Prezentacja 3/2015

GRUPA IMPEL
Prezentacja Zarządu H1 2015
27 sierpnia 2015 roku
KOMENTARZ DO WYNIKÓW H1 2015
Najważniejsze tendencje H1 2015
7,6 % - utrzymana w stosunku do H1 2014 dynamika wzrostu przychodów ze sprzedaży; wzrost organiczny oraz pierwsze efekty
renegocjacji kontraktów wynikających ze zmiany prawa („ozusowanie” umów zleceń do wysokości minimalnej płacy krajowej od
stycznia 2016r.).
31,8 mln zł [13,6% r/r] - przyrost przychodów segmentu Bezpieczeństwo intensyfikacja działań zmierzających do poprawy
efektywności segmentu.
17,4% r/r – rzeczywisty wzrost EBIT po oczyszczeniu okresu porównywalnego z transakcji jednorazowych.
Podstawowe pozycje ze sprawozdania finansowego Grupy Impel
2014 [mln zł]
H1 2014 [mln zł]
H1 2015 [mln zł]
Zmiana
H1 2015 vs. H1 2014
Przychody ze sprzedaży
1 686,4
811,2
873,1
7,6%
Koszty działalności operacyjnej
1 674,6
811,5
870,4
7,3%
Dotacje
36,1
17,6
21,0
19,5%
EBIT
53,1
22,3
21,1
-5,4%
18,0
21,1
17,4%
EBIT bez zdarzeń jednorazowych w H1 2014 [4,3 mln zł]
EBITDA
97,6
44,1
44,8
1,7%
Zysk netto
30,4
9,9
9,6
-3,0%
Marża EBIT
3,1%
2,7%
2,4%
-0,3pp
Marża EBITDA
5,8%
5,4%
5,1%
-0,3pp
2
WYNIKI: PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY, EBIT, EBITDA I ZYSK NETTO
Przychody ze sprzedaży
EBIT
80
2000
1 686,4
1 559,7
1600
1 416,7
1240,4
1110,6
1200
70
zmiana
H12015/
H12014
+ 7,6%
811,2
6%
66,7
60,6
60
zmiana
H12015/
H12014
+ 17,4%*
53,1
45,2
50
41,7
40
873,1
800
30
22,3
21,1
4%
2%
20
400
18,0
10
0
0
2010
2011
120
100
2012
2013
Przychody
97,6
93,1
83,9
76,8
80
H1 2014 H1 2015
zmiana
H12015/
H12014
+ 1,7%
0%
2010
10%
EBITDA
86,0
2014
8%
2011
2013
2014 H1 2014 H1 2015
marża
70
60
6%
Zysk netto
58,9
53,9
50
6%
4%
44,8
4%
zmiana
H12015/
H12014
- 3,0%
40
60
44,1
2012
EBIT
30,4
28,2
30
40
16,3
20
2%
20
9,9
2%
9,6
10
0
0%
2010
2011
2012
EBITDA
*bez zdarzeń jednorazowych w H1 2014
2013
2014 H1 2014 H1 2015
marża
0
0%
2010
2011
2012
2013
Zysk netto
2014
H1 2014 H1 2015
marża
3
CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI H1 2015
w mln zł
2014
H1 2014
H1 2015
Zmiana
1 686,4
811,2
873,1
7,6%
36,1
17,6
21,0
19,5%
1 674,6
811,5
870,4
7,3%
97,6
44,1
44,8
1,7%
5,8%
5,4%
5,1%
53,1
22,3
21,1
3,1%
2,7%
2,4%
Amortyzacja
(44,5)
(21,7)
(23,7)
9,2%
Wynik netto
30,4
9,9
9,6
-3,0%
Aktywa
836,3
814,2
892,3
9,6%
Kapitały
292,6
283,9
282,6
-0,5%
Dług netto
189,6
203,8
212,6
4,3%
Przychody ze sprzedaży
Dotacje
Koszty działalnosci operacyjnej
EBITDA
marża EBITDA
EBIT
marża EBIT
Wzrost o
organiczny.
62 mln zł - w całości
Wzrost kosztów operacyjnych o 7,3%
- niższy od tempa wzrostu przychodów
-5,4%
EBIT H1 2014 zawiera zysk ze sprzedaży
nieruchomości +3,5 mln zł (Impel
Business Solutions sp. z o.o.) oraz zysk
ze sprzedaży gruntu
+0,8 mln zł
(Consensus sp. z o.o.).
Porównywalny EBIT po wyłączeniu
zdarzeń jednorazowych:
H1 2014
H1 2015
18,0
21,1
+17,4%
4
PORÓWNANIE KWARTALNYCH WYNIKÓW OPERACYJNYCH
2013
2014
2015
Q1
Q2
Q3
Q4
Y
Q1
Q2
Q3
Q4
Y
Q1
Q2
Przychody ze
sprzedaży
350,6
392,4
406,1
410,6
1 559,7
394,7
416,7
431,6
443,4
1 686,4
424,0
449,1
Dotacje
11,2
11,7
9,2
8,7
40,8
9,4
8,2
8,9
9,6
36,1
10,1
10,9
EBITDA
21,1
25,2
28,2
13,8
83,9
19,0
25,1
32,3
21,7
97,6
21,0
23,8
6,0%
6,4%
6,9%
3,4%
5,4%
4,8%
6,0%
7,5%
5,3%
5,8%
5,0%
5,3%
10,9
10,3
17,4
3,1
41,7
8,1
14,2
21,7
9,1
53,1
9,3
11,8
3,1%
3,8%
4,3%
0,7%
2,7%
2,1%
3,4%
5,0%
2,1%
3,1%
2,2%
2,6%
w mln PLN
marża EBITDA
EBIT
marża EBIT
wzrost przychodów ze sprzedaży Q2 vs. Q1 2015 [6%] pomimo selektywnego podejścia do nowych kontraktów,
przywrócenie poziomu dotacji z tyt. zatrudniania osób niepełnosprawnych w stosunku do ubiegłego roku, w którym w
Q1 nastąpiła istotna obniżka dofinansowań,
charakterystyka przyrostu wyniku EBIT typowa dla ubiegłych lat – polityka rezerw urlopowych pracowników.
5
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY – SEGMENTY
Razem
Facility Management*
w mln zł
H1 2014
H1 2015
H1 2014
H1 2015
Bezpieczeństwo
zmiana
[mln zł]
H1 2014
H1 2015
zmiana
[mln zł]
30,1
Przychody ze sprzedaży
811,2
8 7 3 ,1
577,6
6 0 7 ,7
Wynik segmentu
25,0
2 4 ,1
31,2
31,8
233,6
2 6 5 ,4
2 7 ,0
-6,2
-2 ,9
4 ,4 %
-2,7%
-1 ,1%
5,2%
13,6%
26,9
Rentowność EBIT segmentu
3,1%
2 ,8 %
zawiera zdarzenia jednorazowe +4,3mln zł
5,4%
4,7%
1 204,1
Przychody ze sprzedaży
segmentów [mln zł]
Facility Management:
Wzrost przychodów ze sprzedaży segmentu, głównie w linii produktowej Obsługa
Nieruchomości,
Nieznaczne obniżenie rentowności w wyniku gorszych wyników w spółce Climbex
sp. z o.o. (sprzątanie przemysłowe) i Impel Griffin Group sp. z o.o. na Ukrainie.
Bezpieczeństwo:
Wzrost sprzedaży segmentu konsekwencją selektywnego podejścia do sprzedaży w
linii produktowej FOM (fizyczna ochrona mienia), odnowienie kontraktów w wojsku i
w sektorze budowlanym),
Poprawa marży EBIT o +1,6%.
System Dozoru Elektronicznego: 4,8 tys. skazanych na koniec czerwca 2015, (w H1
2015 rozpoznano 8,46 mln zł przychodów, poniesiono nakłady inwestycyjne na zakup
urządzeń oraz sprzętu IT w wysokości 0,69 mln zł, co wpłynęło na wynik EBIT półrocza
-0,7 mln złotych).
*przychody segmentu prezentowane wraz z przychodami spółek pozostałych
577,6 607,7
482,5
2014
H1
2014
H1
2015
233,6 265,4
2014
Facility Management*
H1
2014
H1
2015
Bezpieczeństwo
6
CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI GRUPY W KOLEJNYCH OKRESACH
renegocjacje umów w każdym segmencie, w tym:
•
wykorzystanie szans związanych z nowelizacją Ustawy Prawo Zamówień Publicznych – (prawo do automatycznej waloryzacji
umowy, odejście od kryterium „najniższej ceny”)
•
przygotowanie organizacji do nowych przepisów Ustawy o systemie ubezpieczeń społecznych – działania w zakresie
przystosowania struktury zatrudnienia w kontekście ozusowania umów cywilno-prawnych,
•
polityka i kampania informacyjna branży na rzecz klientów o skutkach ekonomicznych zmian kosztów pracy,
sytuacja rynkowa w segmencie Bezpieczeństwo – działania zmierzające do odwrócenia trendu spadku stawek przychodowych
– wskazanie klientom, dlaczego warto zainwestować w jakość,
koszty utrzymania dynamiki wzrostu przychodów ze sprzedaży (w tym m. in. koszty kontraktu dotyczące eksploatacji i rozwoju
Systemu Dozoru Elektronicznego),
wykorzystanie szans związanych ze zmianami w Ustawie Kodeks Karny – wprowadzenie możliwości wykonywania kary
pozbawienia wolności poza zakładem karnym w systemie dozoru elektronicznego – możliwość uruchomienia nowych usług w
oparciu o System,
wykorzystanie efektu synergii po połączeniu spółki Impel IT sp. z o.o. z SI - Consulting S.A.,
konsolidacja usług w obszarze BPO
wyspecjalizowanych spółek Grupy,
- stworzenie pakietu usług
finansowo-księgowych i obsługi IT na bazie
wahania kursów walut UAH/PLN i PLN/EUR,
ryzyko negatywnego rozstrzygnięcia przed NSA postępowania dot. zwrotu podatku VAT w spółce Logistics sp. z o.o.(wg Spółki,
zasadność wnioskowanego przez Logistics sp. z o.o. zwrotu podatku VAT jest poparta szeregiem orzeczeń Trybunału
Sprawiedliwości UE) - na dzień bilansowy należność z tytułu VAT będąca przedmiotem postępowania wynosi 9 778 tys. zł,
ryzyko powstania dodatkowego zobowiązania spółki Logistics sp. z o.o. do zwrotu odliczonego podatku VAT w kwocie
5 480 tys. zł, w sytuacji wydania wykonalnej decyzji w związku z kolejną kontrolą VAT w spółce za okres 07-09.2010 roku.
7
GRUPA IMPEL – PRZEWAGI KONKURENCYJNE, CELE STRATEGICZNE
PRZEWAGI KONKURENCYJNE:
know – how i doświadczenie wynikające z pozycji lidera outsourcingu, obecnego na rynku od 25 lat,
umożliwiamy Klientom obniżanie kosztów poprzez przejmowanie do wykonania szerokiego spektrum procesów biznesowych i
pomocniczych,
sprawność organizacyjna umożliwiająca szybkie dostosowywanie się do zmieniających się warunków legislacyjnych,
skuteczny cross-selling w ramach Jednostek Biznesowych.
CELE STRATEGICZNE 2014-2017:
wzrost rentowności biznesu poprzez wdrożenie nowej strategii sprzedaży i realizacji usług,
zwiększanie udziału przychodów z działalności zagranicznej w przychodach Grupy,
wzmacnianie przewagi konkurencyjnej Grupy poprzez wdrażanie innowacyjnych produktów wspartych nowoczesną technologią,
systematyczne zwiększanie synergii pomiędzy Jednostkami Biznesowymi Grupy,
wdrożenie usług offshore outsourcing.
8
SEGMENTY – UDZIAŁ W RYNKU 2014*
UPC
TON
Impel
ISS Facility
Grupa Ever
18,5%
3,4%
CAT
SPIE
Dalkia
9,0%
2,4%
Eurest
2,1%
Impel
Clar System
Sodexo
2,6%
3,0%
2,3%
1,5%
Impel
Dozorbud
Cofely
1,2%
LOG
2,0%
1,3%
REN + PR
Lyreco
7,0%
Brendesen
BEZP
8,0%
Konsalnet**
10,8%
Solid
Merida
4,0%
CWS Boco
10,7%
7,0%
Impel
Henry Kruse
3,0%
Impel
3,0%
Securitas
Impel
1,0%
UPC – usługi porządkowo – czystościowe;
TON – usługi technicznej obsługa i nieruchomości;
CAT – usługi w zakresie przygotowywania
i dostarczania żywności;
Bardush
6,9%
1,0%
Juwentus
LOG - usługi z zakresu logistyki dostaw, zakupów oraz obsługi klienta;
REN+PR – usługi rentalu (wynajmu i serwisu) odzieży i bielizny
płaskiej oraz pralnictwa;
BEZP – usługi fizycznej i technicznej ochrony mienia
3,5%
2,9%
* Wg danych MarketCo Sp. z o.o..
** Przychody Konsalnet po konsolidacji z
G4S
9
GRUPA IMPEL – STRUKTURA, POTENCJAŁ
Struktura Grupy Impel
Impel
Facility
Management
36 spółki
Bezpieczeństwo
15 spółek
Potencjał w Facility Management
utrzymanie w czystości PONAD 17 MLN M2
sprzątanie 15000 OBIEKTÓW
realizacja usług dla wszystkich BRANŻ RYNKU
usługi technicznego utrzymania nieruchomości 24H NA DOBĘ
obsługa ponad 2300 PLACÓWEK BANKOWYCH
usługi dla 200 PLACÓWEK SŁUŻBY ZDROWIA
Potencjał w zapewnieniu dostaw
dostawa 200 000 SZTUK odzieży w ciągu miesiąca
sprzedaż i dowóz produkty do ponad 4 000 OBIEKTÓW
miesięcznie w całej Polsce
centrum logistyczne to 2 200 M2 powierzchni magazynowej.
przygotowywanie ponad 40 000 POSIŁKÓW dziennie
pranie ponad 1 000 TON bielizny miesięcznie
dostarczanie pracowników, będąc 7. pod względem wielkości
agencją pracy, wśród 3 000 firm konkurencyjnych
*ranking miesięcznika „Bank” – lista 24 największych banków
Spółki pozostałe
19 spółek
Potencjał w Bezpieczeństwie
obsługa 73%
banków* komercyjnych w Polsce
korzystających z obsługi gotówki
obsługa CO 5 BANKOMATU W POLSCE
Alarmowe Centrum Odbiorcze obsługuje miesięcznie
3 MLN SYGNAŁÓW
19 000 pracowników ochrony
15 000 reakcji Grup Interwencyjnych w ciągu miesiąca
Potencjał w obsłudze procesów biznesowych
obsługa blisko 85 000 osób w ramach kadr i płac
miesięcznie ponad 200 000 dokumentów księgowych,
rocznie rozliczanych blisko 25 000 delegacji
350 osobowy zespół specjalistów z zakresu rachunkowości,
HR i podatków w sieci 15 oddziałów firmy
obsługujemy miesięcznie 5 000 zgłoszeń serwisowych w IT
10
GRUPA IMPEL – ZARZĄD, AKCJONARIAT
Skład Zarządu Impel S.A.
GRZEGORZ DZIK – Prezes Zarządu
WOJCIECH REMBIKOWSKI – Wiceprezes Zarządu ds. finansowych
DANUTA CZAJKA – Wiceprezes Zarządu ds. rozwoju
Akcjonariat
Nutit a.s.* + Grzegorz Dzik
22,95%
38,78%
11,71%
Trade Bridge Czechy a.s.** + Józef Biegaj
OFE PZU Złota Jesień
26,56%
* Grzegorz Dzik jest osobą dominującą wobec Nutit a.s.
** Józef Biegaj jest osobą dominującą wobec Trade Bridge Czechy a.s.
Pozostali akcjonariusze
11
dziękujemy