raport: nabycia i umorzenia w funduszach inwestycyjnych w
Transkrypt
raport: nabycia i umorzenia w funduszach inwestycyjnych w
14 stycznia 2014 roku RAPORT: NABYCIA I UMORZENIA W FUNDUSZACH INWESTYCYJNYCH W GRUDNIU 2013 ROKU Grudzień okazał się najsłabszym miesiącem minionego roku, do funduszy wpłynęło +85 mln zł Cały 2013 rok był jednak dla rynku funduszy inwestycyjnych najlepszym okresem od 6 lat W ciągu minionych 12 miesięcy napłynęło do niego prawie +21,5 mld zł Grudniowe saldo wpłat i umorzeń można nazwać łyżką dziegciu w beczce miodu. Do funduszy napłynęło per saldo zaledwie +85 mln zł, co było najsłabszym wynikiem w całym ubiegłym roku. Główną przyczyną okazały się fundusze akcji, które nieprzerwanie od września notowały przewagę wpłat nad umorzeniami. Tym razem odpłynęło z nich -1,37 mld zł. Tu jednak warto zwrócić uwagę, że największy wpływ na tak wysoki odpływ gotówki miało wysokie ujemne saldo w dedykowanych funduszach akcji (-1,27 mld zł). Teza o odwrocie przeciętnych klientów TFI od akcji w grudniu, byłaby więc co najmniej naciągana. Podobnie, duży wpływ funduszy dedykowanych można było zaobserwować wśród funduszy stabilnego wzrostu. Spośród ogólnego salda +1,1 mld zł, aż +0,95 mld zł stanowił napływ środków do funduszy dedykowanych. W co więc inwestowali przeciętni klienci funduszy? Podobnie, jak w pozostałych miesiącach ubiegłego roku największym zainteresowaniem cieszyły się fundusze gotówkowe i rynku pieniężnego. Do tej klasy aktywów napłynęło w grudniu +0,69 mld zł. Przewagą wpłat nad wypłatami wciąż mogły pochwalić się fundusze dłużne inwestujące na rynku obligacji korporacyjnych (+0,47 mld zł). - Mimo słabszego grudnia, cały rok 2013 był najlepszym okresem dla rynku od 2007 roku. Klienci powierzyli TFI prawie 21,5 mld zł nowych środków, inwestując przede wszystkim na rynku gotówkowym i pieniężnym, ale także dywersyfikując swoje portfele i zwracając się ku funduszom akcji i mieszanym. Najbardziej jednak powinniśmy się cieszyć rosnącym zaufaniem do funduszy inwestycyjnych, którym obdarzyli rynek klienci w minionym roku. To kapitał nie do przecenienia - mówi Marcin Dyl, Prezes Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami. Źródło: IZFiA Całościowo jednak obligacje były najmocniej redukowaną grupą funduszy przez inwestorów. W całym 2013 r. ubył z nich ponad -1,0 mld zł, co przy napływie środków do większości pozostałych grup funduszy, należy traktować negatywnie. Z drugiej strony, całorocznym liderem zostały fundusze gotówkowe i rynku pieniężnego, do których nieprzerwanie przez cały ubiegły rok płynął strumień świeżej gotówki. W ciągu minionych 12 miesięcy do tej grupy przybyło prawie +8,0 mld zł nowych środków. Wyraźnie dało się również zaobserwować większą skłonność do ryzyka i osiągania wysokich zysków przez klientów TFI; do funduszy akcji napłynęło prawie +3,0 mld zł, a gdyby nie grudniowa aberracja, saldo to byłoby jeszcze bardziej pozytywne. Niskie oprocentowanie lokat i wzrost indeksów na giełdach (nie tylko w Polsce przecież) skłoniły także dużą część inwestorów do powrotu do funduszy mieszanych, które pozyskały nie dużo mniej niż fundusze akcyjne, bo prawie +2,3 mld zł. Nie można również zapomnieć o funduszach rynku niepublicznego, które stały się ważnym elementem rodzimego rynku. W minionym roku trafiło do nich ponad 7,5 mld zł, co przełożyło się na wysoki poziom aktywów zarządzanych przez rodzime TFI. Rok 2013 pokazał, że polscy inwestorzy coraz chętniej dywersyfikują swoje inwestycje i starają się korzystać z potencjału różnych rynków. Duża część klientów TFI, dzięki historycznie niskim stopom procentowym, doceniła fundusze inwestycyjne jako realną i efektywną alternatywę do lokat bankowych. Kategoria funduszy Nabycia Umorzenia Saldo Saldo od początku roku Akcyjne 3562,8 -4959,9 -1397,0 2922,6 Uniwersalne 2921,6 -4126,1 -1204,5 730,1 Sektorowe 69 -42,8 26,2 248,5 Małych i Średnich Spółek 572,2 -791 -218,8 1943,9 Mieszane 2470,8 -1415,8 1055,0 2278,6 Aktywnej Alokacji 266,6 -269,5 -2,9 1084,1 Zrównoważone 530,8 -566,6 -35,8 -160,3 Ochrony Kapitału 82,4 -145,2 -62,8 -868,8 Stabilnego Wzrostu 1550,4 -416,8 1133,6 2050,3 Inne 40,6 -17,7 22,9 173,3 Dłużne 1688,8 -2066,8 -378,0 -1002,2 Bez głównej waluty 512,7 -597,5 -84,8 1307,5 Złotówkowe 1145,9 -1425,7 -279,8 -2384,0 Inne waluty 30,2 -43,6 -13,4 74,3 Gotówkowe i Rynku Pieniężnego 2646,6 -1956,6 690,0 7959,0 Absolutnej stopy zwrotu 192,1 -190,9 1,2 1897,5 Surowcowe 40,3 -38,6 1,7 -156,5 Rynku niepublicznego* 166,4 -53,4 113,0 7574,7 Suma końcowa 10768 -10682 85,8 21473,6 W tym fundusze dedykowane: 1164,6 -1463,9 -299,3 307,1 Źródło: IZFiA (dane w mln zł, niektóre wartości zaokrąglone) * Fundusze aktywów niepublicznych, nieruchomości i sekurytyzacyjne Raport przygotował: Zespół Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami Raport powstał na bazie 437 funduszy, które zaraportowały do IZFiA. Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami jest organizacją zrzeszającą, na zasadach dobrowolności, działające w Polsce towarzystwa funduszy inwestycyjnych, działa na mocy ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych. Izba została powołana 28 października 2004 roku (wcześniej – od 1997 roku środowisko było reprezentowane przez Stowarzyszenie Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych, którego następcą jest Izba). Członkami Izby jest obecnie 14 działających w Polsce towarzystw funduszy inwestycyjnych. Kontakt: Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami ul. Książęca 4 00-498 Warszawa Mail: [email protected] Tel. 22 537 76 30