PSF_2012 10 23_zm skrotu

Informacja
o zmianach danych objętych skrótem prospektu informacyjnego
dokonanych w dniu 23 października 2012 roku
Działając na podstawie § 28 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 20 stycznia 2009 r. w sprawie prospektu
informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, a także
skrótu tego prospektu (Dz.U. Nr 17, poz. 88) Pioneer Pekao Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. informuje o
dokonaniu w dniu 23 października 2012 roku następujących zmian w treści skrótu prospektu informacyjnego Pioneer
Strategie Funduszowe Specjalistycznego Funduszu Inwestycyjnego Otwartego:
1) Na stronie tytułowej lista subfunduszy wydzielonych w ramach Pioneer Strategie Funduszowe Specjalistycznego
Funduszu Inwestycyjnego Otwartego otrzymuje nowe następujące brzmienie:
„Fundusz jest funduszem z wydzielonymi subfunduszami, w skład Funduszu wchodzą następujące Subfundusze:
Polskie Fundusze Akcyjne*
Fundusze Polskie*
Fundusze Zagraniczne
Strategia Total Return*
Pioneer Zmiennej Alokacji – Rynki Ameryki Łacińskiej*
Pioneer Zmiennej Alokacji Regionu Azji i Pacyfiku*”.
2) W Rozdziale I Część B po pkt. 5 dodaje się pkt 6. i pkt 7. w następującym brzmieniu:
„6.
Subfundusz Pioneer Zmiennej Alokacji – Rynki Ameryki Łacińskiej
6.1.
Cel inwestycyjny Subfunduszu
Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodów z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz
wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat.
Z zastrzeżeniem zdania następnego poniżej, Subfundusz, poprzez odpowiedni dobór lokat wchodzących
w skład portfela inwestycyjnego Subfunduszu, dąży do zachowania Wartości Aktywów Netto
Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na ostatni Dzień Wyceny każdego Okresu Rozliczeniowego na
poziomie nie niższym niż 100% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na
pierwszy Dzień Wyceny danego Okresu Rozliczeniowego.
Z zastrzeżeniem zdania następnego poniżej, Subfundusz, poprzez odpowiedni dobór lokat wchodzących
w skład portfela inwestycyjnego Subfunduszu, dąży do zabezpieczania osiągniętych w danym Okresie
Rozliczeniowym zysków w taki sposób, że minimalna Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na
Jednostkę Uczestnictwa na ostatni Dzień Wyceny każdego Okresu Rozliczeniowego jest uzależniona od
maksymalnego wzrostu Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa w danym
Okresie Rozliczeniowym w sposób następujący:
Jeśli w dowolnym Dniu Wyceny w danym Okresie
Rozliczeniowym Wartość Aktywów Netto
Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa w stosunku
do Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na
Jednostkę Uczestnictwa na pierwszy Dzień Wyceny
tego Okresu Rozliczeniowego wzrośnie:
od 15% ale mniej niż 20%
od 20% ale mniej niż 25%
od 25% ale mniej niż 30%
od 30% ale mniej niż 35%
od 35% ale mniej niż 40%
od 40% ale mniej niż 45%
od 45% ale mniej niż 50%
od 50% ale mniej niż 75%
to Subfundusz będzie dążył do osiągnięcia Wartości
Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa
na ostatni Dzień Wyceny tego Okresu Rozliczeniowego
na poziomie nie niższym niż podany poniżej procent
Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę
Uczestnictwa na pierwszy Dzień Wyceny tego Okresu
Rozliczeniowego:
103,5%
108,0%
112,5%
117,0%
121,5%
126,0%
130,5%
135,0%
1
od 75% ale mniej niż 100%
o 100% i więcej
6.2.
6.3.
6.3.1.
157,5%
180%
Pierwszy Okres Rozliczeniowy będzie trwał pięć tygodni licząc od pierwszego Dnia Wyceny. W
pierwszym Okresie Rozliczeniowym nie stosuje się postanowień zdania trzeciego powyżej.
Drugi i każdy następny Okres Rozliczeniowy będzie trwał 42 (czterdzieści dwa) miesiące i rozpoczyna się
w ostatnim Dniu Wyceny poprzedniego Okresu Rozliczeniowego. Do Okresu Rozliczeniowego, w trakcie
którego nastąpiło rozwiązanie Subfunduszu, postanowień zdania drugiego i zdania trzeciego powyżej nie
stosuje się.
Wyliczony zgodnie z postanowieniami zdania drugiego i zdania trzeciego powyżej minimalny poziom
Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na ostatni Dzień Wyceny danego
Okresu Rozliczeniowego określa się dalej jako „Poziom Minimalny na koniec Okresu Rozliczeniowego”.
Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego określonego powyżej, ani osiągnięcia
Poziomu Minimalnego na koniec Okresu Rozliczeniowego.
Wskazanie gwaranta wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa
Nie ma udzielonych gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
Zasady polityki inwestycyjnej Subfunduszu
Główne kategorie lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacja charakteryzująca specyfikę
Subfunduszu
Z zastrzeżeniem zdania następnego, w trakcie pierwszego Okresu Rozliczeniowego Aktywa
Subfunduszu są lokowane w denominowane w złotych polskich i emitowane przez Skarb Państwa lub
Narodowy Bank Polski instrumenty finansowe o charakterze dłużnym o terminie realizacji praw z tych
instrumentów nie dłuższym niż 30 dni od dnia ich nabycia przez Subfundusz oraz w depozyty bankowe o
terminie zapadalności do 30 dni. W trakcie pierwszego Okresu Rozliczeniowego Aktywa Subfunduszu
mogą być także lokowane w denominowane w złotych polskich i emitowane przez Skarb Państwa lub
Narodowy Bank Polski instrumenty finansowe o charakterze dłużnym o terminie realizacji praw z tych
instrumentów dłuższym niż 30 dni od dnia ich nabycia przez Subfundusz jeżeli druga strona danej
transakcji zobowiąże się do odkupu tych instrumentów w terminie do 30 dni od dnia ich nabycia przez
Subfundusz. Po upływie pierwszego Okresu Rozliczeniowego portfel inwestycyjny Subfunduszu może
składać się zarówno z części o charakterze dłużnym, jak i z części o charakterze udziałowym.
W ramach części portfela inwestycyjnego Subfunduszu o charakterze dłużnym Aktywa Subfunduszu
mogą być lokowane w następujące instrumenty finansowe o charakterze dłużnym:
a)
emitowane przez Skarb Państwa papiery wartościowe o charakterze dłużnym, instrumenty
rynku pieniężnego, dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub będące w ofercie
publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego państwa członkowskiego obligacje
emitowane przez innych emitentów, posiadających rating Standard & Poor’s na poziomie nie
niższym niż BBB- lub z odpowiadającym mu ratingiem innych uznanych agencji ratingowych
lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające
pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego portfelem inwestycyjnym
Subfunduszu, a także depozyty bankowe oraz
b)
instrumenty finansowe o charakterze dłużnym niewymienione w lit. a) powyżej, a które są
wskazane lub spełniają kryteria określone punkcie IV.3. i następnych rozdziału IV Statutu
Funduszu.
W ramach części portfela inwestycyjnego Subfunduszu o charakterze udziałowym Aktywa Subfunduszu
są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez:
a)
subfundusz Pioneer Funds: Pioneer Funds – Latin American Equity („Latin American Equity”);
b)
fundusz Pioneer Funds Austria – Latin America Stock (“Latin America Stock”);
c)
inne, niż określone w lit. a) – b) powyżej, subfundusze Pioneer Funds oraz fundusze Pioneer
Funds Austria;
d)
fundusze ETF, których celem jest dążenie do odzwierciedlenia zachowania się (wyników)
indeksów giełdowych w krajach Ameryki Łacińskiej;
W przypadku inwestycji w instrumenty finansowe denominowane w walutach innych niż waluta polska
zarządzający portfelem inwestycyjnym Subfunduszu może podejmować działania mające na celu
ograniczanie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych wobec waluty polskiej,
w tym poprzez zawieranie umów mających za przedmiot instrumenty pochodne, w tym
niewystandaryzowane instrumenty pochodne, jednak ze względu na naturę tych transakcji nie jest
możliwe całkowite wyeliminowanie tego ryzyka.
2
W Pierwszym Okresie Rozliczeniowym lokaty, o których mowa w akapicie pierwszym powyżej, będą
stanowić do 100% Aktywów Subfunduszu.
Po upływie pierwszego Okresu Rozliczeniowego:
a)
udział lokat w instrumenty finansowe, o których mowa w akapicie drugim powyżej, może
wynieść do 100% Aktywów Subfunduszu;
b)
udział lokat w instrumenty finansowe, o których mowa w akapicie trzecim powyżej, nie może
przekroczyć 50% Aktywów Subfunduszu;
c)
całkowita wartość lokat w instrumenty finansowe, o których mowa w akapicie drugim powyżej
lit. b) nie może przekroczyć 10% Aktywów Subfunduszu;
d)
Subfundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Latin
American Equity oraz do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Latin America
Stock. Udział lokat w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer Funds oraz funduszy Pioneer
Funds Austria, o których mowa w akapicie trzecim powyżej lit. c) a także lokat w tytuły
uczestnictwa funduszy ETF, o których mowa w akapicie trzecim powyżej lit. d), nie może
przekroczyć 30% Aktywów Subfunduszu.
6.3.2.
Szczególne strategie inwestycyjne stosowane przez Subfundusz na określonym obszarze
geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej
kategorii lokat.
Do 50% wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez
subfundusze wydzielone w ramach funduszu zagranicznego Pioneer Funds Luxemburg Investment Fund
oraz fundusze Pioneer Funds Austria a także w tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze ETF,
koncentrujące swoje lokaty na rynkach w krajach Ameryki Łacińskiej.
Zarządzający dla realizacji celu inwestycyjnego Subfunduszu stosuje strategię zabezpieczenia portfela
inwestycyjnego Subfunduszu, która polega na zmianach proporcji między lokatami Subfunduszu w
instrumenty finansowe o charakterze udziałowym, a lokatami Subfunduszu w instrumenty finansowe o
charakterze dłużnym, w zależności od ich aktualnej wartości rynkowej. Zmiany proporcji między tymi
lokatami mają na celu ochronę Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa przed
jej spadkiem poniżej minimalnej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na
dany Dzień Wyceny w trakcie Okresu Rozliczeniowego („Poziom minimalny na Dzień Wyceny w trakcie
Okresu Rozliczeniowego”), pozwalającej osiągnąć odpowiedni Poziom Minimalny na koniec Okresu
Rozliczeniowego.
6.4.
Ryzyko inwestycyjne związane z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu lub strategią
zarządzania
Ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe, ryzyko rozliczeniowe, ryzyko płynności inwestycji, ryzyko walutowe,
ryzyko związane z przechowywaniem Aktywów Subfunduszy, ryzyko związane z koncentracją Aktywów
Subfunduszu w określone lokaty lub na określonych rynkach, ryzyko operacyjne.
Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w skrócie prospektu są zawarte w
Prospekcie Informacyjnym Funduszu.
6.5.
Profil inwestora
Subfundusz jest kierowany do inwestorów zainteresowanych inwestowaniem środków finansowych w
horyzoncie średnio- i długoterminowym, które umożliwia partycypowanie w zyskach z rynku akcji w
krajach Ameryki Łacińskiej przy jednoczesnym dążeniu do zachowania wartości inwestycji na koniec
Okresu Rozliczeniowego.
6.6.
Wysokość opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Funduszu, sposób ich naliczania i
pobierania oraz koszty obciążające Fundusz
6.6.1.
Wartość Współczynnika Kosztów Całkowitych
Wartość wskaźnika WKC nie jest prezentowana – Subfundusz nie rozpoczął działalności.
Wskaźnik WKC odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną
Subfunduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu za dany rok.
Kategorie kosztów Subfunduszu niewłączonych do wskaźnika WKC, w tym opłaty transakcyjne, zostały
wskazane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu.
6.6.2.
Opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz inne opłaty
uiszczane bezpośrednio przez Uczestnika
6.6.2.1. Z zastrzeżeniem pkt. 6.6.2.2. poniżej, Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu po cenie
równej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny.
6.6.2.2. Z zastrzeżeniem wyjątków określonych w Prospekcie Informacyjnym Funduszu oraz w Statucie
Funduszu, Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za zbywanie Jednostek Uczestnictwa.
6.6.2.3. Maksymalna stawka opłaty manipulacyjnej wynosi 5,5% wartości dokonywanej wpłaty.
3
7.
6.6.2.4. Stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa określane są w tabeli
opłat manipulacyjnych uzgadnianej pomiędzy Funduszem i Prowadzącymi Dystrybucję i udostępniane
przez Prowadzących Dystrybucję. Prowadzący Dystrybucję nie są uprawnieni do pobierania od
Uczestników Funduszu jakichkolwiek opłat z tytułu pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu Jednostek
Uczestnictwa. Prowadzący Dystrybucję jest zobowiązany przekazać całą kwotę wpłaconą przez klienta
na rachunek nabyć Jednostek Uczestnictwa Funduszu.
6.6.3.
Informacja o opłacie zmiennej:
Nie jest pobierana opłata zmienna, której wysokość byłaby uzależniona od wyników Funduszu bądź
Subfunduszu.
6.6.4.
Informacja o istniejących umowach lub porozumieniach, na podstawie których koszty
działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielone między Fundusz a
Towarzystwo lub inny podmiot
Niektóre koszty związane z działalnością Funduszu, w szczególności wynagrodzenia Depozytariusza,
Prowadzących Dystrybucję, Agenta Transferowego oraz Biegłego Rewidenta, określone w umowach
zawartych przez Fundusz lub Towarzystwo oraz opłaty karne, pokrywane są przez Towarzystwo.
Dodatkowe informacje o umowach i porozumieniach, o których mowa wyżej zawiera pkt 6.4.6. w
Rozdziale III część B Prospektu Informacyjnego Funduszu.
6.6.5.
Usługi dodatkowe:
Nie dotyczy.
6.7.
Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym
6.7.1.
Wartość aktywów netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego
Nie prezentowana – Subfundusz nie rozpoczął działalności.
6.7.2.
Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie
2 lata
Nie prezentowana – Subfundusz nie rozpoczął działalności.
6.7.3.
Benchmark
W związku z przyjętą polityką inwestycyjną Subfundusz nie posiada wzorca (benchmarku).
6.7.4.
Średnie stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca, odpowiednio dla okresów, o których
mowa w pkt 5.7.2.
Nie dotyczy.
6.7.5.
Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki
Uczestnictwa Subfunduszu w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokości
pobranych opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne nie gwarantują uzyskania podobnych
wyników w przyszłości.
Subfundusz Pioneer Zmiennej Alokacji Regionu Azji i Pacyfiku
7.1.
Cel inwestycyjny Subfunduszu
Celem inwestycyjnym Subfunduszu jest osiąganie przychodów z lokowania Aktywów Subfunduszu oraz
wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat.
Z zastrzeżeniem zdania następnego poniżej, Subfundusz, poprzez odpowiedni dobór lokat wchodzących
w skład portfela inwestycyjnego Subfunduszu, dąży do zachowania Wartości Aktywów Netto
Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na ostatni Dzień Wyceny każdego Okresu Rozliczeniowego na
poziomie nie niższym niż 100% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na
pierwszy Dzień Wyceny danego Okresu Rozliczeniowego.
Z zastrzeżeniem zdania następnego poniżej, Subfundusz, poprzez odpowiedni dobór lokat wchodzących
w skład portfela inwestycyjnego Subfunduszu, dąży do zabezpieczania osiągniętych w danym Okresie
Rozliczeniowym zysków w taki sposób, że minimalna Wartość Aktywów Netto Subfunduszu na
Jednostkę Uczestnictwa na ostatni Dzień Wyceny każdego Okresu Rozliczeniowego jest uzależniona od
maksymalnego wzrostu Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa w danym
Okresie Rozliczeniowym w sposób następujący:
Jeśli w dowolnym Dniu Wyceny w danym Okresie
Rozliczeniowym Wartość Aktywów Netto
Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa w stosunku
do Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na
Jednostkę Uczestnictwa na pierwszy Dzień Wyceny
tego Okresu Rozliczeniowego wzrośnie:
od 15% ale mniej niż 20%
od 20% ale mniej niż 25%
od 25% ale mniej niż 30%
to Subfundusz będzie dążył do osiągnięcia Wartości
Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa
na ostatni Dzień Wyceny tego Okresu Rozliczeniowego
na poziomie nie niższym niż podany poniżej procent
Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę
Uczestnictwa na pierwszy Dzień Wyceny tego Okresu
Rozliczeniowego:
103,5%
108,0%
112,5%
4
od 30% ale mniej niż 35%
od 35% ale mniej niż 40%
od 40% ale mniej niż 45%
od 45% ale mniej niż 50%
od 50% ale mniej niż 75%
od 75% ale mniej niż 100%
o 100% i więcej
7.2.
7.3.
7.3.1.
117,0%
121,5%
126,0%
130,5%
135,0%
157,5%
180%
Pierwszy Okres Rozliczeniowy będzie trwał pięć tygodni licząc od pierwszego Dnia Wyceny. W
pierwszym Okresie Rozliczeniowym nie stosuje się postanowień zdania trzeciego powyżej.
Drugi i każdy następny Okres Rozliczeniowy będzie trwał 42 (czterdzieści dwa) miesiące i rozpoczyna się
w ostatnim Dniu Wyceny poprzedniego Okresu Rozliczeniowego. Do Okresu Rozliczeniowego, w trakcie
którego nastąpiło rozwiązanie Subfunduszu, postanowień zdania drugiego i zdania trzeciego powyżej nie
stosuje się.
Wyliczony zgodnie z postanowieniami zdania drugiego i zdania trzeciego powyżej minimalny poziom
Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na ostatni Dzień Wyceny danego
Okresu Rozliczeniowego określa się dalej jako „Poziom Minimalny na koniec Okresu Rozliczeniowego”.
Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego określonego powyżej, ani osiągnięcia
Poziomu Minimalnego na koniec Okresu Rozliczeniowego.
Wskazanie gwaranta wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa
Nie ma udzielonych gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa.
Zasady polityki inwestycyjnej Subfunduszu
Główne kategorie lokat Subfunduszu i ich dywersyfikacja charakteryzująca specyfikę
Subfunduszu
Z zastrzeżeniem zdania następnego, w trakcie pierwszego Okresu Rozliczeniowego Aktywa
Subfunduszu są lokowane w denominowane w złotych polskich i emitowane przez Skarb Państwa lub
Narodowy Bank Polski instrumenty finansowe o charakterze dłużnym o terminie realizacji praw z tych
instrumentów nie dłuższym niż 30 dni od dnia ich nabycia przez Subfundusz oraz w depozyty bankowe o
terminie zapadalności do 30 dni. W trakcie pierwszego Okresu Rozliczeniowego Aktywa Subfunduszu
mogą być także lokowane w denominowane w złotych polskich i emitowane przez Skarb Państwa lub
Narodowy Bank Polski instrumenty finansowe o charakterze dłużnym o terminie realizacji praw z tych
instrumentów dłuższym niż 30 dni od dnia ich nabycia przez Subfundusz jeżeli druga strona danej
transakcji zobowiąże się do odkupu tych instrumentów w terminie do 30 dni od dnia ich nabycia przez
Subfundusz. Po upływie pierwszego Okresu Rozliczeniowego portfel inwestycyjny Subfunduszu może
składać się zarówno z części o charakterze dłużnym, jak i z części o charakterze udziałowym.
W ramach części portfela inwestycyjnego Subfunduszu o charakterze dłużnym Aktywa Subfunduszu
mogą być lokowane w następujące instrumenty finansowe o charakterze dłużnym:
a)
emitowane przez Skarb Państwa papiery wartościowe o charakterze dłużnym, instrumenty
rynku pieniężnego, dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym lub będące w ofercie
publicznej na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub innego państwa członkowskiego obligacje
emitowane przez innych emitentów, posiadających rating Standard & Poor’s na poziomie nie
niższym niż BBB- lub z odpowiadającym mu ratingiem innych uznanych agencji ratingowych
lub, w przypadku braku ratingu przyznanego przez uznaną agencję ratingową, posiadające
pozytywną ocenę inwestycyjną, dokonaną przez zarządzającego portfelem inwestycyjnym
Subfunduszu, a także depozyty bankowe oraz
b)
instrumenty finansowe o charakterze dłużnym niewymienione w lit. a) powyżej, a które są
wskazane lub spełniają kryteria określone punkcie IV.3. i następnych rozdziału IV Statutu
Funduszu.
W ramach części portfela inwestycyjnego Subfunduszu o charakterze udziałowym Aktywa Subfunduszu
są lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez:
a)
subfundusz Pioneer Funds: Pioneer Funds – Asia (Ex. Japan) Equity („Asia (Ex. Japan)
Equity”);
b)
subfundusz Pioneer Funds: Pioneer Funds – Japanese Equity („Japanese Equity”);
c)
subfundusz Pioneer Funds: Pioneer Funds – China Equity („China Equity”);
d)
subfundusz Pioneer Funds: Pioneer Funds – Indian Equity („Indian Equity”);
e)
inne, niż określone w lit. a) – d) powyżej, subfundusze Pioneer Funds;
5
W przypadku inwestycji w instrumenty finansowe denominowane w walutach innych niż waluta polska
zarządzający portfelem inwestycyjnym Subfunduszu może podejmować działania mające na celu
ograniczanie ryzyka inwestycyjnego związanego ze zmianą kursów walut obcych wobec waluty polskiej,
w tym poprzez zawieranie umów mających za przedmiot instrumenty pochodne, w tym
niewystandaryzowane instrumenty pochodne, jednak ze względu na naturę tych transakcji nie jest
możliwe całkowite wyeliminowanie tego ryzyka.
W Pierwszym Okresie Rozliczeniowym lokaty, o których mowa w akapicie pierwszym powyżej, będą
stanowić do 100% Aktywów Subfunduszu.
Po upływie pierwszego Okresu Rozliczeniowego:
a)
udział lokat w instrumenty finansowe, o których mowa w akapicie drugim powyżej, może
wynieść do 100% Aktywów Subfunduszu;
b)
udział lokat w instrumenty finansowe, o których mowa w akapicie trzecim powyżej, nie może
przekroczyć 50% Aktywów Subfunduszu;
c)
całkowita wartość lokat w instrumenty finansowe, o których mowa w akapicie drugim powyżej
lit. b) nie może przekroczyć 10% Aktywów Subfunduszu;
d)
Subfundusz może lokować do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Asia (Ex.
Japan) Equity, do 50% Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa Japanese Equity, do 50%
Aktywów Subfunduszu w tytuły uczestnictwa China Equity oraz do 50% Aktywów Subfunduszu
w tytuły uczestnictwa Indian Equity. Udział lokat w tytuły uczestnictwa subfunduszy Pioneer
Funds, o których mowa w akapicie 3. lit. e) nie może przekroczyć 30% Aktywów Subfunduszu.
7.3.2.
Szczególne strategie inwestycyjne stosowane przez Subfundusz na określonym obszarze
geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej
kategorii lokat.
Do 50% wartości Aktywów Subfunduszu może być lokowane w tytuły uczestnictwa emitowane przez
subfundusze wydzielone w ramach funduszu zagranicznego Pioneer Funds Luxemburg Investment Fund
koncentrujące swoje lokaty na rynkach w regionie Azji i Pacyfiku.
Zarządzający dla realizacji celu inwestycyjnego Subfunduszu stosuje strategię zabezpieczenia portfela
inwestycyjnego Subfunduszu, która polega na zmianach proporcji między lokatami Subfunduszu w
instrumenty finansowe o charakterze udziałowym, a lokatami Subfunduszu w instrumenty finansowe o
charakterze dłużnym, w zależności od ich aktualnej wartości rynkowej. Zmiany proporcji między tymi
lokatami mają na celu ochronę Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa przed
jej spadkiem poniżej minimalnej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa na
dany Dzień Wyceny w trakcie Okresu Rozliczeniowego („Poziom minimalny na Dzień Wyceny w trakcie
Okresu Rozliczeniowego”), pozwalającej osiągnąć odpowiedni Poziom Minimalny na koniec Okresu
Rozliczeniowego.
7.4.
Ryzyko inwestycyjne związane z przyjętą polityką inwestycyjną Subfunduszu lub strategią
zarządzania
Ryzyko rynkowe, ryzyko kredytowe, ryzyko rozliczeniowe, ryzyko płynności inwestycji, ryzyko walutowe,
ryzyko związane z przechowywaniem Aktywów Subfunduszy, ryzyko związane z koncentracją Aktywów
Subfunduszu w określone lokaty lub na określonych rynkach, ryzyko operacyjne.
Szczegółowe informacje o wszystkich ryzykach wymienionych w skrócie prospektu są zawarte w
Prospekcie Informacyjnym Funduszu.
7.5.
Profil inwestora
Subfundusz jest kierowany do inwestorów zainteresowanych inwestowaniem środków finansowych w
horyzoncie średnio- i długoterminowym, które umożliwia partycypowanie w zyskach z rynku akcji w
regionie Azji i Pacyfiku przy jednoczesnym dążeniu do zachowania wartości inwestycji na koniec Okresu
Rozliczeniowego.
7.6.
Wysokość opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w Funduszu, sposób ich naliczania i
pobierania oraz koszty obciążające Fundusz
7.6.1.
Wartość Współczynnika Kosztów Całkowitych
Wartość wskaźnika WKC nie jest prezentowana – Subfundusz nie rozpoczął działalności.
Wskaźnik WKC odzwierciedla udział kosztów niezwiązanych bezpośrednio z działalnością inwestycyjną
Subfunduszu w średniej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu za dany rok.
Kategorie kosztów Subfunduszu niewłączonych do wskaźnika WKC, w tym opłaty transakcyjne, zostały
wskazane w Prospekcie Informacyjnym Funduszu.
7.6.2.
Opłaty manipulacyjne z tytułu zbycia lub odkupienia Jednostki Uczestnictwa oraz inne opłaty
uiszczane bezpośrednio przez Uczestnika
7.6.2.1. Z zastrzeżeniem pkt. 7.6.2.2. poniżej, Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu po cenie
6
równej Wartości Aktywów Netto Subfunduszu na Jednostkę Uczestnictwa w Dniu Wyceny.
7.6.2.2. Z zastrzeżeniem wyjątków określonych w Prospekcie Informacyjnym Funduszu oraz w Statucie
Funduszu, Towarzystwo pobiera opłatę manipulacyjną za zbywanie Jednostek Uczestnictwa.
7.6.2.3. Maksymalna stawka opłaty manipulacyjnej wynosi 5,5% wartości dokonywanej wpłaty.
7.6.2.4. Stawki opłaty manipulacyjnej stosowanej przy nabywaniu Jednostek Uczestnictwa określane są w tabeli
opłat manipulacyjnych uzgadnianej pomiędzy Funduszem i Prowadzącymi Dystrybucję i udostępniane
przez Prowadzących Dystrybucję. Prowadzący Dystrybucję nie są uprawnieni do pobierania od
Uczestników Funduszu jakichkolwiek opłat z tytułu pośrednictwa w zbywaniu i odkupywaniu Jednostek
Uczestnictwa. Prowadzący Dystrybucję jest zobowiązany przekazać całą kwotę wpłaconą przez klienta
na rachunek nabyć Jednostek Uczestnictwa Funduszu.
7.6.3.
Informacja o opłacie zmiennej:
Nie jest pobierana opłata zmienna, której wysokość byłaby uzależniona od wyników Funduszu bądź
Subfunduszu.
7.6.4.
Informacja o istniejących umowach lub porozumieniach, na podstawie których koszty
działalności Funduszu bezpośrednio lub pośrednio są rozdzielone między Fundusz a
Towarzystwo lub inny podmiot
Niektóre koszty związane z działalnością Funduszu, w szczególności wynagrodzenia Depozytariusza,
Prowadzących Dystrybucję, Agenta Transferowego oraz Biegłego Rewidenta, określone w umowach
zawartych przez Fundusz lub Towarzystwo oraz opłaty karne, pokrywane są przez Towarzystwo.
Dodatkowe informacje o umowach i porozumieniach, o których mowa wyżej zawiera pkt 7.4.6. w
Rozdziale III części B Prospektu Informacyjnego.
7.6.5.
Usługi dodatkowe:
Nie dotyczy.
7.7.
Podstawowe dane finansowe Funduszu w ujęciu historycznym
7.7.1.
Wartość aktywów netto Subfunduszu na koniec ostatniego roku obrotowego
Nie prezentowana – Subfundusz nie rozpoczął działalności.
7.7.2.
Wielkość średniej stopy zwrotu z inwestycji w Jednostki Uczestnictwa Subfunduszu za ostatnie
2 lata
Nie prezentowana – Subfundusz nie rozpoczął działalności.
7.7.3.
Benchmark
W związku z przyjętą polityką inwestycyjną Subfundusz nie posiada wzorca (benchmarku).
7.7.4.
Średnie stopy zwrotu z przyjętego przez Fundusz wzorca, odpowiednio dla okresów, o których
mowa w pkt 5.7.2.
Nie dotyczy.
7.7.5.
Indywidualna stopa zwrotu uczestnika z inwestycji jest uzależniona od wartości Jednostki
Uczestnictwa Subfunduszu w momencie jej zbycia i odkupienia przez Fundusz oraz wysokości
pobranych opłat manipulacyjnych. Wyniki historyczne nie gwarantują uzyskania podobnych
wyników w przyszłości.”
3) W Rozdziale III pkt 1.1. otrzymuje nowe następujące brzmienie:
„1.1.
a)
b)
c)
d)
e)
f)
Maksymalna wysokość wynagrodzenia otrzymywanego przez Towarzystwo za zarządzanie
Funduszem
Maksymalna stawka wynagrodzenia za zarządzanie dla poszczególnych Subfunduszy wynosi:
Fundusze Polskie
2,5 %
Polskie Fundusze Akcyjne
3,0 %
Fundusze Zagraniczne
2,5 %
Strategia Total Return
2,0 %
Pioneer Zmiennej Alokacji – Rynki Ameryki Łacińskiej
2,5%
Pioneer Zmiennej Alokacji Regionu Azji i Pacyfiku
2,5%
w skali roku.”
4) W Rozdziale III pkt 9 otrzymuje następujące brzmienie:
„9. Data ostatniej aktualizacji skrótu Prospektu Informacyjnego
23 października 2012 r.”
Warszawa, 23 października 2012 r.
7