Komentarz dzienny, Czwartek, 29 marca 2007r.

Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Komentarz dzienny,
Czwartek, 29 marca 2007r.
Indeksy: Nikkei, S&P 500, Nasdaq
Towary: złoto
Dzisiejszym notowaniom towarzyszył napływ bardzo ważnych danych makro z USA. Dane te
wypadły bardzo dobrze, jednak nie przeniosło to się zbytnio na sytuację na parkiecie, gdzie
wzrosty były na poziomie minimalnym. Ostateczny odczyt dynamiki PKB w IV kw. ubiegłego
roku okazał się lepszy od pierwszego odczytu w lutym gdzie wyniósł 2,2% podczas, gdy
rzeczywiście dynamika wyniosła 2,5%. Kolejną ważną informacją dnia były dane o Inflacji,
która w IV kw. 2006r. wyniosła 1,7% i było to zgodne z pierwszym odczytem jak i z
prognozami. Dobre informacje napłynęły również z rynku pracy, gdzie odnotowano spadek
noworejestrowanych bezrobotnych do 308 tyś, podczas gdy prognozy wynosiły 320 tyś, a
poprzednia wartość 316tyś.
Nikkei
Nikkei nie poddał się wczorajszym spadkom na Wall Street i zanotował wzrost wartości o
0,09%. Do otwarcia doszło na poziomie 17127, co spowodowało utworzenie się luki
spadkowej o rozmiarze 105pkt. Już w drugiej godzinie notowania indeks osiągnął minimum
dnia, które wyniosło 17032, a po osiągnięciu którego indeks zaczął powoli piać się ku górze.
Wspinaczka w górę doprowadziła indeks do oporu na poziomie 17333 (maximum dnia
17342), na którym doszło do kolejnej zmiany władzy na giełdzie, a mianowicie do panowania
niedźwiedzi i nieznacznego spadku indeksu do poziomu 17247. Nikkei w średnim terminie
porusza się kanałem wzrostowym, ale znajduje się również pod linią trendu spadkowego.
www.inwestor.hepi.pl
1
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Jutrzejsze notowanie może przynieść odpowiedz na pytanie jak dalej będzie poruszał się
Nikkei. Jeśli zdoła podnieść się w górę i przebić trend spadkowy, będzie to świadczyło o
większej sile byków i wzrostach w dłuższym terminie, natomiast spadek w dół utrzyma nas
jeszcze w niepewności. Prawdopodobnie jednak Nikkei potrzyma nas jeszcze w niepewności i
jutro straci na wartości. Takie przypuszczenia pozwalają snuć odczyty z RSI wykresu
dziennego (poniżej), który przebił nieznacznie poziom równowagi od góry, a także
minimalnie naruszył trend wzrostowy. Również MACD systematycznie traci swoją moc i jest
bliski wskazania sygnału sprzedaży. Ważne poziomy jutrzejszego notowania to opór 17333
oraz wsparcie 17135.
S&P 500
Indeks z Wall Street zakończył dzień na plusie, osiągając dzienną stopę zwrotu na poziomie
0,20%. Wartość „open” dzisiejszego notowania znalazła się minimalnie niżej wczorajszego
zamknięcia na poziomie 1418,9 (wczoraj: 1419,0). Po początkowym wzroście wartości i
osiągnięciu maximum dziennego 1427,0 indeks powędrował w dół, opuszczając na chwilę
krótkoterminowy kanał spadkowy, którym się porusza, gdzie zanotował minimum dnia
1412,3. Jednak pod koniec dnia byki pokazały na co je stać i wyciągnęły indeks w górę do
poziomu 1421,8, gdzie nastąpiło zakończenie sesji.
www.inwestor.hepi.pl
2
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Jutro SP500 prawdopodobnie nie utrzyma dzisiejszego wzrostu i polegnie pod naporem
niedźwiedzi. Świadczy o tym przebicie RSI linii trendu oraz bardzo słaba kondycja MACD,
które wciąż nie wskazało co prawda sygnału sprzedaży, ale jest temu bardzo blisko. Podczas
jutrzejszej sesji ważnymi poziomami dla SP500 powinny okazać się wsparcie 1411,6 oraz
opór 1423,3. Uwagę należy zwrócić również na zachowanie się RSI na wykresie dziennym,
gdyż znajduje się ono tuż nad linią równowagi, która lubi stawiać opory przy jej
przekraczaniu, w przypadku gdyby tym razem ta sztuka się jej udała i nie doszłoby do jej
przekroczenia, oraz odbicia się w górę, losy SP500 mogą potoczyć się w drugą (od
prognozowanej) stronę.
www.inwestor.hepi.pl
3
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Nasdaq
Nasdaq po dzisiejszym notowanie nieznacznie zyskał na wartości. Otwarcie z poziomu 1771,1
było minimalnym minusem do wczorajszego zamknięcia. W takcie dnia doszło do testowania
bardzo ważnego wsparcia na poziomie 1763,3 wynikającego z linii szyi formacji podwójnego
dna. Indeks wciąż jednak porusza się krótkoterminowym trendem spadkowym. Maximum i
minimum osiągnięte zostały na poziomach odpowiednio 1781,9 i 1751,5. Do zamknięcia
doszło bardzo blisko otwarcia, a mianowicie na poziomie 1771,5 co w rezultacie dało dzienną
stopę zwrotu na poziomie 0,01%.
Spadki podczas jutrzejszej sesji prawdopodobnie będą miały miejsce również na Nasdaq’u.
Aczkolwiek nie jest to takie jasne jak w przypadku SP500. Na wykresie dziennym (poniżej),
doszło do utworzenia się świecy-młota, oznaczającej wzrost. Naprzeciw temu staje MACD
oraz RSI, ten pierwszy wskaźnik podczas dzisiejszego notowania wysłał sygnał zajęcia pozycji
krótkiej, natomiast drugi, przekroczył od góry linię równowagi (uznawanych przez część
analityków za sygnał sprzedaży). Do poziomów, które podczas jutrzejszego notowania mogą
odegrać sporą rolę należy: wsparcie testowane podczas dzisiejszego notowania na poziomie
1763,3 oraz opór wynikający ze zniesienia 50% (1774,5). Jeśli wsparcie 1763,3 zostanie
złamane miejscem gdzie mogą znajdować się kolejne pokłady popytu to zniesienie 38,2% na
poziomie 1757,0.
www.inwestor.hepi.pl
4
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Złoto
Wartość kontraktów na złoto po dzisiejszym notowaniu została mocno nadszarpnięta. Tuż po
otwarciu na poziomie 671,2 zostało osiągnięte maximum dnia 671,8, po którym kontrakty
zaczęły mocno tracić na wartości. Bez większych przeszkód przełamane zostało wsparcie na
poziomie 667,9, po którym spadek był kontynuowany do poziomu 660,8, gdzie znalazło się
minimum dnia, a dalsze spadki powstrzymane zostały przez wsparcie znajdujące się na
poziomie 662,3, po przekroczeniu którego byki przejęły władzę i wyniosły indeks do poziomu
667,9, gdzie nastąpiło zamkniecie sesji. Złoto porusza się w średnioterminowym kanale
wzrostowym.
www.inwestor.hepi.pl
5
Studenckie Koło Naukowe Rynków Kapitałowych
Spadki nie powinny ominąć także złota, które nie popisuje się wybitną kondycją. RSI oraz
MACD na wykresie dziennym jednoznacznie wskazują spadek wartości tego szlachetnego
kruszcu, przeciwną stronę ruchu złota pokazują wskaźniki na wykresie intraday (powyżej),
które zapowiadają wzrost. Tak więc podczas jutrzejszego notowania, możemy spodziewać się
początkowego wzrostu, jednak wynik ostateczny notowania prawdopodobnie będzie
ujemny. Ważne poziomy to opór 667,9 oraz wsparcie 662,3.
Szymon Świerk
[email protected]
www.inwestor.hepi.pl
6