biuletyn poranny - Dom Maklerski BDM SA

BIULETYN PORANNY
środa, 11 lipca 2012
KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20
Wyniki sesji: wtorek, 10 lipca 2012
Wartość
System:
zmiana
Kurs otwarcia
2 177
-24
-1,09%
Aktualna pozycja – krótka, sygnał otwarcia długiej- 2196
Kurs zamknięcia
2 188
9
0,41%
Ostatnia zmiana sygnału z długiej na krótką 2188
Kurs min.
2 166
-8
-0,37%
Kurs max.
2 192
-17
-0,77%
Wolumen obrotu
28 095
2 170
8,37%
NajbliŜsze poziomy oporu:
2250 2290 2380
2420
Otwarte pozycje
96 269
776
0,81%
NajbliŜsze poziomy wsparcia:
2150 2136 2110
2070
Słabiej w Stanach
FW20 (2,177.00, 2,192.00, 2,166.00, 2,188.00, +9.00000)
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
2000
1950
1900
December
2012
February
March
April
May
June
July
WIG20 (2,244.71, 2,253.55, 2,228.91, 2,247.02, +5.46997)
2400
We wtorek z początkiem sesji niedźwiedziom
sprzyjały dane makro. W Chinach import wzrósł
tylko o 6,3% r/r w czerwcu (oczek. 12,9% r/r).
Co prawda, przyspieszył eksport do 11,3% r/r
(oczek. 10,2% r/r) dzięki czemu nadwyŜka
handlowa
wzrosła,
jednak
w
obliczu
gigantycznego popytu na surowce „chińskiego
smoka” to import w ostatnim czasie budzi
więcej emocji wśród inwestorów. Poranny atak
podaŜy był jednak płytki (min. 2166 pkt) i krótki
(do 10:00). Tak jak juŜ wcześniej pisałem, w
kolejnych godzinach handlu niedźwiedziom
ponownie brakło pewności siebie. Kontrakty
odrobiły straty w otoczeniu zyskującej Europy.
Indeksom na starym kontynencie pomagały
spadające rentowności obligacji krajów PIIGS.
Hiszpańskie 10-latki z poziomu ponad 7%
wróciły do 6,8%. Na Wall Street we wtorek
niedźwiedzie handlowały ze zdecydowanie
większą ochotą. Szeroki S&P500 spadł o 0,8%
i zakończył na 1341,5 pkt. Oscylatory zawróciły
ze strefy wykupienia generując sygnał
sprzedaŜy. NajbliŜsze wsparcie, 1330 pkt
(świeca z 29 czerwca). Na krajowym rynku bez
zmian. NajbliŜsze wsparcie, 2148 pkt, opór,
2250 pkt.
2350
Krystian Brymora
2300
2250
2200
2150
2100
2050
2000
December
2012
February
March
April
May
June
July
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A.
ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected]
Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze
nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.
BIULETYN PORANNY
środa, 11 lipca 2012
RYNEK AKCJI
Wyniki sesji: wtorek, 10 lipca 2012
52 tygodnie
Indeks
Kurs otwarcia
Kurs zamknięcia
Zmiana [%]
Kurs min.
Kurs max.
Zakres wahań
Wartość
obrotów
[mln PLN]
537,4
Kurs max.
Kurs min.
WIG20
2 787,1
2 009,3
2 244,71
2 247,02
0,24%
2 228,91
2 253,55
24,6
sWIG80
11 956,5
8 190,8
9 435,57
9 429,53
-0,12%
9 397,69
9 438,71
41,0
23,6
mWIG40
2 865,1
2 054,5
2 282,36
2 262,59
-0,95%
2 262,59
2 284,45
21,9
120,3
WIG PL
47 925,8
35 670,7
40 198,07
40 201,29
0,02%
40 194,13
40 201,29
7,2
-
WIG
48 578,0
35 349,0
40 400,27
40 356,05
0,00%
40 161,93
40 464,64
302,7
690,2
zmiana %
Spółka
Cena [PLN]
ASSECOPOL
zmiana % względem WIG20
Mkt Cap [mln PLN]
dzienna
1M
3M
6M
dzienna
1M
3M
6M
-6,4%
-2,4%
-4,6%
13,3%
48,70
3 777
0,0%
-2,6%
-2,6%
0,9%
-0,2%
BANK HANDLOWY
80,00
10 453
2,6%
9,3%
2,6%
18,8%
2,3%
5,5%
2,8%
BOGDANKA
128,10
4 357
0,4%
3,0%
0,5%
18,0%
0,1%
-0,8%
0,8%
12,5%
BORYSZEW
0,59
1 331
0,0%
-3,3%
-18,1%
-14,5%
-0,2%
-7,1%
-17,8%
-19,9%
BRE
286,00
12 041
1,7%
3,9%
0,4%
17,7%
1,5%
0,1%
0,6%
12,3%
GTC
6,35
1 393
1,3%
14,2%
10,1%
-12,3%
1,0%
10,4%
10,3%
-17,8%
JSW
94,00
11 037
0,1%
-2,1%
-0,1%
3,9%
-0,1%
-5,9%
0,1%
-1,6%
KERNEL
63,25
5 040
-0,3%
9,6%
-13,2%
-8,3%
-0,6%
5,8%
-13,0%
-13,8%
KGHM
146,30
29 260
-1,1%
7,8%
4,6%
27,2%
-1,4%
4,0%
4,9%
21,8%
LOTOS
27,02
3 509
-2,0%
12,6%
-5,5%
26,7%
-2,3%
8,8%
-5,3%
21,2%
PEKAO
144,80
37 993
1,3%
2,3%
-2,2%
4,1%
1,0%
-1,5%
-1,9%
-1,3%
PGE
19,40
36 274
1,0%
1,8%
4,0%
-4,8%
0,8%
-2,0%
4,2%
-10,2%
PGNIG
4,06
23 954
-0,7%
4,1%
-1,0%
-1,2%
-1,0%
0,3%
-0,8%
-6,7%
PKNORLEN
38,50
16 467
0,7%
14,9%
5,9%
13,3%
0,4%
11,1%
6,1%
7,8%
PKOBP
33,35
41 688
0,2%
5,8%
-1,3%
9,3%
-0,1%
2,0%
-1,1%
3,9%
PZU
330,00
28 496
0,5%
4,1%
4,1%
7,7%
0,2%
0,3%
4,3%
2,2%
6,00
7 940
-1,8%
1,2%
0,8%
40,2%
-2,0%
-2,6%
1,1%
34,7%
SYNTHOS
TAURON
4,25
7 448
0,5%
-8,6%
-15,8%
-21,6%
0,2%
-12,4%
-15,6%
-27,0%
TPSA
15,35
20 502
0,3%
-9,7%
-9,2%
-12,2%
0,1%
-13,5%
-9,0%
-17,6%
TVN
9,20
3 164
-0,2%
16,0%
-12,0%
-4,0%
-0,5%
12,2%
-11,7%
-9,5%
Komentarz po sesji
Komentarz przed sesją:
KGHM ostatnim bastionem obrotów
Słaby sentyment
Wtorkowa sesja na warszawskim parkiecie nie przyniosła przełomu ani
z punktu widzenia byków, ani niedźwiedzi. WIG20 po porannym
szybkim zejściu do 2230 punktów od godziny 11 aŜ do końca sesji
poruszał się w wąskim przedziale koło 2245 punktów, czyli na
minimalnym plusie w stosunku do wczorajszego zamknięcia. Obroty na
niemal wszystkich blue chips były bardzo niskie, a wyjątkiem był
oczywiście KGHM, który wielkimi krokami zbliŜa się do dnia ustalenia
prawa do dywidendy. Dziś akcje miedziowego koncernu spadły o
1,15% i skoncentrowały na sobie 241 milionów złotych obrotu, czyli
ponad jedną trzecią całego obrotu na rynku i kilkukrotnie więcej niŜ w
przypadku drugiego pod względem aktywności PZU. Podobnie jak na
największych spółkach, przełomu nie widać na szerokim rynku, gdzie
zmagamy się z niską płynnością i małą aktywnością inwestorów na
większości walorów. Jednocześnie gdy kapitał jest juŜ mocniej
zainteresowany danymi akcjami, niestety w przewaŜającej części jest
to związane ze spadkiem kursu, czego przykładem były dziś akcje
Bomi (-25%), IDMSA (-16%) oraz PBG (-9%). Wśród wyraźniej
rosnących spółek jedynie na Polskim Jadle (+7,5%) moŜna doszukać
się większych od czystej kosmetyki obrotów. Z czynników
zewnętrznych warto odnotować dzisiejsze nowe minimum eurodolara,
które giełdy przyjmują z dość duŜym spokojem, podobnie zresztą jak
rynek długu, na którym zniŜkowały dziś rentowności obligacji
hiszpańskich i włoskich. Spadek korelacji międzyrynkowej jest dla
parkietów giełdowych korzystnym sygnałem, zobaczymy czy się on
utrzyma w kolejnych dniach na świecie i czy w końcu na GPW
zaobserwujemy silniejszy popyt poza akcjami KGHM.
Wczorajsza sesja niewiele zmieniła w technicznym obrazie
WIGu20. Wykres blue chipów zyskał 0,24% i notuje obecnie
wartość 2247.02 pkt. Opory dla ewentualnych wzrostów naleŜy
wyróŜnić na pułapach 2273 pkt. i 2300 pkt. Wsparcia dla spadków
znajdują się na liniach 2228 pkt. i 2200 pkt. Słabiej poradzili sobie
inwestorzy zza Oceanem. Na zamknięciu Dow Jones Industrial
spadł o 0,65%, Nasdaq Composite zniŜkował o 1%, a indeks S&P
500 o 0,81%. Sentymentu do inwestycji nie poprawiły nawet
doniesienia z Europy, o kolejnym porozumieniu przywódców UE w
sprawie Hiszpanii (wypłata pierwszej transzy pomocy w wysokości
30 mld EUR; dodatkowo zgoda na przesunięcie terminu
osiągnięcia przez Madryt docelowego deficytu z 2013 na 2014
rok). Akcje Alcoa, która jako pierwsza w USA pochwaliła się
wynikami za 2Q’12 (lepsze od prognoz) straciły wczoraj 1,55%. W
nocy naszego czasu na rynek napłynął komunikat o podtrzymaniu
przez Fitch ratingu Stanów Zjednoczonych na najwyŜszym
poziomie "AAA", niemniej agencja wskazała na negatywną
perspektywę dla tego kraju. Niewykluczone więc, Ŝe w najbliŜszym
czasie nastąpi rewizja w dół prognoz agencji, co moŜe
spowodować podniesienie kosztu obsługi długu dla USA. Nie
będzie dziś wielu informacji makro. O 16.00 poznamy jedynie
zmianę zapasów amerykańskich hurtowników (0,3% m/m), a
następnie (16.30) tygodniową zmianę zapasów paliw w USA.
Biorąc pod uwagę poranne spadające wartości kontraktów na
zachodnioeuropejskie i amerykańskie indeksy naleŜy spodziewać
się dziś negatywnego rozpoczęcia sesji notowań ciągłych w
Warszawie.
Krzysztof Zarychta
Piotr Kaczmarek, CFA
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A.
ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected]
Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze
nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.
BIULETYN PORANNY
środa, 11 lipca 2012
INFORMACJE ZE SPÓŁEK
Sygnity
Norbert Biedrzycki złoŜył rezygnację z funkcji prezesa Sygnity. Pełniącym obowiązki prezesa
został wybrany Janusz R. Guy, dotychczasowy członek rady nadzorczej spółki. Jednocześnie
rada nadzorcza Sygnity zarekomendowała pilne zwołanie NWZ w celu uzupełnienia jej składu.
Polimex
Według informacji "Parkietu" Polimexem-Mostostalem moŜe być zainteresowana NDI, prywatna
spółka budowlana z Sopotu, wspólnie z zagranicznym partnerem, prawdopodobnie z Belgii
(Besix).
BDM: NDI specjalizuje się głównie w budownictwie kubaturowym. Spółka ma takŜe
doświadczenie w budownictwie infrastrukturalnym. Wspólnie ze Skanską realizowało kontrakt na
budowę autostrady A1 dla Gdańsk Transport Company. Na początku 2011 roku zeszło z budowy
jednego z odcinków A4 (Brzesko-Wierzchosławice w konsorcjum z macedońskim SB Granit),
zarzucając GDDKiA brak płatności za wykonane prace. NDI zrezygnowało takŜe z podpisania
umowy na realizację odcinka A4 Tarnów-Dębica o wartości 1,34 mld PLN brutto, mimo złoŜenia
najlepszej oferty. Obydwa odcinki realizowało ostatecznie PBG. Z ostatnich dostępnych
sprawozdań finansowych wynika, Ŝe NDI miało 720 mln PLN przychodów i 48 mln LN zysku netto
w 2010 roku.
PBG
PBG pracuje obecnie nad wnioskiem do Agencji Rozwoju Przemysłu w sprawie udzielenia
pomocy, która miałaby polegać na udzieleniu spółce dodatkowego finansowania. Na razie nie
wiadomo, kiedy wniosek trafi do agencji. PBG chce, aby w procesie realizacji układu Rafako
pozostało w strukturze grupy - poinformowała PAP Kinga Banaszak-Filipiak, rzeczniczka PBG.
Spółki budowlane
Pomoc dla firm budowlanych byłaby moŜliwa tylko na zasadach rynkowych, np. przez odkupienie
spółek zaleŜnych - powiedział we wtorek dziennikarzom Tomasz Tomczykiewicz, wiceminister
gospodarki. Dodał, Ŝe prace nad potencjalną pomocą dla tych firm są na wstępnym etapie.
Sektor bankowy
W scenariuszu szokowym dokapitalizowania wymagałyby banki mające 27,6% udziału w
aktywach sektora, skala dokapitalizowanie wyniosłaby 9,4 mld PLN. W scenariuszu bazowym
potrzeby kapitałowe banków wyniosłyby 1,9 mld PLN - podano w "Raporcie o stabilności systemu
finansowego NBP". Dodano, Ŝe w przypadku szoku płynnościowego niedobór środków płynnych
części banków wyniósłby ok. 59 mld PLN. W scenariuszu szokowym NBP załoŜył wzrost PKB r/r
na poziomie 2,5% w 2012 r., spadek o 0,4% w 2013 i wzrost o 0,5% w 2014. ZałoŜona inflacja
CPI r/r wyniosła 5,2% w 2012, 4,4% w 2013 i 0,7% w 2014. W scenariuszu szokowym załoŜono,
Ŝe w latach 2012–2014 w gospodarkach wysoko rozwiniętych ponownie wystąpi recesja w
wyniku postępującego ograniczania zadłuŜenia w sektorze prywatnym i publicznym, połączonego
z osłabiającym się popytem konsumpcyjnym. Nastąpi równieŜ spowolnienie wzrostu
gospodarczego w krajach rozwijających się.
Asseco/Sygnity
Po tym jak niepowodzeniem zakończyło się wezwanie Asseco Poland na Sygnity z powodu braku
decyzji UOKiK-u, nie ma formalnych przeciwskazań, aby Asseco ogłosiło kolejne wezwanie na
sprzedaŜ akcji tej spółki - poinformował PAP Łukasz Dajnowicz, rzecznik KNF. W ocenie Asseco
na razie zbyt wcześnie, aby mówić, czy spółka zdecyduje się na ogłoszenie kolejnego wezwania.
Bomi
Zarząd Bomi złoŜył do Sądu Rejonowego Gdańsk-Północ wniosek o ogłoszenie upadłości z
moŜliwością zawarcia układu. Jako powód złoŜenia wniosku spółka podaje wypowiedzenie
kredytów przez Pekao, PKO BP i BRE Bank - podało Bomi w komunikacie.
Getin Noble Bank
ZWZ Getin Noble Banku uchwaliło emisję z prawem poboru do 250 mln akcji serii J i do 250 mln
akcji serii K - podał bank w komunikacie. Dniem prawa poboru akcji nowych emisji jest 7
września 2012.
Ovostar
Aviva OFE zwiększył zaangaŜowanie w Ovostar do 5,02% kapitału zakładowego i głosów na WZ
spółki.
BZ WBK/Kredyt Bank
Decyzja KNF-u w sprawie wniosku o zezwolenie na połączenie BZ WBK i Kredyt Banku moŜe
być podjęta jesienią - poinformował przewodniczący KNF Andrzej Jakubiak.
PGNiG
UOKiK nałoŜył 60 mln PLN kary na PGNiG, uzasadniając to odmową podpisania przez spółkę
kompleksowej umowy na dostawy gazu z firmą NowyGaz. Według Urzędu, PGNiG naduŜył
pozycji rynkowej, ograniczył konkurencję i pozbawił konsumentów moŜliwości wyboru
sprzedawcy gazu.
Źródło: spółki, PAP
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A.
ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected]
Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze
nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.
BIULETYN PORANNY
środa, 11 lipca 2012
INDEKSY I WSKAŹNIKI
indeksy giełdowe
pozostałe wskaźniki
zmiana
indeks/ticker
data
kurs
1D
1M
zmiana
3M
6M
świat
indeks/ticker
data
kurs
1D
1M
3M
6M
surowce
MSCI AC World
2012-07-10
309,5
-0,4%
2,9%
-2,8%
2,4%
Miedź
LME 3M
2012-07-10
7 560,0
0,4%
3,6%
-5,9%
-2,3%
MSCI World
2012-07-10
1 224,1
-0,4%
2,7%
-2,2%
2,7%
Ropa
WTI Crude
2012-07-10
83,9
-2,4%
1,1%
-19,4%
-17,6%
MSCI EM
2012-07-10
935,7
-0,1%
3,7%
-6,7%
0,2%
Złoto
Spot $/oz
2012-07-10
1 582,0
-0,4%
-0,7%
-4,7%
-3,6%
MSCI BRIC
2012-07-10
263,9
-0,5%
3,0%
-9,7%
-5,1%
Aluminium
LME 3M
2012-07-10
1 925,0
1,5%
-3,0%
-6,8%
-11,0%
Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa
obligacje i rynek pieniężny
Polska
WIG
2012-07-10
40 354,7
0,0%
4,7%
0,3%
7,3%
Polska
5yr yield
2012-07-10
4,743
-0,4%
-3,4%
-6,3%
-10,4%
Polska
WIG20
2012-07-10
2 241,6
0,2%
5,8%
3,1%
7,6%
Polska
10yr yield
2012-07-10
5,138
-0,4%
-3,1%
-8,2%
-11,6%
Polska
mWIG40
2012-07-10
2 284,3
-0,8%
2,7%
-4,8%
6,8%
Polska
WIBOR 3M
2012-07-10
5,030
0,0%
0,2%
3,9%
2,7%
Polska
sWIG80
2012-07-10
9 440,9
-0,1%
2,4%
-4,4%
9,5%
Polska
WIBOR 6M
2012-07-10
5,060
0,0%
0,4%
4,1%
3,1%
Węgry
BUX
2012-07-10
17 121,2
0,4%
1,0%
-4,7%
0,7%
USA
10yr yield
2012-07-10
1,502
-0,7%
-5,3%
-26,2%
-21,1%
Czechy
PX
2012-07-10
908,4
-0,5%
3,3%
0,4%
3,6%
Niemcy
10yr yield
2012-07-10
1,321
0,0%
1,2%
-25,8%
-27,2%
Bułgaria
Sofix
2012-07-10
291,2
-0,1%
3,2%
2,6%
-1,5%
Japonia
10yr yield
2012-07-10
0,797
0,1%
-8,6%
-16,2%
-17,8%
Rosja
Micex
2012-07-10
1 422,6
0,6%
6,3%
-2,4%
-0,9%
Hiszpania
10yr yield
2012-07-10
7,062
1,6%
13,6%
18,1%
28,7%
Rosja
RTS (USD)
2012-07-10
1 363,0
0,8%
6,3%
-12,9%
-4,7%
Irlandia
10yr yield
BET
2012-07-10
4 554,8
0,8%
4,6%
-7,4%
10,3%
Portugalia
10yr yield
2012-07-10
10,207
0,0%
-7,8%
-17,2%
-21,6%
ISE 100
2012-07-10
62 608,1
0,8%
10,2%
7,0%
27,7%
Włochy
10yr yield
2012-07-10
5,381
1,4%
6,3%
7,4%
-15,9%
5yr USD
2012-07-10
213,9
-4,4%
-22,5%
-14,7%
-33,2%
Rumunia
Turcja
Europa Zachodnia
W. Brytania
Francja
Niemcy
CDS
Euro Stoxx 50
2012-07-10
2 227,9
0,7%
5,0%
0,0%
-0,6%
Belgia
FTSE 100
2012-07-10
5 627,3
0,7%
4,3%
2,6%
2,0%
Chiny
5yr USD
2012-07-10
114,8
-3,5%
-11,6%
-1,6%
-21,7%
CAC40
2012-07-10
3 156,8
0,6%
4,5%
2,0%
2,4%
Francja
5yr USD
2012-07-10
179,4
-2,6%
-16,0%
-3,5%
-18,5%
Grecja
5yr USD
Hiszpania
5yr USD
DAX
2012-07-10
6 387,6
0,8%
5,0%
-2,5%
4,5%
Hiszpania
IBEX 35
2012-07-10
6 688,3
0,8%
3,2%
-7,8%
-19,0%
2012-07-10
571,7
-2,7%
-4,0%
18,4%
38,2%
Holandia
AEX
2012-07-10
308,4
1,3%
7,1%
4,6%
1,9%
Irlandia
5yr USD
2012-07-10
536,5
-1,9%
-20,7%
-7,5%
-22,3%
Szwecja
OMX 30
2012-07-10
1 020,4
0,7%
5,4%
3,5%
5,6%
Japonia
5yr USD
2012-07-10
95,5
-0,7%
-2,1%
-7,7%
-38,2%
Austria
ATX
2012-07-10
1 947,2
1,0%
4,0%
0,0%
7,0%
Ameryka Północna i Południowa
Niemcy
5yr USD
2012-07-10
96,9
-2,8%
-10,5%
31,3%
-8,4%
Polska
5yr USD
2012-07-10
204,5
-4,8%
-15,8%
0,0%
-27,8%
USA
DJIA
2012-07-10
12 736,3
-0,7%
1,0%
0,2%
2,9%
Portugalia
5yr USD
2012-07-10
840,7
0,0%
-20,3%
-23,7%
-22,5%
USA
S&P500
2012-07-10
1 352,5
-0,8%
1,4%
-0,7%
4,9%
Rosja
5yr USD
2012-07-10
217,3
-2,6%
-12,6%
6,0%
-15,3%
USA
Nasdaq Comp
2012-07-10
2 931,8
-1,0%
1,6%
-2,7%
8,0%
USA
5yr EUR
2012-07-10
49,3
-1,7%
-0,1%
68,9%
1,0%
Kanada
S&P/TSX
2012-07-10
11 634,7
-1,1%
0,5%
-2,8%
-4,8%
W. Brytania
5yr USD
2012-07-10
69,5
-3,0%
-6,0%
4,3%
-26,4%
Meksyk
IPC
2012-07-10
39 963,3
0,2%
7,3%
3,4%
8,7%
Włochy
5yr USD
2012-07-10
507,9
-2,7%
-8,1%
17,1%
-1,7%
Brazylia
BOVESPA
2012-07-10
55 394,1
-3,0%
-1,3%
-13,0%
-10,2%
Argentyna
MERVAL
2012-07-10
2 383,7
-2,8%
5,4%
-6,3%
-17,4%
Azja i Australia
kursy walut
EUR/PLN
2012-07-10
4,181
-1,1%
-3,5%
-0,3%
-6,3%
USD/PLN
2012-07-10
3,412
-0,6%
-1,6%
6,7%
-2,9%
Japonia
NIKKEI 225
2012-07-10
8 857,7
-0,4%
4,8%
-7,1%
6,2%
CHF/PLN
2012-07-10
3,482
-1,1%
-3,5%
-0,3%
-5,3%
Hong Kong
Hang Seng
2012-07-10
19 396,4
-0,2%
5,3%
-2,5%
4,8%
EUR/USD
2012-07-10
1,226
-0,4%
-1,9%
-6,6%
-3,5%
Chiny
Shanghai Comp
2012-07-10
2 164,4
-0,3%
-3,8%
-4,3%
-3,4%
USD/JPY
2012-07-10
79,470
-0,2%
0,0%
-1,9%
3,3%
Indie
BSE30
2012-07-10
17 618,4
1,3%
5,9%
3,2%
10,2%
Indonezja
JKSE
2012-07-10
4 009,7
0,6%
5,4%
-1,8%
3,5%
Izrael
TA 25
2012-07-10
1 075,7
0,3%
-1,4%
-5,2%
-4,9%
Korea
Australia
Kospi
2012-07-10
1 829,5
-0,4%
-0,3%
-8,3%
-1,3%
S&P/ASX 200
2012-07-10
4 098,0
-0,5%
1,1%
-3,4%
1,8%
Źródło: Bloomberg
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A.
ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected]
Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze
nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.
BIULETYN PORANNY
środa, 11 lipca 2012
RYNKI ZAGRANICZNE
DJIA (12,733.87, 12,830.29, 12,606.91, 12,653.12, -83.1699)
NASDAQ (2,945.35, 2,953.47, 2,891.42, 2,902.33, -29.4399)
13400
3150
13300
3100
13200
3050
13100
13000
3000
12900
2950
12800
2900
12700
2850
12600
12500
2800
12400
2750
12300
12200
2700
12100
2650
12000
2600
11900
2550
11800
11700
2500
11600
December
2012
February
March
April
May
June
Decem ber
July
2012
1440
1430
1420
SP500 (1,352.96, 1,361.54, 1,336.27, 1,341.47, -10.9900)
February
March
April
May
June
July
7300
7250
7200
7150
7100
7050
7000
6950
6900
6850
6800
6750
6700
6650
6600
6550
6500
6450
6400
6350
6300
6250
6200
6150
6100
6050
6000
5950
5900
5850
5800
5750
5700
DAX (6,397.46, 6,491.40, 6,349.62, 6,438.33, +50.7603)
1410
1400
1390
1380
1370
1360
1350
1340
1330
1320
1310
1300
1290
1280
1270
1260
1250
1240
1230
1220
1210
1200
1190
December
2012
February
March
April
May
June
July
CAC40 (3,165.87, 3,204.62, 3,152.27, 3,175.41, +18.6099)
December
2012
February
March
April
May
June
July
FT-SE100 (5,627.33, 5,688.66, 5,622.29, 5,664.07, +36.7397)
3650
6000
3600
5950
3550
5900
3500
5850
3450
5800
3400
5750
3350
5700
3300
5650
3250
5600
3200
5550
5500
3150
5450
3100
5400
3050
5350
3000
December
2012
February
March
April
May
June
July
5300
2950
5250
2900
5200
December
2012
February
March
April
May
June
July
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A.
ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected]
Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze
nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.
BIULETYN PORANNY
środa, 11 lipca 2012
RYNEK MIEDZI
Zmiana
Dzienna
Tygodniowa
Miesięczna
Roczna
7 491
-0,9%
-4,2%
1,1%
-21,6%
Zapasy LME [tys. ton]
253
0,0%
-0,7%
5,7%
-45,2%
Zapasy Comex [tys. ton]
51
-0,9%
-2,3%
-11,3%
-35,9%
Cena miedzi [USD/t]
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg
Nieraportowany poziom zapasów w Szanghaju [tys. ton]
Według analiz
Stantard
Charaktered
Reserch w
kwietniu tzw.
poziom
nieraporotwnaych
zapasów w
Schanghaju
wynosił ponad
600 tys. ton, a
miedzi była
składowana na
parkingach
samochodowych
z braku miejsca
w portowych
składach
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Standard Chartered Reserch
Rynek chińśki
Taki stan rzeczy
wskazuje w
naszej ocenie na
„sztuczny” popyt
na miedź w
pierwszych
miesiącach 2012
roku przez Chiny.
Zwracamy
uwagę, Ŝe ostatni
kwietniowy
odczyt
konsumpcji
miedzi był
najsłabszy w
całym 2012 roku
709 tys. ton, 8,9% m/m), a
imort wyniósł 273
tys. ton (-21%
m/m).
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg
Cena miedzi i pozycja netto Comex
Niedźwiedzią
wymowę ma
takŜe obecnie
pozycje netto na
kontraktach
miedzi na
giełdzie COMEX,
co moŜe
zapowiadać
ewentualne
spadki cen
czerwonego
surowca.
Źródło: Dom Maklerski BDM S.A., Bloomberg
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A.
ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected]
Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze
nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.
BIULETYN PORANNY
środa, 11 lipca 2012
WYKRES DNIA
W czerwcu import Chin wzrósł tylko o 6,3% r/r wobec oczekiwań na poziomie 12,9% r/r. Chiny są importerem
przede wszystkim surowców i w dominującym stopniu wpływają na kształtowanie się ich cen. Słabsza koniunktura
w Państwie Środka wydaje się być największym zagroŜeniem dla światowej gospodarki.
Dynamika importu Chin [r/r] na tle indeksu surowcowego CRB
Źródło: Bloomberg
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A.
ul. 3-go Maja 23, 40-096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected]
Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze
nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.