biuletyn poranny - Dom Maklerski BDM SA

BIULETYN PORANNY piątek, 4 maja 2012 KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 Wyniki sesji: środa, 02 maja 2012
Wartość
zmiana
System:
Kurs otwarcia
2 241
1
0,04%
Aktualna pozycja – krótka, sygnał otwarcia długiej- 2233
Kurs zamknięcia
2 218
-12
-0,54%
Ostatnia zmiana sygnału z długiej na krótką- 2284
Kurs min.
2 217
-11
-0,49%
Kurs max.
2 250
7
0,31%
Wolumen obrotu
19 153
5 591
41,23%
Najbliższe poziomy oporu:
2245 2274 2309
2346
Otwarte pozycje
117 314
1 091
0,94%
Najbliższe poziomy wsparcia:
2200 2169 2135
2100
2440
2430
2420
2410
2400
2390
2380
2370
2360
2350
2340
2330
2320
2310
2300
2290
2280
2270
2260
2250
2240
2230
2220
2210
2200
2190
2180
2170
2160
2150
2140
2130
2120
2110
2100
FW20, indeksy giełdowe;;;;;;;;;pozostałe wskaźniki;;;;;;;
2011
December
2012
February
March
April
May
WIG20 (2,245.40, 2,245.51, 2,230.19, 2,240.57, -3.72998)
2400
2350
2300
2250
2200
Niska wiarygodność handlu
W ramach tego specyficznego tygodnia na
naszym
rynku
handel
ma
bardzo
ograniczoną ze względu na obroty
wiarygodność. Jedyną inspiracją, zresztą
już od dłuższego czasu, są wahania
indeksów bazowych, które nasze kontrakty
próbują naśladować, choć zwykle odbywa
się to w nieco ograniczonym zakresie i
docelowo z korzyścią dla podaży, a więc
chętniej wyłapujemy zewnętrzne okresy
słabości,
a
ignorujemy
mocniejsze
podejścia rynków bazowych. Dzisiejszy
dzień powinien rozpocząć się od prób
nawiązania do wczorajszego cofnięcia w
Eurolandzie oraz na Wall Street. Dla
naszych kontraktów oznaczać to będzie
perspektywę
rozwinięcia
środowego
zwrotu, natomiast jego skala, a dokładniej
czas trwania zależne powinny być już od
tego, jak szybko sytuację uda się
opanować na indeksach bazowych. Od
strony technicznej rolę najbliższego oporu
pełnią rejony piątkowego szczytu, który
wypadł w obszarze 1,5-miesięcznej,
przyspieszonej linii trendu spadkowego,
natomiast wsparciem jest strefa 2200-2220
pkt., czyli lokalna konsolidacja z drugiej
połowy poprzedniego tygodnia. Dzisiejszy
dzień z punktu widzenia impulsów
makroekonomicznych
urozmaici
popołudniowy, comiesięczny raport z
amerykańskiego rynku pracy. Gracze jak
zawsze zwrócą uwagę na stopę bezrobocia
oraz zmianę zatrudnienia w sektorze
pozarolniczym. przy nieco większych
odchyleniach dane mogą ustawić nastroje
w końcowej fazie sesji europejskiej.
2150
Tomasz Gessner
2100
ember
December
2012
February
March
April
May
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY piątek, 4 maja 2012 RYNEK AKCJI Wyniki sesji: środa, 02 maja 2012
Kurs otwarcia
Kurs zamknięcia
Zmiana [%]
Kurs min.
Kurs max.
Zakres wahań
Wartość
obrotów
[mln PLN]
333,0
52 tygodnie
Indeks
Kurs max.
Kurs min.
WIG20
2 919,8
2 019,0
2 249,14
2 225,96
-0,65%
2 218,79
2 251,74
32,9
sWIG80
12 932,0
8 190,8
9 951,33
9 924,14
0,05%
9 884,48
9 960,88
76,4
6,8
mWIG40
2 959,9
2 054,5
2 417,30
2 424,15
0,29%
2 406,12
2 424,15
18,0
44,1
WIG PL
49 311,3
35 670,7
#N/A N/A
39 751,69
-0,44%
#N/A N/A
#N/A N/A
-
-
WIG
50 164,3
35 349,0
40 396,67
40 114,73
-0,39%
39 971,26
40 434,21
462,9
386,0
Spółka
Cena [PLN]
ASSECOPOL
zmiana %
Mkt Cap [mln PLN]
zmiana % względem WIG20
dzienna
1M
3M
6M
dzienna
1M
3M
6M
-2,6%
1,0%
-1,5%
3,3%
4,5%
47,00
3 646
0,4%
-4,7%
-3,0%
BANK HANDLOWY
75,30
9 839
-0,7%
-3,8%
-0,8%
7,6%
0,0%
-0,7%
5,5%
14,7%
BOGDANKA
127,50
4 337
0,4%
0,4%
0,8%
14,8%
1,0%
3,6%
7,0%
21,9%
BORYSZEW
0,70
1 580
0,0%
-2,8%
-10,3%
-12,5%
0,7%
0,4%
-4,0%
-5,4%
286,50
12 062
-0,8%
0,2%
-2,7%
6,1%
-0,2%
3,3%
3,6%
13,3%
-30,4%
BRE
GTC
6,99
1 533
-3,1%
11,3%
-29,8%
-37,6%
-2,4%
14,5%
-23,6%
JSW
92,00
10 802
-0,6%
-5,0%
-12,8%
0,0%
0,1%
-1,8%
-6,5%
7,1%
KERNEL
70,55
5 622
1,5%
1,9%
2,2%
3,8%
2,2%
5,0%
8,5%
11,0%
KGHM
138,00
27 600
-0,6%
-2,1%
-4,1%
-15,3%
0,1%
1,0%
2,2%
-8,2%
LOTOS
28,74
3 733
1,4%
-0,5%
9,7%
1,9%
2,0%
2,6%
15,9%
9,1%
PEKAO
149,00
39 095
0,2%
2,4%
-7,0%
1,2%
0,9%
5,6%
-0,8%
8,4%
PGE
18,89
35 320
0,1%
-1,4%
-5,6%
-3,6%
0,7%
1,8%
0,7%
3,5%
PGNIG
4,09
24 131
0,2%
-0,7%
9,7%
5,4%
0,9%
2,4%
15,9%
12,6%
PKNORLEN
36,00
15 398
-2,1%
-3,5%
-8,2%
-9,9%
-1,5%
-0,3%
-1,9%
-2,8%
PKOBP
33,12
41 400
-2,0%
0,4%
-8,4%
-4,9%
-1,4%
3,5%
-2,2%
2,3%
PZU
318,00
27 460
-0,3%
-0,9%
-8,5%
-5,9%
0,4%
2,2%
-2,2%
1,3%
6,01
7 953
-1,5%
-4,3%
16,7%
40,4%
-0,8%
-1,1%
23,0%
47,6%
-5,4%
SYNTHOS
TAURON
4,61
8 079
-1,3%
-8,5%
-15,3%
-12,5%
-0,6%
-5,4%
-9,0%
TPSA
16,42
21 931
-0,5%
-2,3%
-3,6%
-4,2%
0,2%
0,9%
2,6%
2,9%
TVN
9,26
3 184
-3,3%
-11,2%
-17,6%
-25,0%
-2,7%
-8,1%
-11,4%
-17,9%
Komentarz po sesji
Komentarz przed sesją:
Dane makro w centrum uwagi
Zepsuty sentyment
Większość inwestorów na GPW zgodnie z oczekiwaniami kontynuuje
odpoczynek w ramach długiego majowego weekendu, co ma
odzwierciedlenie w bardzo niskim poziomie obrotów na warszawskim
parkiecie. Mimo niskiej aktywności rynku wyrażanej obrotami,
zmienność była dziś większa niż w poniedziałek, gdyż z przedłużonego
urlopu wrócili już inwestorzy na głównych parkietach europejskich, dla
których głównym czynnikiem wpływającym na decyzje inwestycyjne w
tym tygodniu są dane makro. Dziś rano poznaliśmy odczyty indeksów
PMI dla przemysłu w Europie, które były w większości zbliżone do
ostatnich wstępnych odczytów z wyjątkiem Włoch, gdzie spadek
indeksu PMI był dużo większy od oczekiwań rynku. To lekko schłodziło
nastroje na początku dzisiejszej sesji i wpłynęło na zmniejszenie
początkowej skali wzrostów Europie oraz osłabiło euro w stosunku do
głównych walut. Przez kolejne godziny handlu na rynkach widzieliśmy
delikatne schodzenie na niższe poziomy cenowe, które przyspieszyło
do publikacji raportu ADP z amerykańskiego rynku pracy, który okazał
się być dużo gorszy od oczekiwań. Indeksy w Europie gremialnie
weszły w czerwone terytorium i dopiero wejście do gry inwestorów na
Wall Street przyniosło lekką poprawę w samej końcówce notowań.
WIG20 ostatecznie stracił na wartości 0,65% przy obrotach 332
milionów złotych, natomiast delikatnymi wzrostami zakończyły
notowania indeksy sWIG80 i mWIG40. Do końca tygodnia
najważniejsze dla inwestorów na rynkach finansowych będą dane
makro z piątkowym raportem z amerykańskiego rynku pracy na czele,
lecz poważniejszej, podpartej obrotami reakcji naszego rynku należy
spodziewać się dopiero w poniedziałek. Do tego czasu do ruchów
warszawskich indeksów nie należy przykładać zbyt wielkiej wagi.
Wczorajszy dzień nie należał do udanych zarówno dla inwestorów
w Europie oraz w Ameryce. Na zamknięciu DJIA spadł o 0,47%,
Nasdaq stracił 1,16%, a S&P 500 zniżkował o 0,77%. W Europie
niemiecki DAX stracił 0,24%. Wydaje się, że na osłabienie
sentymentu do inwestycji wpłynęły słabsze od prognoz dane
makro,
a
zwłaszcza
informację
opisujące
kondycję
amerykańskiego rynku pracy (zasiłki dla bezrobotnych).
Dodatkowo okazało się, że w kwietniu liczba zapowiadanych
zwolnień pracowników w USA wzrosła o 11,2% w stosunku do
tego samego okresu 2011 roku. Z punktu widzenia analizy
technicznej obecnie prestiżowy indeks w zwyżkach jest
ograniczony liniami 2243 pkt. i 2265 pkt. Wsparcia dla
ewentualnych spadków należy wyróżnić na pułapach 2200 pkt. i
2180 pkt. Dziś notowania wpływ będą mieć dane makro ze Strefy
Euro oraz z USA. O 9.50 poznamy indeksy PMI dla usług we
Francji oraz w Niemczech. Wartości prognoz to odpowiednio 46,4
pkt. i 52,6 pkt. Później na rynek napłynie zmiana sprzedaży
detalicznej w Strefie Euro (-1,1% r/r). Wydaje się jednak, że
ponownie kluczowymi dla losów ostatniej sesji tygodnia okażą się
informacje z amerykańskiego rynku pracy. O 14.30 poznamy
bowiem stopę bezrobocia (8,2%), zmianę zatrudnienia w sektorze
pozarolniczym (170 tys.) oraz zmianę zatrudnienia w sektorze
prywatnym (175 tys.) w Stanach Zjednoczonych. Biorąc pod
uwagę
poranne
rosnące
wartości
kontraktów
na
zachodnioeuropejskie i amerykańskie indeksy należy spodziewać
się dziś pozytywnego rozpoczęcia sesji notowań ciągłych w
Warszawie.
Piotr Kaczmarek, CFA
Krzysztof Zarychta
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY piątek, 4 maja 2012 INFORMACJE ZE SPÓŁEK
FAM
Sąd Okręgowy w Warszawie wydał postanowienie na mocy którego Jupiter NFI, Gremi Solution
oraz KCI co najmniej od dnia 01.02.2010 utraciły prawo głosu we wszystkich posiadanych przez
nich akcjach Spółki.
Centrum Klima
Lindab wezwał do sprzedaży około 4,1 mln szt. akcji Spółki po 14,5 zł za akcję.
Wawel
Członek Zarządu sprzedał 130 akcji Spółki po średniej jednostkowej cenie 570,08 zł .
Indykpol
Członek RN nabył 480 szt. akacji Indykpolu za średnią jednostkową cenę 39.33 zł
Turon
Grupa energetyczna Turon skonsolidowała swoje spółki ciepłownicze pod jedną nazwą Turon
Ciepło.
Votum
ZWZ Spółki zadecydowało o wypłacie 0,36 zł dywidendy na akcję.
Goadvisers
Spółka sprzedała 3.050 udziałów w Giełdowym Domu Maklerskim stanowiących 19,18% kapitału
zakładowego
TVN
Osoba posiadająca dostęp do informacji poufnych sprzedała 7.011 szt. akcji spółki po średniej
jednostkowej cenie 9,27 zł.
Hydrobudowa
Spółka podpisała aneks do umowy na wykonanie węzła komunikacyjnego Rondo Kopernika w
Poznaniu. Na mocy aneksu termin zakończenia Etapu I robót został przedłużony do 29 maja
2012.
PKO BP
Spółka nabyła Bankowe Papiery Wartościowe trzech emisji w liczbie odpowiednio: 3, 40 i 30 szt.
Średnia jednostkowa cena nabycia BPW wyniosła odpowiednio: 1024 zł, 1007 zł i 965 zł.
Kruszwica
Spółka rozliczyła szereg umów na sprzedaż śrut rzepakowych oraz umów kupna rzepaku i oleju
rzepakowego ze spółką Bunge Handelsgesellscahft. Wartość kontraktów wyniosła 11,5 mln zł,
Mondi Świecie
Spółka wykorzystała opcję zakupu od PEP 100% udziałów w Saturn Management za 172,4 mln
zł. Spółka zastrzegła, że część zapłaconej kwoty jest nienależna i zażądało od PEP 53,8 mln zł.
NFI Empik
Penta ma zgody zagranicznych urzędów antymonopolowych na objęcie wraz z Eastrbridge
kontroli nad NFI Empik
Źródło: spółki, PAP
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY piątek, 4 maja 2012 INDEKSY I WSKAŹNIKI indeksy giełdowe pozostałe wskaźniki zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M indeks/ticker data kurs 1D 1M zmiana 3M świat surowce MSCI AC World 2012‐05‐03 328,3 ‐0,5% ‐2,2% 1,3% 7,7% Miedź LME 3M 2012‐05‐03 8 305,0 ‐1,6% ‐3,6% ‐3,0% 4,9% 6M MSCI World 2012‐05‐03 1 291,5 ‐0,5% ‐2,2% 1,7% 8,0% Ropa WTI Crude 2012‐05‐03 102,5 ‐2,5% 0,5% 3,4% 9,3% MSCI EM 2012‐05‐03 1 029,8 ‐0,5% ‐2,6% ‐1,7% 6,1% Złoto Spot $/oz 2012‐05‐03 1 634,5 ‐1,1% 1,0% ‐6,0% ‐7,0% MSCI BRIC 2012‐05‐03 297,1 ‐1,0% ‐4,1% ‐6,3% 1,5% Aluminium LME 3M 2012‐05‐03 2 098,0 ‐1,2% ‐1,3% ‐6,6% ‐2,2% 40 273,7 ‐0,4% ‐3,3% ‐3,6% ‐1,6% 5yr yield 2012‐05‐03 4,818 ‐1,0% ‐2,1% ‐4,0% ‐4,1% Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa Polska WIG 2012‐05‐02 obligacje i rynek pieniężny Polska Polska WIG20 2012‐05‐02 2 240,6 ‐0,7% ‐3,1% ‐6,0% ‐5,3% Polska 10yr yield 2012‐05‐03 5,336 ‐1,3% ‐2,5% ‐3,7% ‐6,7% Polska mWIG40 2012‐05‐02 2 417,0 0,3% ‐3,9% 1,6% 6,6% Polska WIBOR 3M ‐ 4,850 0,0% 0,2% ‐0,6% 0,6% Polska sWIG80 2012‐05‐02 9 919,4 0,0% ‐3,3% 3,8% 10,0% Polska WIBOR 6M ‐ 4,870 0,0% 0,2% ‐0,4% 0,6% Węgry BUX 2012‐05‐03 18 025,4 ‐0,9% ‐2,6% ‐9,1% 7,0% USA 10yr yield 2012‐05‐03 1,931 0,2% ‐13,1% 0,5% ‐5,0% Czechy PX 2012‐05‐03 933,3 ‐0,9% ‐3,2% ‐7,4% 1,3% Niemcy 10yr yield 2012‐05‐03 1,612 0,2% ‐9,8% ‐16,6% ‐11,6% Bułgaria Sofix 2012‐05‐03 301,7 0,5% ‐2,0% ‐4,5% ‐10,3% Japonia 10yr yield 2012‐05‐03 0,892 1,2% ‐13,6% ‐6,0% ‐10,6% Rosja Micex 2012‐05‐03 1 442,7 ‐0,2% ‐6,3% ‐7,1% ‐3,2% Hiszpania 10yr yield 2012‐05‐03 5,785 ‐1,2% 1,6% 16,0% 3,7% ‐15,5% Rosja RTS (USD) 2012‐05‐03 1 560,1 ‐0,6% ‐6,7% ‐3,4% 1,8% Irlandia 10yr yield ‐ 7,736 0,1% ‐10,4% ‐41,4% Rumunia BET 2012‐05‐03 5 304,2 1,5% 0,5% 7,6% 20,3% Portugalia 10yr yield 2012‐05‐03 10,751 1,5% ‐10,8% ‐19,9% ‐9,5% Turcja ISE 100 2012‐05‐03 58 943,7 0,6% ‐5,6% ‐0,3% 6,1% Włochy 10yr yield 2012‐05‐03 4,878 0,7% 8,4% ‐3,0% ‐12,0% CDS Europa Zachodnia Euro Stoxx 50 2012‐05‐03 2 290,3 ‐0,1% ‐6,0% ‐8,0% ‐0,5% Belgia 5yr USD 2012‐05‐03 245,1 ‐3,2% 4,3% 15,1% ‐13,0% W. Brytania FTSE 100 2012‐05‐03 5 758,1 0,1% ‐0,8% ‐0,8% 6,1% Chiny 5yr USD 2012‐05‐03 111,8 0,1% 1,2% ‐23,8% ‐17,7% Francja CAC40 2012‐05‐03 3 226,3 ‐0,1% ‐5,0% ‐5,4% 2,1% Francja 5yr USD 2012‐05‐03 189,7 ‐1,7% 9,8% 16,2% 6,6% Hiszpania IBEX 35 2012‐05‐03 6 831,9 0,3% ‐12,2% ‐22,4% ‐19,6% Hiszpania 5yr USD 2012‐05‐03 478,9 ‐0,6% 3,5% 35,0% 23,2% Holandia AEX 2012‐05‐03 306,9 ‐0,1% ‐3,5% ‐4,3% 2,7% Irlandia 5yr USD 2012‐05‐03 561,8 ‐0,6% ‐1,1% ‐1,4% ‐21,9% Austria ATX 2012‐05‐03 2 103,9 ‐0,6% ‐2,1% ‐4,9% 7,1% Niemcy 5yr USD 2012‐05‐03 85,0 ‐1,9% 17,8% 1,2% ‐1,6% Polska 5yr USD 2012‐05‐03 199,9 ‐0,8% 10,2% ‐13,1% ‐16,8% Ameryka Północna i Południowa USA DJIA 2012‐05‐03 13 268,6 ‐0,5% 0,2% 3,3% 11,1% Portugalia 5yr USD 2012‐05‐03 971,6 1,0% ‐10,6% ‐23,7% ‐6,7% USA S&P500 2012‐05‐03 1 402,3 ‐0,7% ‐1,4% 4,0% 11,6% Rosja 5yr USD 2012‐05‐03 185,4 ‐1,6% 0,3% ‐16,1% ‐12,1% ‐16,3% USA Nasdaq Comp 2012‐05‐03 3 059,9 ‐1,1% ‐2,8% 4,4% 12,8% USA 5yr EUR 2012‐05‐03 39,5 0,2% 35,9% ‐1,7% Kanada S&P/TSX 2012‐05‐03 12 230,1 ‐1,8% ‐2,3% ‐3,8% ‐2,2% W. Brytania 5yr USD 2012‐05‐03 64,3 ‐1,6% 0,1% ‐12,8% ‐26,5% Meksyk IPC 2012‐05‐03 39 597,4 0,0% ‐0,4% 4,5% 9,1% Włochy 5yr USD 2012‐05‐03 439,6 ‐1,7% 7,3% 13,7% ‐11,2% Brazylia BOVESPA 2012‐05‐03 62 423,6 ‐0,5% ‐3,4% ‐4,8% 6,7% kursy walut Argentyna MERVAL 2012‐05‐03 2 241,7 ‐2,0% ‐15,6% ‐21,7% ‐20,6% EUR/PLN 2012‐05‐03 4,179 0,4% 0,6% 0,2% ‐4,3% Azja i Australia Japonia NIKKEI 225 USD/PLN 2012‐05‐03 3,179 0,5% 0,6% 0,1% 0,4% 2012‐05‐02 9 351,0 0,3% ‐7,2% 6,6% 9,7% CHF/PLN 2012‐05‐03 3,478 0,4% 0,8% 0,7% ‐2,9% Hong Kong Hang Seng 2012‐05‐03 21 249,5 ‐0,3% 2,3% 2,8% 11,2% EUR/USD 2012‐05‐03 1,315 ‐0,2% 0,1% 0,1% ‐4,7% Chiny Shanghai Comp 2012‐05‐04 2 440,1 0,1% 7,9% 4,7% ‐2,7% USD/JPY 2012‐05‐03 80,370 0,2% ‐2,7% 5,0% 2,7% Indie BSE30 2012‐05‐03 17 151,2 ‐0,9% ‐2,5% ‐2,5% ‐1,6% Indonezja JKSE 2012‐05‐03 4 224,0 0,1% 0,4% 5,4% 14,4% Izrael TA 25 2012‐05‐03 1 158,7 0,8% 1,8% 4,1% 5,5% Korea Kospi 2012‐05‐04 1 995,1 ‐0,2% ‐2,6% 1,2% 6,7% Australia S&P/ASX 200 2012‐05‐04 4 429,0 ‐0,2% 2,1% 6,2% 9,5% Źródło: Bloomberg
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY piątek, 4 maja 2012 RYNKI ZAGRANICZNE 13500
DJ Industrial (13,267.59, 13,284.09, 13,175.64, 13,206.59, -72.7305)
NASDAQ US (3,061.13, 3,061.38, 3,016.20, 3,024.30, -26.1399)
3150
13250
3100
3050
13000
3000
2950
12750
2900
12500
2850
2800
12250
2750
2700
12000
2650
11750
2600
2550
11500
2500
2450
11250
2400
ember
December
2012
February
March
April
mber
May
December
2012
February
March
April
May
Frankfurt DAX (6,749.27, 6,791.75, 6,648.50, 6,694.44, -106.880)
S&P 500 US (1,402.32, 1,403.07, 1,388.71, 1,391.57, -14.2500)
1425
7200
1400
7000
1375
6800
1350
6600
1325
6400
1300
6200
1275
1250
6000
1225
5800
1200
5600
1175
5400
1150
ember
December
2012
February
March
April
vember
May
December
2012
February
March
April
May
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY piątek, 4 maja 2012 Paris CAC 40 (3,242.45, 3,273.72, 3,207.54, 3,223.36, -42.9099)
London FT-SE (5,758.11, 5,800.81, 5,745.23, 5,766.55, -45.6802)
6000
3600
5900
3500
5800
3400
5700
3300
5600
3200
5500
3100
5400
3000
ember
December
2012
February
March
April
5300
2900
5200
2800
5100
5000
May
mber
December
2012
February
March
April
May
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.