Niezła kondycja europejskich banków

GAZETA WYBORCZA
2016-08-01
Niezła kondycja europejskich banków
Prawie wszystkie
europejskie banki
zdały testy sprawdzające ich
wytrzymałość na kryzys.
Wśród najbezpieczniejszych
banków w Europie
jest nasz PKO BP.
Zdecydowanie gorzej
poradziły sobie banki
włoskie.
ANNA POPIOŁEK
- Wyniki stress testów są lepsze, niż
wszyscy się spodziewali. Szczegól­
nie jeślichodzi o duże banki, przede
wszystkim Deutsche Bank czy Uni­
Credit - mówi prof. Carlo Alberto
Carnevale Maffe z Uniwersytetu Boc­
coni w Mediolanie. - To, co pozosta­
je zmartwieniem Europy, to sytuacja
włoskich banków. Zwłaszcza banku
Monte dei Paschi ze Sieny, który po­
trzebuje pilnego dokapitalizowania.
W piątek wieczorem agencja ra­
tingowa Fitch opublikowała wyniki
stress testów przeprowadzonych na
zlecenie Europejskiego Urzędu Nad­
zoru Bankowego (EBA). Miałyone po­
kazać sytuacjęfinansową europejskich
banków. Przebadano 51europejskich
banków, które odpowiadają za 70 proc.
całego sektorabankowego wEuropie.
Celem testów było zbadanie, jak
kształtowałaby się pozycjakapitało-
wa banków do 2018 roku w scenariu­
szu najbardziej prawdopodobnym
oraz w scenariuszu negatywnym,
opartym na kryzysowych założeniach.
Włoski bank nie zdał
stress testu
Inaczej jednak niż w poprzednioprze­
prowadzanych stress testach (gdy Eu­
ropa borykała się z kryzysem) oczeki­
wano, że wszystkie banki raczej po­
myślnie przejdą sprawdzian. Wyniki
testów miały pomóc zdecydować je­
dynie o tym, jak dalece bankibędą mu­
siały zwiększyć swoje poziomy kapi­
tałów.
Mimo to najstarszy bank na świe­
cie - włoski Monte dei Paschi diSiena
- uzyskał ujemny wynik w scenariu­
szu kryzysowym.Jego współczynnik
wypłacalności (stosunek kapitałów
własnych banku do wartości jego ak­
tywów ważonych ryzykiem)wyniósł­
by-2,44 proc. To oznacza,że bank, któ­
ry od dłuższego czasu znajduje się
w trudnej sytuacji finansowej, mógł­
by mieć problemy z poradzeniem so­
bie z toksycznymi kredytami do 2018
roku w przypadku pogorszenia się wa­
runków ekonomicznych.
W piątekwłoski bank poinformo­
wał, że wyemituje nowe akcje o war­
tości 5 mld euro. Będą one gwaranto­
wane przez konsorcjum bankówpro­
wadzone przez JP Morgan.
Fitch już wcześniej podkreślał, że
włoskie banki charakteryzują się naj­
niższą jakością aktywów pośród głów­
nych banków i dlatego to na nie
WYNIKI STRESS TESTÓW EUROPEJSKICH BANKÓW
WSKAŹNIK WYPŁACALNOŚCI BANKÓW W SYTUACJI KRYZYSOWEJ
DANE W PROC.
włoski Monte dei Paschi
-2,44
irlandzki Allied Irish Bank
austriacki Raiffeisen
Bank of Ireland
hiszpański Banco Popular
włoski UniCredit
brytyjski Barclays
niemiecki Commerzbank
francuski Societe Generale
Deutsche Bank
francuski BNP Paribas
PKO BP
© GAZETA WYBORCZA
przede wszystkim inwestorzy zwra­
cali uwagę. Stress testy nie obejmo­
wały banków greckich i portugalskich.
Włoskie banki mają w swoich port­
felach ponad 360 mld euro niespłacanych w terminie kredytów - to bli­
sko jedna piąta wszystkich kredytów
udzielonych przez włoskie banki. Co
gorsza, tylko niecała połowa tej war­
tości jest zabezpieczona rezerwami.
Kiepskie wyniki uzyskałyby też
irlandzki bank Allied Irish (4,31proc.
współczynnika wypłacalności), au­
striacki Raiffeisen (6,12 proc.), hisz­
pański Banco Popular (6,62 proc.)
i Bank of Ireland (6,15 proc.).
Analitycy uznają 7 proc. za kry­
tyczną wartość współczynnika wy-
ZR0DŁ0: EUROPEJSKI NADZÓR BANKÓW
płacalności. Tuż ponad kreską zna­
lazł sięwłoski gigant UniCredit (7,1 proc.),
właściciel Pekao, który według in­
formacji Bloomberga chce sprzedać
całość polskiego biznesu. Zdaniem
Bloomberga może go do tego zmu­
sić właśnie dość niski poziom kapi­
tałów. Mimo że poprzednie infor­
macje Bloomberga o sprzedaży10-proc.
pakietu akcji się sprawdziły, to tym
razem UniCredit poprosił nadzor­
ców finansowych o zbadanie ewen­
tualnych nadużyć na rynku w związ­
ku z rozsiewaniem plotek o sprze­
daży.
Tylko nieco lepiej poradziły sobie
niemiecki Commerzbank - właści­
ciel mBanku - (7,42 proc.) i francuski
Societe Generale (8,03 proc.). Nie
oznacza to, że banki te są w złej sy­
tuacji finansowej, ale ich kapitały by­
łyby niższe w kryzysowym scena­
riuszu.
Solidny PKO BP
miliardów euro
Tyle włoskie banki
mają w swoich
portfelach
niespłacanych
w terminie kredytów.
To blisko jedna piąta
wszystkich kredytów
A co zp olskimi bankami?W badaniu
wziął udziałjedynie największypolski
bank - PKO BP. Okazał się jednym znaj­
bezpieczniejszych badanych banków.
W najgorszym scenariuszu współ­
czynnik wypłacalności PKO BP wy­
niósłby 11,4 proc. (w wariancie bazo­
wym - 14,7proc.).
Nic dziwnego, polski system fi­
nansowy odlat jest jednym z najbar­
dziej stabilnych w Europie. Średni
współczynnik wypłacalności całego
sektora bankowego w Polsce wyniósł
nakoniec marca17,1 proc. o