Karta informacyjna - Obligacje serii C

EMISJA OBLIGACJI ROCZNYCH SERII C, DEBIUT NA CATALYST
PODSTAWOWE INFORMACJE
SVETLI DALI
Platinum Properties Group Spółka Akcyjna planuje przeprowadzić w sierpniu
2012 roku emisję obligacji zwykłych na okaziciela o wartości do 6 milionów
złotych, której organizatorem jest INFINITY8 S.A. Pozyskane środki zostaną
przeznaczone na finansowanie działalności inwestycyjnej Emitenta.
Emitent, jako jedna z nielicznych spółek deweloperskich prowadzących
działalność na rynku polskim, opiera swą strategię o realizację
projektów inwestycyjnych w Rosji, będąc przekonaną o potencjale
rosyjskiego rynku nieruchomości i rentowności inwestycji tam
realizowanych. Projekt budowlany realizowany będzie w gminie
Lobnya, przy obwodnicy Moskwy w odległości około 6 km od lotniska
Szeremietiewo. Inwestycja obejmuje swym zakresem teren o łącznej
powierzchni 98,76 ha, na którym powstanie 600-700 tysięcy metrów
PUM. Inwestycja będzie realizowana w 7 etapach w okresie 7-8 lat. W
skład projektu wejdą budynki mieszkalne wraz z parkingami, centra
handlowe i punkty detaliczne, centrum biznesowe, tereny rekreacyjne,
przedszkola, szkoły, parki i infrastruktura drogowa. Zdywersyfikowany
format projektu pozwoli znacząco obniżyć ryzyko związane ze zmianą
preferencji nabywców nieruchomości.
INFORMACJE O EMISJI OBLIGACJI
Przedmiotem oferty publicznej są obligacje serii C Emitenta. Oferującym jest
INFINITY8 S.A. z siedzibą w Warszawie. Podstawowe informacje dotyczące
emisji zostały podsumowane poniżej:
Maksymalna wartość emisji
Typ obligacji
Kupon
Zabezpieczenie
Wartość zabezpieczenia
Zapadalność
Minimalna wartość zapisu
Czas przyjmowania zapisów
Czas przyjmowania wpłat
Wtórny rynek obrotu
6.000.000 zł
obligacje zwykłe na okaziciela
półroczny, 12% rocznie
hipoteka oraz zastaw na akcjach
10.000.000 zł
1 rok
50 tys. zł
13.08 – 31.08.2012
03.09.2012
ASO Catalyst
PROGNOZOWANE WYNIKI FINANSOWE PROJEKTU SVETLY DALI
Dane w mln
PLN
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
Przychody ze
sprzedaży
48,0
498,7
711,5
499,4
605,8
550,3
425,0
Zysk (strata)
netto
33,0
4,0
115,5
77,0
116,1
113,1
91,6
Źródło: prognoza spółki
OPIS EMITENTA I JEGO DZIAŁALNOŚCI
Podstawowa działalność Emitenta koncentruje się na zarządzaniu grupą
kapitałową Emitenta oraz działalności związanej z inwestycjami, handlem i
wynajmem w obszarze nieruchomości mieszkalnych i użytkowych, głównie
na terenie Warszawy, a także na terenie Federacji Rosyjskiej. Emitent
prowadzi działalność przez wyspecjalizowane podmioty zależne, co służy
optymalizacji operacyjnej, a zarazem większej efektywności działania
poszczególnych spółek. Strategia długofalowej budowy wartości Spółki
zakłada realizację wysoko rentownych projektów inwestycyjnych w
segmencie mieszkaniowym oraz komercyjnym na rozwijających się rynkach
pozaeuropejskich oraz w regionie Europy Środkowo-Wschodniej. Do
głównych inwestycji PPG S.A. zaliczyć należy: Rezydencję Naruszewicza w
Warszawie, inwestycję Svetly Dali w Rosji, apartamenty Patria w Warszawie
oraz biurowiec klasy A w Poznaniu.
WYNIKI FINANSOWE EMITENTA ZA LATA 2009-2011
Dane w tys. PLN
Przychody ze sprzedaży
Zysk (strata) ze sprzedaży
Zysk operacyjny
Zysk (strata) brutto
Zysk (strata) netto
Kapitały własne
2009
2010
2011
6 385
320
356
-1 259
-1 318
32 667
8 466
-454
-537
1 822
2 311
34 989
4 365
-4 636
52 091*
45 947
37 109**
352 404
*przy analizie tych danych finansowych należy brać pod uwagę, iż w 2011 roku miało miejsce przeszacowanie nieruchomości na terenie
Federacji Rosyjskiej w związku z czym powstały także dodatkowe przychody finansowe z tytułu różnic kursowych
**zysk netto uwzględnia aktualizację wyceny gruntu spółki Svetly Dali
W sierpniu 2012 roku spółka zaktualizowała długoterminową prognozę wyników
finansowych. Aktualne prognozy wyników spółki przedstawia poniższa tabela.
Prognozy oparte są na realizacji inwestycji mieszkaniowo-komercyjnej Svetly Dali
pod Moskwą oraz projektu Rezydencja Naruszewicza na warszawskim
Mokotowie.
PROGNOZA WYNIKÓW FINANSOWYCH EMITENTA NA LATA 2012-2015
Dane w mln PLN
2012
2013
2014
2015
Przychody łącznie
Zysk netto
30
12
103
32
592
36
757
69
REZYDENCJA NARUSZEWICZA
Inwestycja znajduje się w najbardziej prestiżowej części starego
Mokotowa, obok przedwojennych willi, nowoczesnych rezydencji,
parków, terenów rekreacyjnych oraz w bezpośrednim sąsiedztwie
stacji Metro Wierzbno. „Rezydencja Naruszewicza” to połączenie
nowoczesnej architektury z klasycznym wystrojem wnętrz
nawiązującym do francuskich rezydencji z przełomu XVIII i XIX wieku.
Na działce o powierzchni 1700 m2 powstaje 8-io piętrowa rezydencja z
podziemnym garażem, 76 luksusowymi apartamentami z loggiami,
tarasami i prywatnym ogrodem na dachu. Projekt wnętrz do
„Rezydencji Naruszewicza” przygotował znany w Polsce projektant
mody Maciej Zień. Kolekcje materiałów wykończeniowych firmowane
jego nazwiskiem zostaną użyte do wykończenia lobby oraz części
wspólnych „Rezydencji”.
Powierzchnia lokali mieszkalnych: ponad 6.400 m2
Prognozowane przychody ponad 83 mln PLN
Prognozowany zysk na projekcie ponad 17 mln PLN
Zakończenie budowy planowane na Q4 2012
Dotychczas sprzedano ponad 50% dostępnych lokali
Średnia cena sprzedaży to około 14 tys. PLN/metr2
DANE KONTAKTOWE EMITENTA I ORGANIZATORA
Emitent:
Platinum Properties Group S.A.
Al. Niepodległości 58
02-626 Warszawa
tel.: +48 22 397 43 43
fax.: +48 22 397 43 44
www.ppgsa.pl
[email protected]
Organizator emisji:
INFINITY8 S.A.
ul. Prosta 32
00-838 Warszawa
tel. 22 116 66 63
fax: 22 116 66 61
www.infinity8.pl
[email protected]
ZASTRZEŻENIE
Infinity8 S.A. jest podmiotem pośredniczącym w przeprowadzeniu subskrypcji obligacji spółki PPG S.A. („Spółka”, „PPG”) i wprowadzeniu ich do obrotu na rynek Catalyst. Niniejszy Materiał został sporządzony według naszej najlepszej wiedzy i z zachowaniem należytej staranności, w celu zapewnienia jej
rzetelności i obiektywizmu. Zwracamy jednak uwagę, że dane zawarte w Materiale zostały uzyskane wyłącznie z następujących źródeł: materiały dostarczone przez Spółkę, strona internetowa Spółki, ogólnodostę pne strony internetowe. Dane te nie podlegały niezależnej weryfikacji i Infinity8 S.A. nie może
zagwarantować, że są one w pełni poprawne, rzetelne i kompletne. W związku z tym Infinity8 S.A. nie ponosi odpowiedzialności za kompletność i rzetelność źródeł, na podstawie których została sporządzona Prezentacja.
Infinity8 S.A. nie ponosi także odpowiedzialności za skutki interpretacji informacji zamieszczonych w niniejszym dokumencie, a potencjalni inwestorzy powinni polegać wyłącznie na własnej ocenie i analizie informacji zawartych w Materiale. Nie należy uznawać informacji znajdujących się w niniejszym
Materiale za wyraźne lub dorozumiane oświadczenie czy zapewnienie jakiegokolwiek rodzaju składane przez Infinity8 S.A. Infinity8 S.A. nie ponosi pod żadnym względem odpowiedzialności za jakiekolwiek szkody, jakie mogą powstać w związku z wykorzystaniem niniejszego Materiału lub jakichkolwiek
informacji w nim zawartych, ani za szkody, które mogą powstać w inny sposób w związku z informacjami stanowiącymi część niniejszego Materiału. W szczególności Infinity8 S.A. nie ponosi odpowiedzialności za szkody poniesione w wyniku decyzji podjętych na podstawie informacji i opinii zawartych w
Materiale.
Z uwzględnieniem powyższych zastrzeżeń, niniejszy Materiał przedstawia bieżącą sytuację Spółki oraz założenia dotyczące przyszłości według stanu na dzień jej sporządzenia i wyłącznie na podstawie wskazanych wyżej źródeł. Ani Spółka, ani Infinity 8 S.A. n ie mają obowiązku przekazywania adresatom
niniejszego Materiału informacji o zmianie danych zawartych w Prezentacji, ani obowiązku aktualizowania Materiału w jakikolwiek sposób. Wszelkie opinie i twierdzenia dotyczące przyszłości Spółki, zawarte w Materiale, oparte są na prognozach, a więc są obarczone dużym ryzykiem i niepewnością. Spółka
może nie zrealizować planów i oczekiwań, a faktyczne rezultaty mogą różnić się w znaczący sposób od tych, które zostały zawarte w Materiale. Materiał nie stanowi rekomendacji w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 roku w sprawie informacji stanowiących
rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców (Dz. U. Nr 206, poz. 1715). Materiał nie jest podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązujących przepisów prawa i nie powinna być tak interpretowana. Materiał nie może być również
traktowany jako proponowanie nabycia papierów wartościowych, oferta, zaproszenie czy zachęta do złożenia oferty nabycia, dokonania inwestycji lub przeprowadzenia transakcji dotyczących papierów wartościowych emitowanych przez Spółkę. Zawarte w Materiale informacje dotyczące celów i zasad emisji i
subskrypcji obligacji mają jedynie charakter orientacyjny i dokumentami wiążącymi w tym zakresie są wyłącznie Warunki Emisji obligacji oraz propozycja nabycia obligacji.
Przyjmuje się, że każdy odbiorca tego Materiału ma świadomość powyższych zastrzeżeń i ryzyk związanych z inwestowaniem w papiery wartościowe emitowane przez Spółkę. Prezentacja jest przeznaczona dla klientów d etalicznych i profesjonalnych w rozumieniu Ustawy o obrocie instrumentami
finansowymi (Dz.U. 2005 nr 183 poz. 1538 z późniejszymi zmianami). Niniejszy Materiał ma charakter poufny. Powielanie, rozpowszechnianie, bądź publikowanie niniejszego dokumentu lub jego części bez pisemnej zgody spółki PPG S.A. jest zabronione. Niezależnie od powyższego, niniejszy dokument nie
może być w żaden sposób udostępniany bezpośrednio ani pośrednio, w Stanach Zjednoczonych Ameryki, Australii, Kanadzie, Szwajcarii i Japonii.