Za sprawą popołudniowego wystąpienia szefowej FED
Transkrypt
Za sprawą popołudniowego wystąpienia szefowej FED
wtorek, 18 marca 2014 r. Niniejsza publikacja jest publikacją handlową, prosimy o zapoznanie się z oświadczeniem umieszczonym na jej końcu. Dobre dane ukierunkowały notowania DJIA Główny indeks amerykańskiej giełdy wytrzymał ostatnią skalę wyprzedaży. Wczorajszym notowaniom ponad 1 % zwyżki sprzyjały odczyty dobrych danych z gospodarki za luty jak i wpływ geopolityki krymskiej i sankcji politycznych nałożonych przez UE i USA na ukraińskich i rosyjskich urzędników państwowych. Największy wzrost od sierpnia, ubiegłego roku, zanotowała produkcja przemysłowa w USA, która w lutym wzrosła w relacji M/M o 0,6%, wobec spadku w styczniu o - 0,2%. Z kolei odczyt w ujęciu rocznym spadł nieznacznie do 2,8% z 2,9%. Relatywnie dane lepsze od oczekiwań pozytywnie wpłynęły na otwarcie i notowania trzydziestu spółek amerykańskiego indeksu DJIA. Razem z raportem o produkcji zostały opublikowane dane o wykorzystaniu potencjału produkcyjnego, który wzrósł w lutym do 78,8% z 78,5% miesiąc wcześniej. Poprawa dynamiki produkcji przemysłowej w USA wyraźnie odbiła po słabym styczniu i negatywnym wpływie czynników pogodowych. Notowania DJIA dyskontowały na wczorajszej sesji skumulowanie dobrych informacji. Przed nami środowe posiedzenie Komitetu FED i decyzja w sprawie wysokości stóp procentowych. Będzie to kluczowe wydarzenie mające wpływ nie tylko na notowania indeksów amerykańskiej giełdy ale przede wszystkim na notowania amerykańskiego dolara. Po wczorajszym pozytywnym impulsie z gospodarki USA można wnioskować, że ton wypowiedzi prezes FED będzie jastrzębi w kierunku kontynuacji zacieśnienia polityki monetarnej USA co skutkowałoby wyraźną aprecjacją dolara. Determinacja FED do cięcia QE powinna być jednak podparta tezą, że odczyt dobrych danych za miesiąc luty rzuca cieniem ostatni negatywny czynnik sezonowy jakim była sroga zima. W tym tygodniu inwestorzy powinni zwrócić uwagę na dane miesięczne o pozwoleniach na budowę i liczbę rozpoczętych nowych budów, wskaźnik cen konsumpcyjnych, napływ kapitałów długoterminowych TIC, zagranicznych zakupów obligacji skarbowych w USA, wskaźnik FED z Filadelfii, tygodniowych danych z rynku pracy i piątkowych przemówień członków Federalnego Komitetu Otwartego Rynku. Wczoraj wieczorem Goldman Sachs opublikował prognozy gospodarcze i ich wpływ na decyzję FOMC. Goldman Sachs przewiduje, że inflacja pozostanie poniżej celu 2% i długoterminowa prognoza dla stopy procentowej zostanie obniżona poniżej 6,5%. Ponadto podtrzymuje dalsze zacieśnianie polityki monetarnej FED i rekomenduje kolejne cięcie QE o kwotę 10 mld USD. Na najbliższym sesjach spory wpływ na notowania indeksów giełdowych i walut będą miały czynniki geopolityczne i spekulacje odnośnie planowania nałożenia sankcji gospodarczych na Rosję przez UE i USA, które mogłyby wywołać spory chaos na rynkach finansowych. Póki co do piątku trwa rozejm wojskowy pomiędzy Ukrainą a Rosją na Krymie. Dziś o godzinie 12:00h (15:00 czasu moskiewskiego) zaplanowano konferencję prezydenta Władimira Putina w odpowiedzi na sankcje polityczne, niepodległość separatystyczną i przyłączenie Krymu i Sewastopola do Federacji Rosyjskiej. W ujęciu technicznym, po odżegnaniu rynkowego strachu, kurs DJIA poszybował w górę. Zatrzymanie ostatniej tygodniowej fali wyprzedaży i wygenerowaniu sygnału kupna z poziomu 16 000 pkt otwiera drogę do kolejnej fali zwyżki. Na wykresie H4 powrót ceny do kanału trendu wzrostowego wypada na poziomie 16 350pkt. ponad chmurę Ichimoku. Na wczorajszej sesji przetestowane zostały trzy średnie wykładnicze MA 60, 100, 200 potwierdzające zwyżkę w kierunku ostatniego szczytu z sesji dnia 07.03.br wypadającego przy poziomie 16 520 pkt. Na H4 Moving Average Convergence Divergence przecina od dołu średnią sygnalną potwierdzając kierunek północny na DJIA. Zanegowanie scenariusza wzrostowego skutkowałoby pociągnięciem średniej DJIA na południe w reakcji na przecenę na S&P500, dużym wpływem czynników globalnych i dokręceniu śruby przez FED. Ważne wsparcie wypada na poziomie 15 300 pkt. 1 WYKRES DJIA, H4; 18.03.2014r. Anna Nagiewicz Anna Nagiewicz, Dom Maklerski mBanku S.A. mforex.pl [email protected] Niniejsza publikacja przygotowana przez Dom Maklerski mBanku S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ul. Wspólnej 47/49, jest publikacją handlową, została przygotowana wyłącznie w celach informacyjnych, nie stanowi rekomendacji w rozumieniu przepisów „Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych lub ich emitentów lub wystawców (Dz. U. nr 206 z 2005 r.), nie stanowi porady inwestycyjnej, nie stanowi oferty zbycia lub nabycia wymienionych w niej instrumentów finansowych, nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania jakiegokolwiek zobowiązania. Informacje zawarte w niniejszej publikacji oparte są na danych uzyskanych ze źródeł, które Dom Maklerski mBanku S.A., działając w dobrej wierze, uważa za wiarygodne. Dom Maklerski mBanku S.A. nie gwarantuje jednak dokładności, kompletności ani trafności tych informacji. Dom Maklerski mBanku S.A., jego organy zarządcze, organy nadzorcze, ani pracownicy nie ponoszą odpowiedzialności za wszelkie skutki finansowe i niefinansowe powstałe w wyniku wykorzystania niniejszej publikacji lub zawartych w niej informacji. Wszelkie opinie, prognozy, kalkulacje i szacunki zawarte w niniejszej publikacji stanowią jedynie wyraz subiektywnej oceny autora na moment jej wydania i mogą być zmieniane bez uprzedzenia. Opinie wyrażone w niniejszej publikacji nie pozostają w jakiejkolwiek zależności od rekomendacji przygotowywanych przez Dom Maklerski mBanku S.A.. Dom Maklerski mBanku S.A. nie jest zobowiązany do aktualizowania ani modyfikowania niniejszej publikacji, ani do informowania jej odbiorców w przypadku, gdy jakakolwiek poruszona w niej kwestia lub zawarta w niej opinia, prognoza, kalkulacja lub szacunek ulegnie zmianie lub stanie się nieaktualne. Dom Maklerski mBanku S.A. udostępnia niniejszą publikację nieodpłatnie. Zabronione jest powielanie i rozpowszechnianie niniejszej publikacji bez pisemnej zgody Domu Maklerskiego mBanku S.A. 2