Prezentacja 1/2014

GRUPA IMPEL
Prezentacja Zarządu
Warszawa, 20 marca 2014 roku
Podsumowanie roku 2013
GRUPA IMPEL – MISJA, WIZJA, STRATEGIA
MISJA:
Dbamy o naszych klientów.
Od tego zależy nasz wspólny sukces.
WIZJA:
Odpowiedzialny rozwój naszej firmy jest naszym celem.
Partnerstwo, wzajemna uczciwość, szacunek dla otoczenia, wspieranie kreatywności,
to zasady naszego działania.
KOREKTA PRIORYTETÓW STRATEGICZNYCH NA LATA 2014-2016:
1. Dynamiczny rozwój sprzedaży – 2 mld PLN w 2014 roku
rozwój rentownej sprzedaży.
2. Ekspansja na rynki zagraniczne.
3. Innowacyjne rozwiązania dla Klientów – wzmocnienie przewagi konkurencyjnej.
4. Synergia pomiędzy Jednostkami Biznesowymi.
misja, wizja, strategia
2
SEGMENTY
Impel S.A.
IMPEL NA RYNKU
podmiot dominujący.
Notowany na GPW od 2003 r.
Odpowiada za kwestie strategiczne
oraz korporacyjne.
31%
69 %
Skład Zarządu Impel S.A.
GRZEGORZ DZIK
Prezes Zarządu
JÓZEF BIEGAJ
Wiceprezes Zarządu ds. handlowych
WOJCIECH REMBIKOWSKI
Wiceprezes Zarządu ds. finansowych
DANUTA CZAJKA
Wiceprezes Zarządu ds. rozwoju
FACILITY MANAGEMENT
Obsługa nieruchomości
ISS Facility
3,4%
Grupa EVER
2,1%
Impel
Clar System
1,5%
Cofely
Impel
Dozorbud
CAT
TON
18,5% SPIE
Dalkia
2,6%
2,3%
2,4%
LOG
Sodexo
9%
Eurest
3%
Lyreco
7%
0%
4%
Berendsel
4%
CWS Boco
2%
Henry Kruse
3%
Impel
Impel
20%
BEZP
REN+PR
Merida
1,2%
0%
3)
8%
7%
Konsalnet
4)
10,8%
10,7%
Solid
6,9%
Impel
Impel
1,3%
481,6 mln zł 1)
1 079,6 mln zł 1) 2)
POZYCJA KONKURENCYJNA Impel
UPC
SAFETY SOLUTIONS
Bezpieczeństwo
0%
10%
1%
0%
Bardusch
10%
3%
1%
0%
3,5%
Securitas
2,9%
Juwentus
10%
0%
1) udziały w przychodach Grupy Impel w 2013 roku (procentowo i wartościowo)
2) przychody ze sprzedaży segmentu wraz z przychodami spółek pozostałych
3) wg danych Biura Marketingu Impel S.A.
4) przychody Konsalnet po konsolidacji z G4S
UPC – usługi porządkowo – czystościowe; TON – usługi technicznej obsługa i nieruchomości; BEZP – usługi fizycznej i technicznej ochrony mienia; C AT - usługi
w zakresie przygotowywania i dostarczania żywności; LOG - usługi z zakresu logistyki dostaw, zakupów oraz obsługi klienta; REN+PR - usługi rentalu (wynajmu
i serwisu) odzieży i bielizny płaskiej oraz pralnictwa; HR+KP - usługi kadrowo – płacowe i usługi księgowe
20%
3
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY
w mln PLN
2012
2013
+144,5 mln PLN (+10,2%)
1 416,7
1 561,2
Dotacje
35,0
40,8
EBITDA
76,9
82,7
5,4%
5,3%
40,5
40,2
2,9%
2,6%
Amortyzacja
(36,4)
(42,5)
Wynik netto
28,2
16,3
Aktywa
718,9
785,4
Kapitały
268,5
262,9
Dług netto
131,1
185,6
Przychody ze sprzedaży
marża EBITDA
EBIT
marża EBIT
w tym +105,9 mln PLN to przychody spółek pozyskanych
w drodze akwizycji w latach 2012-2013
+5,8 mln PLN - przyrost EBITDA (w tym: z tytułu akwizycji i
inwestycji)
wynik na działalności finansowej niższy o:
-1,7 mln PLN wyższe koszty finansowe spółek GI (finansowanie
rozwoju organicznego, działań akwizycyjnych oraz obsługa
zadłużenia przejętych spółek)
-1,4 mln PLN wynik udziałowców mniejszościowych
-0,7 mln PLN brak przychodów odsetkowych od spółek Grupy
Vantage (wydzielonych w Q1 2012)
+ 54,5 mln PLN, w tym:
wydatki inwestycyjne (w tym: akwizycje + dług spółek
akwizowanych + majątek operacyjny) 25 mln PLN
środki obrotowe operacyjne 10,2 mln PLN
dywidenda 19,3 mln PLN
4
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE
Przychody ze sprzedaży
EBITDA
+7,6%
+10,2%
93,1
1 561,2
1 600
1 416,7
1 002,1
1 033,3
10%
86,0
82,7
76,8
80
1 240,4
1 400
1 200
100
8%
69,7
8,4%
1 110,7
60
43,4
1 000
5,4%
40
800
6%
6,9%
6,7%
5,3%
4%
4,3%
600
20
2%
0
0%
400
200
2008
2009
2010
2011
Facility Management
2012
2013
2008
Bezpieczeństwo
2009
2010
2011
EBITDA w mln zł
2012
2013
Marża EBITDA
EBIT
Wynik netto
7%
80
64,8
70
53,9
60
48,7
6,0%
40,5
50
4,7%
40
30
20
10
-0,7%
6%
40,2
21,5
3,2%
2,8%
2,1%
2%
1%
2008
2009
2010
Facility Management
2011
2012
53,9
60
2013
Bezpieczeństwo
10%
58,9
8%
28,2
4,9%
0%
20
6%
-42,1%
33,5
40
3%
0
-10
80
5%
4%
4,6%
w tym 22,3 mln PLN
aktywo z tyt. podatku
odroczonego
4,7%
16,3
14,0
3,2%
4%
2%
2,0%
1,4%
1,0%
0
0%
2008
2009
2010
Zysk netto w mln zł
2011
2012
2013
Marża netto
5
SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI
Razem
Facility Management
1)
Bezpieczeństwo
w mln PLN
2012
2013
zmiana
2012
2013
144,5
Przychody ze
sprzedaży
1)
2)
1 416,7 1 561,2
zmiana
2012
2013
106,4
973,2
38,1
443,5
1 079,6
10,2%
zmiana
481,6
10,9%
8,6%
Wynik segmentu
45,2
44,4
39,9
47,1
5,3
-2,7
Rentowność EBIT
segmentu 2)
3,2%
2,8%
4,1%
4,4%
1,2%
-0,6%
przychody ze sprzedaży segmentu wraz z przychodami spółek pozostałych
w stosunku do „Przychodów ze sprzedaży” z uwzględnieniem rozliczeń z tytułu usług wewnętrznych
6
PORÓWNANIE KWARTALNYCH WYNIKÓW OPERACYJNYCH
2012
2013
w mln PLN
Q1
Q2
Q3
Q4
Y
Q1
Q2
Q3
Q4
Y
Przychody
ze sprzedaży
333,3
355,7
358,2
370,1
1 416,7
351,1
392,4
406,1
411,6
1 561,2
Dotacje
7,6
8,5
8,8
10,3
35,0
11,2
11,7
9,2
8,7
40,8
EBITDA
16,8
23,0
28,5
13,0
76,9
16,7
25,2
28,2
12,6
82,7
5,0%
6,5%
7,9%
3,5%
5,4%
4,7%
6,4%
6,9%
3,1%
5,3%
8,2
14,0
19,6
3,1
40,5
6,4
14,8
17,4
1,6
40,2
2,5%
3,9%
5,5%
0,8%
2,9%
1,8%
3,8%
4,3%
0,4%
2,6%
marża EBITDA
EBIT
marża EBIT
7
KOMENTARZ DO WYNIKÓW 2013
SEGMENT FACILITY MANAGEMENT – niezagrożona pozycja lidera rynku usług porządkowo-czystościowych
i pozytywny wpływ synergii wynikającej z połączenia z Segmentem Dystrybucja
SEGMENT BEZPIECZEŃSTWO – konsolidacja rynku, nowe rynki: ochrona lotnisk oraz kontynuacja
selektywnego podejścia do sprzedaży usług, Safety Plus: wsparcie fizycznej ochrony mienia systemami
technicznymi
RYNEK USŁUG BPO - pakiet zintegrowanych usług outsourcingowych w obszarze kadr i płac oraz księgowym,
rynek IT: wzrost sektora wdrożeń rozwiązań IT w zakresie unowocześniania systemów informatycznych i
wprowadzania zautomatyzowanych rozwiązań
8
WSTRZYMANIE PROCESU WYDZIELENIA
DECYZJA ZARZĄDU IMPEL S.A. O WSTRZYMANIU PROCESU
Uchwałą z dnia 7 listopada 2013 roku, Zarząd Impel S.A. podjął decyzję o wstrzymaniu procesu podziału Grupy
Impel poprzez wydzielenie usług bezpieczeństwa z Impel S.A. do Impel Safety S.A., rozpoczętego na mocy
Uchwały nr 65/2013 z dnia 10 lipca 2013 roku.
UZASADNIENIE DECYZJI O WSTRZYMANIU PROCESU
Brak znaczącej poprawy na rynku ochrony w Polsce - słabsze niż zakładano wyniki Segmentu Bezpieczeństwo.
Działania restrukturyzacyjne (w tym w ramach spółek zakupionych) i rozwojowe z wykorzystaniem
skonsolidowanego potencjału Grupy Impel, których efekty będą widoczne w następnych okresach.
Weryfikacja przyjętych na potrzeby „Planu podziału” dla Segmentu Bezpieczeństwo strategicznych
i finansowych decyzji.
Potencjalne zmiany legislacyjne w zakresie kosztów pracy.
9
WYDARZENIA 2013
AKWIZYCJE
Brink’s C.L. Polska sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (obecnie spółka pod nazwą Impel Cash Solutions
sp. z o.o.) – usługi cash processingu
RedNet Management sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (obecnie pod nazwą Integrum Management sp. z o.o.)
– zarządzanie nieruchomościami
DYWIDENDA ZA 2012 ROK
wypłata dywidendy na poziomie 1,50 zł/akcję,
5,1% dividend yield za rok 2012 (wg kursu akcji w dniu D),
43 miejsce wśród spółek z najwyższą dywidendą za rok 2012.
DYWIDENDA ZA 2013 ROK
rekomendacja Zarządu – brak wypłaty dywidendy z zysku za 2013 rok
10
Dziękujemy za uwagę.
11