Wyniki Grupy TORFARM w IV kw. 2008

Wyniki finansowe za IV kwartał 2008
2 marca 2009
www.torfarm.com.pl
Agenda
1. Tendencje na rynku
2. Wyniki Grupy TORFARM za czwarty kwartał 2008
3. Inwestycje w 2009 roku
www.torfarm.com.pl
Tendencje na rynku farmaceutycznym – udziały w rynku
Udziały w rynku aptecznym Grupy TORFARM
Grupa
TORFARM
21,6%
Pozostali 25,50%
ACP 7%
Farmacol 19%
Prosper 8,50%
PGF 18,5%
Wartość krajowego rynku aptecznego
IV kw. 2008 – 4 861 mln PLN
IV kw. 2007 – 4 447 mln PLN
I-IV kw. 2008 – 19 331 mln PLN
I-IV kw. 2007 – 17 578 mln PLN
Wzrost o 9,3% r/r.
Wzrost o 10% r/r.
Źródło: IMS Health
www.torfarm.com.pl
Tendencje na rynku – modele biznesowe
Producenci leków przeznaczają na zintegrowane wsparcie marketingowodystrybucyjne około połowy ceny leku
Na dystrybucję hurtową przypada tylko 5% ceny leku (koszt logistyki do apteki)
Aktualne modele biznesowe w hurcie w Polsce są selektywne i nie łączą
funkcjonalności poziomo (np. marketingu i logistyki), a jedynie pionowo (np.
hurt z detalem)
www.torfarm.com.pl
Założenia strategii Grupy TORFARM
Punkt wyjścia dla naszych działań rynkowych – skala działalności
lidera rynku – niepowtarzalna przewaga wykorzystywana do
budowy zysków.
Największa skala dystrybucji hurtowej w Polsce
- wysoka pozycja negocjacyjna
- najwyższe marże
- najkorzystniejsza struktura marżowa sprzedaży
- niskie koszty jednostkowe logistyki, marketingu sprzedaży i BO
- wysoka atrakcyjność dla odbiorców (producentów i aptek)
www.torfarm.com.pl
Filary Strategii Grupy TORFARM
Najwyższe marże handlowe, najwyższe dochody dodatkowe,
najsilniejsza pozycja rynkowa
Najlepsza oferta
odsprzedażowa dla
dostawców
Stabilny kanał
dystrybucji detalicznej
Najlepsza oferta dla
aptek
Siła przetargowa
www.torfarm.com.pl
Źródła przychodów Grupy TORFARM
Hurt
Detal
Świat Zdrowia
Własne produkty
lecznicze
Centra generowania zysków
Grupy TORFARM
Media i reklama
Wydawnictwo
Powierzchnia
reklamowa w
aptekach
Agencja
reklamowa
www.torfarm.com.pl
Założenia strategii Grupy TORFARM
Większe marże - rozwijamy serwisy dodatkowe w formie
niezależnych biznesów:
Rozwijamy zyski w oparciu o biznesy satelitarne wobec dystrybucji
farmaceutyków, wspomagające dystrybucję hurtową i detaliczną:
reklamę i komunikację zintegrowana marek leków
sprzedaż aktywną
marketing produktowy
KLIENTEM JEST PRODUCENT
www.torfarm.com.pl
Agenda
1. Tendencje na rynku
2. Wyniki Grupy TORFARM za czwarty kwartał 2008
3. Inwestycje w 2009 roku
www.torfarm.com.pl
Wyniki Grupy TORFARM IV kw. i narastająco 2008
Przychody i marża brutto ze sprzedaży
[mln PLN]
Zysk i marża brutto ze sprzedaży
[mln PLN]
+57 %
+21 %
3 970
3 289
204,8
6,2%
1003
734
IV kw . I-IV kw.
2007
IV kw. I-IV kw.
2008
300,9
7,5%
7,6 %
8,1%
80,8
64,5
I-IV kw. 2007
I-IV kw. 2008
Marża brutto IV kw. 08
Marża brutto I-IV kw. 08
Wzrost przychodów ze sprzedaży Grupy
TORFARM o 21% oraz marży brutto
o 1,4 punktu procentowego
Wzrost zysku brutto ze sprzedaży Grupy
TORFARM o 57% oraz marży brutto o 1,4
punktu procentowego. W IV kw. 2008
maża wzrosła do 8,1% z 7,5% w
analogicznym okresie roku poprzedniego.
www.torfarm.com.pl
Stabilizacja zysku na działalności operacyjnej
Zysk operacyjny [mln PLN]
+54%
38,12
Narastająco po IV kwartałach
zysk operacyjny wzrósł o 54%
osiągając wartość
38,12 mln PLN
24,68
I-IV kw. 2007
I-IV kw. 2008
11,5
Zysk operacyjny Grupy TORFARM
w kolejnych kwartałach 2008
roku [mln PLN]
10
9,7
III kw. 2008
IV kw. 2008
6,9
I kw. 2008
II kw. 2008
www.torfarm.com.pl
Stabilizacja zysku na działalności operacyjnej
Wzrost kosztów operacyjnych równoważony jest wzrostem marży
brutto
Łączny wzrost kosztów 6 mln zł kw/kw:
• konsolidacja
Promedic (2mln)
• ATL ŚZ (1,5 mln)
• Aktywna sprzedaż – rozwój telemarketingu +50 osób (0,5mln)
• Synoptis (0,5 mln)
• logistyka (0,5 mln)
• inne (1 mln)
www.torfarm.com.pl
Wyniki Grupy TORFARM w IV kw. 2008
Zysk netto w IV kw. 2008 roku
[mln PLN]
Koszty finansowe
[mln PLN]
+230 %
-81 %
11,1
5,4
3,4
IV kw. 2007
1,01
IV kw. 2008
IV kw. 2007
IV kw. 2008
Zysk netto Grupy TORFARM
w IV kw. 2008 roku
wyniósł 1,01 mln zł
Osłabienie złotówki w IV kwartale 2008 roku i ujemne różnice kursowe,
obciążyły wynik finansowy brutto kwotą 4,4 mln PLN (zdarzenie jednorazowe)
www.torfarm.com.pl
Wyniki Grupy TORFARM w IV kw. 2008
Zysk netto po IV kwartałach 2008 roku
[mln PLN]
-3%
15,24
14,77
I-IV kw. 2007
I-IV kw. 2008
Po IV kwartałach 2008 zysk netto Grupy
przekroczył 14,77 miliona złotych, co
oznacza spadek o 3,1% w stosunku do
analogicznego okresu roku ubiegłego
www.torfarm.com.pl
Wyniki Grupy TORFARM narastająco I-IV kw. 2008
Struktura zobowiązań odsetkowych
Spadek zadłużenia
Poprawa struktury zobowiązań Grupy TORFARM
III kw. 2008
Zadłużenie
długoterminowe
Zadłużenie
krótkoterminowe
IV kw. 2008
46 mln PLN
60 mln PLN
228 mln PLN
150 mln PLN
Poprawa struktury zadłużenia i płynności
Leasing zwrotny nieruchomości:
- w grudniu 2008 wyniósł 20 mln PLN
- w styczniu 2009 wyniósł 24 mln PLN
Dalsza poprawa struktury zadłużenia i płynności
www.torfarm.com.pl
Wyniki Grupy TORFARM w IV kw. 2008
Główne wskaźniki finansowe
IV kw. 2007
IV kw. 2008
Przychody
857 mln PLN
1 mld PLN
Marża brutto
7,5 %
8,1 %
Zysk operacyjny
8,7 mln PLN
9,7 mln zl PLN
EBITDA
11,6 mln zł
12,9 mln zł
Koszty finansowe
3,4 mln PLN
11,1 mln PLN
Zysk netto
5,4 mln PLN
1,01 mln PLN
www.torfarm.com.pl
Wyniki Grupy TORFARM narastająco I-IV kw. 2008
Główne wskaźniki finansowe
I-IV kw. 2007
I-IV kw. 2008
Przychody
3 288 mln PLN
3 969 mln PLN
Marża brutto
6,2 %
7,6 %
Zysk operacyjny
24,7 mln PLN
38,1 PLN
EBITDA
33,6 mln PLN
49,6 mln PLN
Zysk netto
15,24 mln PLN
14,77 mln PLN
Kapitał własny
166,6 mln PLN
175,7 mln PLN
ROE
9,1%
8,4%
www.torfarm.com.pl
Agenda
1. Tendencje na rynku
2. Wyniki Grupy TORFARM za czwarty kwartał 2008
3. Inwestycje w 2009 roku
www.torfarm.com.pl
Inwestycje 2009
Świat Zdrowia
15 mln zł na integrację procesów hurtowych i detalicznych oraz
zbudowanie silnej sieci marki detalicznej:
Cele krótkookresowe
•
2000 aptek do końca 2009 roku
•
zbudowanie systemu generowania korzyści finansowych od dostawców
Cele długookresowe:
•
zbudowanie silnej (dominującej) pozycji rynkowej GTF na rynku
detalicznym
•
zbudowanie skutecznego systemu dystrybucji detalicznej leków
www.torfarm.com.pl
Inwestycje 2009
Synoptis
8 mln zł na kreowanie marki Nursea obejmującej docelowo 20
produktów
Cele na rok 2009:
-
Wprowadzenie na rynek 6 produktów
-
Łączna planowana wartość sprzedaży w roku 2009 to 10 mln zł
-
Uzyskana marża brutto na sprzedaży pokryje koszty struktury
Cele długookresowe:
-
Trzy silne marki na rynkach OTC i suplementów
-
Kluczowa pozycja produktów (nr 2 lub 3) w rynku głównych cząstek
generycznych sezonowych i wspomagających terapię
-
Generowanie 50 mln zł marży producenta
www.torfarm.com.pl
Logistyka i IT
Obszar operacyjny
Formalne połączenie spółek na Śląsku – Itero, Silfarm (2009) i w Warszawie -Vita plus
Tadanco, Optima-Radix – (03.2009)
Wdrożenie systemów informatycznych SAP, SKM i WinBiuro w spółkach Galenica-Panax
(05.2009) Promedic (06.2009), Panaceum (07.2009), Multi i Prego (do końca 2009)
Uruchomienie centralnego, zautomatyzowanego magazynu w Warszawie – 10.2009,
rezygnacja z najmu magazynu w Pruszkowie i sprzedaż magazynu w Jankach
Przeniesienie do spółki FARMADA Transport wszystkich funkcji transportowych w Grupie
– do końca 2009
Uruchomienie Centrum Usług Wspólnych – 07.2009
Logistyka i IT – łączna inwestycja ok. 30 mln PLN
www.torfarm.com.pl
Dziękujemy za uwagę
www.torfarm.com.pl