marzec 2013r. Profil Informacje ogólne
Transkrypt
marzec 2013r. Profil Informacje ogólne
marzec 2013r. Informacje ogólne Profil Spółka Erste Securities Polska S.A. działa na polskim rynku nieprzerwanie od 1995 roku i jest obecnie jednym z głównych uczestników warszawskiej Giełdy Papierów Wartościowych. ESP oferuje pełny zakres usług dla polskich oraz zagranicznych klientów instytucjonalnych, zagranicznych brokerów oraz indywidualnych inwestorów, łącząc lokalne doświadczenie na polskim rynku kapitałowym z regionalnym zasięgiem Erste Group. Erste Securities Polska to jedyna platforma finansowa obejmująca swoim zasięgiem obszar od Warszawy, przez Europę Środkowo-Wschodnią aż po Turcję. Erste Securities Polska w skrócie Działalność w Polsce od 1995r. Obecność na rynku lokalnym z ok. 40 pracownikami Członek Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie Autoryzowany Doradca na rynku obligacji Catalyst oraz New Connect Ostatnie projekty Alior Bank IPO, główny współorganizator (2,098 mln zł, 2012 r.) kredyt z pierwszeństwem spłaty, główny aranżer (2011 r.) finansowanie przejęcia, 32 mln EUR (2011 r.) ESP świadczy pełny wachlarz usług związanych z zawieraniem i rozliczaniem transakcji dotyczących obrotu papierami wartościowymi, opcji i kontraktów terminowych typu futures na instrumenty finansowe i towary, jak również instrumenty rynku pieniężnego oraz obligacje na głównych rynkach Polski i Europy Środkowo-Wschodniej. Natura Erste Securities Polska S.A. jest członkiem Erste Group, spółki założonej w 1819 roku jako pierwszy austriacki bank oszczędnościowy. Przez ostatnie dziesięć lat Erste Group stała się jednym z największych dostawców usług finansowych w regionie Europy ŚrodkowoWschodniej, zatrudniającym prawie 50 tys. pracowników, obsługujących 17 mln klientów poprzez 3,1 tys. oddziałów w 8 krajach (Austria, Czechy, Słowacja, Rumunia, Węgry, Chorwacja, Serbia i Ukraina). Erste Group rozwija w Polsce produkty oraz usługi z zakresu merchant banking, finansowania dłużnego inwestycji oraz współpracy z funduszami private equity. ZPC Mieszko S.A. Cele strategiczne Marmite International kredyt z pierwszeństwem spłaty, główny aranżer (42,5 mln EUR, 2010 r.) Berling S.A. IPO, budowa księgi popytu (43 mln PLN, 2010 r.) Kulczyk Oil Ventures IPO, główny współorganizator (315 mln PLN, 2010 r.) 1. Priorytety biznesowe: Oferujemy najwyższej jakości usługi związane z zawieraniem i rozliczaniem transakcji dotyczących wielu różnorodnych produktów finansowych i towarów, oferujemy również pełen zakres usług bankowości inwestycyjnej w całym regionie, zapewniając klientom informacje lokalne oraz wiedzę dotyczącą branży i regionu. 2. Priorytety geograficzne: Koncentrujemy się na polskim rynku, połączonym z innymi rynkami regionu Europy Środkowo-Wschodniej, na których silnie działa Erste Group, w tym również w Turcji. 3. Podejście do klienta: Inwestorom instytucjonalnym oferujemy unikatowe połączenie podejścia indywidualnego oraz wiedzy merytorycznej. Oferta produktowa Erste Securities Polska, nowoczesny dom maklerski o długiej tradycji, obsługuje inwestorów instytucjonalnych oraz zamożnych klientów prywatnych, oferując: Pełny zakres usług związanych z zawieraniem i rozliczaniem transakcji dotyczących obrotu papierami wartościowymi, opcji i kontraktów terminowych typu futures na instrumenty finansowe i towary jak również instrumenty rynku pieniężnego oraz obligacje. Operacje na instrumentach pochodnych, arbitraż indeksowy oraz arbitraż dotyczący papierów wartościowych w tym przekierowanie zleceń, elektroniczne zawieranie transakcji, pakiet usług maklerskich oraz raportowanie stanu portfela klienta. Pełny zakres usług bankowości inwestycyjnej w tym doradztwo w zakresie fuzji i przejęć oraz produktów udziałowych i dłużnych na rynkach finansowych. Finansowanie przejęć w tym wykupy lewarowane, finansowanie wykupu spółek, merchant banking, usługi ratingowe oraz doradztwo w zakresie długu. Rozwiązania dotyczące finansowania inwestycji infrastrukturalnych oferowane klientom sektora prywatnego z branż energii i środowiska, transportu oraz infrastruktury socjalnej, obejmujące długoterminowe finansowanie inwestycji infrastrukturalnych, doradztwo finansowe, usługi inżynieryjne oraz doradztwo dla spółek publiczno-prywatnych (ang. Private Public Partnership, PPP) Szpital Medicover w Warszawie Gamrat S.A. PKN Orlen Paged S.A. AmRest Holdings SE Fortuna Entertainment prywatyzacja, doradztwo finansowe (120 mln PLN, 2011 r.) doradztwo finansowe, emisja obligacji (120 mln PLN, 2011 r.) pięcioletnia odnawialna linia kredytowa, główny aranżer (2.6 mld EUR, 2011 r.) emisja prywatna, emisja obligacji, główny organizator (90 mln PLN, 2010 r.) przejęcie spółki publicznej przez podmiot prywatny, listing agent (100 mln PLN, 2010 r.) IPO, główny współorganizator (78 mln EUR, 2010 r.) Kadra zarządzająca Franz Bichler Członek Zarządu [email protected] Piotr Prażmo Członek Zarządu, CFO [email protected] Andrzej Tabor Doradca Zarządu [email protected] Obecność na rynkach regionalnych Dział analiz Erste Securities Polska Erste Securities Polska S.A. wspomaga klientów w podejmowaniu decyzji inwestycyjnych, dostarczając wysokiej jakości analizy. Zespół analityków publikuje raporty o spółkach giełdowych, a także obszerne raporty o sytuacji polskiego rynku kapitałowego z uwzględnieniem kierunków rozwoju gospodarczego. Ponadnarodowy charakter tych opracowań pozwala klientom na porównanie podobnych spółek na różnych parkietach. Polski zespół analiz wydaje rekomendacje na ponad 40 spółek w Polsce i regionie. Jest częścią międzynarodowego zespołu składającego się z ponad 60 analityków rynku akcji i długu. Departament analiz w całej grupie Erste wydaje rekomendacje na około 180 spółek notowanych na rynkach Europy Środkowo Wschodniej, Austrii i Turcji. Nasze zespoły analiz działają w Austrii, Polsce, Czechach, Turcji Słowacji, Chorwacji, Serbii, Rumunii, na Węgrzech i Ukrainie. Dzięki zastosowaniu jednolitej metodologii w całej Grupie Erste Banku analizy uwzględniają strategie spółek oraz koncentrują się na ich zdolności do generowania wartości dla akcjonariuszy. Erste Securities Polska S.A., Królewska 16, 00-103 W arszawa, www.esp.pl, Tel.:+ 48 22 538 62 00, [email protected] Kontakt dla mediów: Grayling Poland, Agnieszka Czarnecka, Tel: +48 609 990 669, E-Mail: [email protected] Potencjał biznesowy Grupa w skrócie Rozmiar polskiego rynku i dane makroekonomiczne z ostatnich lat czynią z Polski ważny obszar dla usług Kapitalizacja na GPW 2006–2012 bankowości inwestycyjnej i finansowania projektów infrastrukturalnych, stale przyciągający uwagę graczy międzynarodowych. Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie jest regionalnym liderem pod względem kapitalizacji, obrotów, liczby i rodzajów instrumentów, które są na niej notowane oraz liczby IPO. Zatrudnia około 49,5 tys. osób Posiada 3,100 tys. oddziałów w 8 krajach Lider rynku w Austrii, Czechach, Rumunii i na Słowacji Pozycja rynkowa Erste Group Na koniec 2012 roku, na warszawskim parkiecie notowanych było 438 spółek, z czego aż 43 podmioty zagraniczne. O randze warszawskiej giełdy jak i o jej dużym zainteresowaniu wśród inwestorów może świadczyć łączna wartość ubiegłorocznych ofert publicznych na poziomie PLN 3,44 mld. Największym Źródło: FESE debiutem giełdowym okazał się być Alior Bank ze swoją ofertą na poziomie PLN 2.1 mld (61% wszyst- Rynek fuzji i przejęć w Polsce 2008–2012 r. kich ofert). Poprawę nastrojów na polskim rynku odzwierciedlają również wyniki indeksów giełdowych: WIG +26.2% i WIG20 +20.4% (rok do roku). Podobne rezultaty widoczne były w alternatywnym systemie obrotu na rynku NewConnect, gdzie zadebiutowało 89 spółek, a łączna kapitalizacja zwiększyła się o +30.6% (PLN 11.1 mld). Warto również dodać, iż miniony rok był szczególnie pomyślny dla inwestorów lokujących kapitał w spółkach surowcowych i chemicznych. W całym ubiegłym roku, po raz kolejny z rzędu największą liczbę IPO odnotowano w Warszawie (105 debiutów o łącznej wartości EUR 731 mln wobec 203 debiutów o łącznej wartości EUR 2,2 mld w roku 2011). Liczba ta stanowiła 40% wszystkich IPO w Europie w ubiegłym roku. Z 48% udziałem inwestorów zagranicznych (głównie z Wielkiej Brytanii i Francji) w obrocie w 2012 roku, GPW potwierdziła swoją pozycję jako parkiet międzynarodowy. Obsługuje około 17 mln klientów Źródło: ISI Emerging Markets Lider w zakresie budowy księgi popytu w transakcjach dla rządów, przedsiębiorstw i instytucji finansowych w Austrii i Europie ŚrodkowoWschodniej Lider w zakresie zarządzania aktywami w Europie ŚrodkowoWschodniej, zarządzający aktywami o wartości 45 mld EUR Trzeci największy podmiot na rynku nieruchomości komercyjnych Wiodący główny organizator w zakresie kredytów konsorcjalnych w Europie Środkowo-Wschodniej Prezes Erste Group Andreas Treichl o regionie CEE: – Oczekujemy, że w 2013, 2014 i 2015 roku siła naszego regionu znowu przyniesie owoce. W 2013 naszym celem jest utrzymanie bardzo stabilnego wyniku na działalności operacyjnej przy obniżonych kosztach ryzyka. Liczymy, również, że Rumunia zacznie generować niewielki zysk. Biorąc pod uwagę naszą sytuację kapitałową oraz perspektywę wzrostu zysku, zdecydowaliśmy się wypłacić dywidendę w wysokości 40 centów. Zaproponujemy to na Rocznym Walnym Zgromadzeniu, ponieważ wierzymy w to, że dzięki przyszłym wpływom nasza pozycja będzie się umacniać. Zarząd W ubiegłym roku w Polsce przeprowadzono 276 transakcji fuzji i przejęć, co uplasowało nas w pierwszej trójce państw Środkowej i Wschodniej Europy (2 miejsce pod względem liczby i 3 pod względem wartości M&A na poziomie ponad EUR 6 mld). Wyprzedziła nas tylko Turcja, w której przeprowadzono 297 transakcji. Rynek zanotował kilka dużych transakcji takich jak LuxMed, Advent, KGHM, WARTA czy Kredyt Bank. Biorąc pod uwagę liczbę transakcji fuzji i przejęć, najsilniejszymi sektorami w 2012 był sektor przemysłowy, przy czym wartościowo rok ten zdomiŹródło: Fitch Polska nowany był przez sektor bankowy i ubezpieczeniowy. Zgodnie z prognozami, na dużą uwagę w roku 2013 zasługuje rządowy program Polskich Inwestycji Rozwojowych (energatyka/ infrastruktura/ przemysł), który może przynieść wiele znaczących rozstrzygnięc na rodzimym rynku. W 2012 r. rynek długu niepublicznego odnotował wyraźny wzrost zainteresowania osiągając poziom około EUR 12 mld obligacji korporacyjnych (+30% w porównaniu z rokiem poprzednim). Jednakże finansowanie kredytem wciąż stanowi istotną część rynku długu w Polsce, co wskazuje mimo wszystko Potencjał rynkowy CEE Andreas Treichl, prezes Franz Hochstrasser, wiceprezes Manfred Wimmer, CFO i CPO Gernot Mittendorfer, CRO Herbert Juranek, COO Wyniki finansowe za 2012 rok Erste Group ogłasza zysk netto w wysokości 483,5 mln EUR za 2012 rok; wskaźnik kapitałowy core tier 1 wzrasta do 11,2%. – Erste Group odnotowało zysk netto za 2012 rok w wysokości 483,5 mln EUR, a wysoki wynik finansowy biorąc pod uwagę trudne warunki prowadzenia działalności i ujemne saldo zdarzeń jednorazowych w wysokości 361 mln EUR – w tym podatki bankowe w wysokości 187 mln EUR – powiedział Andreas Treichl, CEO Erste Group Bank AG podczas prezentacji wyników za rok finansowy 2012. – Na walnym zgromadzeniu zaproponujemy wypłatę dywidendy w wysokości 0,4 EUR za akcję – kontynuował Treichl – Jeżeli chodzi o biznes nie tylko poczyniliśmy postępy w Rumunii i zanotowaliśmy doskonałe wyniki w Czechach, ale również zwiększyliśmy współczynnik Core Tier 1 (Bazylea 2.5), a pozytywne efekty obserwujemy też w zakresie płynności. Dzięki ciągłemu napływowi depozytów zwróciliśmy przed terminem 4 mld EUR środków pożyczonych w ramach operacji LTRO – powiedział Treichl. Struktura własnościowa w podziale na typ inwestora Poprawia się sentyment w Europy Środkowo-Wschodniej regionie Pomimo pesymistycznych prognoz dla strefy euro, kraje Europy Środkowo-Wschodniej nadal notowały wzrost gospodarczy, lub korzystały z lepszych nastrojów na rynku (szczególnie kraje, które dotknięte zostały recesją, co wskazywało, że w drugim kwartale 2013 można spodziewać się ożywienia). Głównymi czynnikami, które spowodowały ten rozwój był niższy poziom zadłużenia oraz fakt, że dużo wcześniej podjęły działania w celu ograniczenia deficytu budżetowego. W związku z tym, ustabilizowanie ich gospodarek wymagało wprowadzenia mniejszych zmian. Te silne fundamenty zostały również docenione przez rynek. Szczególnie polskie i czeskie obligacje spotkały się z dużym zainteresowaniem ze strony inwestorów. Również Węgry, Serbia i Rumunia ostatnio z sukcesem sprzedały swoje obligacje denominowane w dolarach. Ogólnie region CEE, mimo, że zależny od dynamiki rozwoju strefy euro, posiada silne fundamenty i jest gotowy na ożywienie gospodarcze. Real GDP growth in Erste Group‘s core markets (in %) 4.4 2.7 2.1 3.2 2.3 2.2 1.9 1.3 1.6 0.5 0.0 -0.1 -1.0 CZ 2013e 1.0 1.6 0.5 0.0 0.0 -0.2 -1.1 -1.7 13e euro zone avg.: -0.1% AT 2012e 2011 2.0 1.1 0.7 0.9 2010 RO SK HU -1.4 -2.0 HR -1.9 SR Źródło: Fitch Polska Główne czynniki wzrostu w Europie Środkowo-Wschodniej pozostają nienaruszone, należy jednak postawić na innowacyjność, aby rozpocząć konwergencję 2.0 Raport specjalny Erste Group "Konwergencja 2.0" pokazuje, że czynniki wzrostu pozostają nienaruszone, ale w ciągu najbliższej dekady: "Sama konkurencja cenowa to za mało, gdy państwa zbliżają się do granicy technologicznej. Państwa Europy Środkowo-Wschodniej będą musiały zwiększyć wydajność kapitału i pracy, a to wymaga inwestycji w edukację oraz badania i rozwój" – tłumaczy Birgit Niessner, główny analityk CEE Macro Research w Erste Group. "Kluczem do dalszego nadrabiania zaległości będzie zastąpienie importowanej wiedzy nowymi, innowacyjnymi produktami pochodzącymi z Europy Środkowo-Wschodniej. Coraz większe znaczenie będzie miała konkurencyjność, wysokiej jakości system szkolnictwa wyższego oraz dostępność finansowania w modelu venture capital"– mówi Niessner. Total number of shares: Free float: 394,568,647 65.5% Notowania na trzech giełdach regionu Od 1997 roku Erste Group jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Wiedniu, od 2002 roku na giełdzie w Pradze, a od lutego 2008 roku na Giełdzie Papierów Wartościowych w Bukareszcie. Erste Group jest w czołówce spółek na wszystkich trzech giełdach. Erste Group wchodzi ponadto w skład indeksów: MSCI Standard Index, DJ Euro Stoxx Banks Index oraz FTSE EuroTop 300. Obrót akcjami Erste Group ma miejsce również w Stanach Zjednoczonych w ramach programu ADR (I poziom). Ratingi Długoterminowy Krótkoterminowy Prognoza A A-1 Negatywny A F-1 Stabilny A3 P-2 Negatywny S&P Fitch Moody's Erste Securities Polska S.A., Królewska 16, 00-103 W arszawa, www.esp.pl, Tel.:+ 48 22 538 62 00, [email protected] Kontakt dla mediów: Grayling Poland, Agnieszka Czarnecka, Tel: +48 609 990 669, E-Mail: [email protected]