biuletyn poranny - Dom Maklerski BDM SA

BIULETYN PORANNY poniedziałek, 14 maja 2012 KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 Wyniki sesji: piątek, 11 maja 2012
Wartość
zmiana
System:
Kurs otwarcia
2 157
-10
-0,46%
Aktualna pozycja – krótka, sygnał otwarcia długiej- 2201
Kurs zamknięcia
2 154
-14
-0,65%
Ostatnia zmiana sygnału z długiej na krótką- 2284
Kurs min.
2 141
-14
-0,65%
Kurs max.
2 162
-15
-0,69%
Wolumen obrotu
31 673
-4 589
-12,66%
Najbliższe poziomy oporu:
2208 2250 2274
2309
Otwarte pozycje
115 044
-479
-0,41%
Najbliższe poziomy wsparcia:
2135 2100 2000
1900
Skrajny
pesymizm
ostrzegawczym
FW20M12 (2,157.00, 2,162.00, 2,141.00, 2,154.00, -14.0000)
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
er
December
2012
February
March
April
May
WIG20 (2,173.41, 2,178.77, 2,158.47, 2,178.77, -8.77002)
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
r
December
2012
February
March
April
sygnałem
Miniony tydzień należał do niedźwiedzi. FW20
stracił 2,3%. Początkowo rynki zdominowała
polityka, szczególnie wyniki wyborów w Grecji,
gdzie wciąż nie udało się stworzyć koalicji
rządowej. Potem górę wzięły obawy o kolejne
kraje PIIGS, głównie Hiszpanię, przez słabość
tamtejszej gospodarki i systemu bankowego
(nacjonalizacja dużej instytucji). Obie informacje
nie są nowością i nie powinny tak silnie wpływać
na rynki finansowe. GPW dostała rykoszetem.
Zdecydowanie lepiej poradził sobie DAX (-0,7%),
przy dobrych danych o produkcji przemysłowej,
czy S&P500, który nieśmiało kontynuuje korektę
po silnych wzrostach od października minionego
roku. W mojej opinii jej zakończenia można się
spodziewać do max 1290-1300 pkt, choć
niewykluczone,
że
rynek
będzie
szukał
odreagowania wcześniej. Zwróciłbym tutaj uwagę
na skrajny pesymizm jaki zagościł na rynkach
ryzykownych aktywów. W Stanach, wśród
inwestorów indywidualnych, odsetek niedźwiedzi
przekracza już 42% (+13 pkt. % w/w) czyli
najwyżej od miesiąca (świetna końcówka kwietnia
na Wall Street). Odsetek byków (25%) jest
najniższy od... 22 września 2011 roku (pamiętamy
wówczas mocny rajd na północ). W przypadku
przeciągnięcia korekty do ok. 1300 pkt GPW
powinna tracić relatywnie mniej, jeśli na
surowcach czy w sektorze finansowym się
względnie uspokoi. W minionym tygodniu miedź
straciła blisko 3%, a ropa ponad 6%. W obu tych
przypadkach mamy do czynienia z gwałtownie
rosnącymi zapasami i licznymi pytaniami odnośnie
kondycji chińskiej gospodarki. Publikowane w
czwartek i piątek tamtejsze dane nie zachwyciły,
ale dały furtkę do działań rządu. Faktycznie dzień
później Ludowy Bank Chin obniżył o 50 pkt.
bazowych stopę rezerw obowiązkowych i w
następnych miesiącach stawiałbym na jeszcze
większe wsparcie gospodarki (inflacja spada).
Technicznie na FW20 końcówka tygodnia
wyglądała na szukanie punktu zaczepienia (dwie
ostatnie świeczki z małymi korpusami) w okolicach
wewnętrznej linii trendu od lutego, a na wielu
oscylatorach pojawiły się bycze dywergencje.
Najbliższe wsparcie 2135 pkt, ewentualnie
zakończenie korekty w okolicach 2090-2100 pkt.
Krystian Brymora
May
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY poniedziałek, 14 maja 2012 RYNEK AKCJI Wyniki sesji: piątek, 11 maja 2012
Kurs otwarcia
Kurs zamknięcia
Zmiana [%]
Kurs min.
Kurs max.
Zakres wahań
Wartość
obrotów
[mln PLN]
52 tygodnie
Indeks
Kurs max.
Kurs min.
WIG20
2 916,6
2 019,0
2 173,41
2 178,77
-0,40%
2 158,47
2 178,77
20,3
306,2
sWIG80
12 800,8
8 190,8
9 668,25
9 671,68
-0,10%
9 584,98
9 671,68
86,7
18,1
mWIG40
2 959,9
2 054,5
2 383,20
2 379,26
-0,49%
2 361,22
2 383,20
22,0
64,2
WIG PL
49 311,3
35 670,7
38 873,67
38 991,72
-0,29%
38 688,60
38 991,72
303,1
-
WIG
50 164,3
35 349,0
39 229,36
39 278,24
-0,32%
38 949,16
39 278,24
329,1
454,9
Spółka
Cena [PLN]
ASSECOPOL
zmiana %
Mkt Cap [mln PLN]
zmiana % względem WIG20
dzienna
1M
3M
6M
dzienna
1M
3M
6M
-6,5%
-1,2%
0,6%
-3,9%
-0,1%
4,7%
16,2%
47,20
3 661
0,2%
-7,1%
BANK HANDLOWY
75,35
9 845
-1,9%
-4,5%
0,5%
10,3%
-1,5%
-1,3%
6,9%
BOGDANKA
126,20
4 293
-0,6%
-0,2%
-1,6%
9,8%
-0,2%
2,9%
4,8%
15,7%
BORYSZEW
0,70
1 580
0,0%
-5,4%
-17,6%
-22,2%
0,4%
-2,2%
-11,2%
-16,4%
BRE
284,70
11 987
-0,9%
-0,2%
-4,1%
7,4%
-0,5%
2,9%
2,3%
13,3%
GTC
6,66
1 461
-1,6%
-0,6%
-33,7%
-26,0%
-1,2%
2,6%
-27,3%
-20,1%
JSW
93,65
10 996
0,3%
3,0%
-12,6%
3,0%
0,7%
6,2%
-6,2%
8,9%
KERNEL
63,70
5 076
-3,3%
-13,9%
-12,7%
2,0%
-2,9%
-10,8%
-6,3%
7,9%
KGHM
129,00
25 800
-0,8%
-7,2%
-4,5%
-21,1%
-0,4%
-4,0%
1,9%
-15,2%
LOTOS
26,00
3 377
-1,4%
-10,0%
-1,9%
-10,3%
-1,0%
-6,9%
4,6%
-4,5%
PEKAO
142,10
37 285
-2,0%
-2,5%
-10,6%
0,3%
-1,6%
0,7%
-4,1%
6,1%
PGE
18,76
35 077
1,0%
0,9%
-7,5%
-0,5%
1,4%
4,0%
-1,1%
5,4%
PGNIG
4,04
23 836
1,0%
-2,7%
8,0%
0,5%
1,4%
0,5%
14,5%
6,4%
PKNORLEN
34,81
14 889
0,0%
-4,8%
-3,3%
-13,0%
0,4%
-1,6%
3,2%
-7,1%
PKOBP
32,30
40 375
-0,5%
-4,2%
-8,0%
-3,2%
-0,1%
-1,0%
-1,5%
2,6%
PZU
319,70
27 607
0,4%
1,1%
-6,0%
0,5%
0,8%
4,3%
0,5%
6,4%
6,30
8 336
-0,3%
1,6%
20,7%
44,5%
0,1%
4,8%
27,2%
50,4%
-8,8%
SYNTHOS
TAURON
4,50
7 886
0,0%
-11,1%
-17,7%
-14,6%
0,4%
-7,9%
-11,3%
TPSA
17,05
22 773
-0,4%
1,1%
1,8%
-5,3%
0,1%
4,2%
8,3%
0,6%
TVN
8,66
2 978
-2,7%
-18,5%
-25,9%
-13,4%
-2,3%
-15,4%
-19,4%
-7,6%
Komentarz po sesji
Komentarz przed sesją:
Wall Street znowu z odsieczą
Coś dla byków i niedźwiedzi
W piątek na GPW ponownie zawitał kolor czerwony. Impulsem prospadkowym dla rynków były tym razem dane gospodarcze z Chin i Indii,
oraz przede wszystkim informacja o 2 miliardach dolarów straty banku JP
Morgan. To schłodziło nastroje na europejskich parkietach, a Hiszpania i
Grecja ponownie notowały kilkuprocentowe przeceny. WIG20 koło godziny
15:00 tracił na wartości ponad 1% ustanawiając dzienne minimum na
poziomie 2158 punktów, później kolejny raz w tym tygodniu na pomoc
przyszli inwestorzy amerykańscy, dzięki którym indeksy Starego Kontynentu
zanotowały niezłą końcówkę. WIG20 ostatecznie spadł o 0,4% przy bardzo
niskich obrotach wynoszących nieco ponad 300 milionów złotych.
Podsumowując cały tydzień moim zdaniem można mówić o lekkim sukcesie
strony popytowej na rynkach. Mimo mocnego ciosu z zeszłego tygodnia w
postaci złych danych makro połączonego z niekorzystnymi rozstrzygnięciami
politycznymi z minionego weekendu, rynkom akcji mimo dużej nerwowości
udało się wybronić przed bardzo mocną przeceną. Myślę, że giełdy mają
szansę na kontynuację małego wzrostowego odbicia i w horyzoncie kilku dni
dawałbym minimalnie większe szanse stronie popytowej, szczególnie przy
aktualnym, powszechnym pesymizmie. Niestety granie pod to jest bardzo
ryzykowne - w każdej chwili możemy zobaczyć atak podaży i w pewnym
momencie przełamanie technicznych wsparć na rynkach nie przyniesie
natychmiastowej korekty wyrzucającej krótkie pozycje (takie zachowanie
widzieliśmy w ostatnich dniach na bardzo wielu aktywach), lecz zamiast tego
zobaczymy przyspieszenie zniżek. W przyszłym tygodniu mamy sporo aukcji
europejskiego długu oraz czeka nas ciekawe wydarzenie w postaci terminu
wykupu tych greckich obligacji, które zostały w rękach inwestorów po
ostatniej wielkiej operacji umorzenia i konwersji długu. Czy 15 maja Ateny
znajdą środki na wykupienie tej pozostałej puli obligacji, czy też będzie to
początek nowych problemów rynków, zobaczymy już wkrótce.
Przed nami kolejne nerwowe sesje na rynkach finansowych. Jak na
początku tygodnia czują się byki i niedźwiedzie? Poważnym argumentem
byków jest dość powszechny pesymizm, który widać po wskaźnikach
sentymentu za oceanem czy też przykładowo po przeglądzie ogólnego tonu
komentatorów na naszym rynku. Problemy Grecji i innych państw
europejskich wracają na nagłówki od dwóch lat dość regularnie i jak dotąd
za każdym razem przychodziło znudzenie graczy nowymi informacjami i
odbicie rynków. Byki zwracają też uwagę na to, że znajdujemy się
stosunkowo blisko grudniowych dołków, a nie uczestniczyliśmy zbyt mocno
w hossie światowej z początku tego roku, a co za tym idzie potencjał
spadkowy naszego rynku zdaje się być mocno ograniczony, co potwierdzają
zresztą niskie obroty świadczące o braku chętnych do wyprzedaży. Z drugiej
strony obóz niedźwiedzi zauważy, że mimo prób odbicia na giełdach, rynek
długu wysyła mniej optymistyczne sygnały. Rentowności hiszpańskich
dziesięcioletnich obligacji stoją w okolicy 6%, co w ich przypadku grozi nową
falą wyprzedaży, a iskrą może być nieudana lub średnio udana aukcja
obligacji, których w najbliższych dniach mamy sporo. Pesymiści powiedzą
też, że S&P500 powstrzymywał się cały tydzień przed przeceną, lecz jednak
nie udało mu się zawrócić wyraźniej w górę i ostatni tydzień można
traktować jako techniczny przystanek przed kolejną falą wyprzedaży.
Wreszcie argumentem pesymistów będzie dzisiejszy poranny spadek
eurodolara na nowe minima, co powinno potwierdzać spadkowy trend na
giełdach. Mnie od dłuższego czasu bardziej przekonują argumenty
niedźwiedzi i w horyzoncie kilku tygodni powinny moim zdaniem przeważyć,
choć w trakcie najbliższych sesji możemy zobaczyć jakieś szybsze
wzrostowe odbicie.
Piotr Kaczmarek, CFA
Piotr Kaczmarek, CFA
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY poniedziałek, 14 maja 2012 INFORMACJE ZE SPÓŁEK
NFI Empik
Pioneer Pekao Investment Management zmniejszył zaangażowanie w NFI Empik Media &
Fashion do 3,65% głosów na WZ.
Vistula
Vistula Group złożyła do KNF wniosek o zatwierdzenie prospektu emisyjnego, przygotowanego w
związku z emisją akcji serii K. W kwietniu Walne Vistula Group zdecydowało o emisji nie więcej
niż 22,31 mln akcji serii K z prawem poboru.
PGNiG
PGNiG planuje wznowienie działalności na koncesji Murzuq w Libii, przygotowuje się do prac
wiertniczych. Od 12 maja funkcję prezesa spółki POGC Libya B.V. pełnić będzie dotychczasowy
wiceprezes PGNiG, Marek Karabuła.
Fabryka Maszyn Ożarów
Notowana na rynku NewConnect Fabryka Maszyn Ożarów odwołała opublikowane w
dokumencie informacyjnym prognozy wyników na lata 2012-2013. Przyczyną odwołania prognoz
jest znaczące obniżenie zamówień przez kluczowego kontrahenta spółki - firmę Caterpillar.
NG2
Zarząd NG2 rekomenduje przeznaczenie na dywidendę za 2011r. 61,44 mln zł. Wnioskowana
dywidenda na akcję wynosi 1,60 zł.
Asseco Poland
Zysk netto grupy Asseco Poland przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej w 1Q’12
wyniósł 104,5 mln zł, w porównaniu do 97,2 mln zł rok wcześniej. Wynik okazał się wyższy od
oczekiwań na poziomie 93,2 mln zł.
Decora
Walne zgromadzenie Decory zdecydowało o przeznaczeniu z zysku za 2011 r. 3,39 mln zł na
dywidendę, co daje 0,3 zł dywidendy na akcję.
Agora
Agora planuje w 2H’12 otworzyć 5 nowych kin Helios. Planowane kina będą otwierane w
Tczewie, Kędzierzynie-Koźle, Bełchatowie, Rzeszowie i Szczecinie.
Bipromet
Z Biprometu zdecydowało o przeznaczeniu na dywidendę 1,55 mln zł z zysku za 2011 r., co daje
0,25 zł dywidendy na akcję.
Astarta
Ukraiński koncern spożywczy Astarta Holding planuje przeznaczyć w tym roku na inwestycje w
kluczowe segmenty działalności około 60 mln euro.
ABC Data
ABC Data na przełomie 3Q’12 i 4Q’12 chce rozpocząć działalność operacyjną na Węgrzech. W
związku z zaprzestaniem konsolidacji spółki Scop Computers dystrybutor IT będzie musiał w
ciężar wyników za 2Q’12 dokonać odpisu w wysokości około 3,5-4 mln zł.
ABM Solid
ABM Solid prognozuje uzyskanie w 2012 r. 26,4 mln zł straty netto. Prognoza spółki na 2013 r. to
7,2 mln zł zysku netto.
Eurocash
Priorytetem dla Eurocashu w tym roku będzie obniżenie zadłużenia. Eurocashowi wzrosło
zadłużenie, po tym jak spółka kupiła pod koniec ubiegłego roku za 1,095 mld zł udziały w
spółkach dystrybucyjnych należących do Emperii.
DSS
Upadłość Kieleckich Kopalni Surowców Mineralnych (KKSM) z możliwością zawarcia układu z
wierzycielami ogłosił w piątek Sąd Rejonowy w Kielcach. Prokuratura Rejonowa Kielce-Wschód
wszczęła śledztwo w sprawie sprywatyzowanej rok temu spółki. Przynoszące zyski
przedsiębiorstwo zostało w kwietniu 2011 roku sprywatyzowane. Ministerstwo Skarbu Państwa
sprzedało 85% akcji KKSM spółce zależnej Dolnośląskich Surowców Skalnych - Surowcom
Skalnym Wschód. Wartość transakcji wyniosła 108 mln zł. Zadłużenie, według dłużnika, wynosi
prawie 290 mln zł.
Neuca
Przychody Grupy Neuca spadły w 1Q’12 o 18% do 1,459 mld zł z 1,77 mld zł, a zysk netto wzrósł
o 31% do 20,1 mln zł z 15,4 mln zł. Neuca podtrzymuje osiągnięcie w 2012 roku
prognozowanych 60 mln zł zysku netto.
Grupa Neuca ocenia, że może do końca 2012 roku poprawić jeszcze wskaźnik zadłużenia netto,
który na koniec pierwszego kwartału 2012 roku wyniósł 2,6x EBITDA, ale będzie to głównie
wynikiem poprawy zysku EBITDA, a nie obniżenia poziomu zadłużenia netto.
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY poniedziałek, 14 maja 2012 Polimex
Polimex-Mostostal liczy na obniżkę kosztów w tym roku o ok. 50 mln zł
Spółka szacuje swoje zapotrzebowanie na środki finansowe na około 200-300 mln zł, bliżej 200
mln zł. Na koniec 1Q’12 wskaźnik dług netto/EBITDA przekroczył poziom 4x, ale ma się obniżyć
na przełomie 3-4Q’12.
Budżet spółki na 2012 rok zakłada sprzedaż na poziomie ponad 5 mld zł bez konsorcjantów.
BZ WBK, Kredyt Bank
W związku z połączeniem BZ WBK i Kredyt Banku kapitał zakładowy BZ WBK zostanie
podwyższony o kwotę nie wyższą niż 189,07 mln zł poprzez emisję akcji połączeniowych, które
zostaną przyznane akcjonariuszom Kredyt Banku. Akcjonariusze Kredyt Banku za 1 akcję banku
dostaną 0,0696 akcji BZ WBK.
TVN
Grupa TVN chce rosnąć organicznie, nie planuje żadnych akwizycji. Zdaniem prezesa realne jest
osiągnięcie wskaźnika 3x dług netto/ EBITDA na koniec roku.
City Interactive
City Interactive przesunęło premierę gry Enemy Front w wersji na PlayStation3, Xbox360 oraz
PC i obecnie planowana jest ona na początek 2013 roku.
PKO BP
Zysk netto grupy PKO BP w 1Q’12 wzrósł do 1004,8 mln zł z 871 mln zł rok wcześniej i był bliski
oczekiwań rynku, który spodziewał się, że wyniesie on 1027,2 mln zł.
GTC
GTC miało w 1Q’12 6,3 mln euro zysku netto przypadającego akcjonariuszom jednostki
dominującej, wobec 10 mln euro zysku rok wcześniej. Wynik był dużo lepszy od konsensusu,
który zakładał 0,8 mln euro zysku netto.
Enea
Zysk netto grupy Enea, przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej wyniósł w 1Q’12
249,1 mln zł. Konsensus zakładał zysk netto na poziomie 236,3 mln zł. Zysk EBIT wyniósł 285,15
mln zł wobec 282,8 mln zł przed rokiem i okazał się o 8,4% wyższy od oczekiwań. Przychody ze
sprzedaży netto wzrosły natomiast o 7% r/r do prawie 2,646 mld zł. Konsensus rynkowy zakładał
przychody na poziomie 2,738 mld zł.
Grajewo
W 1Q’12 spółka osiągnęła 12,7 mln PLN zysku netto (BDM: 12,6 mln PLN), 27,9 mln PLN EBIT
(BDM: 27,8 mln PLN) przy 449,6 mln PLN przychodów ze sprzedaży (BDM: 442,2 mln PLN)
BDM: wyniki są zgodne z naszymi oczekiwaniami
Źródło: spółki, PAP
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY poniedziałek, 14 maja 2012 INDEKSY I WSKAŹNIKI indeksy giełdowe pozostałe wskaźniki zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M MSCI AC World 2012‐05‐11 316,0 ‐0,3% ‐1,8% ‐1,8% 4,2% MSCI World 2012‐05‐11 1 245,0 ‐0,2% ‐1,5% ‐1,1% MSCI EM 2012‐05‐11 980,7 ‐0,9% ‐4,0% ‐6,1% MSCI BRIC 2012‐05‐11 279,3 ‐0,8% ‐6,1% ‐10,8% ‐3,8% ‐0,3% ‐3,2% ‐4,7% ‐1,4% świat Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa Polska zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M Miedź LME 3M 2012‐05‐11 8 105,0 0,6% 0,8% ‐4,4% 6,1% 4,7% Ropa WTI Crude 2012‐05‐11 96,1 ‐1,0% ‐7,0% ‐5,9% ‐1,5% 1,0% Złoto Spot $/oz 2012‐05‐11 1 586,7 ‐0,6% ‐4,8% ‐7,5% ‐10,7% Aluminium LME 3M 2012‐05‐11 2 045,5 ‐0,2% ‐2,5% ‐8,8% ‐5,4% 2012‐05‐11 4,965 0,8% ‐1,2% ‐2,1% ‐3,7% surowce obligacje i rynek pieniężny Polska 5yr yield 6M WIG 2012‐05‐11 39 404,2 Polska WIG20 2012‐05‐11 2 187,5 ‐0,4% ‐3,2% ‐6,1% ‐4,6% Polska 10yr yield 2012‐05‐11 5,376 0,2% ‐3,1% ‐3,7% ‐7,9% Polska mWIG40 2012‐05‐11 2 390,9 ‐0,2% ‐2,4% ‐1,0% 6,0% Polska WIBOR 3M 2012‐05‐11 4,950 2,3% 2,3% 1,4% 2,5% Polska sWIG80 2012‐05‐11 9 681,4 ‐0,1% ‐3,0% ‐1,4% 7,0% Polska WIBOR 6M 2012‐05‐11 4,990 2,5% 2,7% 2,0% 3,1% Węgry BUX 2012‐05‐11 17 361,4 ‐0,2% ‐3,1% ‐9,0% 2,3% USA 10yr yield 2012‐05‐11 1,838 ‐1,6% ‐7,3% ‐5,1% ‐10,6% Czechy PX 2012‐05‐11 911,9 ‐0,2% ‐2,2% ‐7,2% 1,1% Niemcy 10yr yield 2012‐05‐11 1,539 1,4% ‐13,6% ‐19,3% ‐18,5% Bułgaria Sofix 2012‐05‐11 303,6 0,9% 1,8% ‐0,5% ‐8,1% Japonia 10yr yield 2012‐05‐11 0,853 ‐1,7% ‐9,9% ‐11,7% ‐12,9% Rosja Micex 2012‐05‐12 1 385,8 ‐0,2% ‐6,0% ‐7,1% ‐4,6% Hiszpania 10yr yield 2012‐05‐11 5,992 ‐1,4% 2,0% 13,0% 2,4% Rosja RTS (USD) 2012‐05‐12 1 464,5 ‐0,8% ‐7,9% ‐7,2% ‐2,8% Irlandia 10yr yield 2011‐10‐13 7,736 0,1% ‐10,4% ‐41,4% ‐15,5% BET 2012‐05‐11 5 077,6 ‐0,8% ‐0,8% 2,6% 13,7% Portugalia 10yr yield 2012‐05‐11 11,133 ‐3,5% ‐10,6% ‐10,8% ‐4,3% ISE 100 2012‐05‐11 58 820,8 0,1% ‐2,8% 0,5% 6,1% Włochy 10yr yield 2012‐05‐11 4,852 ‐1,5% ‐0,3% ‐1,8% ‐16,2% Euro Stoxx 50 2012‐05‐11 2 247,4 0,4% ‐1,8% ‐7,0% ‐0,2% Belgia 5yr USD 2012‐05‐11 241,4 0,3% ‐4,9% 6,3% ‐25,4% FTSE 100 2012‐05‐11 5 544,0 0,6% ‐0,4% ‐3,0% 2,9% Chiny 5yr USD 2012‐05‐11 118,7 1,0% 1,5% ‐19,1% ‐14,7% ‐3,5% Rumunia Turcja Europa Zachodnia W. Brytania CDS Francja CAC40 2012‐05‐11 3 130,2 0,3% ‐1,5% ‐5,2% 1,9% Francja 5yr USD 2012‐05‐11 207,0 0,6% 8,7% 11,4% Niemcy DAX 2012‐05‐11 6 518,0 1,0% ‐1,4% ‐1,7% 8,6% Grecja 5yr USD ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ IBEX 35 2012‐05‐11 7 045,7 ‐0,7% ‐7,4% ‐20,2% ‐17,3% Hiszpania 5yr USD 2012‐05‐11 517,5 1,2% 1,1% 37,8% 12,8% Holandia AEX 2012‐05‐11 302,9 0,8% 1,3% ‐2,2% 4,1% Irlandia 5yr USD 2012‐05‐11 595,0 0,4% 1,6% 5,1% ‐20,1% Szwecja OMX 30 2012‐05‐11 1 026,5 0,6% 2,6% 0,8% 10,0% Japonia 5yr USD 2012‐05‐11 99,1 ‐0,6% ‐4,1% ‐23,2% ‐9,5% Austria ATX 2012‐05‐11 2 042,0 ‐0,1% 0,0% ‐5,4% 6,6% Niemcy 5yr USD 2012‐05‐11 88,0 0,0% 14,3% 2,8% ‐6,6% Polska 5yr USD 2012‐05‐11 220,2 0,0% 4,6% ‐2,4% ‐20,9% Hiszpania Ameryka Północna i Południowa USA DJIA 2012‐05‐11 12 855,0 ‐0,2% 0,4% 0,9% 7,0% Portugalia 5yr USD 2012‐05‐11 1 074,6 ‐1,6% ‐3,4% ‐3,1% 0,2% USA S&P500 2012‐05‐11 1 358,0 ‐0,3% ‐1,0% 1,4% 8,3% Rosja 5yr USD 2012‐05‐11 208,3 0,5% 2,6% ‐4,0% ‐10,1% USA Nasdaq Comp 2012‐05‐11 2 933,6 0,0% ‐2,7% 1,3% 10,2% USA 5yr EUR 2012‐05‐11 40,8 0,3% 37,5% 0,5% ‐19,3% Kanada S&P/TSX 2012‐05‐11 11 736,2 ‐0,3% ‐2,6% ‐4,9% ‐3,4% W. Brytania 5yr USD 2012‐05‐11 69,1 0,0% 4,9% ‐8,7% ‐24,8% Meksyk IPC 2012‐05‐11 39 170,9 ‐0,7% ‐0,2% 2,7% 4,5% Włochy 5yr USD 2012‐05‐11 459,2 0,6% 3,9% 14,6% ‐17,9% Brazylia BOVESPA 2012‐05‐11 59 702,1 ‐0,4% ‐3,0% ‐7,1% 1,5% kursy walut Argentyna MERVAL 2012‐05‐11 2 307,0 ‐0,1% ‐7,2% ‐14,6% ‐15,3% EUR/PLN 2012‐05‐11 4,262 0,8% 1,7% 1,9% ‐3,3% USD/PLN 2012‐05‐11 3,299 1,2% 3,0% 3,4% 1,9% NIKKEI 225 2012‐05‐11 8 953,3 ‐0,6% ‐5,3% 0,9% 6,2% CHF/PLN 2012‐05‐11 3,548 0,8% 1,8% 2,4% ‐0,5% Azja i Australia Japonia Hang Seng 2012‐05‐11 19 964,6 ‐1,3% ‐0,8% ‐3,5% 5,1% EUR/USD 2012‐05‐11 1,292 ‐0,3% ‐1,3% ‐1,5% ‐5,2% Chiny Hong Kong Shanghai Comp 2012‐05‐11 2 395,0 ‐0,6% 3,8% 1,9% ‐3,4% USD/JPY 2012‐05‐11 79,940 0,0% ‐0,7% 1,9% 3,8% Indie BSE30 2012‐05‐11 16 293,0 ‐0,8% ‐5,3% ‐8,1% ‐5,0% Indonezja JKSE 2012‐05‐11 4 114,1 ‐0,4% 0,0% 5,5% 9,4% Izrael TA 25 2012‐05‐13 1 135,2 0,4% ‐0,3% 1,6% 2,7% Kospi 2012‐05‐11 1 917,1 ‐1,4% ‐3,9% ‐3,8% 2,9% S&P/ASX 200 2012‐05‐11 4 285,1 ‐0,2% 1,2% 3,1% 2,2% Korea Australia Źródło: Bloomberg
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY poniedziałek, 14 maja 2012 RYNKI ZAGRANICZNE DJ Industrial (12,851.79, 12,918.01, 12,779.28, 12,820.60, -34.4404)
13500
NASDAQ US (2,919.35, 2,960.38, 2,918.74, 2,933.82, +0.18018)
3150
13250
3100
3050
13000
3000
2950
12750
2900
12500
2850
2800
12250
2750
2700
12000
2650
11750
2600
2550
11500
2500
2450
11250
2400
December
2012
February
March
April
May
December
2012
February
March
April
May
Frankfurt DAX (6,465.19, 6,589.01, 6,454.21, 6,579.93, +61.9302)
S&P 500 US (1,358.11, 1,365.66, 1,348.89, 1,353.39, -4.59998)
1425
7200
1400
7000
1375
6800
1350
6600
1325
6400
1300
6200
1275
1250
6000
1225
5800
1200
5600
1175
5400
1150
December
2012
February
March
April
er
May
December
2012
February
March
April
May
London FT-SE (5,543.95, 5,585.50, 5,499.27, 5,575.52, +31.5698)
Paris CAC 40 (3,107.60, 3,134.62, 3,077.41, 3,129.77, -0.39990)
6000
3600
5900
3500
5800
3400
5700
3300
5600
3200
5500
3100
5400
3000
5300
2900
5200
5100
2800
5000
December
2012
February
March
April
December
May
2012
February
March
April
May
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.