raport: nabycia i umorzenia w funduszach inwestycyjnych w marcu
Transkrypt
raport: nabycia i umorzenia w funduszach inwestycyjnych w marcu
15 czerwca 2015 roku RAPORT: NABYCIA I UMORZENIA W FUNDUSZACH INWESTYCYJNYCH W MAJU 2015 ROKU Klienci TFI wciąż wpłacają środki do funduszy inwestycyjnych (+0,9 mld zł) Po raz kolejny największą popularnością inwestorów cieszyły się akcje (+0,6 mld zł) Niskie stopy procentowe zachęcają do bardziej odważnych decyzji Patrząc na saldo wpłat i umorzeń funduszy inwestycyjnych w maju można zaryzykować stwierdzenie, że inwestorzy myślami byli raczej na majówce niż na rynku kapitałowym. Saldo na koniec ubiegłego miesiąca (+0,9 mld zł) było ponad dwukrotnie niższe niż w kwietniu i prawie trzykrotnie niższe niż w marcu tego roku. Niemniej jednak należy odnotować fakt, że był to kolejny miesiąc z rzędu dodatniego napływu środków do funduszy, co sprawia, że hossa na rynku ani na chwilę nie została zagrożona i nie wydaje się, aby miało się to zmienić w najbliższym czasie. Miliardy zł - Niskie stopy procentowe, a co za tym idzie, równie niskie oprocentowanie lokat w bankach, nowa oferta TFI oparta raczej na poszukiwaniu zysków niż na ochronie przed ryzykiem oraz dobra koniunktura na zagranicznych giełdach sprawiają, że Polscy inwestorzy coraz chętniej lokują swoje oszczędności w funduszach inwestycyjnych, także tych opartych na rynkach akcji - mówi Marcin Dyl, Prezes Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami. 15 Um 10 Nab 5 Sald kwi-15 sty-15 paź-14 lip-14 kwi-14 sty-14 paź-13 lip-13 kwi-13 sty-13 paź-12 lip-12 kwi-12 sty-12 paź-11 lip-11 kwi-11 -5 sty-11 0 -10 -15 Źródło: IZFiA Czwarty miesiąc z rzędu fundusze akcyjne okazały się być najpopularniejszą grupą funduszy wśród tych dostępnych na polskim rynku i raportujących do IZFiA. W maju wpłynęło do nich +0,6 mld zł, co oznacza, że fundusze akcji przewyższyły już w tym roku saldo wpłat i umorzeń funduszy gotówkowych i rynku pieniężnego (+4,3 mld zł vs. 3,1 mld zł), stając się w ten sposób najbardziej preferowaną grupą inwestycji. Wraz z nimi na popularności zyskały produkty, których akcje są istotnym komponentem – czyli fundusze mieszane. W maju trafiło do nich niespełna pół miliarda złotych (+0,45 mld zł). Co z drugim końcem relacji zysk-ryzyko, czyli funduszami rynku pieniężnego i gotówkowymi? W ubiegłym miesiącu zanotowały one istotny odpływ środków (-0,2 mld zł). Jednak gros tego ujemnego bilansu to wpływ transakcji wśród funduszy dedykowanych. Nie zmienia to jednak faktu, że wzrok inwestorów jest aktualnie skierowany ku funduszom oferującym potencjalnie wyższe zyski. Widać to również po saldzie wpłat i umorzeń funduszy dłużnych. Po raz trzeci z rzędu zanotowały one odpływ kapitału (-0,3 mld zł). Warto zauważyć, że wciąż stosunkowo wysoką popularnością cieszą się w tej grupie fundusze obligacji korporacyjnych, które zanotowały wyraźny (+0,3 mld zł) napływ gotówki już piąty miesiąc z rzędu i jako jedyne opierają się malejącemu zainteresowaniu inwestorów tą grupą papierów wartościowych. Kategoria funduszy Nabycia Umorzenia Saldo Saldo od początku roku Akcyjne 3315,1 -2641,7 673,4 4311,1 Uniwersalne i Indeksowe 2738,0 -2240,2 497,8 3456,4 Sektorowe 98,0 -67,3 30,7 237,7 Małych i Średnich Spółek 479,1 -334,2 144,9 617,0 Mieszane 1604,4 -1145,7 458,7 1645,8 Aktywnej Alokacji i Selektywne 263,6 -249,4 14,2 82,1 Zrównoważone 330,3 -240,4 89,9 159,8 Ochrony Kapitału 131,1 -75,1 56,0 159,5 Stabilnego Wzrostu 724,3 -563,0 161,3 888,5 Inne 155,1 -17,8 137,3 355,9 Dłużne 1942,7 -2265,3 -322,6 238,1 Bez głównej waluty 402,4 -429,5 -27,1 -304,9 Złotówkowe 1512,5 -1808,9 -296,4 586,5 Inne waluty 27,8 -26,9 0,9 -43,5 Gotówkowe i Rynku Pieniężnego 2195,2 -2420,5 -225,3 3183,9 Absolutnej stopy zwrotu 441,2 -228,7 212,5 895,3 Surowcowe 52,9 -41,9 11,0 91,7 Rynku niepublicznego* 183,7 -84,7 99,0 43,0 Suma końcowa 9735,8 -8829,2 906,6 10408,9 W tym fundusze dedykowane: 234,8 -377,4 -142,6 754,7 Źródło: IZFiA (dane w mln zł, ze względu na zaokrąglone wartości poszczególne sumy mogą się nieznacznie różnić od rzeczywistych wartości) * Fundusze aktywów niepublicznych, nieruchomości i sekurytyzacyjne Maj potwierdził również dobrą koniunkturę jeśli chodzi o fundusze absolutnej stopy zwrotu: wpłynęło do nich per saldo +0,2 mld zł. W tym roku ta kategoria funduszy nie zanotowała jeszcze ani jednego miesiąca z ujemnym saldem wpłat i umorzeń. Niecały miliard złotych (+0,9 mld zł) środków pozyskanych z rynku w tym roku może robić wrażenie, szczególnie jeśli weźmie się pod uwagę fakt, iż fundusze typu absolute return do niedawna jeszcze były rozpatrywane raczej jako pewne zjawisko niż regularny produkt inwestycyjny. Raport przygotował: Zespół Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami Raport powstał na bazie 488 funduszy, które zaraportowały do IZFiA. Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami jest organizacją zrzeszającą, na zasadach dobrowolności, działające w Polsce towarzystwa funduszy inwestycyjnych, działa na mocy ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych. Izba została powołana 28 października 2004 roku (wcześniej – od 1997 roku środowisko było reprezentowane przez Stowarzyszenie Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych, którego następcą jest Izba). Członkami Izby jest obecnie 16 działających w Polsce towarzystw funduszy inwestycyjnych. Kontakt: Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Mail: [email protected] Tel. 22 537 76 30