plik pdf

Wyzwania regulacyjne A.D.2011
odpowiedź regulacyjna
Andrzej Stopczyński
Komisja Nadzoru Finansowego – Polish Financial Supervision Authority
www.knf.gov.pl
Plac Powstańców Warszawy 1, 00-950 Warsaw
[email protected]
November 17, 2011
1
Na początek...
Banki pozostaną jednym z najmocniej regulowanych
sektorów
gospodarki na poziomie lokalnym i globalnym
gdyż maja prawo decydować o ryzyku pozyskiwanych
depozytów.
November 17, 2011
2
Historia regulacji kapitałowych
07/1988
Basel I
12/1996
Uzupełnienie dot.
Ryzyka rynkowego
12/1992
Pełne wdrożenie
Basel I
12/1997 Wdrożenie
uzupełnienia (ryzyko
rynkowe)
06/2004
Basel II
12/2007 wdrożenie
Basel II
12/2009 Dokument konsultacyjny
Basel III
Lekcje z ostatnich lat
Banki same nie
widząpotrzeby
utrzymywania
buforów powyżej
minimum
Nieuwzględnienie
wszystkich ryzyk
Brak odrębnych
ograniczeń na
lewarowanie
Instrumenty
hybrydowe nie
zapewniają pełnej
absorpcji strat
Zbyt niski kapitał
akcyjny
Nieuwzględnione
ryzyko
makroekonomiczne
Kapitał/Aktywa
ważone
ryzykiem > 8%
Nadmierne zaufanie
do modeli i
systemów
Bazylea III jako odpowiedź
1
2
3
4
• Wymóg wyższej kapitalizacji
• Wymóg wyższej jakość kapitału
• Wymóg posiadania bufora antycyklicznego
• Wymogi płynnościowe
November 17, 2011
5
Struktura kapitału
Komponent kapitału
Instrumenty
Kapitał podstawowy
Common Equity Tier 1 (CET1)
Akcje zwykłe, Zysk zatrzymany
(minus pomniejszenia)
Dodatkowy kapitał podstawowy
Additional Tier 1 (AT1)
Perpetuals
Kapitał uzupełniający
Tier 2 (T2)
Dług podporządkowany
November 17, 2011
6
Struktura kapitału
Aktualnie:
• Całkowity kapitał/RWA > 8%
• T1>T2
• CET1>50%T1
=> CET1/RWA > 2%
Minimalne nowe wymogi:
• CET1/RWA > 4,5%
• (CET1+AT1)/RWA > 6%
• (CET1+AT1+T2)/RWA > 8%
November 17, 2011
7
Wymogi i bufory kapitałowe
Kapitał
Common Equity
Tier 1
Minimum
4.5%
Bufor zachowania
kapitału
2.5%
Minimum plus
Bufor zachowania
Kapitału
7.0%
Countercyclical buffer
0 – 2.5%
Tier 1
Total
6.0%
8.0%
8.5%
10.5%
Bufor zachowania kapitału
•
Lekcje z kryzysu:
 Banki nie posiadały wystarczającej nadwyżki powyżej
minimum
 Banki wyprowadzały zyski, nawet w trudnych czasach
•
Odpowiedź:
 Wprowadzenie bufora, budowanego przez banki w „dobrych”
czasach
 Zapewnienie, że banki przeznaczą zyski na odbudowanie
bufora, gdy zostanie on wykorzystany
November 17, 2011
9
Bufor zachowania kapitału
•
2.5% RWA powyżej minimum regulacyjnego
•
Bufor zawiera wyłącznie Common Equity Tier 1
•
Bufor służy do ostrożnego wykorzystania w „trudnych” czasach, ale:
 Powinien być wykorzystany do utrzymania działalności
 Nie można go użyć w celu wypłaty dywidendy, skupowania własnych
akcji, wypłacania bonusów
.
November 17, 2011
10
Bufor zachowania kapitału
Common Equity Tier 1
4.5% - 5.125%
>5.125% - 5.75%
>5.75% - 6.375%
>6.375% - 7.0%
> 7.0%
Minimalny udział zysku zatrzymanego
100%
80%
60%
40%
0%
November 17, 2011
11
Bufor antycykliczny
Jak uwzględnić cykliczność?
Podstawowa zasada:
Budować nadwyżki w dobrych czasach i zezwalać na schodzenie z nich w
okresach „złych”
W przeciwnym razie minima regulacyjne mogą zwiększyć szok, zamiast
„zaabsorbować” go
November 17, 2011
12
Bufor antycykliczny
•
Bufor antycykliczny powinien być wykorzystany w okresach pogorszenia
koniunktury zapewnić kredytowanie bez zagrożenia wypłacalności banku.
•
Bufor pomaga chroni chronić bank przed nadmiernym ryzykiem powstałym
w okresach intensywnego wzrostu portfeli kredytowych.
•
Wysokość i okres tworzenia bufora powinien być ustalany przez nadzorcę
lokalnego.
November 17, 2011
13
Minimum kapitałowe i bufory
November 17, 2011
14
Wymogi płynnościowe
Liquidity Coverage Ratio (LCR)
Aktywa o wysokiej płynności
>1
Całkowity wypływ w ciągu 30 dni
• miara typu „horyzont przeżycia”- posiadany zapas aktywów
płynnych oraz wysokiej jakości należności ma pozwolić na pokrycie
odpływu środków w ciągu 30 dni
• obliczany przy założeniu wystąpienia sytuacji kryzysowej
November 17, 2011
15
Wymogi płynnościowe
•
Norma na etapie definicji
– Bazylea III zaproponowała zbyt ostrą definicję normy dla
wielu grup banków oraz krajów,
•
Wymóg stabilnego finansowanie ma być uzależniony od rodzaju
aktywów, natomiast posiadane stabilne finansowanie m.in. od
rodzaju i wymagalności pasywów,
•
Posiadane
stabilne
finansowanie
zwiększanie funduszy własnych
będzie
preferować
November 17, 2011
16
Wymogi płynnościowe
Net Stable Funding Ratio (NFSR)
Dostępna kwota stabilnych pasywów
>1
Wymagana kwota stabilnych pasywów
– relacja funduszy własnych i obcych stabilnych do
aktywów niepłynnych i o ograniczonej płynności
obliczany przy założeniu wystąpienia sytuacji
kryzysowej (under conditions of extended stress)
November 17, 2011
17
Zamiast zakończenia…
Promowanie stabilności finansowej w kontekście gwałtownych
innowacji i zmian na rynkach finansowych jest nieustającym
wyzwaniem dla nadzorców:
Kryzys w
strefie Euro
Basel IV
???
November 17, 2011
18
Dziękuję
[email protected]
November 17, 2011
19