czytaj dalej
Transkrypt
czytaj dalej
BIULETYN DZIENNY, 2016-12-13 09:01 Zespół Analiz Ekonomicznych: Marta Petka - Zagajewska. Główny Ekonomista tel. (22) 347 75 95 [email protected] Mateusz Namysł Analityk Rynków Finansowych (rynek giełdowy i surowcowy) tel. (22) 347 75 97 [email protected] EURPLN pozostaje w kanale 4,40-4,46. Dziś wśród danych można zwrócić jeszcze uwagę na inflację z Wielkiej Brytanii oraz inflację bazową z Polski, jednak odczyty powinny pozostać w cieniu wyczekiwania na jutrzejszą konferencję Fed. W ostatnich dniach silnie zachowują się rosyjskie indeksy giełdowe. KOMENTARZ RYNKOWY Aleksandra Pikała Młodszy Ekonomista [email protected] Wojciech Stępień Analityk Rynków Finansowych (rynek walutowy) tel. (22) 347 75 96 [email protected] Dzisiejszy dzień upłynie na rynkach głównie na wyczekiwaniu na jutrzejsze posiedzenie Fed. W związku z tym zmienność na rynkach dzisiaj może być ograniczona. EURPLN pozostawał wczoraj w dość wąskich widełkach tzn. 4,43-4,46 i tylko chwilami podchodził w okolicę górnego ograniczenia nadal obowiązującego kanału 4,40-4,46. Po istotnym spadku w zeszłym tygodniu na początku tego tygodnia nastąpiło odbicie na parze EURUSD. Nadal silne wsparcie dla pary znajduje się w okolicach 1,05, które chroni przed silniejszym ruchem spadkowym. W kontekście dolara bardzo dużo będzie zależało od komunikacji Fed z rynkiem na temat przyszłych działań. Dziś sentyment na rynkach mogą poprawić dane z Chin, które pojawiły się nad ranem. Zarówno odczyty produkcji przemysłowej jak i sprzedaży detalicznej z Chin za listopad były nieco wyższe od konsensusu rynkowego. Dziś wśród danych jeszcze odczyty inflacji z Wielkiej Brytanii oraz inflacji bazowej z Polski. W obu przypadkach nie oczekujemy istotnych odchyleń od prognoz rynkowych. Po silnym wzroście na początku wczorajszej sesji w dalszej jej części ropa naftowa spadała na nieco niższe poziomy, choć i tak zakończyła wczorajszy dzień na plusie. Tym, co zmartwiło część inwestorów była opinia EIA o tym, iż wzrost produkcji ropy naftowej ze złóż łupkowych w Stanach Zjednoczonych może być wyższy niż wskazywały na to prognozy na grudzień. Wczoraj doszło do lekkiej przeceny na rynkach metali przemysłowych. Zarówno miedź, cynk i nikiel zanotowały spadek o niecały 1%. Notowania złota zbliżyły się w poniedziałek do 1150 dol., jednak wsparcie zostało utrzymane a po nim nastąpił wzrost do nieco ponad 1160 dol. Wczoraj podczas sesji kolejny raz amerykańskie indeksy osiągnęły rekordy wszechczasów (S&P500, DOW Jones Composite), jednak na zamknięciu te indeksy znalazły się poniżej poniedziałkowego zamknięcia. Nieco gorzej radziły sobie indeksy Russel2000 i Nasdaq Composite, które nie osiągnęły nowych rekordów. Największe indeksy europejskie (CAC40 -0,07%, DAX -0,12%, FTSE -0,52%) traciły wczoraj na wartości. W ostatnich dniach pozytywnie na tle innych rynków wyróżniają się indeksy rosyjskie w tym przede wszystkim RTS, który podczas ostatnich 10 dni roboczych wzrósł o ponad 10%. Dobre zachowanie rosyjskiej giełdy jest spowodowane ostatnimi wzrostami cen ropy naftowej oraz potencjalnie lepszym nastawieniem niektórych krajów względem Rosji. Warszawski parkiet wczoraj spadał (WIG -0,56%; WIG20 -0,90%). Wśród spółek z WIG20 tylko 3 wczoraj wzrastały (PGNIG, mBank oraz Alior Bank). Kluczowe dla zachowania się rodzimego rynku będzie nastawienie inwestorów względem rynków rozwijających się po jutrzejszej decyzji Fed. Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie. 1 BIULETYN DZIENNY, 13 grudnia 2016, GODZ 9.10 2 Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie. BIULETYN DZIENNY, 2016-12-13 09:01 Kalendarium Godz. Kraj Wskaźnik Ostateczna dana Prognoza Raiffeisen Średnia oczekiwań Poprzed ni PIĄTEK 9 GRUDNIA 02:30 CN Inflacja CPI (listopad, %, r/r) 2,3 2,2 2,1 02:30 CN Inflacja PPI (listopad, %, r/r) 3,3 2,2 1,2 08:45 FR Produkcja przemysłowa (październik. %, m/m) -0,2 0,8 0,5 -1,1 16:00 USA Wskaźnik nastrojów Michigan (grudzień, pkt) 98,0 95,0 94,1 93,8 14:00 PL Inflacja CPI (listopad. %, r/r) WTOREK 13 GRUDNIA 0,10 -0,20 11:00 D Wskaźnika zaufania ZEW (grudzień, pkt) ŚRODA 14 GRUDNIA 14,00 13,50 13,80 11:00 EZ Produkcja przemysłowa (październik, %, m/m) 0,00 0,20 -0,80 14:30 USA Sprzedaż detaliczna (listopad, %, m/m) 0,40 0,30 0,80 14:30 USA Inflacja PPI (listopad %, r/r) 0,90 0,80 15:15 USA Produkcja przemysłowa (listopad, %, m/m) -0,10 -0,20 0,00 20:00 USA Główna stopa proc. Fed (%) 0,75 0,75 0,50 PONIEDZIAŁEK 12 GRUDNIA 0,10 CZWARTEK 15 GRUDNIA 09:30 DE Wskaźńik PMI w przemyśle (grudzień, pkt) 54,5 54,5 54,3 09:30 DE Wskaźńik PMI w usługach (grudzień, pkt) 54,0 54,8 55,1 10:00 EZ Wskaźńik PMI w przemyśle (grudzień, pkt) 53,4 53,6 53,7 10:00 EZ Wskaźńik PMI w usługach (grudzień, pkt) 53,5 53,7 53,8 14:30 USA 2,60 1,50 14:30 USA Inflacja CPI (listopad. %, r/r) 1,70 1,60 14:30 USA Wskaźnik aktywności w stanie Filadelfia (grudzień, pkt) 9,00 7,60 15:45 USA Wskaźńik PMI (grudzień, pkt) 14:30 USA Liczba nowych inwestycji w zakresie budowy domów (listopad. tys.) Wskaźnik aktywności w stanie Nowy Jork (grudzień, pkt) 1,80 54,1 PIĄTEK 16 GRUDNIA 1,175 1,230 1,323 Źródło: Reuters; Bloomberg; prognozy Raiffeisen Bank Polska i Raiffeisen Research Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie. 3 BIULETYN DZIENNY, 2016-12-13 09:01 Raiffeisen Polbank Departament Sprzedaży Rynków Finansowych ul. Grzybowska 78 00-844 Warszawa Telefon: Faks: + 48 22 585 37 86 + 48 22 585 33 68 www.raiffeisenpolbank.com Dealing: Bydgoszcz tel.: (22) 585 37 73 Poznań tel.: (61) 655 47 51 Gdańsk tel.: (22) 585 37 71 Rzeszów tel.: (22) 585 37 75 Katowice tel.: (22) 585 37 69 Szczecin tel.: (22) 585 37 71 Kielce tel.: (22) 585 37 70 Toruń tel.: (22) 585 37 72 Kraków tel.: (22) 585 37 70 Warszawa tel.: (22) 585 37 79 Lublin tel.: (22) 585 37 75 Wrocław tel.: (22) 585 37 74 Łódź tel.: (22) 585 37 75 Zielona Góra tel.: (22) 585 37 73 Klauzula Ograniczenia Odpowiedzialności Raiffeisen Bank Polska SA: Niniejsza wiadomość została przesłana zgodnie z Pani/Pana zleceniem. Informujemy, że zgoda na otrzymywanie informacji może zostać w każdej chwili odwołana. Jeżeli nie życzy sobie Pani/ Pan dalszego otrzymywania materiałów przygotowanych przez Zespół Analiz Ekonomicznych Raiffeisen Bank Polska S.A (dalej: RBPL lub Bank) lub niniejszy materiał został wysłany na Pani/Pana adres przez pomyłkę, prosimy o przesłanie e-maila o tytule "REZYGNACJA" na skrzynkę e-mailową: [email protected]. Opracowanie to nie stanowi oferty w rozumieniu art. 66 Kodeksu Cywilnego i zostało przesłane na podstawie ustnej zgody, która w każdej chwili może być odwołana. Ma ono charakter wyłącznie informacyjny. Powielanie bądź publikowanie go lub jego części bez pisemnej zgody Banku jest zabronione. Decyzja inwestycyjna w odniesieniu do papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji powinna być podjęta na podstawie opublikowanego prospektu emisyjnego lub kompletnej dokumentacji dla papieru wartościowego, produktu finansowego lub inwestycji. Ostateczna decyzja zawarcia transakcji należy wyłącznie do Klienta. Bank nie występuje w roli pośrednika ani przedstawiciela Klienta. Przed zawarciem każdej transakcji Klient powinien nie opierając się na informacjach przekazanych przez Bank określić jej ryzyko, potencjalne korzyści oraz straty z nią związane, jak również w szczególności charakterystykę, konsekwencje prawne, podatkowe i księgowe transakcji oraz konsekwencje zmieniających się czynników rynkowych, a także w sposób niezależny ocenić czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko. Niniejszy dokument nie stanowi rekomendacji, porady inwestycyjnej i nie jest związany ze świadczeniem usług doradztwa inwestycyjnego. Dokument, ani żadna z jego części nie stanowi podstawy do zawarcia jakiejkolwiek umowy lub powstania zobowiązania. Opracowanie to nie zastępuje niezbędnych porad odnośnie zakupu lub sprzedaży papieru wartościowego, inwestycji lub innego produktu finansowego. Analiza oparta jest na informacjach publicznie dostępnych – do jej sporządzenia nie wykorzystano żadnych informacji poufnych. Wyrażane opinie są niezależnymi opiniami Banku. W opracowaniu wykorzystano źródła informacji, które Bank uważa za wiarygodne i dokładne, lecz nie istnieje gwarancja, że są one wyczerpujące i w pełni odzwierciedlają stan faktyczny. Wykresy i diagramy przestawione w niniejszym opracowaniu mają charakter wyłącznie ilustracyjny oraz nie są doradztwem inwestycyjnym ani prognozą. Informacje zawarte w tej publikacji są aktualne na datę utworzenia dokumentu i mogą ulec zmianie w przyszłości. Analitycy zatrudnieni przez RBPL nie są wynagradzani z tytułu konkretnych transakcji inwestycyjnych zawartych w związku z niniejszym opracowaniem. Wynagrodzenie autorów niniejszego raportu oparte jest na ogólnym zysku RBPL, który obejmuje między innymi przychody z bankowości inwestycyjnej i innych transakcji RBPL. W ogólności RBPL zabrania swoim analitykom i osobom raportującym do analityków dokonywania transakcji papierami wartościowymi lub innymi instrumentami finansowymi przedsiębiorstwa, które jest przedmiotem opracowania analitycznego, o ile transakcja ta nie była wcześniej zaakceptowana przez właściwą jednostkę RBPL. RBPL wdrożył rozwiązania organizacyjne i administracyjne, włączając w to bariery informacyjne przeciwdziałające powstawaniu konfliktów interesów związanych z rekomendacjami. Jeżeli jakiekolwiek postanowienie niniejszej Klauzuli okaże się niezgodne z prawem, nieważne lub niewykonalne na mocy obowiązujących przepisów prawa, postanowienie takie, o ile da się je oddzielić od pozostałych postanowień, może być pominięte z niniejszej Klauzuli, Postanowienie takie nie będzie w żaden sposób wpływać na legalność, ważność i wykonalność pozostałych postanowień. Klauzula ograniczenia odpowiedzialności znajduje się na ostatniej stronie. 4