Od oczekiwań do efektów - Franklin Templeton Investments Poland

Od oczekiwań do efektów
Franklin Templeton Investment Funds –
Franklin K2 Alternative Strategies Fund
W życiu często bywa tak, że nasze oczekiwania co do rozmaitych spraw oraz ich rzeczywisty obraz lub faktyczny rozwój
wydarzeń nie do końca się ze sobą zgadzają. Odkąd uruchomiliśmy fundusz Franklin K2 Alternative Strategies Fund
we wrześniu 2014 r., stale tłumaczymy, czego inwestorzy powinni oczekiwać od alternatywnego funduszu inwestycyjnego
opartego na różnych strategiach i różnych zarządzających. Szczęśliwie dla inwestorów, którzy zaufali temu funduszowi,
w tym wypadku oczekiwania i efekty najwyraźniej się pokrywają.
OCZEKIWANIA Długoterminowe zwroty porównywalne z inwestycjami w akcje przy niższym ryzyku | Zwiększenie
dywersyfikacji portfela opartego na tradycyjnych rozwiązaniach
EFEKTY
Franklin K2 Alternative Strategies Fund zapewnia wzrost
aktywów inwestorów od czasu utworzenia funduszu1...
...przy jednoczesnej ekspozycji na zaledwie ¼ spadków
w okresach najsilniejszych wahań rynkowych1,2
Wzrost hipotetycznej inwestycji 10 tys. USD – klasa A(acc) USD
(bez opłat za zarządzanie) a indeks MSCI World (USD)
15 września 2014 r. (utworzenie funduszu) – 24 sierpnia 2015 r.
Pięć najgorszych tygodni dla indeksu MSCI World (USD) od czasu
utworzenia funduszu
(15 września 2014 r.)
11 000 USD
Udział w spadkach
na tle MSCI World
(USD)
Tydzień
29/09/14
-0,40%
10 314 USD
10 000 USD
-1,11%
6/10/14
9 411 USD
20/07/15
38,6%
-2,87%
-0,58%
8/12/14
9 500 USD
21,3%
-1,88%
10 500 USD
16,1%
-3,61%
-0,56%
28,7%
-1,97%
-1,23%
17/08/15
-5,28%
9 000 USD
9/14
12/14
3/15
6/15
8/15
0
Franklin K2 Alternative Strategies Fund – klasa A(acc) USD
-2
Zwrot
-4
23,3%
Średni wskaźnik
-6 udziału w spadkach:
25,6%
MSCI World USD
UZUPEŁNIJ PORTFELE KLIENTÓW INWESTYCJAMI ALTERNATYWNYMI
Gdy nasilają się wahania rynkowe, wielu inwestorów szuka nowych źródeł zwrotu dla swoich portfeli. Ekspozycja
na fundusz Franklin K2 Alternative Strategies Fund może pomóc im w realizacji długofalowych celów inwestycyjnych.
Aby uzyskać więcej informacji o potencjalnych korzyściach tego funduszu dla Twoich klientów, skontaktuj się
z Franklin Templeton.
1. Źródło: FactSet, MSCI. MSCI nie udziela żadnych wyraźnych ani domniemanych gwarancji ani oświadczeń i nie ponosi żadnej odpowiedzialności w związku z przedstawionymi danymi MSCI.
Dalsze rozpowszechnianie danych MSCI lub ich wykorzystywanie na potrzeby innych indeksów, papierów wartościowych lub produktów finansowych jest zabronione. Więcej informacji na stronie
franklintempletondatasources.com. Indeksy nie są zarządzane, a bezpośrednia inwestycja w indeks nie jest możliwa. Wyniki indeksu nie uwzględniają potrącanych kosztów i nie odzwierciedlają stóp
zwrotu żadnego funduszu Franklin Templeton. Dane o stopach zwrotu zostały opracowane przy założeniu reinwestycji dywidend.
2. Wskaźnik udziału w spadkach pokazuje, jak radził sobie portfel w okresach ujemnych zwrotów z indeksu porównawczego. Wskaźnik udziału w spadkach niższy niż 100 oznacza, że w okresach,
za które benchmark notował straty, dany fundusz tracił mniej niż indeks porównawczy.
Wyłącznie do użytku dystrybutorów i pośredników instytucjonalnych. Nie rozpowszechniać wśród inwestorów indywidualnych.
Franklin K2 Alternative Strategies Fund
JAKIE RYZYKO ZWIĄZANE JEST Z INWESTOWANIEM W TEN FUNDUSZ?
Fundusz dąży do realizacji swojego celu inwestycyjnego poprzez alokację aktywów pomiędzy różne strategie „alternatywne” oraz
inwestowanie w szeroką gamę różnych aktywów. Ceny tych aktywów i instrumentów inwestycyjnych podlegały w przeszłości
wahaniom pod wpływem takich czynników jak ogólna zmienność na rynkach papierów wartościowych, nagłe zmiany stóp
procentowych czy wahania cen surowców. Fundusz stara się ograniczać zmienność poprzez stosowanie strategii hedgingowych.
W związku z tym wyniki Funduszu mogą wykazywać umiarkowane wahania. Ryzyko kredytowe to ryzyko strat wynikających
z niewypłacalności emitenta i jego niezdolności do wypłaty kapitału podstawowego lub odsetek w wymaganym terminie. Ryzyko
to jest wyższe w przypadku Funduszu inwestującego w instrumenty o niskim ratingu, niższym niż inwestycyjny. Ryzyko walutowe
to ryzyko strat wynikających z wahań kursów walut lub regulacji rynku walutowego. Wykorzystywanie instrumentów pochodnych
naraża Fundusz na ryzyko strat, jeżeli niewielka zmiana wartości instrumentu bazowego wywołuje znaczącą zmianę wartości
instrumentu pochodnego. Instrumenty pochodne mogą oznaczać podwyższone ryzyko płynności, ryzyko kredytowe i ryzyko
związane z kontrahentami. Ryzyko płynności to ryzyko występujące, gdy niekorzystne warunki rynkowe wpływają na zdolność
do sprzedaży aktywów, gdy to konieczne. Ograniczona płynność może mieć niekorzystny wpływ na ceny aktywów. Ryzyko
operacyjne to ryzyko strat wynikających z błędów popełnianych przez ludzi, systemy, usługodawców lub procesy, od których
Fundusz jest w jakimś stopniu uzależniony. Osiągnięcie zakładanych celów przez Fundusz nie jest w żaden sposób gwarantowane.
Fundusz stara się osiągać dodatni zwrot w pełnym cyklu rynkowym. Istnieje ryzyko spadku wartości kapitału zainwestowanego
w Fundusz. Szczegółowe omówienie wszelkich ryzyk dotyczących Funduszu można znaleźć w części aktualnego prospektu
informacyjnego Franklin Templeton Investment Funds pt. „Analiza ryzyka”.
INFORMACJE NATURY PRAWNEJ
Niniejszy dokument został sporządzony wyłącznie do celów informacyjnych i nie stanowi porady prawnej ani podatkowej, ani oferty
sprzedaży, ani zachęty do kupna tytułów uczestnictwa Funduszu zarejestrowanej w Luksemburgu spółki SICAV Funds. Żadnych informacji
zawartych w niniejszym dokumencie nie należy traktować jako porady inwestycyjnej. Z uwagi na błyskawicznie zmieniające się warunki
rynkowe Franklin Templeton Investments nie zobowiązuje się do uaktualniania niniejszego materiału.
Opinie zawarte w niniejszym dokumencie mogą ulegać zmianom bez odrębnego powiadomienia. Decyzje o zapisach na tytuły uczestnictwa
Funduszu należy podejmować wyłącznie w oparciu o informacje zawarte w aktualnym prospekcie Funduszu oraz w „Kluczowych
informacjach dla inwestorów” (o ile taki dokument jest dostępny), a także w ostatnim sprawozdaniu rocznym lub półrocznym (o ile
było opublikowane później).
Wartość tytułów uczestnictwa Funduszu oraz generowane przez nie zyski mogą nie tylko rosnąć, ale także spadać, a inwestorzy nie mają
gwarancji odzyskania pełnej zainwestowanej kwoty. Wyniki historyczne nie wskazują ani nie gwarantują wyników przyszłych. Na
inwestycje zagraniczne wpływ mogą mieć wahania kursów walut. Inwestując w Fundusz, którego tytuły uczestnictwa denominowane
są w obcej walucie, należy pamiętać, że wahania kursów walut będą mieć wpływ na zwrot z takiej inwestycji.
Inwestowanie w tytuły uczestnictwa Funduszu wiąże się z ryzykiem opisanym w prospekcie informacyjnym oraz w „Kluczowych informacjach
dla inwestorów” (o ile taki dokument jest dostępny). Inwestowanie na rynkach wschodzących może się wiązać z większym ryzykiem
w porównaniu z inwestowaniem na rynkach rozwiniętych. Inwestowanie w instrumenty pochodne wiąże się z typowym dla nich ryzykiem,
które może zwiększać ogólne ryzyko dla całego portfela Funduszu; szczegółowe informacje w tym zakresie można znaleźć w prospekcie
Funduszu oraz w „Kluczowych informacjach dla inwestorów” (o ile taki dokument jest dostępny).
Tytuły uczestnictwa Funduszu nie mogą być bezpośrednio ani pośrednio oferowane ani sprzedawane rezydentom Stanów Zjednoczonych
Ameryki. Tytuły uczestnictwa Funduszu mogą nie być dopuszczone do obrotu pod niektórymi jurysdykcjami, a inwestor zainteresowany
tym Funduszem powinien sprawdzić ich dostępność u lokalnego przedstawiciela Franklin Templeton Investments przed podjęciem
decyzji inwestycyjnej.
Wszelkie badania i analizy uwzględnione w niniejszym dokumencie zostały opracowane na potrzeby i do wyłącznych celów Franklin
Templeton Investments i mają charakter informacji pobocznych. Odniesienia do określonych branż, sektorów czy spółek mają charakter
wyłącznie informacyjny i nie muszą odzwierciedlać aktualnej struktury portfela Funduszu w momencie publikacji.
Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy skonsultować się z doradcą finansowym. Kopię najnowszego prospektu
Funduszu, „Kluczowych informacji dla inwestorów” oraz sprawozdania rocznego i półrocznego (o ile było opublikowane później) można
znaleźć na stronie internetowej www.franklintempleton.pl lub otrzymać za darmo od Templeton Asset Management (Poland) TFI S.A.,
Rondo ONZ 1; 00-124 Warszawa, tel.: +48 22 337 13 50; faks: +48 22 337 13 70.
Dokument wydany przez Franklin Templeton International Services S.à r.l. – Pod nadzorem Commission de Surveillance du
Secteur Financier.
Templeton Asset Management (Poland) TFI S.A.
Rondo ONZ 1
00-124 Warszawa
tel.: +48 22 337 13 50
faks: +48 22 337 13 70
Wyłącznie do użytku dystrybutorów i pośredników instytucjonalnych.
Nie rozpowszechniać wśród inwestorów indywidualnych.
© 2015 Franklin Templeton Investments. Wszelkie prawa zastrzeżone.
K2 FTIFPL FL 12/15