Komentarz dzienny, Wtorek, 27 marca 2007r.

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Komentarz dzienny,
Wtorek, 27 marca 2007r.
Indeksy: Nikkei 225, S&P 500, Nasdaq 100
Towary: złoto
Na głównych indeksach w Nowym Jorku i Tokio zanotowano dzisiaj spadki. W USA dane
makro publikowane niemalże każdego dnia, nie przynoszą dobrych informacji dotyczących
dalszej przyszłości gospodarki – szczególnie wrażliwy i słaby okazał się rynek nieruchomości,
który staje się częstym powodem spadków na giełdzie. Dzisiejsze dane o Indeksie Zaufania
Konsumentów podawane przez Conference Board również nie pomogły w poprawie
nastrojów, podczas gdy prognozy wynosiły 109 pkt., rzeczywista wartość wyniosła 107,2 pkt.
Na sytuację w USA bardzo wrażliwa okazuje się giełda w Japonii, która odpowiada na
niemalże każdy sygnał płynący zza oceanu.
Nikkei 225
Dla indeksu rodem z Kraju Kwitnącej Wiśni dzisiejsze notowanie okazało się spadkowe.
Indeks w porównaniu do wczorajszego zamknięcia stracił 0,64%. Notowanie N225 rozpoczął
z poziomu 17436 co już było spadkiem do wartości z wczoraj o 58 pkt. (-0,32%) ponadto
znalazło się pod wielokrotnie wczoraj testowanym wsparciem na poziomie 1743,8
wynikającym ze zniesienia 50%, które do końca dnia na zmianę funkcjonowało jako wsparcie
i opór. Indeks po wybiciu nad zniesienie 50% osiągnął dzienne maximum na poziomie 17522 i
tu wyczerpała się siła byków, którą dysponowały podczas dzisiejszego notowania. Nikkei po
osiągnięciu maximum powędrował mocno w dół, gdzie doszło do testowania
najważniejszego wsparcia na poziomie 17333 (linia szyi formacji podwójnego dna). Do
zamknięcia sesji doszło gdy Nikkei znajdował się na poziomie 17382.
www.inwestor.hepi.pl
1
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Indeks w dalszym ciągu znajduje się w trakcie budowania potencjalnej formacji flagi,
oznaczającej kontynuację średnioterminowego trendu wzrostowego. Zakończenie jej
tworzenia będzie wiązało się z ewentualnym przebiciem górnej linii kanału spadkowego,
przebicie dolnej linii kanału może pociągnąć za sobą daleko idące spadki. Jutro bardzo
ważnym poziomem będzie kilkakrotnie testowane wsparcie 17333, co w powiązaniu z dolną
linią kanału wzrostowego może okazać się bardzo silną barierą do przebicia dla niedźwiedzi.
Wskaźnik MACD wciąż wskazuje kontynuację trendu wzrostowego, ale jego siła jest coraz
słabsza. RSI natomiast zwrócone w dół na wykresie dziennym (poniżej) ma przed sobą do
pokonania poziom równowagi „50”, który niejednokrotnie stawał się wsparciem nie do
przebicia. Po przeprowadzonej analizie prawdopodobnie jutro prawdopodobnie nie dojdzie
do zakończenia tworzenia się potencjalnej flagi i krótkoterminowy trend spadkowy będzie
kontynuowany.
Standard & Poor’s 500
Spadek podczas dzisiejszego notowania zanotował również najważniejszy indeks Globu.
Otwarcie niższe od wczorajszego zamknięcia o 3 pkt. na poziomie 1434,0, podczas całej sesji
zdołało ponieść się o 0,5pkt osiągając maximum 1434,5 – z tego poziomu rozpoczęła się
wędrówka indeksu w dół. SP500 po osiągnięciu minimum dziennego na poziomie 1424,7 i
testowaniu dolnej linii krótkoterminowego kanału spadkowego, którym się wciąż porusza
zdołał się podnieść do poziomu 1428,5 co w rezultacie dało dzienną stopę zwrotu na
poziomie równym -0,59%.
www.inwestor.hepi.pl
2
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Krótkoterminowy kanał spadkowy staje się coraz silniejszy, jednak nie wyklucza to
możliwości dalszego tworzenia się formacji flagi, a w rezultacie kontynuowania wzrostu w
dłuższym terminie. MACD na wykresie dziennym słabnie, a RSI znajduje się w bardzo
ciekawym położeniu, bliskim spotkania zarówno z trendem wzrostowym jak i spadkowym.
Jego wyjście z tej sytuacji może okazać się informacją o zajęciu określonej pozycji. Złamanie
wzrostowego trendu na RSI może pociągnąć za sobą spadek i na odwrót złamanie spadkowej
– wzrost. Prawdopodobnie jednak biorąc pod uwagę wskaźniki zarówno wykresu dziennego
jak i intraday jutro dojdzie do kontynuacji spadków. Ważnymi poziomami mogą okazać się
zniesienia 61,8% (1423,3) oraz 78,6% (1439,1),pierwszy podczas jutrzejszego notowania
będzie pełnił rolę wsparcia, a drugi oporu.
www.inwestor.hepi.pl
3
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Nasdaq 100
Nie inaczej od poprzednio opisanych indeksów zachował się Nasdaq, który również zakończył
dzień na minusie. Wartość „open” dzisiejszego notowania indeksu wyniosła 1798,4 i była
niższa od wczorajszego zamknięcia o 4,0pkt. Maximum dnia znalazło się tuż nad otwarciem i
wyniosła 1799,3, natomiast minimum sięgnęło poziomu 1786,7. Podczas dzisiejszego
notowania indeks podobnie jak wczoraj opuścił średnioterminowy kanał wzrostowy, jednak
w przeciwieństwie do wczoraj dzisiaj sztuka powrotu do niego się nie udała. Dolna linia
wspomnianego kanału niejednokrotnie stanowiła dzisiaj opór dla indeksu. Wsparciem dla
indeksu była natomiast górna linia krótkoterminowego kanału cenowego, którym do wczoraj
Nasdaq się poruszał. Ponownie również doszło do przebicia poziomu wsparcia wynikającego
ze zniesienia 61,8% na poziomie 1792,0. Wartość „close” dzisiejszego notowania wyniosła
1788,1 i dała tym samym dzienną stopę zwrotu -0,74%
Prawdopodobnie to nie koniec spadków dla Nasdaq’a, świadczą o tym słabsze wskazania
MACD oraz spadkowa tendencja RSI. Ważne poziomy podczas jutrzejszego notowania, mogą
znaleźć się na niesieniu 50% (1774,5) oraz bardzo ważnym wsparciu wynikającym z linii szyi
formacji podwójnego dna 1761,9. RSI na wykresie intraday znajduje się niedaleko strefy
wyprzedania, osiągnięcie tej strefy bez nowego dołka na wykresie cenowym oznaczać będzie
dywergencję wzrostową, zapowiadającą wzrost indeksu. Ten sam wskaźnik na wykresie
dziennym znajduje się tuż nad linią równowagi, której przebicie od góry odbierana jest przez
część analityków jako sygnał zajęcia pozycji krótkiej. Jednak czy tak się stanie przekonamy się
jutro.
www.inwestor.hepi.pl
4
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Złoto
Po wczorajszym dobrym dniu dla złota, dzisiaj nadeszła pora na spadek. Na otwarciu wartość
kontraktów na złoto minimalnie traciła do wczorajszego zamknięcia i wyniosła 669,9 USD. W
trakcie dnia doszło do testowania najpierw oporu na poziomie 671,4 a następnie wsparcia
667,9. Maximum i minimum wyniosły dzisiaj odpowiednio 671,8 oraz 667,7. Na zamknięciu
notowania wartość kontraktów wyniosła 668,8 USD. Dzienna stopa zwrotu z dzisiejszej sesji
wyniosła -0,24%. Złoto w dalszym ciągu znajduje się wewnątrz krótkoterminowego kanału
cenowego, w średnim i długim terminie porusza się kanałem wzrostowym.
www.inwestor.hepi.pl
5
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Jurto przekonamy się o sile średnioterminowego kanału wzrostowego. Prawdopodobnie
jednak dojdzie do jego przełamania i złoto ponownie straci na wartości, świadczą o tym
wskaźniki MACD oraz RSI zamieszczone na wykresie powyżej. Kontrakty powinny utrzymać
się jednak w długoterminowym kanale wzrostowym. Ważnymi poziomami podczas
jutrzejszego notowania będą: testowane wsparcie na poziomie 667,9 oraz opór 671,4, który
również dzisiaj przeszedł testy wytrzymałości naporu byków.
Szymon Świerk
[email protected]
www.inwestor.hepi.pl
6