Schroder International Selection Fund Asian Convertible Bond
Transkrypt
Schroder International Selection Fund Asian Convertible Bond
Wrzesień 2011 Wszystkie dane są podane na 31 sierpień 2011 www.schroders.pl Schroder International Selection Fund Asian Convertible Bond Typ akumulacyjnych jednostek uczestnictwa A1 Cel i polityka inwestycyjna Data uruchomienia funduszu 14 marzec 2008 Wartość aktywów funduszu (w milionach) USD 154,8 Cena jedn. na koniec miesiąca (USD) 103,76 Zapewnienie zwrotu w postaci wzrostu wartości kapitału, przede wszystkim, w wyniku inwestycji w portfel składający się z zamiennych papierów wartościowych i innych podobnych zbywalnych papierów wartościowych, takich jak zamienne uprzywilejowane papiery wartościowe, wymienialne obligacje lub wymienialne średnioterminowe instrumenty dłużne emitowane przez przedsiębiorstwa azjatyckie (bez Japonii). W skład portfela mogą również, w ograniczonym zakresie, wchodzić papiery wartościowe o stałym i zmiennym oprocentowaniu, akcje i instrumenty dłużne powiązane z rynkiem akcji. Profil ryzyka Łączna liczba pozycji Fundusz może korzystać z finansowych instrumentów pochodnych jako części procesu inwestycyjnego. Może to zwiększyć zmienność cen jednostek funduszu z uwagi na mocniejsze związanie ich ze zdarzeniami zachodzącymi na rynku. Z inwestycjami w obligacje zamienne wiąże się przede wszystkim ryzyko stopy procentowej, ryzyko kursowe, ryzyko kredytowe oraz ryzyko związane z kapitałem bazowym. Inwestycje na rynkach wschodzących związane są z ryzykiem rynkowym oraz - potencjalnie - z ryzykiem płynności oraz ryzykiem walutowym. 54 Benchmark UBS Convertible Asia ex Japan Zarządzający funduszem Fisch Asset Management Analiza wyników Fundusz zarządzany od Wyniki (%) 14 marzec 2008 Średnia rentowność 1 miesiąc 3 miesiące 6 miesięcy Aktualny rok 1 rok 3 lata 5 lat Fundusz -4,8 -6,5 -3,4 -4,6 3,6 13,4 --- 3,8 Benchmark -3,3 -5,4 -2,7 -3,6 3,0 25,2 --- 17,0 Od początku 0,00 % Ważne dane statystyczne za ostatnie 3 lata Roczne wyniki (%) 2010 2009 2008 2007 2006 Fundusz 11,5 34,2 --- --- --- Benchmark 13,6 38,1 --- --- --- Fundusz Benchmark Roczna zmienność (%) 12,2 14,0 Alpha (%) -1,3 --- 30,0 0,7 --- 20,0 -0,5 --- 10,0 0,3 0,5 Beta Wskaźnik Information Ratio Wskaźnik Sharpe'a Powyższe wskaźniki opierają się na wynikach osiąganych przez ostatnie 3 lata, wynikających z porównania cen zakupu (bid to bid). Wyniki od początku (%) 0,0 -10,0 -20,0 -30,0 -40,0 Mar 2008 Sie 2008 Lut 2009 Fundusz Sie 2009 Lut 2010 Sie 2010 Lut 2011 Sie 2011 Benchmark Wyniki z przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników, na którym można było by się oprzeć; ceny jednostek uczestnictwa i dochód z nich mogą zarówno spadać, jak i rosnąć, a inwestorzy mogą nie odzyskać pierwotnie zainwestowanej kwoty. Wszystkie dane dotyczące wyników funduszu podawane są w oparciu o wartość aktywów netto - po odjęciu reinwestowanego dochodu. Od uruchomienia funduszu: wyniki są obliczane od daty uruchomienia funduszu, chyba że podano inaczej. W przypadku typu jednostek uczestnictwa tworzonego po dacie uruchomienia funduszu, wykorzystuje się symulację wyników z przeszłości w oparciu o wyniki istniejącego typu jednostek uczestnictwa w ramach funduszu, z uwzględnieniem różnicy we Wskaźniku ogólnych wydatków, w tym wpływ wszelkich opłat za wyniki, jeżeli mają one zastosowanie. Niektóre różnice w wynikach pomiędzy funduszem a benchmarkiem mogą powstawać ze względu na to, że wyniki portfela są obliczane w innym momencie wyceny niż benchmark. Źródło danych dotyczących funduszu: Schroders Rating Morningstar pochodzi ze źródeł agencji Morningstar. Schroder International Selection Fund Asian Convertible Bond Analiza posiadanych pozycji 10 największych pozycji Pozycje % Wartości aktywów netto Sektor 1. CapitaLand 2.875% 03/09/2016 Instytucje finansowe 6,2 2. San Miguel 2% 05/05/2014 Produkty konsumpcyjne 4,6 3. China Power International 2.25% 17/05/2016 Media (woda, gaz, itd.) 4,6 4. Billion Express 0.75% 18/10/2015 Instytucje finansowe 3,8 5. Wilmar International 0% 18/12/2012 Produkty konsumpcyjne 3,7 6. OLAM International 6% 15/10/2016 Produkty konsumpcyjne 3,3 7. China Overseas 0% 14/05/2014 Instytucje finansowe 3,2 8. Lotte Shopping 0% 05/07/2016 Produkty luksusowe 3,1 9. Intime Department 1.75% 25/10/2013 Produkty luksusowe 3,0 10. Larsen & Toubro 3.5% 22/10/2014 Przedsiębiorstwa przemysłowe 3,0 Łącznie Największe pozycje Pozycje overweight i dane ich dotyczące opierają się na ekspozycji funduszu na posiadane pozycje zgrupowane według nazwy. Struktura aktywów (%) (%) CapitaLand 6,2 Essar Energy 0,5 San Miguel 4,6 0,5 China Power International 4,6 Hidili Industry International Development PB Issuer 0,6 TPK Holding 0,6 Shui On Land 0,7 Billion Express 3,8 Wilmar International 3,7 Sektor Kraj 27,5 Instytucje finansowe 14,9 Produkty konsumpcyjne Instrumenty o stałym dochodzie w podziale na kraje klasyfikowane są według kraju, w którym emitent został zarejestrowany. (%) Najmniejsze pozycje 13,6 Media (woda, gaz, itd.) 12,9 Produkty luksusowe Źródło danych dotyczących funduszu: Schroders 11,6 Materiały 4,4 Informatyka Energia Usługi telekomunikacyjne Instrumenty pochodne Gotówka Informacje Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof 1736 Senningerberg Luxembourg Tel.: (352) 341 342 212 Faks: (352) 341 342 342 Dla Państwa bezpieczeństwa wszystkie rozmowy telefoniczne są nagrywane. 27,6 Chiny 20,0 Singapur Indie 11,1 Hongkong 10,6 9,4 Korea Południowa 8,6 Tajwan 4,6 Filipiny 11,1 Przedsiębiorstwa przemysłowe 38,5 2,6 0,6 0,0 0,8 SEDOL Bloomberg Reuters ISIN Waluta podstawowa funduszu Częstotliwość transakci Roczna opłata za zarządzanie Kajmany Bermudy 2,9 2,0 Tajlandia 1,0 Malezja 0,9 Wielka Brytania 0,5 Instrumenty pochodne 0,0 Gotówka 0,8 Akumulacyjne B2Q4H64 SCHACAALX LU0351440994.LUF LU0351440994 USD Codziennie (13:00 CET) 1,25 % Opłata za wyniki 15% ponadprzeciętnych wyników Funduszu w odniesieniu do UBS Convertible Asia ex-Japan, z zastrzeżeniem zasady kroczącego maksimum (high water mark). Minimalna kwota inwestycji 1.000 EUR lub 1.000 USD lub ich przybliżona równowartośc w dowolnej innej walucie swobodnie wymienialnej. Zarząd, według swojego uznania, może zrezygnować z minimalnej kwoty subskrypcji. Dane osób trzecich są własnością podmiotu dostarczającego dane lub są przez niego licencjonowane.Nie wolno ich powielać ani wydobywać z tekstu, ani też wykorzystywać dla żadnego innego celu bez zgody podmiotu dostarczającego te dane. Dane osób trzecich podawane są bez żadnych gwarancji. Podmiot dostarczający dane i podmiot, który wydał dokument nie ponoszą odpowiedzialności w związku z danymi osób trzecich. Dalsze postanowienia dotyczące zrzeczenia się odpowiedzialności znajdujące zastosowanie do danych osób trzecich znajdują się w Prospekcie i w witrynie internetowej www.schroders.com. Niniejszy dokument nie stanowi oferty skierowanej do żadnej osoby ani próby ubiegania się przez jakąkolwiek osobę o uzyskanie zapisu na jednostki uczestnictwa Schroder International Selection Fund ("Spółka"). Żadnych informacji zawartych w niniejszym dokumencie nie należy interpretować jako porady i dlatego informacje te nie stanowią rekomendacji do zakupu lub sprzedaży jednostek uczestnictwa. Zapisów na jednostki uczestnictwa Spółki można dokonywać jedynie na podstawie jej ostatniego prospektu i uproszczonego prospektu oraz ostatniego zbadanego sprawozdania rocznego (i kolejnego niezbadanego sprawozdania półrocznego, jeżeli zostało ono opublikowane), których egzemplarze można otrzymać bezpłatnie z kancelarii prawnej Wierzbowski Eversheds, Centrum Jasna, ul. Jasna 14/16a, 00-141 Warszawa, Polska oraz ze spółki Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. Spółka jest zarejestrowanym w Luksemburgu przedsiębiorstwem zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe uznawanym w Wielkiej Brytanii i działa w Polsce zgodnie z ustawą o funduszach inwestycyjnych (Dz.U. z 2004 r. nr 146, poz. 1546 z późniejszymi zmianami). Inwestor może, zależnie od obowiązujących zobowiązań podatkowych, być zobowiązany do uiszczenia podatku bezpośrednio obciążającego dochody wynikające w z inwestycji w jednostki funduszu. Inwestycja w Spółkę pociąga za sobą rodzaje ryzyka, które są w pełni opisane w prospekcie. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie są wyznacznikiem przyszłych wyników i mogą nie zostać powtórzone. Inwestorzy mogą nie odzyskać pełnej zainwestowanej kwoty jako, że ceny jednostek uczestnictwa i przychód z nich mogą spadać jak również rosnąć. Zmiany kursu walutowego mogą spowodować wzrost lub spadek wartości inwestycji zagranicznych. Schroders wyraził w niniejszym dokumencie swoje własne poglądy i opinie, które mogą ulec zmianie. Niniejszy dokument został wydany przez Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A., 5, rue Höhenhof, R.C.S. Luxembourg: B 37.799, L-1736 Senningerberg, Luksemburg.