Komentarz dzienny, Środa, 28 marca 2007r.

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Komentarz dzienny,
Środa, 28 marca 2007r.
Indeksy: Nikkei 225, S&P 500, Nasdaq 100
Towary: złoto
Środa przyniosła kolejne spadki dla głównych indeksów w Tokio i Nowym Jorku.
Opublikowane w USA dane na temat zamówień na dobra publiczne nie wypadły najlepiej,
prognozy mówiły o 3% wzroście, podczas gdy realny wzrost wyniósł tylko 2,5%, ten sam
wskaźnik tylko z wyłączeniem samochodów wypadł jeszcze gorzej, prognozy: 3% wzrost,
rzeczywiście: spadek 0,1%. Jutro dojdzie do opublikowana najważniejszych informacji tego
tygodnia w USA, mianowicie chodzi o ostateczne dane PKB za IV kw. (prognoza: 2,2%),
delator za IV kw. (prognoza: 1,7%), oraz mniej ważne dane o wydatkach konsumpcyjnych w
IV kw. (prognoza: 1,9%). Dwie pierwsze informacje mogą mieć duży wpływ na jutrzejsze
zachowanie się indeksów na Wall Street. Przedstawione dane będą mogły odegrać ważną
rolę podczas jutrzejszego notowania, a jednocześnie mogą być usprawiedliwieniem dla
dzisiejszych wahań i niezdecydowania na rynku.
Nikkei
W odpowiedzi na wczorajsze spadki na Wall Street N225 stracił dzisiaj na wartości 0,86%.
Otwarcie na poziomie 17357 znalazło się tuż nad bardzo ważnym wsparciem 17333.
Najwyższy poziom notowania został zanotowany na 17442 pkt. W trakcie notowania byki
nie zdołały jednak obronić pozycji i Nikkei powędrował w dół gwałtownie opuszczając
krótkoterminowy kanał spadkowy przez dolną linie oraz przebijając wspomniane
wsparcie17333 (linia szyi formacji podwójnego dna) i notując najniższy poziom dnia 17132.
Zamkniecie nastąpiło na poziomie 17232. W średnim i długom terminie indeks porusza się
kanałem wzrostowym.
www.inwestor.hepi.pl
1
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Spadek N225 poniżej poziomu wsparcia 17333, to jeden ze smutniejszych scenariuszy, który
można było napisać dla dzisiejszego notowania. Oznacza to ruch powrotny i głębszy spadek
indeksu. Jednak nadal moce okazuje się wsparcie wynikające ze zniesienia 38,2% na
poziomie 17236, które dzisiaj tylko minimalnie zostało złamane. Jutro jednak można
spodziewać się dalszych spadków dla Nikkei. RSI na wykresie dziennym (poniżej) znajduje się
w mocnej strefie wsparcia wynikającej z poziomu równowagi oraz linii trendu. Przebicie jutro
tego poziomu prawdopodobnie pociągnie Nikkei w dół. Również MACD słabnie „w oczach” i
bliski jest wskazania sygnału sprzedaży. Biorąc pod uwagę powyższe informacje jutro
możemy spodziewać się kolejnych spadków. Ważny okaże się poziom wsparcia 17236 oraz
17140 od którego dzisiaj odbił się indeks, a jutro może dojść do kolejnego testowania.
S&P 500
Dzisiejsze notowanie SP500 spowodowało wytworzenie się czarnej (spadkowej) świecy na
wykresie dziennym. Indeks wystartował z poziomu 1425,5 co było niewielkim minusem do
wczorajszego zamknięcia. Większą cześć dnia indeks spędził w środku krótkoterminowego
trendu spadkowego, tylko na chwilę opuszczając jego granicę. Maximum i minimum wyniosły
dzisiaj odpowiednio 1429,0 oraz 1413,0. W trakcie dnia indeks pokonał wsparcia na poziomie
1423,3 wynikające ze zniesienia 62,8%. Do zamknięcia doszło na poziomie 1416,0 co dało
dzienną stopę zwrotu na poziomie -0,88% . Indeks w długim terminie porusza się kanałem
wzrostowym.
www.inwestor.hepi.pl
2
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
SP500 znajduje się tuż nad bardzo ważnym wsparciem 1411,6, jednak biorąc pod uwagę
sytuację na wskaźnikach zamieszczonych na wykresie dziennym, w najbliższym czasie
prawdopodobnie dojdzie do jego pokonania i dalszego spadku indeksu. MACD jest bliski
wysłania sygnału sprzedaży, natomiast RSI przebiło dzisiaj trend wzrostowy i znajduje się
minimalnie nad kolejnym wsparciem, poziomem równowagi. Jutro ważnym wsparciem
będzie na pewno wspomniane już wcześniej 1411,6, w razie jego przebicia, indeks
prawdopodobnie powędruje w dół, ale byki mogą czyhać na poziomie 1401,1 z zamiarem
wyciagnięcia SP500 w górę.
www.inwestor.hepi.pl
3
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Nasdaq 100
Indeks spółek technologicznych na Wall Street poszedł w ślady SP500, również ponosząc
straty. Start na poziomie 1783,4 okazał się plusem o 0,5pkt do wczorajszego zamknięcia. Tuż
po otwarciu doszło do złamania wsparcia na poziomie 1792,0, i testowania wsparcia 1774,5.
Przebicie i testowanie odbyło się wewnątrz krótkoterminowego kanału spadkowego,
kreślonego od wierzchołka z 22 marca. Dzienne maximum zostało zanotowane na poziomie
1789,5. Do końca notowania indeks zdołał przebić wcześniej testowane wsparcie na
poziomie 1774,5, o którym pisałem wcześniej W momencie zamknięcia sesji indeks
znajdował się na poziomie 1761,4 osiągając tym samym dzienne minimum i dając stopę
zwrotu na poziomie -1,49%
Wskaźniki zamieszczone na wykresie dziennym, w ostatniej chwili notowania wskazały
poziomy zajęcia pozycji krótkiej na Nasdaq’u. Na MACD doszło do przecięcia się linii szybkiej
z sygnalną od góry, a RSI spadł poniżej poziomu równowagi i cały czas ostro pikuje. Biorąc
pod uwagę powyższe przesłanki jutro możemy spodziewać się dalszego spadku. Niezmiernie
ważne wsparcie wynika podobnie jak na SP500 z utworzenia się wcześniej linii szyi na
poziomie 1761,9, której przełamanie może spowodować ruch powrotny i głębszy spadek
indeksu. Ważne opór jutrzejszego notowania to przebite dzisiaj wsparcie na poziomie
1774,5, które będzie okupowany przez niedźwiedzie nie chcące dopuścić do wzrostu.
www.inwestor.hepi.pl
4
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Złoto
Złoto wciąż porusza się wewnątrz średnioterminowego kanału wzrostowego i znajduje się
tuż nad dolną linią tego kanału, podczas dzisiejszego notowania straciło jednak na wartości.
Dzisiejszą sesję rozpoczęło z poziomu 672,2 i wokół tego poziomu oscylowały dzisiejsze
wartości, maximum osiągnięte zostało podczas testowania górnej linii średnioterminowego
kanału cenowego, którym złoto się porusza, na poziomie 675,7, w podobnej odległości od
otwarcia znalazło się minimum 669,3. Zamknięcie notowania nastąpiło gdy wartość
kontraktów równała się wartości otwarcia 672,2.
www.inwestor.hepi.pl
5
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
W ciągu następnej sesji, złoto może stracić na wartości, i prawdopodobnie do tego dojdzie.
Świadczą o tym spadkowy trend RSI oraz oscylacja wokół poziomu równowagi, nienajlepsze
odczyty MACD oraz utworzenie się na wykresie dziennym świecy Doji znanej pod inną
nazwą: „krzyża Harami”, świadczącej o niezdecydowaniu na rynku. Jutrzejszy ruch cen
podobnie do innych walorów będą w dużej mierze zależeć od podawanych jutro danych
makro, o których pisałem wcześniej. Ważne poziomy wsparcia podczas jutrzejszego
notowania poziom 667,9, opór może znajdować się w okolicach utworzonego dzisiaj szczytu
na poziomie 697,5.
Szymon Świerk
[email protected]
www.inwestor.hepi.pl
6