Komentarz dzienny, Wtorek, 20 marca 2007r.

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Komentarz dzienny,
Wtorek, 20 marca 2007r.
Nikkei
Kolejny start indeksu z Tokio wielką luką – tym razem jednak wzrostową na poziomie 17819
(+167 pkt.(0,98%) do poniedziałkowego zamknięcia. Na samym starcie doszło do zapełnienia
luki powstałej 13-14 marca. Tak mocny start Nikkei zawdzięcza zwiększeniu eksportu
spowodowanego słabszym Jenem oraz wczorajszym wzrostom na Wall Street. W trakcie dnia
indeks dotarł do zniesienia 38,2% na poziomie 17240, jednak podaż na tym poziomie okazała
się zbyt silna dla byków. Po nieudanym ataku popytu przyszedł czas na niedźwiedzi, jednak i
one nie poradziły sobie z atakowanym wsparciem na poziomie 17150 (utworzonego przez
początek luki z 13 marca). Maximum i minimum dzienne wyniosły odpowiednio 17267 oraz
17132. Swoją dzienną wędrówkę N225 zakończył na poziomie 17182 osiągając tym samym
dzienną stopę zwrotu na poziomie 0,94%.
Nikkei znajduje się w bardzo ciekawej sytuacji. Prawdopodobnie mamy tutaj do czynienia z
tworzeniem się formacji odwrócenia trendu (na wzrostowy) podwójnego dna, jednak aby
potwierdzić to przypuszczenie N255 będzie musiał przebić poziom 17324. W razie spadku,
będzie można snuć przypuszczenia o tworzeniu się kolejnego dołka i formacji potrójnego
dna. Na wykresie dziennym RSI potwierdza pro wzrostową tendencję N225, lecz ma przed
sobą do pokonania poziom równowagi, który niejednokrotnie stawia opór przy próbie
przekroczenia. Do wskazań RSI możemy dołożyć MACD, który również nie daje sygnałów
www.inwestor.hepi.pl
1
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
spadku Nikkei, a wręcz przeciwnie od wczorajszego przecięcia się linii szybkiej z sygnalną, ta
pierwsza zdecydowanie góruje. Ponadto pomocne dla Nikkei może być zakończenie
dzisiejszej sesji na Wall Street, gdzie główne indeksy zakończyły notowanie na plusie. Na
podstawie tych informacji jutro prawdopodobnie będziemy świadkami kolejnego wzrostu
japońskiego indeksu. Jednak szczególną uwagę należy zwrócić na zachowanie się indeksu
przy zniesieniu 38,2% (poziom 17240), które dzisiaj zostało przetestowane oraz wspomniany
bardzo ważny poziom 17324, po przekroczeniu którego z dużym prawdopodobieństwem
indeks powędruje wyżej w górę.
Standard & Poor’s 500
Główny indeks na Wall Street zakończył drugi dzień tygodnia na plusie, dając dzienną stopę
zwrotu na poziomie 0,49%. Sesja dla SP500 przebiegła ze względnym spokojem. Po
rozpoczęciu notowania na poziomie 1403,3 (-0,3 pkt. do wczorajszego zamknięcia), indeks
zaliczył niewielki spadek do poziomu 1400,3 (gdzie znalazło się minimum dzienne)na którym
władzę na parkiecie przejęły byki i ostro wyniosły ceny do poziomu 1411,2 (maksimum), do
zakończenia notowania indeks jednak nieznacznie spadł osiągając tym samym poziom
1410,5. W trakcie dnia nie doszło do przełamania ważniejszych poziomów dla SP500.
Początkowo indeks oscylował w okolicach zniesienia 38,2%, jednak popyt do końca dnia
podniósł indeks tuż pod bardzo ważną linię zniesienia 50%. Aktualnie SP500 porusza się
krótkoterminowym trendem wzrostowym, kreślonym od dołka z 14 marca.
www.inwestor.hepi.pl
2
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Na wykresie intraday (zamieszczonym powyżej), podobnie jak na Nikkei mamy wstępnie do
czynienia z tworzeniem się formacji podwójnego dna, do ostatecznego jej utworzenia się
brakuje tylko przecięcia zniesienia 50% na poziomie 1412,6, które dzisiaj nie pozwoliło
indeksowi nawet na próbę przetestowania, jednak w razie powodzenia i przebicia
wspomnianego poziomu z dużym prawdopodobieństwem będziemy mieć do czynienia z
większym wzrostem. Skupiając się jednak na jutrzejszym notowaniu indeks prawdopodobnie
powędruje w górę, przemawiają za tym wszystkie wskaźniki wykresu intraday oraz dziennego
(poniżej). RSI na wykresie dziennym przebił poziom równowagi od dołu (uważany przez część
analityków jako sygnał zajęcia pozycji długiej) i pnie się w górę, większych wątpliwości nie
pozostawia również MACD – wskazując kontynuację wzrostu). Poziome warte uwagi podczas
jutrzejszego notowania to niewątpliwie opór 1412,6 (zniesienie 50%), oraz strefa wsparcia
1400,3– 1401,4 (tworzona przez dzisiejszy dołek oraz zniesienie 38,2%).
www.inwestor.hepi.pl
3
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Nasdaq
Indeks spółek technologicznych na nowojorskiej giełdzie, powędrował dzisiaj w tą samą
stroną co Nikkei 225 i Standard & Poor’s 500, podnosząc swoja wartość i osiągając dzienny
zwrot równy 0,28%. Nasdaq rozpoczął dzień z poziomu 1766,4 tracąc do wczorajszego
zamknięcia zaledwie 0,2 pkt. Po początkowym spadku i nieudanym ataku niedźwiedzi na
wsparcie utworzone przez zniesienie 38,2% (1757,1) wybił się w górę gdzie napotkał z kolei
opór na poziomie 1771,0 (szczyt z 28 lutego) i również tutaj skończyło się jedynie na
testowaniu oporu. Ostatecznie indeks zakończył wtorek, 20 marca br. na poziomie 1766,4,
osiągając przy tym wartości maximum oraz minimum na poziomach odpowiednio 1772,4
oraz 1756,4. Nasdaq porusza się aktualnie krótkoterminowym trendem wzrostowym,
mającym swój początek na dołku z 14 marca.
Nasdaq potwierdził dzisiaj swoje nietypowe wybicie z wczoraj z tworzącej się formacji
trójkąta, przez górną linię. Analiza wskaźników daje podstawy do snucia przypuszczeń o
kontynuacji krótkoterminowego trendu wzrostowego (jego testowanie podczas dzisiejszego
notowanie potwierdziło jego istnienie i zwiększyło rangę). RSI na wykresie dziennym bez
większego oporu przebił poziom równowagi i wciąż zwrócony jest ku górze, podobnie
zachowuje się MACD, na którym linia szybka przebiła od dołu poziom zerowy wskazując
jednoznacznie wzrostową tendencję Nasdaq’a. Podczas jutrzejszego notowania polecam
zwrócić uwagę na wspomniane wcześniej, testowane podczas dzisiejszej sesji poziomy
wsparcia i oporu odpowiednio 1757,1 oraz 1771,0 (jeżeli na oporze 1771,0 nie pojawi się
podaż, będzie się jej można spodziewać na zniesieniu 50% - a dokładnie poziom 1774,6).
www.inwestor.hepi.pl
4
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Złoto
Na wykresie dziennym kontraktów na złoto utworzyła się kolejna biała świeca oznaczająca
wzrost wartości kontraktów. Dzień dla złota rozpoczął się na poziomie 661,4, czyli dokładnie
od poziomu wczorajszego zamknięcia. Dobry start wzrostowy został zatrzymany na oporze
znajdującym się na poziomie 662,9, na którym władzę (chwilowo) przejęła podaż znosząc
wartość do poziomu 659,3 (dzienne minimum), gdzie natrafiła na wsparcie utworzone przez
wczorajszy dołek 659,2. Nieudany atak został poważnie skontrowany przez byki, które w
ciągu 3 godzin doprowadziły do przebicia wspomnianego i testowanego wcześniej oporu
oraz podniosły ceny do 667,8 USD za uncje (maximum dnia). Zakończenie sesji nastąpiło w
momencie, gdy wartość kontraktów wynosiła 665,2. W trakcie dnia doszło do przełamania
krótkoterminowego kanału wzrostowego na poziomie 661,1, jednak do końca sesji zdołało
powrócić z powrotem do środka kanału. Złoto osiągnęło tym samym dzienną stopę zwrotu
na poziomie 0,57% i wypadło lepiej od indeksu CRB, którego stopa zwrotu wyniosła 0,38%.
www.inwestor.hepi.pl
5
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Przebicie oporu 662,9 doprowadziło do zakończenia tworzenia się formacji podwójnego dnia
oznaczającej odwrócenie trendu na wzrostowy (pierwszy dołek 5 marca, drugi 14 marca).
Przypuszczalny zasięg formacji to poziom ok. 850 USD za uncje. Podczas jutrzejszego
notowania może, jednak dojść do korekty kanału krótkoterminowego wzrostowego, jednak
złoto powinno zakończyć dzień na plusie. Podczas wzrostu warto zwrócić uwagę na poziom
oporu, utworzony przez dzisiejszy szczyt (667,0).
Szymon Świerk
[email protected]
www.inwestor.hepi.pl
6