MATLAB w zarządzaniu portfelem inwestycyjnym

MATLAB w zarządzaniu portfelem inwestycyjnym
Dynamiczny rozwój rynków finansowych, nowe instrumenty czy wzrost zmienności na
tych rynkach wymuszają analizę coraz większej ilości danych, niezbędnych do
podejmowania decyzji inwestycyjnych. Konieczne staje się stosowanie coraz bardziej
wyrafinowanych narzędzi analitycznych. Wiodące instytucje finansowe wykorzystują
zintegrowane środowisko MATLAB firmy Mathworks wraz z dodatkowymi zestawami
gotowych funkcji (TOOLBOX) do budowania i implementacji modeli finansowych,
pozwalających w sposób kompleksowy analizować te dane, wizualizować wyniki
oraz tworzyć dedykowane rozwiązania zgodnie z regulacjami rynkowymi.
Optymalizacja portfela
Kompleksowe narzędzia w tym zakresie
dostarcza środowisko MATLAB
(w szczególności FINANCIAL TOOLBOX
oraz OPTIMIZATION TOOLBOX).
Wyspecjalizowane funkcje, często z
uproszczonym interfejsem pozwalają
definiować i rozwiązywać problemy
optymalizacyjne, m.in.:
 zdefiniowanie wstępnej alokacji,
 optymalizacja w oparciu o statystyki:

średnia – wariancja czy nawet

średnia - warunkowy Value at
Risk /CVaR/).
Warunki ograniczające w procesie
optymalizacji mogą dotyczyć:
 liniowej nierówności,
 liniowej równości,
 zadanego skoku,
 wielkości budżetu,
 przeciętnej wielkości obrotu.
Dodatkowo możliwe jest wprowadzenie
ograniczenia związanego z kosztami
transakcyjnymi. Przy czym koszty te mogą
być proporcjonalne lub stałe.
Dodatkowo, można wprowadzić ograniczenia
np.:.
 co do minimalnych wielkości udziałów
wybranych składników w portfelu,
 co do wielkości ekspozycji współczynnika
beta akcji/potfela,
 co do uwarunkowań prawnych w danym
regionie czy państwie.
Algotrading
Środowisko MATLAB (w szczególności
TRADING TOOLBOX) pozwala zintegrować
bieżące dane streamowane on-line z danymi
historycznymi.
Pozwala to budować indywidualne strategie
inwestycyjne i algorytmy analizujące rynek
i reagujące na zmiany na nim zachodzące w
czasie rzeczywistym.
Automatyczne strategie algotradingowe
mogą być tworzone dla różnych klas aktywów,
dowolnych instrumentów oraz różnych rynków.
Gotowe narzędzia umożliwiają m.in.:
 kwotowanie cen,
 definiowanie typów zleceń
 wysyłanie tych zleceń na rynki finansowe.
„Korzystając z produktów MathWorks dostarczamy natychmiastowych
odpowiedzi na pytania dotyczące kompleksowego zarządzania portfelem.
Szybkość odpowiedzi na pytania naszych klientów w zakresie analiz ilościowych
jest źródłem przewagi konkurencyjnej dla EIM.”
Kto korzysta ze środowiska MATLAB?




85% banków centralnych w Europie i
Ameryce Północnej, m.in.: Europejski
Bank Centralny, Bank of England, FED
oraz Bank of Canada.
Banki komercyjne, m.in.: Bank of
America, JPMorgan Chase, Wells Fargo.
Instytucje zarządzające aktywami,
m.in.: Fidelity Investments, Citigroup,
Morgan Stanley.
Fundusze hedgingowe, m.in.: Goldman
Sachs Asset Management,
Man Investments, Tudor Investment
Corporation oraz Campbell & Company.
®
Nagrodzony w 2006 r. Wilmott Award
w kategorii Best Quantitative Financial Software
Dodatkowe informacje o tym, jak sektor finansowy
wykorzystuje produkty Mathworks można znaleźć
na dedykowanych witrynach internetowych
www.ont.com.pl/finanse
www.mathworks.com/financial-services
Dr. Stéphane Daul, EIM Group
www.ont.com.pl
„Analiza danych, programowanie, debugowanie czy wreszcie graficzna
prezentacja wyników jest znacznie łatwiejsza z MATLABem, który jest
zintegrowanym środowiskiem. W analizach efektywności inwestycji, MATLAB
dostarcza aplikacje z graficznym interfejsem pozwalające generować
zindywidualizowane raporty dla naszych klientów. Zmieniło to wielogodzinną
pracę w arkuszach kalkulacyjnych na kilkuminutowe proste zadania.”
Peter Ahlgren, Nykredit
Analiza jakości portfela
Gotowe narzędzia pozwalają ocenić
jakość wygenerowanego portfela. Obejmują
one m.in.:
 współczynnik Sharpe’a,
 współczynnik informacyjny
 (information/appraisal ratio),
 błąd naśladowania (tracking error),
 rentowność skorygowana o ryzyko.
Analiza techniczna
FINANCIAL TOOLBOX dostarcza również
zestaw narzędzi ułatwiających analizę dużej
ilości danych (szeregów finansowych).
Wspomagają one:
 operacje na datach,
 estymację brakujących danych,
 analizę techniczną,
 graficzną prezentację wyników.
W zakresie analizy technicznej FINANCIAL
TOOLBOX oferuje szereg gotowych
wskaźników technicznych, oscylatorów oraz
wyspecjalizowanych wykresów, m.in.:
 świecowe,
 średnia krocząca,
 Kagi,
 wstęgi Bollingera.
Produkty MathWorks w inżynierii
finansowej
Środowisko MATLAB jest z powodzeniem
używane przez ponad 1 000 000 profesjonalistów
i studentów zajmujących się finansami na całym
świecie. Pracując z programem firmy MathWorks
 analizują dane,
 mierzą ryzyko,
 tworzą strategie optymalizacyjne,
 wyceniają instrumenty finansowe,
 szacują wymagane przepływy finansowe,
 tworzą dostosowane do indywidualnych potrzeb
modele, które można łatwo zintegrować z
istniejącymi już systemami.
Produkty główne
MATLAB
Statistics Toolbox
Optimization Toolbox
Database Toolbox
Financial Toolbox
INFORMACJE O PRODUKTACH
www.ont.com.pl/produkty
[email protected]
POMOC TECHNICZNA
[email protected]
SZKOLENIA
www.ont.com.pl/szkolenia
[email protected]
WEBINARIA
www.ont.com.pl/webinaria
SPOŁECZNOŚĆ UŻYTKOWNIKÓW
www.mathworks.com/matlabcentral
Produkty wyspecjalizowane
Econometrics Toolbox
Datafeed Toolbox
Financial Instruments Toolbox
Trading Toolbox
Curve Fitting Toolbox
Parallel Computing Toolbox
Wdrażanie aplikacji
MATLAB Compiler
MATLAB Builder NE (for Microsoft .NET Framework)
MATLAB Builder JA (for Java language)
MATLAB Builder EX (for Microsoft Excel)
Spreadsheet Link EX (for Microsoft Excel)
MATLAB Production Server
Rodzina produktów MATLAB pozwala stworzyć szereg
interaktywnych aplikacji z zakresu optymalizacji portfela,
analizy technicznej czy algotradingu .
Oprogramowanie Naukowo-Techniczne, ul. Oboźna 11, 30-011 Kraków, tel.: 12 630 49 50