Skarbiec Akcji Nowej Europy

Skarbiec Akcji Nowej Europy
SUBFUNDUSZ AKCYJNYv
Michał
Cichosz
Komentarz do wyników
Współczynniki ryzyka
Absolwent Akademii Ekonomicznej w Poznaniu
na specjalności Inwestycje Kapitałowe oraz
Strategie Finansowe Przedsiębiorstw. Od 2009
roku posiada tytuł Chartered Financial Analyst
(CFA). Karierę zawodową rozpoczął w Domu
Maklerskim BZ WBK w 2005 roku. W Skarbiec TFI
od stycznia 2011 roku.
Miniony miesiąc okazał się bardzo dobrym miesiącem dla
inwestorów na światowych rynkach akcji. Dla S&P 500 był to nawet
najlepszy luty od 1998 roku. Na całym świecie akcjom pomagała
perspektywa drugiego programu pożyczek
w strefie euro.
W drugiej operacji LTRO, przeprowadzonej w ostatnim dniu lutego,
800 banków pożyczyło od EBC 530 mld euro. Małe i średnie
spółki były wspierane przez lokalnych inwestorów, próbujących
wykorzystać relatywnie niskie wyceny przedsiębiorstw. Aby jednak
schłodzić trochę nastroje, warto nadmienić, że wyniki spółek z tego
segmentu generalnie raczej nie zachwycają i następne kwartały
pokażą czy zmiany wycen poszczególnych spółek od początku roku
na GPW miały uzasadnienie w aktualnych raportach lub prognozach
zarządów na kolejne lata.
Zespół zarządzających
Alokacja aktywów
lider portfela
Dyrektor inwestycyjny:
Ludmiła Falak-Cyniak
Papiery dłużne
0%
Zarządzający akcjami:




Zarządzający funduszami dłużnymi
i alternatywnymi:




Gotówka i ekwiwalenty
3.72%
Michał Cichosz
Adam Łukojć
Tomasz Piotrowski
Adam Woźny
Marta Dziedzicka
Fryderyk Krawczyk
Olaf Pietrzak
Tomasz Wronka
Pozostałe aktywa
0.39%
Rosja 30%
Turcja 21%
Polska 16%
Austria 9%
Cypr 5%
Ukraina 5%
200PLN
Tabela opłat manipulacyjnych oraz informacje o podatku
bezpośrednio obciążającym dochód z inwestycji
dostępne są pod numerem infolinii (22) 588 18 43,
w serwisie skarbiec.pl. Subfundusz może lokować więcej
niż 35% aktywów w papiery wartościowe emitowane,
poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa
lub NBP. Wartość aktywów netto cechuje się wysoką
zmiennością ze względu na skład portfela inwestycyjnego
lub na stosowane techniki zarządzania. Aktualne informacje
finansowe dostępne są na www.skarbiec.pl. Wartości podane
są w oparciu o aktywa netto Subfunduszu. Współczynniki
ryzyka są liczone za okres ostatnich trzech lat, lub od dnia
utworzenia funduszu / ostatniej istotnej zmiany polityki
inwestycyjnej.
0PLN
ZALECANY MINIMALNY HORYZONT
INWESTYCYJNY: 3 LATA
150PLN
Stopy zwrotu (%)
SkarbiecAkcjiNowejEuropy
Benchmark(100%MSCIEMEurope)
pomniejszonyokosztywynagrodzenia
stałego za zarządzanie Subfunduszem
100PLN
50PLN
02.2012
Charakterystyka subfunduszu
Początek działalności
3 styczeń 2008 r.
Firma zarządzająca
Skarbiec TFI S.A.
Zarządzany przez
Zespół zarządzających
Wielkość subfunduszu
30 453 351.19 PLN
Wartość j. u.
119.56 PLN
Pierwsza wpłata
500 PLN
Kolejna wpłata
100 PLN
Opłata manipulacyjna
maksymalnie 5.5%
Opłata za zarządzanie
maksymalnie 4% rocznie
Rachunek nabyć
38 1140 1010 0000 5206 3800 1002
Średnia
dla grupy
Subfundusz
Benchmark
1 miesiąc
4.65
3.65
3.67
3 miesiące
8.26
6.49
10.08
6 miesięcy
01.2008
8.46
5.63
4.72
4.23
3.83
Portugalia 4%
Inne 10%
Wyniki historyczne
Wykresy i wyniki stanowią opracowania własne SKARBIEC
TFI SA. Subfundusz wydzielony w ramach SKARBIEC FIO.
Wymagane prawem informacje dotyczące Subfunduszu,
w tym o czynnikach ryzyka inwestycyjnego, znajdują się
w prospekcie informacyjnym SKARBIEC FIO i jego skrócie
dostępnym w siedzibie SKARBIEC TFI SA, w serwisie
skarbiec.pl i w sieci sprzedaży. Subfundusz nie gwarantuje
realizacji określonego celu i wyniku inwestycyjnego,
a uczestnik ponosi ryzyko utraty części wpłaconych
środków. Prezentowane wyniki inwestycyjne nie stanowią
gwarancji osiągnięcia podobnych wyników w przyszłości,
są wynikiem inwestycyjnym osiągniętym w konkretnym
okresie historycznym.
POZIOM RYZYKA: WYSOKI
27.31
16.65
12.12
11.93
9.64
8.53
7.37
5.73
0.72
0.21
Sberbank of Russia
NovaTek
Turkiye Garanti Bankasi
Koza Altin Isletmeleri
Globaltrans Investment
Jakub Krawczyk
Bartosz Szymański
DANE NA 29.02.2012
Banki
Usługi
Przemysłowe produkty i usługi
Paliwa
Wydobywczy
Metale przemysłowe
IT
Spożywczy
Budownictwo i materiały
Chemiczny
Struktura portfela - top 5 (%)
Struktura geograficzna
Analitycy:


19.71
19.20
22.55
15.93
68.49
0.83
0.03
0.02
5.60
0.66
Sektory gospodarki (%)
Akcje
95.89%
Strateg:
Grzegorz Zatryb
Annualizowana stopa zwrotu (%)
Annualizowana stopa zwrotu benchmarku (%)
Zmienność (%)
Tracking error (%)
R2 (%)
Współczynnik korelacji
Information Ratio
Wskaźnik Sharpe’a
Alpha (%)
Beta
1.68
8.77
4.99
1 rok
-13.81
-8.40
-13.51
3 lata
72.00
80.85
83.53
5 lat
-
-
-
10 lat
-
-
-
Polityka inwestycyjna
Subfundusz koncentruje się na akcjach renomowanych
spółek z krajów Europy Środkowo-Wschodniej, bazując
na długoterminowych perspektywach dynamicznego
rozwoju gospodarek regionu. Szerokie spektrum inwestycyjne
zapewnia korzystną z punktu widzenia ryzyka inwestycyjnego
dywersyfikację portfela oraz pozwala na wykorzystywanie
różnorodnych strategii inwestycyjnych.
Dopełnieniem portfela są instrumenty dłużne, bony
i obligacje skarbowe, bądź papiery emitowane przez
przedsiębiorstwa. Subfundusz charakteryzuje się wysokim
ryzykiem inwestycyjnym.