Prezentacja 4/2015

GRUPA IMPEL
Prezentacja Zarządu Q1Q1-3 2015
12 listopada 2015 roku
KOMENTARZ DO WYNIKÓW Q1Q1-3 2015
Najważniejsze tendencje Q1Q1-3 2015
Kontynuacja wzrostu przychodów ze sprzedaży +96,
96,7 mln zł , tj.
tj. 7,8%
Przyrost przychodów w obu Jednostkach Biznesowych:
• Facility Management* +44,
44,0 mln zł, tj.
tj. 5,0%
• Bezpieczeństwo +52,
52,8mln zł,.
zł,. tj.
tj. 14,
14,9%
Rzeczywisty wzrost EBIT po oczyszczeniu okresu porównywalnego z transakcji jednorazowych r/r 6,1%
Podstawowe pozycje ze sprawozdania finansowego Grupy Impel
2014 [mln zł]
Q1–3 2014 [mln zł]
Q1–
Q1–3 2015 [mln zł]
Zmiana
Q1-3 2015 vs. Q1-3 2014
Przychody ze sprzedaży
1 686,4
1 242,8
1 339,5
7,8%
Koszty działalności operacyjnej
1 674,6
1 231,2
1 328,0
7,9%
Dotacje
36,1
26,4
31,7
20,1%
EBIT
53,1
44,0
40,1
-8,9%
Marża EBIT
3,1%
3,5%
3,0%
-0,5pp
EBIT znorm.**
37,8
40,1
6,1%
Znorm. marża EBIT**
3,0%
3,0%
0,0pp
EBITDA
97,6
76,4
76,0
-0,5%
Marża EBITDA
5,8%
6,1%
5,7%
-0,4pp
EBITDA znorm.**
70,2
76,0
5,8%
Znorm. marża EBITDA**
5,6%
5,7%
0,1pp
24,0
23,1
-3,8%
Zysk netto
30,4
*przychody segmentu prezentowane wraz z przychodami spółek pozostałych (łączne przychody spółek pozostałych w Q1-3 2015 40,2 mln zł)
** EBIT/EBITDA znormalizowane o zdarzenia jednorazowe w Q1-3 2014 (6,2 mln zł)
2
WYNIKI: PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY, EBIT, EBITDA I ZYSK NETTO
EBIT
Przychody ze sprzedaży
zmiana
Q1-32015/
Q1-32014
1 686,6
1 559,7
+ 7,8%
1 416,7
1 339,5
1 242,8
1240,4
2000
1600
1200
zmiana
Q1-32015/
Q1-32014
- 8,9%
80
70
66,7
60,6
60
1110,6
6%
53,1
45,2
50
44,0
41,7
4%
40,1
40
800
37,8*
30
2%
20
400
10
0
0
2010
2011
2012
2013
Przychody
2014
EBITDA
120
100
97,6
93,1
86,0
76,8
80
Q1-3
2014
Q1-3
2015
zmiana
Q1-32015/
Q1-32014
- 0,5%
83,9
76,4
2011
2012
2013
EBIT
10%
60
4%
40
58,9
53,9
2%
0%
2011
2012
EBITDA
2013
2014
marża
Q1-3
2014
Q1-3
2015
*EBIT/EBITDA znormalizowane o zdarzenia jednorazowe w Q1-3 2014 (6,2 mln zł)
6%
4%
40
30,4
28,2
30
24,0
23,1
2%
16,3
20
2010
Q1-3
2015
50
70,2*
0
Q1-3
2014
zmiana
Q1-32015/
Q1-32014
- 3,8%
70
8%
76,0
20
2014
marża
Zysk netto
6%
60
0%
2010
10
0
0%
2010
2011 2012
Zysk netto
2013 2014
marża
Q1-3
2014
Q1-3
2015
3
CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI Q1Q1-3 2015
w mln zł
2014
Przychody ze sprzedaży
Q1-3 2014 Q1-3 2015
Zmiana
1 686,4
1 242,8
1 339,5
7,8%
36,1
26,4
31,7
20,1%
1 674,6
1 231,2
1 328,0
7,9%
97,6
76,4
76,0
-0,5%
5,8%
6,1%
5,7%
53,1
44,0
40,1
3,1%
3,5%
3,0%
Amortyzacja
(44,5)
(32,4)
(35,8)
10,5%
Wynik netto
30,4
24,0
23,1
-3,8%
Aktywa
836,3
814,2
911,1
11,9%
Kapitały
292,6
283,9
295,8
4,2%
Dług netto
189,6
203,8
218,8
7,4%
Dotacje
Koszty działalnosci operacyjnej
EBITDA
marża EBITDA
EBIT
marża EBIT
-8,9%
Wzrost o
organiczny.
96,
96,7 mln zł - w całości
EBIT Q 1-3 2014 zawiera:
zawiera:
zysk
ze
sprzedaży
nieruchomości
i
gruntu
+4,3 mln zł,
zysk ze sprzedaży udziałów w
spółkach
działających
na
Półwyspie Arabskim +1,9 mln zł.
zł.
Znormalizowany EBIT Q1-3 2014
o zdarzenia jednorazowe:
Q 1-3 2014
Q 1-3 2015
37,8
40,1
3,0%
3,0 %
4
PORÓWNANIE KWARTALNYCH WYNIKÓW OPERACYJNYCH
2013
2014
Q1
Q2
Q3
Przychody ze
sprzedaży
350,6
392,4
406,1
Dotacje
11,2
11,7
9,2
8,7
40,8
EBITDA
21,1
25,2
28,2
13,8
6,0%
6,4%
6,9%
10,9
10,3
3,1%
3,8%
w mln PLN
marża
EBITDA
EBIT
marża EBIT
Q4
Y
Q1
2015
Q2
Q3
416,7
431,6
9,4
8,2
8,9
9,6
36,1
83,9
19,0
25,1
32,9
21,7
3,4%
5,4%
4,8%
6,0%
7,6%
17,4
3,1
41,7
8,1
14,2
4,3%
0,7%
2,7%
2,1%
3,4%
410,6 1 559,7 394,7
Q4
Y
Q1
Q2
Q3
449,1
466,3
10,1
10,9
10,7
97,6
21,0
23,8
31,1
5,3%
5,8%
5,0%
5,3%
6,7%
21,7
9,1
53,1
9,3
11,8
19,0
5,1%
2,1%
3,1%
2,2%
2,6%
4,1%
443,4 1 686,4 424,1
EBIT Q3 2014 zawiera zysk ze sprzedaży udziałów w spółkach działających na
Półwyspie Arabskim w wys. +1,9 mln zł.
zł.
Znormalizowany EBIT Q3 2014 o zdarzenie jednorazowe:
Q3 2014
Q3 2015
19,8
19,0
4,6%
4,1%
5
SKONSOLIDOWANE WYNIKI FINANSOWE GRUPY – SEGMENTY
Razem
w mln zł
Q1-3
2014
Q1-3
2015
Facility Management*
Q1-3 2014
Q1-3 2015
Bezpieczeństwo
zmiana
[mln zł]
Q1-3 2014 Q1-3 2015
44,0
Przychody ze sprzedaży
Wynik segmentu
1 242,8
1 3 3 9 ,6
888,0
9 3 2 ,0
48,5
4 4 ,4
53,2
zmiana
[mln zł]
52,8
354,8
4 0 7 ,6
4 7 ,1
-4,7
-2 ,7
5 ,1 %
-1,3%
-0 ,7%
5,0%
14,9%
48,9**
Rentowność EBIT segmentu
3,9%
3 ,3 %
6,0%
5,5%**
Facility Management:
Management:
Niższe tempo wzrost przychodów ze sprzedaży segmentu.
Obniżenie rentowności segmentu w wyniku gorszych wyników w spółce Climbex
sp. z o.o. (sprzątanie przemysłowe) i Impel Griffin Group sp. z o.o. na Ukrainie.
Przychody ze sprzedaży
segmentów [mln zł]
1 204,1
888,0 932,0
Bezpieczeństwo:
Bezpieczeństwo:
Wzrost sprzedaży segmentu – nowa sprzedaż oraz odnowienie kontraktów z branży
wojskowej i budowlanej.
Poprawa wyniku EBIT o +2 mln zł.
482,5
354,8
2014
Q1-3 Q1-3
2014 2015
Facility Management*
*przychody segmentu prezentowane wraz z przychodami spółek pozostałych (łączne przychody spółek pozostałych w Q1-3 2015 40,2 mln zł)
*przychody
segmentu
prezentowane
wraz z przychodami
spółek pozostałych
**
wynik segmentu
Q1-3
2014 i jego rentowność
znormalizowane
o zysk ze sprzedaży nieruchomości i gruntu 4,3 mln zł
2014
407,6
Q1-3 Q1-3
2014 2015
Bezpieczeństwo
6
CZYNNIKI MAJĄCE WPŁYW NA WYNIKI GRUPY W KOLEJNYCH OKRESACH
renegocjacje umów handlowych w związku z nowelizacją Ustawy Prawo Zamówień Publicznych
oraz nowymi przepisami Ustawy o systemie ubezpieczeń społecznych,
kampania informacyjna na rzecz Klientów o skutkach ekonomicznych zmian kosztów pracy,
niezgodne z przyjętymi założeniami wykorzystanie Systemu Dozoru Elektronicznego – istotne różnice w ilości
osób objętych kontrolą Systemu wynikających z założeń specyfikacji istotnych warunków zamówienia, a
rzeczywistym wykorzystaniem Systemu, które obecnie wynosi ok. 50% (wobec planowanych 10 tys.
skazanych na koniec 2015 roku),
pozytywne efekty zmian wewnętrznych:
•
wykorzystanie efektu synergii po połączeniu spółki Impel IT sp. z o.o. z SI - Consulting S.A.,
•
konsolidacja usług w obszarze BPO - stworzenie pakietu usług finansowo-księgowych i obsługi IT na bazie
wyspecjalizowanych spółek Grupy,
negatywne zmiany kursów walut UAH/PLN i PLN/EUR,
ryzyka podatkowe:
•
ryzyko negatywnego rozstrzygnięcia przed NSA postępowania dot. zwrotu podatku VAT w spółce
Logistics sp. z o.o.(wg Spółki, zasadność wnioskowanego przez Logistics sp. z o.o. zwrotu podatku VAT
jest poparta szeregiem orzeczeń Trybunału Sprawiedliwości UE) - na dzień bilansowy należność z tytułu
VAT będąca przedmiotem postępowania wynosi 9 778 tys. zł,
•
ryzyko powstania dodatkowego zobowiązania spółki Logistics sp. z o.o. do zwrotu odliczonego podatku
VAT w kwocie 5 480 tys. zł, w sytuacji wydania wykonalnej decyzji w związku z kolejną kontrolą VAT w
spółce za okres 07-09.2010 roku.
7
PROCES WALORYZACJI KONTRAKTÓW – STAN NA Q3 2015
28 sierpnia 2015 roku nowelizacja USTAWY PRAWO ZAMÓWIEŃ PUBLICZNYCH (PZP)
(PZP) i USTAWY O SYSTEMIE
UBEZPIECZEŃ SPOŁECZNYCH,
działania negocjacyjne w zakresie waloryzacji cen za usługi w związku z planowanym, istotnym wzrostem
kosztów pracy po 1 stycznia 2016 roku, tj. po zmianie wysokości składek na ZUS płaconych przez
przedsiębiorców od umów cywilnoprawnych do wysokości minimalnego wynagrodzenia, które w roku 2016
wyniesie 1 850 zł,
nowelizacja USTAW pozwoliła na wypowiadanie umów z trzymiesięcznym okresem ich wypowiedzenia, nie
później niż na dzień 31 grudnia 2015 roku - nowe prawo umożliwiło renegocjację kontraktów
długoterminowych w momencie ogłoszenia przepisów zmieniających koszty wykonywania zamówienia,
wypowiedzenie kontraktu = utrata kontraktu – dokonane wypowiedzenia stanowiły dla Klientów formalne
rozpoczęcie procesu negocjacji,
oszacowanie skutków ekonomicznych procesu i jego wpływu na wyniki Grupy w 2016 roku, będzie możliwe
nie wcześniej niż w grudniu 2015 roku.
8
GRUPA IMPEL – PRZEWAGI KONKURENCYJNE,
KONKURENCYJNE, CELE STRATEGICZNE
PRZEWAGI KONKURENCYJNE:
KONKURENCYJNE:
know – how i doświadczenie wynikające z pozycji lidera outsourcingu, obecnego na rynku od 25 lat,
umożliwiamy Klientom obniżanie kosztów poprzez przejmowanie do wykonania szerokiego spektrum
procesów biznesowych i pomocniczych,
sprawność organizacyjna umożliwiająca szybkie dostosowywanie się do zmieniających się warunków
legislacyjnych,
skuteczny cross-selling w ramach Jednostek Biznesowych.
CELE STRATEGICZNE 20142014-2017:
2017:
wzrost rentowności biznesu poprzez wdrożenie nowej strategii sprzedaży i realizacji usług,
zwiększanie udziału przychodów z działalności zagranicznej w przychodach Grupy,
wzmacnianie przewagi konkurencyjnej Grupy poprzez wdrażanie innowacyjnych produktów wspartych
nowoczesną technologią,
systematyczne zwiększanie synergii pomiędzy Jednostkami Biznesowymi Grupy,
wdrożenie usług offshore outsourcing.
9
SEGMENTY – UDZIAŁ W RYNKU 2014*
UPC
TON
Impel
ISS Facility
Grupa Ever
18,5%
3,4%
CAT
SPIE
Dalkia
9,0%
2,4%
Eurest
2,1%
Impel
Clar System
Sodexo
2,6%
3,0%
2,3%
1,5%
Impel
Dozorbud
Cofely
1,2%
LOG
2,0%
1,3%
REN + PR
Lyreco
7,0%
Brendesen
Berendsen
BEZP
8,0%
Konsalnet**
10,8%
Solid
Merida
4,0%
CWS Boco
10,7%
7,0%
Impel
Henry Kruse
3,0%
Impel
3,0%
Securitas
Impel
1,0%
UPC – usługi porządkowo – czystościowe;
TON – usługi technicznej obsługa i nieruchomości;
CAT – usługi w zakresie przygotowywania
i dostarczania żywności;
Bardush
6,9%
1,0%
Juwentus
LOG - usługi z zakresu logistyki dostaw, zakupów oraz obsługi klienta;
REN+PR – usługi rentalu (wynajmu i serwisu) odzieży i bielizny
płaskiej oraz pralnictwa;
BEZP – usługi fizycznej i technicznej ochrony mienia
3,5%
2,9%
* Wg danych MarketCo Sp. z o.o..
** Przychody Konsalnet po konsolidacji z
G4S
10
GRUPA IMPEL – STRUKTURA, POTENCJAŁ
Struktura Grupy Impel
Impel
Facility
Management
34 spółki
Bezpieczeństwo
14 spółek
Potencjał w Facility Management
utrzymanie w czystości PONAD 17 MLN M2
sprzątanie 15000 OBIEKTÓW
realizacja usług dla wszystkich BRANŻ RYNKU
usługi technicznego utrzymania nieruchomości 24H NA DOBĘ
obsługa ponad 2300 PLACÓWEK BANKOWYCH
usługi dla 200 PLACÓWEK SŁUŻBY ZDROWIA
Potencjał w zapewnieniu dostaw
dostawa 200 000 SZTUK odzieży w ciągu miesiąca
sprzedaż i dowóz produkty do ponad 4 000 OBIEKTÓW
miesięcznie w całej Polsce
centrum logistyczne to 2 200 M2 powierzchni magazynowej.
przygotowywanie ponad 40 000 POSIŁKÓW dziennie
pranie ponad 1 000 TON bielizny miesięcznie
dostarczanie pracowników, będąc 7. pod względem wielkości
agencją pracy, wśród 3 000 firm konkurencyjnych
*ranking miesięcznika „Bank” – lista 24 największych banków
Spółki pozostałe
20 spółek
Potencjał w Bezpieczeństwie
obsługa 73%
banków* komercyjnych w Polsce
korzystających z obsługi gotówki
obsługa CO 5 BANKOMATU W POLSCE
Alarmowe Centrum Odbiorcze obsługuje miesięcznie
3 MLN SYGNAŁÓW
19 000 pracowników ochrony
15 000 reakcji Grup Interwencyjnych w ciągu miesiąca
Potencjał w obsłudze procesów biznesowych
obsługa blisko 85 000 osób w ramach kadr i płac
miesięcznie ponad 200 000 dokumentów księgowych,
rocznie rozliczanych blisko 25 000 delegacji
350 osobowy zespół specjalistów z zakresu rachunkowości,
HR i podatków w sieci 15 oddziałów firmy
obsługujemy miesięcznie 5 000 zgłoszeń serwisowych w IT
11
GRUPA IMPEL – ZARZĄD,
ZARZĄD, AKCJONARIAT
Skład Zarządu Impel S.A.
GRZEGORZ DZIK – Prezes Zarządu
WOJCIECH REMBIKOWSKI – Wiceprezes Zarządu ds. finansowych
DANUTA CZAJKA – Wiceprezes Zarządu ds. rozwoju
Akcjonariat
Nutit a.s.* + Grzegorz Dzik
22,95%
38,78%
11,71%
Trade Bridge Czechy a.s.** + Józef Biegaj
OFE PZU Złota Jesień
26,56%
* Grzegorz Dzik jest osobą dominującą wobec Nutit a.s.
** Józef Biegaj jest osobą dominującą wobec Trade Bridge Czechy a.s.
Pozostali akcjonariusze
12
dziękujemy