Media Fact Sheet - Erste Securities Polska SA

Informacje ogólne
Profil
Spółka Erste Securities Polska S.A. powstała w 1995 roku i
jest obecnie jednym z głównych uczestników warszawskiej
Giełdy Papierów Wartościowych. ESP oferuje pełny zakres
usług związanych z zawieraniem i rozliczaniem transakcji
dotyczących obrotu papierami wartościowymi, opcji i
kontraktów terminowych typu futures na instrumenty
finansowe i towary, jak również instrumenty rynku pieniężnego
oraz obligacje na głównych rynkach Polski i Europy
Środkowo-Wschodniej.
3.

Obecność na rynku lokalnym z ok. 40 pracownikami

Członek Giełdy
Warszawie

Autoryzowany Doradca na rynku obligacji Catalyst
oraz New Connect
Papierów
Wartościowych
Ostatnie projekty (lata 2010 i 2011)
Szpital
Medicover w
Warszawie
finansowanie przejęcia, 32 mln EUR (2011
r.)
Gamrat S.A.
prywatyzacja, doradztwo finansowe (120 mln
PLN, 2011 r.)
ZPC Mieszko
S.A.
doradztwo finansowe, emisja obligacji (120
mln PLN, 2011 r.)
PKN Orlen
pięcioletnia odnawialna linia kredytowa,
główny aranżer (2.6 mld EUR, 2011 r.)
Paged S.A.
emisja prywatna, emisja obligacji, główny
organizator (90 mln PLN, 2010 r.)
AmRest
Holdings SE
przejęcie spółki publicznej przez podmiot
prywatny, listing agent (100 mln PLN, 2010
r.)
Fortuna
Entertainment
IPO, główny współorganizator (78 mln EUR,
2010 r.)
Priorytety geograficzne: Koncentrujemy się na polskim rynku, połączonym z
innymi rynkami regionu Europy Środkowo-Wschodniej, na których silnie działa
Erste Group, w tym również w Turcji.
Marmite
International
kredyt z pierwszeństwem spłaty, główny
aranżer (42,5 mln EUR, 2010 r.)
Berling S.A.
IPO, budowa księgi popytu (43 mln PLN,
2010 r.)
Podejście do klienta: Inwestorom instytucjonalnym i stale rosnącemu gronu
zamożnych inwestorów prywatnych oferujemy unikatowe połączenie podejścia
indywidualnego oraz wiedzy merytorycznej.
Kulczyk Oil
Ventures
IPO, główny współorganizator (315 mln PLN,
2010 r.)
Immofinanz/
Immoeast
fuzja, depozytariusz (2010 r.)
Priorytety biznesowe: Oferujemy najwyższej jakości usługi związane z
zawieraniem i rozliczaniem transakcji dotyczących wielu różnorodnych produktów
finansowych i towarów, oferujemy również pełen zakres usług bankowości
inwestycyjnej w całym regionie, zapewniając klientom informacje lokalne oraz
wiedzę dotyczącą branży i regionu.
Oferta produktowa
Erste Securities Polska, nowoczesny dom maklerski o długiej tradycji, obsługuje
inwestorów instytucjonalnych oraz zamożnych klientów prywatnych, oferując:
Kadra zarządzająca
Franz Bichler
Członek Zarządu

Pełny zakres usług związanych z zawieraniem i rozliczaniem transakcji
dotyczących obrotu papierami wartościowymi, opcji i kontraktów terminowych
typu futures na instrumenty finansowe i towary jak również instrumenty rynku
pieniężnego oraz obligacje.
[email protected]

Operacje na instrumentach pochodnych, arbitraż indeksowy oraz arbitraż
dotyczący papierów wartościowych w tym przekierowanie zleceń,
elektroniczne zawieranie transakcji, pakiet usług maklerskich oraz raportowanie
stanu portfela klienta.
Członek Zarządu, CFO

w
kredyt z pierwszeństwem spłaty, główny
aranżer (2011 r.)
Cele strategiczne
2.
Erste Securities Polska w skrócie
Natura
Erste Securities Polska S.A. jest członkiem Erste Group,
spółki założonej w 1819 roku jako pierwszy austriacki bank
oszczędnościowy. Przez ostatnie dziesięć lat Erste Group stała się jednym z
największych dostawców usług finansowych w regionie Europy Środkowo-Wschodniej,
zatrudniającym ponad 50 tys. pracowników, obsługujących 17 mln klientów poprzez
3,2 tys. oddziałów w 8 krajach (Austria, Czechy, Słowacja, Rumunia, Węgry,
Chorwacja, Serbia i Ukraina).
1.
listopad 2012 r.
Pełny zakres usług bankowości inwestycyjnej w tym doradztwo w zakresie
fuzji i przejęć oraz produktów udziałowych i dłużnych na rynkach finansowych.

Finansowanie przejęć w tym wykupy lewarowane, finansowanie wykupu spółek,
merchant banking, usługi ratingowe oraz doradztwo w zakresie długu.

Rozwiązania dotyczące finansowania inwestycji infrastrukturalnych
oferowane klientom sektora prywatnego z branż energii i środowiska, transportu
oraz infrastruktury socjalnej, obejmujące długoterminowe finansowanie inwestycji
infrastrukturalnych, doradztwo finansowe, usługi inżynieryjne oraz doradztwo dla
spółek publiczno-prywatnych (ang. Private Public Partnership, PPP)
Piotr Prażmo
[email protected]
Andrzej Tabor
Doradca Zarządu
[email protected]
Obecność na rynkach regionalnych
strona 1
Potencjał biznesowy
Grupa w skrócie
Kapitalizacja na GPW – 2006–2012 r.
Rozmiar polskiego rynku i dane makroekonomiczne z
ostatnich lat czynią z Polski ważny obszar dla usług
bankowości inwestycyjnej i finansowania projektów
infrastrukturalnych, stale przyciągający uwagę graczy
międzynarodowych. Giełda Papierów Wartościowych w
Warszawie jest jednym z najdynamiczniej rozwijających
się rynków w całej Europie, stawiającym na
bezpieczeństwo i wysoką jakość świadczonych usług, w
tym usprawnienie komunikacji z inwestorami i
wprowadzenie nowoczesnego systemu transakcyjnego
(UTP). Jest regionalnym liderem pod względem
kapitalizacji, obrotów, liczby i rodzajów instrumentów,
które są na niej notowane oraz liczby IPO. Uważana jest
za ważną giełdę regionu Europy Środkowo-Wschodniej,
przyciągającą wiele podmiotów zagranicznych. W
trzecim kwartale 2012 roku na głównym parkiecie
notowano ponad 40 spółek zagranicznych, z których
część pochodzi z grupy rynków wschodzących. Po
trzech kwartałach 2012 roku giełda warszawska znalazła
się na pierwszym miejscu w Europie pod względem
liczby pierwotnych ofert publicznych (26 IPO, w tym 24
na NewConnect) i na czwartym miejscu biorąc pod
uwagę ich wartość. Dzięki nim GPW jest liderem w
zakresie transakcji na rynku kapitałowym w regionie
(blisko połowa wszystkich IPO w Europie miała miejsce
w Polsce). Z 46% udziałem inwestorów zagranicznych w
obrocie ogółem w pierwszym półroczu 2012 GPW
potwierdziła
swoją
pozycję
jako
parkiet
międzynarodowy.
160
140
113.1
108.5
105.2
120




160
141.9
140
120
100
100
65.2
80
60
40
45.7
20
Pozycja rynkowa Erste Group
80
60
61.6
52.3

40
38.8
40.7
20
0
0
2008
2009
2010
2011
Market capitalisation (EUR bn)

3Q2012
Turnov er (EUR bn)
Źródło: FESE

Rynek fuzji i przejęć w Polsce – 2008–2012
r.
700
525
516
20
463
500

25
581
600
20.8
400
15
17.5
300
10
198
200
9.5
100
5
6.1
5.2
0
0
2008
2009
2010
Number of deals
2011
1H2012
Total v alue of deals (EUR bn)
Źródło: ISI Emerging Markets
Erste Group ogłasza zysk netto w wysokości 597,3 mln
EUR i utrzymuje wynik na działalności operacyjnej za
pierwsze dziewięć miesięcy 2012 roku
Erste Group ogłosiło zysk netto w wysokości 597,3 mln
EUR, wynikający z utrzymania wyniku na działalności
operacyjnej i niższych kosztów ryzyka. Dobre wyniki
odnotowane na głównych rynkach, tj. w Austrii, Czechach i
na Słowacji, oraz umiarkowana stabilizacja sytuacji w
Rumunii były kluczowym czynnikiem - powiedział Andreas
Treichl prezes Erste Group Bank AG. Struktura bilansu
pozostała wzorowa. Współczynnik kredytów do depozytów
osiągnął wartość 109,2% (YE 2011: 113,3%), a wskaźnik
kapitałowy EBA bez zysku zatrzymanego utrzymał się na
poziomie 9,9% (YE 2011: 8,9%). Erste Group oczekuje, że
wynik na działalności operacyjnej za 2012 rok będzie
nieznacznie niższy, niż wynik za rok 2011. Erste Group
swobodnie i trwale spełni wszelkie wymogi kapitałowe
(EBA, Bazylea 3).
Struktura własnościowa w podziale na typ
inwestora
-40%
-0,2%
-1,0%
-3,5%
-3,9%
-3,9%
-4,0%
-8,4%
-10,0%
-14,2%
-14,3%
-14,9%
2012Q2
2012Q1
2011Q4
2011Q3
-46,6%
-60%
-23,5%
-24,5%
-30%
-7,7%
0%
-20%
Andreas Treichl, prezes
Franz Hochstrasser, wiceprezes
Manfred Wimmer, CFO i CPO
Gernot Mittendorfer, CRO
Herbert Juranek, COO
Wyniki finansowe za III kwartał 2012 roku
Zmiany w ekspozycji zewnętrznej banków
raportujących do Banku Rozrachunków
Międzynarodowych na wybrane państwa
w okresie III kw. 2011–II kw. 2012 roku
(jako proc. PKB w 2012 roku)
-10%
-50%
– Ogólny poziom eksportu w
regionie był wyższy niż w pozostałej
części Europy i mamy podstawy
twierdzić, że sytuacja ta utrzyma się
przez cały 2013 rok i w latach
kolejnych. Sytuacja tego regionu jest
dużo lepsza w porównaniu do innych
obszarów. W związku z tym,
jesteśmy przekonani, że region CEE
jest bardziej odporny na wszystkie niespodziewane
wydarzenia dziejące się w Europie, niż wiele osób
skłonnych jest przypuszczać.
5,9%
10%
Prezes Erste Group Andreas Treichl o
regionie CEE:





Potencjał rynkowy regionu CEE
20%
Lider w zakresie budowy księgi popytu w transakcjach
dla rządów, przedsiębiorstw i instytucji finansowych w
Austrii i Europie Środkowo-Wschodniej
Lider w zakresie zarządzania aktywami w Europie
Środkowo-Wschodniej, zarządzający aktywami o
wartości 45 mld EUR
Trzeci największy podmiot na rynku nieruchomości
komercyjnych
Wiodący główny organizator w zakresie kredytów
konsorcjalnych w Europie Środkowo-Wschodniej
Zarząd
Otoczenie ekonomiczne w H1 2012 spowodowało
znaczny spadek liczby fuzji i przejęć do 198, przy czym
ich wartość była o ponad połowę niższa niż w
porównaniu
z
analogicznym
okresem
roku
poprzedniego. W wyniku tego, rynek zanotował kilka
dużych transakcji takich jak Advent, KGHM czy Kredyt
Bank. Biorąc pod uwagę liczbę transakcji fuzji i przejęć,
najsilniejszymi sektorami w pierwszej połowie 2012 były:
sektor produkcyjny, chemiczny oraz sprzedaż detaliczna
i hurtowa. Jednocześnie na znaczeniu zyskują
zagraniczne fundusze typu private equity widzące w
polskich spółkach znaczny potencjał rozwojowy.
Perspektywy najbliższych miesięcy wskazują na
wyraźny wzrost aktywności tych podmiotów na
rodzimym rynku fuzji i przejęć. W 2012 r. rynek długu
niepublicznego
odnotował
wyraźny
spadek
zainteresowania osiągając w trzecim kwartale poziom
Źródło: Fitch Polska
48,6 mld zł. Jednakże finansowanie kredytem wciąż
stanowi istotną część rynku długu w Polsce, co wskazuje
mimo wszystko na dalszy potencjał wzrostu rynku obligacji. Głównymi inwestorami są banki i inwestorzy
instytucjonalni (odpowiadający za 40% wolumenu i 90% wartości transakcji na tym rynku).
Total
CEE6 Total
Źródło:
Slovakia
Turkey
Ukraine
Czech Rep.
Poland
Romania
CEE6
Serbia
Croatia
Italy
Hungary
PIIGS
Spain
Portugal
Ireland
-70%
Greece
Dynamika redukcji zadłużenia w CEE
pozostaje umiarkowana
Druga edycja badania Erste Group pt. „Żyjąc w
czasach globalnego oddłużania” pokazuje, że
dynamika redukcji zadłużenia transgranicznego
w sektorze bankowym w tzw. CEE 6 (Chorwacja,
Polska, Rumunia, Słowacja, Czechy i Węgry)
pozostała dość umiarkowana, a na tempo zmian
wpływ miał strumień kapitału portfelowego i
środki unijne o dwukrotnie wyższej wartości.
Powyższe oraz to, że w regionie skutecznie
zredukowano zapotrzebowanie na finansowanie
zewnętrzne, powoduje że CEE jest znacznie
mniej
podatne
na
skutki
globalnego
spowolnienia w napływie kapitału.W okresie 3Q
2011–2Q2012 banki w Europie Śr-Wsch
obniżyły poziom zadłużenia o 45 mld USD (4%
PKB). Ten zakres oddłużania wydaje się dość
niski i zdecydowanie odstaje od danych
dotyczących peryferii strefy euro – 600 mld USD,
czyli 14,9% PKB – tłumaczy Juraj Kotian, Head
of CEE Macro/Fixed income w Erste Group
Obsługuje około 17 mln klientów
Zatrudnia ponad 50 tys. osób
Posiada 3,100 tys. oddziałów w 8 krajach
Lider rynku w Austrii, Czechach, Rumunii i na Słowacji
BIS (locational data), IMF (WEO Oct2012),
Erste Group Research
Ponad połowa mieszkańców regionu CEE
regularnie odkłada pieniądze
Według Barometru oszczędności CEE Erste
Group, oszczędzanie pieniędzy to istotna
kwestia dla ponad trzech czwartych ludności
regionu. – Jeszcze kilka lat temu oszczędzanie
nie było tak ważne jak obecnie. To dobra
wiadomość, ponieważ dzięki temu zadłużenie
gospodarstw domowych utrzymuje się na niskim
poziomie, a płynność sektora finansowego
wzrasta – mówi Martin Škopek, dyrektor
segmentu detalicznego w Erste Group. Polacy i
Słowacy oszczędzają najwięcej w regionie –
Źródło: Erste Group Research
odpowiednio
15%
i
12%
miesięcznych
dochodów, a tuż za nimi plasują się Austriacy,
Niemcy i Czesi, odkładający 9%. Większość osób oszczędza "na czarną godzinę", z myślą o emeryturze oraz
na zakup lub remont domu/mieszkania.
Total number of shares:
Free float:
394,568,647
65.5%
Notowania na trzech giełdach regionu
Od 1997 roku Erste Group jest notowana na Giełdzie
Papierów Wartościowych w Wiedniu, od 2002 roku na
giełdzie w Pradze, a od lutego 2008 roku na Giełdzie
Papierów Wartościowych w Bukareszcie. Erste Group jest
w czołówce spółek na wszystkich trzech giełdach. Erste
Group wchodzi ponadto w skład indeksów: MSCI Standard
Index, DJ Euro Stoxx Banks Index oraz FTSE EuroTop 300.
Obrót akcjami Erste Group ma miejsce również w Stanach
Zjednoczonych w ramach programu ADR (I poziom).
Ratingi
S&P
Fitch
Moody's
Erste Securities Polska S.A., ul. Królewska 16, 00-103 Warszawa, www.esp.pl, tel.:+ 48 22 538 6200, [email protected]
Długoterminowy
A
A
A3
Krótkoterminowy Prognoza
A-1
Negatywny
F
Stabilny
P-2
Negatywny
strona 2