Raport dzienny - Millennium Dom Maklerski

Transkrypt

Raport dzienny
23 października 2014
Gł•wne indeksy
WIG20
Indeks
Zmiana 1D
Zmiana
1M
obroty
Zmiana 1Y PLN/USDm
WIG20
2 429 
0.24%
-2.3%
-3.7%
495/148
WIG30
2 610 
3 523 
0.19%
-2.3%
-3.0%
532/159
-0.15%
-3.0%
0.0%
96/28
MIS80
12 381 
0.10%
-2.2%
-13.6%
21/6
WIG
53 302 
0.17%
-2.4%
-0.2%
635/189
8 150 
0.11%
-4.9%
-1.0%
185/55
mWIG40
WIGBANKI
60
2600
2550
50
2500
40
2450
2400
30
2350
Gł•wne indeksy światowe
2300
1Y
2250
16 461 
-0.92%
-3.49%
-3.66%
6.80%
S&P500
1 927 
-0.73%
-2.81%
-3.01%
10.35%
NASDAQ
4 383 
-0.83%
-2.79%
-2.03%
12.18%
DAX
8 940 
0.60%
-6.83%
-8.34%
0.23%
RTSI$
1 047 
-1.54%
-10.26%
-17.65%
-29.93%
XU100
78 081 
0.56%
1.84%
-5.76%
-0.55%
1D
1M
3M
1Y
6 690.0 
1.04%
-0.7%
-5.3%
-8.0%
Polska
2200
20/10/14
15/10/14
7/10/14
10/10/14
2/10/14
29/9/14
24/9/14
19/9/14
16/9/14
8/9/14
11/9/14
3/9/14
29/8/14
26/8/14
21/8/14
18/8/14
7/8/14
2150
12/8/14
0
Rentowność skarbowych papier•w dłużnych
Surowce
Miedź (USD/t)
10
4/8/14
3M
30/7/14
1M
25/7/14
Dow Jones
20
1D
3M
1Y
2Y
5Y
10Y
1.91%
1.69%
1.72%
2.06%
2.64%
84.6 
-0.09%
-13.3%
-21.8%
-16.9%
Węgry
1.50%
1.59%
2.06%
3.48%
4.07%
Aluminium (USD/t)
1 997.0 
0.81%
2.0%
-2.1%
6.2%
Niemcy
-0.13%
-0.07%
-0.05%
0.16%
0.87%
Złoto (USD/OZ)
1 244.2 
-0.05%
1.9%
-4.6%
-6.8%
USA
0.02%
0.10%
0.36%
1.43%
2.22%
1D
1M
3M
1Y
Ropa (USD/bbl)
Najbardziej aktywne akcje
Waluty
1D
1M
% obrot€w
obroty (PLN/USD)
125.10 
-1.50%
-2.3%
9.8%
48/14
36.85 
-0.41%
-3.9%
9.5%
47/14
PZU
493.00 
1.47%
4.7%
5.4%
26/7
Pekao
182.00 
-0.27%
-4.0%
4.1%
20/6
USD/PLN
3.3475 
0.20%
3.0%
8.9%
10.3%
KGHM
EUR/PLN
4.2335 
0.06%
1.4%
2.3%
1.2%
PKO BP
EUR/USD
1.2646 
-0.14%
-1.6%
-6.1%
-8.3%
USD/HUF
241.39 
0.61%
-0.6%
5.2%
12.2%
Wygrani/Przegrani
Informacje ze sp•łek
1D
1D
Orange Skonsolidowane wyniki kwartalne
Tauron PE
5.32 
2.70%
KGHM
Wawel Jednostkowe wyniki kwartalne
Bogdanka
111.00 
1.65%
JSW
125.10 
-1.50%
28.77 
-1.47%
Getin Noble Bank Nowa polityka dywidendowa
JSW Zarząd za oszczędnościami, związki za odwołaniem zarządu
Unibep Umowa na kolejny budynek mieszkalny w Warszawie
Wydarzenia w sp•łkach
Sp€łka
Wydarzenie
Mostostal Warszawa Najkorzystniejsza oferta za 114.6 mln PLN brutto
Buwog
Dzień wypłaty 0.69 euro dywidendy na akcję za rok 2013/14
JHM Development Sp‚łka scali akcje
ZREMB
Wprowadzenie do obrotu 754.000 akcji serii f3
Prochem W piątek kolejna rozprawa sadowa ws. kontraktu z PERN
AB Sp‚łka spodziewa się świetnej sprzedaż iPhone 6
Prognozy makro
Godz.
Wydarzenie
Będzie Ostatnio
09:30
Indeks PMI dla przemysłu, wst.
GR
49.5
49.9
10:00
Sprzedaż detaliczna (r/r)
PL
2.45%
1.70%
10:00
14:30
Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych
15:45
Informacje dotyczące powiązań Millennium DM ze sp‚łką, będącą przedmiotem niniejszego raportu oraz
pozostałe informacje, wymagane przez Rozporządzenie RM z dnia 19.X.2005 roku umieszczone zostały na ostatniej stronie raportu.
EMU
49.9
50.3
US
280tys.
264tys.
EMU
57.0
57.5
Informacje ze sp•łek
Orange
Skonsolidowane wyniki kwartalne
III kw. 2014 III kw. 2013
zmiana I-III kw. 2014 I-III kw. 2013
zmiana
Przychody
3 046
3 196
-4.7%
9 125
9 766
-6.6%
EBITDA
1 036
1 165
-11.1%
3 171
3 198
-0.8%
EBIT
277
390
-29.0%
868
849
2.2%
Zysk netto
140
239
-41.4%
505
396
27.5%
Marże
Marża EBITDA
34.0%
36.5%
34.8%
32.7%
Marża EBIT
9.1%
12.2%
9.5%
8.7%
Marża netto
4.6%
7.5%
5.5%
4.1%
Wg MSR/MSSF; mln PLN
Wyniki sp‚łki są nieznacznie (2.7%) poniżej konsensusu na poziomie EBITDA, przychody były zgodne z oczekiwaniami natomiast zysk netto
na poziomie 140 mln PLN był niższy niż oczekiwane 172 mln PLN.
Wawel
Jednostkowe wyniki kwartalne
III kw. 2014 III kw. 2013
Przychody
zmiana I-III kw. 2014 I-III kw. 2013
zmiana
134.0
143.9
-6.9%
389.3
400.7
-2.8%
EBITDA
27.5
27.0
1.9%
72.6
75.4
-3.7%
EBIT
23.8
23.5
1.3%
61.2
64.8
-5.6%
Zysk netto
20.3
19.5
4.1%
53.4
54.2
-1.5%
Marża EBITDA
20.5%
18.8%
18.6%
18.8%
Marża EBIT
17.8%
16.3%
15.7%
16.2%
Marża netto
15.1%
13.6%
13.7%
13.5%
Marże
Wg MSR/MSSF; mln PLN
Getin Noble Bank
Nowa polityka dywidendowa
Bank poinformował o polityce dywidendowej na lata 2014-2016, zgodni z kt‚rą nie wypłaci dywidendy z zysku osiągniętego w 2013 i 2014 roku,
natomiast z zysku za rok 2016 planuje przeznaczyć na dywidendę 180-300 mln PLN, jednak nie więcej niż 50% zysku.
JSW
Zarząd za oszczędnościami, związki za odwołaniem zarządu
Zarząd sp‚łki zwr‚cił się do działających w sp‚łce związk‚w zawodowych o opinie ws. zawieszenia na 3 lata części świadczeń, natomiast
związkowcy chcą referendum w sprawie odwołania Prezesa. Sp‚łka liczy na oszczędności rzędu 492 mln PLN rocznie, z czego zawieszenie 14.
pensji - 255 mln PLN, ekwiwalentu za deputat węglowy dla pracownik‚w - 191 mln PLN, odstąpienie od wypłacania dodatku do wynagrodzenia
za czas choroby i zasiłku chorobowego (do 100%) - 14.4 mln PLN
Unibep
Umowa na kolejny budynek mieszkalny w Warszawie
Sp‚łka poinformowała o podpisaniu w dniu 22 października br. umowy na realizację w systemie generalnego wykonawstwa kolejnego budynku
mieszkalnego z usługami należącego do kompleksu Port Praski, zlokalizowanego przy ul. Wybrzeże Szczecińskie i Okrzei w Warszawie. Termin
realizacji inwestycji ustalono na IVQ 2014 - IIQ 2016, a wynagrodzenie wykonawcy za całość inwestycji ustalono na 31.11 mln PLN netto.
Millennium Dom Maklerski S.A.
ul. Żaryna 2A, 02-593 Warszawa
Telefon: (022) 598 26 00
2
Mostostal
Warszawa Najkorzystniejsza oferta za 114.6 mln PLN brutto
Oferta sp‚łki za 114.6 mln PLN brutto została wybrana jako najkorzystniejsza w przetargu na budowę parku wodnego w Tychach. W przetargu
złożono pięć ofert, a budżet zamawiającego ustalony był na 121.2 mln PLN brutto
JHM Development
Sp€łka scali akcje
W związku z umieszczeniem sp‚łki na liście alert‚w zarząd zdecydował o zwołaniu NWZA na dzień 17 listopada br., podczas kt‚rego
akcjonariusze zdecydują o scaleniu akcji w proporcji 5:1. Jerzy Mirgos, wiceprezes Zarządu i akcjonariusz poinformował że sp‚łka interesuje
się gruntami na co najmniej 100-200 lokali, w miastach z co najmniej 50 tys. mieszkańc‚w. Wiceprezes dodał, że inwestorzy raczej nie powinni
liczyć na dywidendę za rok 2014.
Prochem
W piątek kolejna rozprawa sadowa ws. kontraktu z PERN
Jak podaje "Parkiet" w piątek sąd wznowi rozpatrywanie sporu pomiędzy sp‚łką a PERN, dotyczącego zerwanego w 2005 roku kontraktu
(sp‚łka domaga się 41.3 mln PLN tytułem rozliczenia umowy). Gazeta przypomina, że w sierpniu 2010 roku sad okręgowy wydał postanowienie
o powołaniu biegłego, natomiast w maju 2012 roku została złożona korzystna dla sp‚łki opinia. Sąd poprosił o jej uzupełnienie, kt‚re otrzymał
w lutym br. Sp‚łki będą mogły się odwołać od wydanego ewentualnie w piątek wyroku.
AB
Sp€łka spodziewa się świetnej sprzedaż iPhone 6
Sp‚łka spodziewa się "entuzjastycznego" przyjęcia iPhone 6 - smartfona firmy Apple - w Polsce i regionie. Premiera smartfona w Polsce i w
Czechach nastąpi w piątek, 24 października. AB pozyskało wcześniej kontrakty dystrybucyjne od Apple w regionie. AB oraz ABC Data są
jedynymi oficjalnymi dystrybutorami Apple'a.
Pakiety
ATM Grupa
Fundusze zarządzane przez Opera TFI zmniejszyły zaangażowanie w sp‚łce z 8.45% do 5.37% udział‚w w kapitale oraz z 6.64% do 4.22%
głos‚w na WZ.
Decora
BPH TFI zwiększył udział w kapitale zakładowym oraz głosach na WZ sp‚łki z 4.93% do 7.47%.
SMT
Agencja Reklamowa CzART zwiększyła udział w kapitale zakładowym oraz głosach na WZ sp‚łki z 6.74% do 7.38%.
AC Autogaz
Osoba bliska Członkowi Rady Nadzorczej Sp‚łki w dniu 21.10.2014 r. nabyła 2.000 akcji sp‚łki po 42.50 PLN za akcję w wyniku
transakcji poza rynkiem regulowanym w drodze zawarcia umowy cywilnoprawnej kupna-sprzedaży.
Telefon: (022) 598 26 00
3
Telefon: (022) 598 26 00
100000
1400
80000
1300
60000
1200
40000
1100
20000
1000
0
900
21/10/14
1500
16/10/14
120000
13/10/14
RTSI$
8/10/14
4000
1/10/14
0
26/9/14
4100
23/9/14
200
18/9/14
1000
900
600
500
400
100
0
20/10/14
15/10/14
10/10/14
7/10/14
1/10/14
26/9/14
23/9/14
18/9/14
15/9/14
4200
10/9/14
400
15/9/14
4300
5/9/14
NASDAQ
10/9/14
600
2/9/14
4400
5/9/14
800
28/8/14
4500
2/9/14
1000
25/8/14
4600
28/8/14
1200
20/8/14
4700
15/8/14
9800
1400
25/8/14
1750
20/8/14
0
7/8/14
20/10/14
15/10/14
10/10/14
7/10/14
2/10/14
29/9/14
24/9/14
19/9/14
16/9/14
11/9/14
8/9/14
3/9/14
28/8/14
25/8/14
20/8/14
15/8/14
12/8/14
1800
12/8/14
200
15/8/14
400
4/8/14
600
7/8/14
1900
12/8/14
800
200
30/7/14
250
4/8/14
1000
7/8/14
1950
25/7/14
1200
30/7/14
1400
25/7/14
20/10/14
15/10/14
10/10/14
7/10/14
2/10/14
29/9/14
24/9/14
19/9/14
16/9/14
11/9/14
8/9/14
3/9/14
28/8/14
25/8/14
20/8/14
15/8/14
12/8/14
7/8/14
4/8/14
30/7/14
25/7/14
2050
4/8/14
20/10/14
15/10/14
10/10/14
7/10/14
2/10/14
29/9/14
24/9/14
19/9/14
16/9/14
11/9/14
8/9/14
3/9/14
28/8/14
25/8/14
20/8/14
15/8/14
12/8/14
7/8/14
4/8/14
30/7/14
25/7/14
1600
25/7/14
22/10/14
17/10/14
14/10/14
9/10/14
6/10/14
1/10/14
26/9/14
23/9/14
18/9/14
15/9/14
10/9/14
5/9/14
2/9/14
28/8/14
25/8/14
20/8/14
15/8/14
12/8/14
7/8/14
4/8/14
30/7/14
25/7/14
S&P500
400
DOW JONES
17400
2000
350
17200
300
17000
16800
16600
16400
1850
150
16200
100
16000
50
15800
15600
0
15400
DAX
250
10000
200
9600
9400
150
9200
9000
100
8800
8600
50
8400
8200
0
8000
7800
XU100
90000
800
85000
700
80000
75000
70000
300
65000
200
60000
55000
50000
4
Kalendarium
Poniedziałek
Wtorek
Środa
Czwartek
Piątek
20 października '14
Dane makro
Inflacja PPI (GER)
Wyniki sp‚łek
ASSECOSEE
Dzień dywidendy
AMBRA
PKB (CN), Produkcja
przemysłowa (CN), Sprzedaż
Inflacja CPI (US)
dom‚w na rynku wt‚rnym
(US)
PKN, MCLOGIC, ZYWIEC,
ORANGEPL, NORDEABP
Indeks PMI dla przemysłu,
wst. (JPY, CN, GER, EU, US),
Indeks PMI dla usług wst.
PKB (UK), Sprzedaż nowych
(GER, EU), Sprzedaż
dom‚w (US)
detaliczna (PL, UK),
Wnioski o zasiłek dla
bezrobotnych (US)
WAWEL
DOMDEV, FAM
Inne
Poniedziałek
Wtorek
Środa
Czwartek
Piątek
Dane makro
Wskaźnik Wyprzedzający
Koniunktury wg BIEC (PL),
Indeks instytutu Ifo (GER),
Indeks PMI dla usług (US),
Indeks podpisanych um‚w
kupna dom‚w (US)
Sprzedaż detaliczna (JP),
Zam‚wienia na dobra
trwałego użytku (US), Indeks
cen dom‚w S&P/Case-Shiller
(US), Indeks Conference
Board (US), Indeks Fed z
Richmond (US)
Wyniki sp‚łek
MILLENNIUM
RADPOL, OLYMPIC
Dzień dywidendy
Produkcja przemysłowa (JP),
Sprzedaż detaliczna (ES),
Decyzja FOMC ws. st‚p
procentowych (US)
Koniunktura gospodarcza
(EU), Produkt Krajowy Brutto
(US), Wnioski o zasiłek dla
bezrobotnych (US)
Stopa bezrobocia (JP), Stopa
bezrobocia (EU), Dochody i
wydatki Amerykan‚w (US),
Indeks Chicago PMI (US),
Indeks Uniwersytetu Michigan
(US)
LOTOS, KETY, BUDIMEX,
PEP, ALUMETAL
GPW, EKOPOL, MBANK
BAKALLAND, KERNEL,
SKYLINE, CASHFLOW,
HELIO
PEGAS
MILKILAND, ACE
Inne
Telefon: (022) 598 26 00
5
Aktualne wskaźniki
Potencjał
M. cap
Zmiana ceny
P/E
EV/EBITDA lub
ROE
DY %
3
2014*
P/BV-banki, deweloperzy
Rekomendacja
Cena
Wycena
+/-
(PLNm)
1M
1Y
2013
2014p
2015p
2013
2014p
2015p
*
2
Banki
Alior
Bank Handlowy
ING BŚK
mBank
Getin Noble
Pekao
BZ WBK
PKO BP
neutralnie
akumuluj
neutralnie
akumuluj
neutralnie
akumuluj
akumuluj
kupuj
76.70
114.0
141.9
490.6
2.34
182.0
375.3
36.85
87.5
115.1
139.2
559.0
2.8
182.8
398.0
45.0
14%
1%
-2%
14%
20%
0%
6%
22%
5 366.0
14 895.2
18 461.2
20 708.3
6 201.3
47 769.5
37 242.7
46 062.5
-12%
-5%
-4%
-2%
-19%
-4%
-7%
-4%
-6%
-8%
16%
-6%
-6%
-4%
1%
-6%
23.5
15.3
19.2
17.2
15.5
17.2
18.8
14.3
15.9
16.5
17.2
15.8
12.2
16.9
17.0
13.6
13.0
17.0
14.9
14.7
11.0
16.1
15.5
13.0
2.5
2.0
2.1
2.0
1.3
2.0
2.7
1.8
2.3
2.0
2.1
2.0
1.3
2.0
2.7
1.8
2.0
2.1
2.0
2.0
1.2
2.0
2.4
1.7
8.8%
13.4%
11.6%
12.0%
8.5%
12.0%
15.7%
13.1%
6.3%
3.1%
3.5%
5.5%
2.9%
2.0%
akumuluj
493.0
465.0
-6%
42 571.7
5%
7%
12.9
15.8
16.5
3.2
3.2
3.3
25.8%
11.0%
neutralnie
akumuluj
akumuluj
akumuluj
6.23
5.85
44.90
2.22
6.5
8.8
54.3
2.6
4%
51%
21%
17%
2 571.1
2 055.2
1 112.2
581.8
-6%
2%
2%
-4%
-14%
-28%
8%
-7%
7.8
20.4
22.3
12.9
10.6
19.0
19.1
12.5
4.5
14.4
12.6
0.93
0.78
1.30
1.39
0.91
0.71
1.29
1.37
0.87
0.61
1.28
1.33
14.8%
-20.9%
6.3%
6.3%
4.9%
3.6%
akumuluj
4.10
5.2
26%
5 425.3
-12%
-22%
13.0
11.5
10.5
10.0
8.4
7.7
16.4%
7.6%
akumuluj
kupuj
akumuluj
neutralnie
neutralnie
kupuj
kupuj
7.12
10.28
3.85
930
2.97
8.65
8.50
9.70
19.0
5.0
1 165
3.6
12.7
12.3
36%
85%
30%
25%
21%
47%
45%
197.9
116.6
157.3
1 394.6
425.8
110.3
214.3
0%
-3%
5%
-8%
-7%
-5%
-6%
-13%
-31%
-11%
-18%
5%
-17%
-31%
8.6
12.5
10.4
17.3
15.5
27.7
8.2
9.0
8.1
7.1
15.0
11.3
12.4
11.5
7.8
6.8
6.0
13.0
10.0
10.0
10.2
6.1
6.6
5.8
11.8
7.2
7.9
6.5
6.2
4.8
5.1
10.2
5.6
6.2
6.9
5.9
4.2
4.6
8.8
5.1
5.3
6.5
6.7%
8.4%
23.8%
4.3%
4.8%
8.3%
2.2%
5.1%
akumuluj
neutralnie
neutralnie
akumuluj
akumuluj
126.1
9 760
35.27
46.50
18.49
144.3
8 077
43.2
79.5
39.8
14%
-17%
22%
71%
115%
4 842.2
17 871.7
4 887.5
705.9
102.8
-7%
0%
10%
-9%
-7%
-7%
7%
-29%
-36%
-55%
38.7
41.5
22.1
51.2
17.9
21.8
33.8
15.0
14.7
6.5
15.7
24.6
12.1
13.6
5.5
23.2
23.8
13.0
9.7
5.7
15.5
19.1
9.4
5.1
4.2
11.4
15.1
8.1
4.7
4.0
30.8%
33.5%
26.6%
2.3%
2.2%
1.3%
1.0%
2.2%
1.9%
-
akumuluj
akumuluj
akumuluj
kupuj
31.00
3.64
46.00
15.40
39.7
5.0
52.2
29.0
28%
37%
13%
88%
501.8
456.0
764.1
174.1
-6%
-8%
-1%
-7%
8%
-8%
-20%
-17%
8.8
7.7
12.4
11.1
8.3
7.3
10.9
8.5
7.5
6.9
9.6
6.5
8.6
7.5
8.4
10.2
7.1
7.9
8.9
6.1
6.3
7.4
7.6
4.7
13.1%
20.4%
23.0%
45.7%
9.9%
2.2%
-
kupuj
kupuj
redukuj
neutralnie
akumuluj
105.4
7.10
13.20
38.00
321.0
133.0
10.4
14.6
44.0
493.0
26%
46%
11%
16%
54%
819.5
68.2
177.8
1 258.1
449.4
-1%
9%
0%
-1%
-12%
-6%
-9%
-41%
0%
-28%
9.2
15.4
12.3
18.5
10.8
11.6
8.4
12.1
20.9
10.2
11.0
7.1
10.0
18.9
bd
7.2
6.9
7.4
11.8
6.9
6.1
3.6
7.0
15.0
6.1
5.8
4.0
6.5
13.6
bd
23.0%
7.2%
12.8%
22.2%
19.0%
3.3%
3.5%
2.0%
1.6%
3.9%
kupuj
kupuj
akumuluj
kupuj
akumuluj
akumuluj
akumuluj
9.75
17.20
67.00
8.37
269.0
28.40
32.74
16.2
34.3
86.5
10.1
365.0
34.3
49.3
66%
99%
29%
21%
36%
21%
51%
206.7
79.2
328.6
501.7
687.3
365.4
313.7
-8%
-4%
1%
1%
-9%
3%
-6%
-8%
-34%
-15%
19%
-6%
-14%
-17%
9.5
6.2
12.9
12.4
26.2
22.4
11.7
7.9
5.3
10.3
16.0
20.9
13.8
10.7
7.1
5.1
9.6
bd
15.9
12.4
9.8
5.0
6.0
7.8
8.3
19
6.7
8.0
6.5
4.7
7.8
5.8
14.7
6.4
7.7
5.8
4.3
6.6
bd
11.3
6.2
7.1
0.0%
7.0%
19.3%
14.3%
23.4%
6.1%
30.0%
4.2%
3.0%
7.0%
Ubezpieczenia
PZU
Deweloperzy
Echo
GTC
Dom Development
Robyg
Przemysł chemiczny
Synthos
Branża spożywcza
Duda
Tarczynski
Mieszko
Wawel
Colian
Otmuch‚w
Ambra
Handel
CCC
LPP
Eurocash
Emperia
Alma
IT, dystrybutorzy IT
AB
ABC Data
Action
SMT
Przemysł elektromaszynowy
Amica
Relpol
Aplisens
Apator
ZPUE
Pozostałe sp•łki
Ferro
ZM Ropczyce
Zetkama
Lentex
Benefit Systems
Impel
AC Autogaz
Źr‚dło: Bloomberg, Millennium DM; p-prognozy skonsolidowane Millennium DM, *-wycena w trakcie aktualizacji, * 2 -na podstawie ogłoszonej decyzji WZA lub propozycji Zarzadu dot. podziału zysku za rok 2013 do ceny obecnej, * 3 -iloraz zysku netto za
cztery ostatnie kwartały i sredniego poziomu kapitał‚w własnych z pięciu ostatnich kwartał‚w
Telefon: (022) 598 26 00
6
Departament Analiz
Marcin Materna, CFA
Doradca inwestycyjny
+48 22 598 26 82
[email protected]
Marcin Palenik, CFA
+48 22 598 26 71
[email protected]
Maciej Krefta
+48 22 598 26 88
[email protected]
Wojciech Woźniak
+48 22 598 26 58
[email protected]
Sebastian Siemiątkowski
+48 22 598 26 05
[email protected]
Artur Topczewski
+48 22 598 26 59
[email protected]
Sprzedaż
Dyrektor
banki i ubezpieczenia
Analityk
branża spożywcza, handel,
energetyka
Analityk
deweloperzy, g‚rnictwo,
przemysł drzewny
Analityk
przemysł elektromaszynowy,
metalowy i chemiczny
Radosław Zawadzki
+48 22 598 26 34
[email protected]
Dyrektor
Arkadiusz Szumilak
+48 22 598 26 75
[email protected]
Marek Przytuła
+48 22 598 26 68
[email protected]
Jarosław Ołdakowski
+48 22 598 26 11
[email protected]
Analityk
fundusze inwestycyjne
Leszek Iwaniec
+48 22 598 26 90
[email protected]
Analityk
fundusze inwestycyjne
Grażyna Mendrych
+48 22 598 26 26
[email protected]
Ul. Żaryna 2A, Millennium Park IIIp
02-593 Warszawa Polska
Fax: +48 22 898 32 02
Tel. +48 22 598 26 00
Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję animatora emitenta dla sp‚łek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, od kt‚rych otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Millennium Dom Maklerski S.A. pełni funkcję
animatora rynku dla sp‚łek: Ciech, Wielton, Selena FM, Skyline, Sygnity, KGHM, PZU, Kompap. Millennium Dom Maklerski S.A. w ciągu ostatnich 12 miesięcy pełnił funkcję oferującego w trakcie oferty publicznej
dla akcji sp‚łek: MFO S.A., od kt‚rej otrzymał wynagrodzenie z tego tytułu. Sp‚łki będące przedmiotem raportu moga być klientami Grupy Kapitałowej Millennium Banku S.A., gł‚wnego akcjonariusza Millennium Domu
Maklerskiego S.A. Pomiędzy Millennium Dom Maklerski S.A., a sp‚łkami będącymi przedmiotem niniejszego raportu nie występują żadne inne powiązania, o kt‚rych mowa w Rozporządzeniu Rady Ministr‚w z dnia
19 października 2005 roku w sprawie Informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrument‚w finansowych lub ich emitent‚w, kt‚re byłyby znane sporządzającemu niniejszą rekomendację inwestycyjną.
Millennium TFI S.A., sp‚łka zależna Millennium Dom Maklerski S.A., posiada 6.45% akcji, Projprzem S.A., 5.79% akcji Bumech S.A. oraz 6.63% akcji Rainbow Tours S.A.
Niniejsza publikacja została przygotowana przez Millennium Dom Maklerski S.A. wyłącznie na potrzeby klient‚w Millennium Dom Maklerski S.A., nie stanowi reklamy ani oferowania papier‚w wartościowych,
może być ona także dystrybuowana za pomocą środk‚w masowego przekazu, na podstawie każdorazowej decyzji Dyrektora Departamentu Doradztwa i Analiz. Rozpowszechnianie lub powielanie niniejszego
materiału w całości lub w części bez pisemnej zgody Millennium Dom Maklerski S.A. jest zabronione. Niniejsza publikacja została przygotowana z dochowaniem należytej staranności i rzetelności, w oparciu
o fakty uznane za wiarygodne, jednak Millennium Dom Maklerski S.A. nie gwarantuje, że są one w pełni dokładne i kompletne. Podstawą przygotowania publikacji były informacje na temat sp‚łek, jakie były
publicznie dostępne. Kwotowania zwarte w niniejszym dokumencie mają charakter informacyjny, nie są ofertami kupna lub sprzedaży wymienionych instrument‚w ani propozycjami dokonania transakcji czy
inwestycji. Millennium Dom Maklerski S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.

Raport dzienny - Millennium Dom Maklerski

Transkrypt

Podobne dokumenty

polecenie przekazywania wynagrodzenia

Raport dzienny - Bank Millennium