rynek surowcowy

raport poranny
rynek surowcowy
22.12.2011 r.
10:40
Dorota Sierakowska
Analityk
Dom Maklerski BOŚ S.A.
Rekordowy tygodniowy spadek zapasów ropy w USA
ul. Marszałkowska 78/80
Podczas wczorajszej sesji na rynkach towarowych znów dominował kolor zielony. Indeks CRB
zanotował wzrost o 0,74%, kończąc dzień na poziomie 303,9 pkt. Wartość dolara wahała się
znacznie w ciągu wczorajszej sesji, jednak rynki walutowe miały ograniczony wpływ na ceny
towarów – US Dollar Index wzrósł o 0,18%.
00-517 Warszawa
tel. 022 5043 322
[email protected]
www.bossa.pl
Wydarzeniem dnia na rynkach towarowych był raport amerykańskiego Departamentu Energii,
prezentujący tygodniowe zmiany zapasów paliw. W publikacji tej podano, że w minionym
tygodniu zapasy ropy w Stanach Zjednoczonych spadły aż o 10,57 mln baryłek, podczas gdy
prognozy zakładały spadek o ok. 2,2 mln baryłek. Spadły także zapasy benzyny, podczas gdy
spodziewano się ich wzrostu. Mocniejszy od oczekiwań była także zniżka zapasów destylatów.
Notowania:
Ropa
99,30 USD/brk
Miedź
3,4130 USD/funt
Złoto
Srebro
1615,55 USD/oz.
29,50 USD/oz.
Kukurydza
613,50 USD/100 bu
Pszenica
614,25 USD/100 bu
Wczorajszy spadek zapasów ropy w USA był największą tygodniową zniżką w ciągu ostatniej
dekady. Niemniej jednak, reakcja rynku była umiarkowana – kontrakty na ropę WTI podrożały o
1,48%. Wynika to z faktu, że duży spadek zapasów ropy jest charakterystyczny dla ostatnich
tygodni w roku, gdyż przedsiębiorstwa redukują wtedy zapasy, aby zmniejszyć obciążenia
podatkowe. W jednym z ostatnich tygodni 2010 r. także mieliśmy do czynienia z bardzo dużym
spadkiem zapasów ropy (wtedy było to ok. 10 mln baryłek).
Obecnie zapasy ropy w USA znajdują się na poziomie 323,58 mln baryłek, co jest najniższą
wartością od ponad trzech lat. Jedną z przyczyn spadku zapasów był także mniejszy import
ropy naftowej – w poprzednim tygodniu wynosił on średnio 7,55 mln baryłek dziennie, co jest
najniższym poziomem od września 2008 r.
Wydarzenia:
WCZORAJ:
ROPA- Zmiana zapasów ropy w
USA, szacowana przez
amerykański Departament
Energii (Akt. -10,57 mln brk,
Oczek. -2,2 mln brk, Poprz. -1,9
mln brk)
Dziś o poranku notowania większości towarów delikatnie odreagowują wczorajsze wzrosty.
Niewykluczone, że jest to już efekt przedświątecznego uspokojenia na rynkach. Niemniej
jednak, na nastroje inwestorów mogą dziś wpłynąć dane makro z USA. Po dobrych odczytach
dotyczących rynku nieruchomości, dziś pojawią się m.in. dane z rynku pracy.
Źródła: Stooq, Bossa FX
Prezentowany komentarz został przygotowany w Wydziale Doradztwa i Analiz Rynkowych Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. z siedzibą w Warszawie
tylko i wyłącznie w celach informacyjnych i nie stanowi analizy inwestycyjnej, ani analizy finansowej ani rekomendacji w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra
Finansów z dnia 19 października 2005r. (Dz.U. 2005, poz. 206 nr 1715) oraz Ustawy z dnia 29 lipca 2005r. (Dz.U. 2005, Nr 183, poz. 1538 z późn. zm.). Przy sporządzaniu
komentarza DM BOŚ SA działał z należytą starannością oraz rzetelnością. DM BOŚ SA i jego pracownicy nie ponoszą jednak odpowiedzialności za działania lub zaniechania
Klienta podjęte na podstawie niniejszego komentarza ani za szkody poniesione w wyniku tych decyzji inwestycyjnych. Użyte w komentarzu wykresy są integralna częścią
platformy BOSSAFX dostępnej dla Klientów DM BOŚ S.A. Niniejszy komentarz adresowany jest do nieograniczonego kręgu odbiorców. Został sporządzony na potrzeby
klientów DM BOŚ S.A. oraz innych osób zainteresowanych. Nadzór nad DM BOŚ SA sprawuje Komisja Nadzoru Finansowego. Regulaminy doradztwa inwestycyjnego i
sporządzania analiz inwestycyjnych, analiz finansowych oraz innych rekomendacji o charakterze ogólnym dotyczących transakcji w zakresie instrumentów finansowych oraz
instrumentów bazowych instrumentów pochodnych znajdują się na stronie internetowej bossa.pl w dziale Dokumenty.
rynek
surowcowy
analiza techniczna
raport poranny
ROPA WTI (FOIL) - ujęcie dzienne
poziomy oporu i wsparcia:
opór 3
105,00
opór 2
103,28
opór 1
100,00
rynek
99,30
wsparcie 1
95,18
wsparcie 2
90,00
wsparcie 3
84,00
wykres
524 x 309
Po dynamicznym powrocie ponad poziom 95 USD za baryłkę, notowania ropy naftowej kontynuują wzrosty. Obecnie ceny ropy
naftowej weszły w ważny rejon oporu - okolice 99-100 USD za baryłkę. Średnie ruchome wygenerowały sygnał sprzedaży, jednak
pozostałe wskaźniki sprzyjają kupującym. Prawdopodobnie jednak popyt nie będzie na tyle silny, aby pokonać poziom 100 USD za
baryłkę podczas dzisiejszej sesji.
analiza techniczna
MIEDŹ (FCOPPER) - ujęcie dzienne
poziomy oporu i wsparcia:
opór 3
3,6300
opór 2
3,6027
opór 1
3,4400
rynek
3,4130
wsparcie 1
3,3500
wsparcie 2
3,2760
wsparcie 3
3,0000
wykres
524 x 309
Po zweryfikowaniu dolnego ograniczenia formacji klina jako wsparcie, notowania miedzi nadal poruszają się w górę. Najbliższym
oporem są okolice średnich ruchomych (3,44 USD za funt metalu), jednak nie jest wykluczone, że cena miedzi dotrze aż do
górnego ograniczenia formacji klina, z więc do okolic 3,55-3,60 USD za funt.
rynek
surowcowy
analiza techniczna
raport poranny
ZŁOTO (FGOLD) - ujęcie dzienne
poziomy oporu i wsparcia:
opór 3
1800,00
opór 2
1703,07
opór 1
1670,00
rynek
1615,55
wsparcie 1
1600,00
wsparcie 2
1577,33
wsparcie 3
1530,00
wykres
524 x 309
Na wykresie złota wczoraj utworzyła się świeca doji o długim górnym cieniu. Świadczy on o tym, że strona podażowa jest silna. Być
może część inwestorów zinterpretowała ten ruch jako krótkotrwałe odbicie w górę i chciała je wykorzystać do sprzedaży kruszcu.
Jednak nawet jeśli ten scenariusz się ziści i spadki powrócą, to prawdopodobnie nie będą one duże i sięgną maksymalnie okolic
1520-1530 USD za uncję.
analiza techniczna
SREBRO (SILVER) - ujęcie dzienne
poziomy oporu i wsparcia:
opór 3
35,00
opór 2
33,60
opór 1
30,00
rynek
29,50
wsparcie 1
28,40
wsparcie 2
26,10
wsparcie 3
22,00
wykres
524 x 309
Na wykresie srebra sytuacja pozostaje praktycznie niezmieniona. Wczoraj strona popytowa naruszyła opór na poziomie 30 USD za
uncję, jednak podaż zepchnęła notowania z powrotem pod ten poziom, do rejonu wąskiej konsolidacji (28-29 USD za uncję). Presja
podaży jest więc wyraźna.
rynek
surowcowy
analiza techniczna
raport poranny
KUKURYDZA (FCORN) - ujęcie dzienne
poziomy oporu i wsparcia:
opór 3
730,45
opór 2
700,00
opór 1
657,78
rynek
613,50
wsparcie 1
608,12
wsparcie 2
575,42
wsparcie 3
550,00
wykres
524 x 309
Strona popytowa na rynku kukurydzy coraz wyraźniej demonstruje swoją siłę. Wczoraj notowaniom tego zboża udało się naruszyć
poziom oporu w okolicach 608 USD za 100 buszli przy sprzyjającej stronie popytowej wymowie wskaźników (linie większości z nich
poruszają się w górę). Jednak aby siła byków została potwierdzona, to cena kukurydzy musi się utrzymać powyżej w/w poziomu
przez kilka sesji.
analiza techniczna
PSZENICA (FWHEAT) - ujęcie dzienne
poziomy oporu i wsparcia:
opór 3
700,00
opór 2
656,32
opór 1
630,00
rynek
614,25
wsparcie 1
603,05
wsparcie 2
550,00
wsparcie 3
515,00
wykres
524 x 309
Strona popytowa na rynku pszenicy się nie poddaje - notowania tego zboża powróciły ponad poziom 603 USD za 100 buszli, który
w ciągu ostatnich sesji był ważnym oporem. Obecnie jest więc szansa na dalsze wzrosty - ale najpierw wyzwaniem dla strony
popytowej będzie to, aby notowania utrzymały się powyżej w/w poziomu.