana ceny akcji w ciągu 6-ciu miesięcy: -4,7% Różnica ceny akcji w stosunku do średniej ceny wszystkich spółek w przemyśle: 34% Procentowa zmiana ceny akcji w ciągu 12-u miesięcy: 7,7% Różnica ceny akcji w stosunku do średniej ceny wszystkich spółek w przemyśle: 60% www.inwestor.hepi.pl 7 Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Wnioski: Bieżąca analiza wykazała, że spółka NVIDIA jest pozytywnie postrzegana pod względem atrakcyjności do inwestowania. Świadczą o tym dobre wartości wskaźników ekonomicznych charakteryzujących spółkę co wpływa pozytywnie dla potencjalnych inwestorów. Jest to wniosek w porównaniu do pozostałych spółek występujących w przemyśle. www.inwestor.hepi.pl 8 Studenckie Koło ło Naukowe Rynków Kapitałowych PROGNOZY ANALITYKÓW Zysk na akcję (EPS) 1,85 1,72 2007 2008 Analitycy spodziewają, że zysk na jedną akcję będzie zawierać się w przedziale od 1,72 za cały rok 2007 do 1,85 za cały rok 2008. W ujęciach procentowych procentow prognozowany wzrost wynosi osi 7,55%. Analitycy spodziewają się nieznacznego wzrostu przychodów ze sprzedaży produktów za cały 2007 rok z 3,56 MLD USD w 2007 do 3,90 MLD USD w 2008. W ujęciach procentowych prognozowany wzrost wynosi 9,55%. www.inwestor.hepi.pl 9 Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych TECHNICZNY OBRAZ SPÓŁKI PERSPEKTYWA ŚREDNIOTERMINOWA Wykres dzienny Źródło:DealBook360 www.inwestor.hepi.pl 10 Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych PERSPEKTYWA DŁUGOTERMINOWA Wykres tygodniowy Źródło: DealBook 360 www.inwestor.hepi.pl 11 Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych Trendy Patrząc na horyzont długoterminowy spółka pozostaje w trendzie wzrostowym. W średnim horyzoncie czasowym spółka pozostaje w trendzie wzrostowym. Analizowana spółka znajduje się w kanale wzrostowym kreślonego od minimów z września 2004 roku, który widać na wykresie tygodniowym. Na wskaźnikach MACD i RSI tygodniowych przeważają sygnały kupna co zwiększa prawdopodobieństwo wzrostów. Dodatkowo wskaźniki MACD i RSI dzienne sygnalizują kupno. Bilansując sygnały jakie wskaźniki MACD i RSI wykazują na wykresie dziennym i tygodniowym można stwierdzić, że na rynku występuje zbieżność sygnałów kupna. Wnioski: Najbliższy opór to poziom 37,50-38,50 wynikający z wystąpienia maksimów z grudnia 2006 roku widoczny na wykresie dziennym i tygodniowym. Najbliższym wsparciem jest poziom 28,50 widoczny na wykresie dziennym wynikający z wystąpienia minimów z marca 2007 roku, który jest dodatkowo potwierdzony przez średnioterminową linię trendu wzrostowego widoczny na wykresie dziennym. Jeżeli doszłoby to przebicia wyżej wymienionego poziomu wsparcia oznaczałoby to duże prawdopodobieństwo wystąpienia spadków w rejon 17,50 wynikający z wystąpieniem minimów z sierpnia 2006 roku dodatkowo potwierdzony przez średnio- oraz długoterminową linię trendu wzrostowego widoczny na wykresie dziennym i tygodniowym. Krzysztof Wańczyk [email protected] www.inwestor.hepi.pl 12