Dywergencja na T-note - Dom Maklerski BDM SA

BIULETYN PORANNY poniedziałek, 2 stycznia 2012 KONTRAKTY TERMINOWE NA WIG20 Wyniki sesji: piątek, 30 grudnia 2011
Wartość
zmiana
System:
Kurs otwarcia
2 173
0
0,00%
Aktualna pozycja – długa, sygnał otwarcia krótkiej– 2174
Kurs zamknięcia
2 161
-6
-0,28%
Ostatnia zmiana sygnału z krótkiej na długą– 2183
Kurs min.
2 155
9
0,42%
Kurs max.
2 188
13
0,60%
Wolumen obrotu
17 539
-1 048
-5,64%
Najbliższe poziomy oporu:
2220 2240 2340
2374
Otwarte pozycje
104 924
878
0,84%
Najbliższe poziomy wsparcia:
2146 2117 2100
2000
FW20 (2,173.00, 2,188.00, 2,155.00, 2,161.00, -6.00000)
2850
2800
2750
2700
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
2000
1950
uly
August
September
October
November
December
2012
WIG20 (2,163.27, 2,164.53, 2,137.46, 2,144.48, -18.1401)
2850
2800
2750
2700
2650
2600
2550
2500
2450
2400
2350
2300
2250
2200
2150
2100
2050
2000
August
September
October
November
December
Dywergencja na T-Note
Ostatnia sesja roku, jak i cały miniony tydzień
nie przebiegł tak jak oczekiwałem. Rynek jest
słaby i wciąż nie może zbytnio oddalić się od
ostatnich
dołków
(2120
pkt),
a
średnioterminowe sygnały- niedźwiedzie. Tyle
tylko, że 2 ostatnie tygodnie roku, z uwagi na
swój świąteczny obrót mają niskie znaczenie
prognostyczne. Rynek de facto idzie w bok.
Ten tydzień może być przełomowy. Najbliższy
opór to linia trendu spadkowego (od listopada),
czyli 2192 pkt na dziś. Ważny jest także
poziom 2220 pkt. Najbliższe wsparcia to 2146
pkt i 2117 pkt. Statystyczne prawidłowości
(efekt stycznia) przemawiają za zajmowaniem
długich pozycji. Osobiście jednak daleki jestem
od optymizmu. Za takim nastawieniem
przemawia
analiza
międzyrynkowa.
Co
prawda, S&P500 wygląda dobrze. Szeroki
indeks znajduje się nad wybitą linią 2miesięcznego
trendu
spadkowego.
Nie
potwierdza tego jednak Nasdaq czy DAX, ani
zachowanie rynku amerykańskich obligacji.
Tam (10-latki) była nadzieja na złamanie trendu
wzrostowego trwającego od kwietnia, co
mogłoby oznaczać ucieczkę kapitału z obligacji
w akcję. Niestety ostatni tydzień przyniósł
wzrost cen (spadek rentowności) i trend się
obronił tworząc dywergencję z akcjami. Co
ważne EUR/USD, czyli wskaźnik nastrojów
rynkowych, wyłamał wsparcie na 1,30 i nie
śpieszy się aby wrócić nad ten poziom. Na
parach złotówkowych w piątek zniknął straszak
NBP/BGK i mieliśmy gwałtowne osłabienie
złotówki. Nawet jeśli to korekta ruchu od
połowy grudnia (4,60-4,38) to powinna ona
trwać do 62% zniesienia i wybitej linii trendu
wzrostowego (od lipca), czyli przynajmniej
4,50. Ropa naftowa napotkała opór na
krótkoterminowej linii trendu spadkowego. Na
miedzi straszy trójkąt i potencjalny ruch
kontynuacji letnich spadków w średnim
terminie. Podsumowując, w tym tygodniu na
rynek powinien powrócić żwawszy handel w
określonym kierunku. Analiza międzyrynkowa
dostarcza jednak więcej argumentów podaży.
2012
Krystian Brymora
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY poniedziałek, 2 stycznia 2012 RYNEK AKCJI Wyniki sesji: piątek, 30 grudnia 2011.
Kurs otwarcia
Kurs zamknięcia
Zmiana [%]
Kurs min.
Kurs max.
Zakres wahań
Wartość
obrotów
[mln PLN]
331,1
52 tygodnie
Indeks
Kurs max.
Kurs min.
WIG20
2 942,4
2 019,0
2 163,27
2 144,48
-0,84%
2 137,46
2 164,53
27,1
sWIG80
12 936,5
8 190,8
8 508,81
8 496,54
-0,01%
8 451,18
8 516,56
65,4
44,7
mWIG40
2 993,2
2 054,5
2 182,71
2 173,89
-0,27%
2 165,18
2 188,83
23,7
109,7
WIG PL
49 765,2
35 670,7
37 372,43
37 217,06
-0,64%
37 217,06
37 372,43
155,4
-
WIG
50 501,8
35 349,0
37 834,38
37 595,44
-0,58%
37 513,47
37 850,42
336,9
499,0
Spółka
Cena [PLN]
zmiana %
Mkt Cap [mln PLN]
zmiana % względem WIG20
1M
3M
6M
48,50
3 762
0,0%
-2,5%
19,8%
-2,4%
0,8%
2,5%
21,9%
21,4%
BANK HANDLOWY
67,90
8 872
-2,3%
-6,3%
-2,3%
-21,8%
-1,5%
-1,3%
-0,3%
2,0%
BOGDANKA
103,90
3 534
-1,0%
-5,6%
0,9%
-9,8%
-0,2%
-0,6%
2,9%
14,0%
BRE
246,00
10 357
-2,5%
-7,7%
1,7%
-25,7%
-1,7%
-2,7%
3,7%
-1,9%
7,05
5 161
-0,7%
9,5%
-3,0%
-45,1%
0,1%
14,5%
-1,0%
-21,3%
-25,0%
ASSECOPOL
GETIN
dzienna
1M
3M
6M
dzienna
GTC
9,30
2 040
-0,3%
-1,1%
-21,1%
-48,8%
0,5%
4,0%
-19,1%
JSW
84,10
10 025
-0,2%
-8,4%
-1,1%
-
0,7%
-3,4%
1,0%
-
KERNEL
69,45
5 534
1,4%
-3,5%
13,3%
-6,9%
2,2%
1,5%
15,3%
16,9%
KGHM
110,60
22 120
-0,3%
-14,8%
-15,6%
-43,8%
0,6%
-9,8%
-13,6%
-20,0%
LOTOS
23,30
3 026
-0,7%
-6,4%
-7,7%
-48,5%
0,2%
-1,3%
-5,7%
-24,8%
PBG
71,00
1 015
0,0%
0,0%
26,7%
-48,8%
0,8%
5,0%
28,7%
-25,0%
PEKAO
141,20
37 046
-1,9%
-2,6%
5,2%
-14,6%
-1,1%
2,4%
7,2%
9,2%
PGE
20,70
38 705
-1,2%
1,2%
6,5%
-12,4%
-0,4%
6,2%
8,5%
11,4%
PGNIG
4,08
24 072
-1,2%
1,5%
0,7%
-7,3%
-0,4%
6,5%
2,8%
16,5%
PKNORLEN
33,90
14 499
0,4%
-13,3%
-7,1%
-35,2%
1,3%
-8,3%
-5,1%
-11,5%
PKOBP
32,12
40 150
-2,3%
-2,3%
-2,4%
-23,6%
-1,4%
2,7%
-0,3%
0,2%
PZU
309,00
26 683
-0,3%
-5,0%
-1,9%
-18,8%
0,5%
0,1%
0,1%
5,0%
TAURON
5,35
9 376
0,4%
-0,6%
4,9%
-18,3%
1,2%
4,5%
6,9%
5,5%
TPSA
17,23
23 013
-0,1%
-4,5%
-1,0%
4,5%
0,7%
0,5%
1,0%
28,3%
TVN
10,30
3 542
1,0%
1,7%
-28,2%
-36,4%
1,8%
6,7%
-26,2%
-12,6%
Komentarz po sesji
Komentarz przed sesją:
Rok 2011 na giełdzie zakończony
Spokojny początek roku
Obroty od wielu dni wskazywały na niechęć do inwestorów do
podejmowania poważniejszych decyzji inwestycyjnych w końcówce
roku i na piątkowej sesji to się nie zmieniło. Przez pierwsze godziny
notowań WIG20 poruszał się w okolicy 2150 punktów, a lekki wzrost
zmienności zobaczyliśmy po rozpoczęciu handlu w USA. Tym razem
nasz rynek przywitał amerykanów niewielkim pogłębieniem spadków, a
zamknięcie wypadło na poziomie 2144 punktów (-0,8%). Za nami dwa
tygodnie bardzo spokojnego handlu i już niedługo powinniśmy
zobaczyć wzrost obrotów jak i zmienności na GPW. Skala problemów
na świecie, a przede wszystkim na południu strefy euro, wskazuje na
olbrzymie źródło szans i zagrożeń w 2012 roku. Zagrożeń, gdyż
ewentualne utrzymywanie się wysokich rentowności włoskich obligacji
może przyczynić się do znacznego pogorszenia nastrojów na rynku
długu, co byłoby krótkoterminowo bardzo negatywne dla całego rynku
finansowego. W tym ryzyku jest też szansa, gdyż brak realizacji
negatywnego scenariusza w Europie może spowodować, że na fali
optymizmu na GPW wrócą inwestorzy zagraniczni skuszeni niskimi
wycenami akcji i tanim złotym rozpoczynając nową falę wzrostową.
Choć osobiście do pierwszych miesięcy nowego roku na rynku
podchodzę ostrożnie, dość powszechny pesymizm przebijający się
przez przekaz medialny jest moim zdaniem jednym z poważniejszych
argumentów dla drugiej, byczej strony rynku. Tym pozytywnym
akcentem chciałbym skończyć ostatni w tym roku komentarz i
korzystając z okazji życzę Państwu, aby zbliżający się 2012 rok okazał
się być dla nas wszystkich czasem pozytywnych zaskoczeń i powrotu
hossy na warszawskim parkiecie.
Piotr Kaczmarek, CFA
Okres międzyświąteczny nie przyniósł na rynku większych atrakcji,
zarówno pod względem zmienności, jak i pod względem
aktywności. Dzisiejszy dzień zapowiada się równie spokojnie,
bowiem Nowy Rok obchodzą dziś Kanada, USA, Nowa Zelandia,
Australia, Japonia, Rumunia, Wlk. Brytania oraz Szwajcaria, a
więc rynki będą tam nieczynne, co powinno skutecznie zmniejszyć
decyzyjność na tych działających. W kalendarzu danych makro
pojawiają się na dzisiaj jedynie odczyty indeksów PMI dla
przemysłu m.in w Polsce, Niemczech i Strefie Euro. Dane nie
będą jednak miały jakiegoś kluczowego znaczenia. Rok na
naszym parkiecie zakończył się niezbyt dobrze dla rynku akcji.
WIG20 i mWIG40 spadły po ok. 22%, a sWIG80 nieco ponad
30%. To argument dla popytu, który ma na ten rok ustawioną bazę
do wypracowania trochę bardziej interesujących stóp zwrotu.
Podaż z kolei bazować może z jednej strony na widocznym od
wielu miesięcy braku kapitału chętnego do kupowania zarówno
największych papierów, jak i walorów z szerokiego rynku, a z
drugiej strony również na układach technicznych, które w średnim
terminie wciąż faworyzują sprzedających, bowiem zakładać
należy, że kilkumiesięczny ruch boczny po sierpniowym załamaniu
jest tylko przystankiem przed kolejną falą przeceny. Dopiero
zmiana jakości handlu w zakresie kierunku i wolumenów
pozwalałaby na zmianę podejścia do rynku i jest to zadanie dla
byków na nadchodzące 12 miesięcy.
Tomasz Gessner
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY poniedziałek, 2 stycznia 2012 INFORMACJE ZE SPÓŁEK Boryszew
Boryszew, który złożył wiążąca ofertę na zakup aktywów grupy przedsiębiorstw Ymos, w tym zakładów
produkcyjnych w Niemczech i Polsce, mimo braku rozstrzygnięcia w 2011 roku przetargu, nadal jest
zainteresowany przejęciem tych aktywów.
JSW
Ponad 12,6 mln ton węgla wydobyły w kończącym się roku kopalnie Jastrzębskiej Spółki Węglowej. Na 2012
rok zakładany jest wzrost wydobycia o co najmniej 700 tys. ton. W 2010 r. łączne wydobycie węgla
energetycznego i koksowego (specjalność JSW) wyniosło w spółce 13,3 mln ton. Tegoroczny spadek wiąże się
z naturalnymi zagrożeniami, które spowodowały zamknięcie dwóch kluczowych ścian wydobywczych w
kopalniach Krupiński (po zapaleniu się metanu w maju zginęły tam trzy osoby) i Jas-Mos, gdzie wzrosło
zagrożenie pożarowe.
Bogdanka
Do około 8 mln ton ma się zwiększyć w 2012 r. wydobycie węgla w kopalni Bogdanka na Lubelszczyźnie. To
efekt uruchomienia w mijającym roku 2011 wydobycia w nowym Polu Stefanów. Kopalnia zawarła też nową
umowę na dostawy węgla. Zarząd GPW dopuścił do obrotu akcje pracownicze spółki (3 208 111 akcji).
Rank Progess
E.F. Progress IX, spółka zależna Rank Progress sprzedała za 31, 8 mln zł netto nieruchomość w miejscowości
Miejsce Piastowe
Qumak-Sekom
Qumak-Sekom otrzymał od Integrated Solutions, spółki zależnej Telekomunikacji Polskiej zamówienie
dotyczące sprzedaży aktualizacji oprogramowania dla Grupy TP. Wartość netto zamówienia to 18,09 mln PLN.
Biogened
Biogened, spółka farmaceutyczna notowana na rynku NewConnect odwołała prognozy wyników finansowych
na 2011 rok. Spółka poinformowała jednocześnie w komunikacie o rezygnacji z publikowania prognoz wyników
finansowych. Przedstawiona w dokumencie informacyjnym prognoza Biogened zakładała osiągnięcie w 2011
roku między innymi: przychodów netto ze sprzedaży na poziomie 34,20 mln zł, zysku brutto ze sprzedaży na
poziomie 21,01 mln zł, zysku z działalności operacyjnej w wysokości 2,13 mln zł i zysku netto w wysokości 1,13
mln PLN.
Sadovaya
Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju udzielił spółce Sadovaya Group kredytu o wartości 36 mln USD na
finansowanie inwestycji odzysku węgla z odpadów powęglowych. W pierwszym etapie inwestycji spółka
zamierza wybudować dwie fabryki przerobu odpadów, które zostaną uruchomione w 2012 roku.
CEZ
CEZ Poland Distribution BV, spółka zależna CEZ-u kupiła 67 proc. udziałów w spółce Eco-Wind Construction,
polskim deweloperze parków wiatrowych. Umowa definiuje warunki, na jakich CEZ Poland Distribution BV
może w przyszłości uzyskać pozostałe 33 proc. udziału w spółce.
Dębica
PZU Asset Management zmniejszył zaangażowanie w akcje Dębicy do 291.383 walorów, stanowiących 2,11
proc. w głosach na WZA i kapitale zakładowym spółki.
Sygnity
Sygnity podpisała z Tauronem umowę na dostawę licencji firmy Microsoft Corporation oraz świadczenie usług
związanych z dostawą tych licencji przez okres 3 lat. Umowa ma wartość 8,19 mln euro netto, co stanowi
równowartość 36,16 mln PLN.
Alma Market
Spółka zależna Almy Market, Nowy Targ-AM1, zdecydowała o rozwiązaniu i otwarciu swojej likwidacji. W
wyniku likwidacji Alma Market pozyska środki finansowe rzędu 39 mln PLN.
PGB, HB
Hydrobudowa Polska i PBG podpisały z Narodowym Centrum Sportu umowę na wykonanie dodatkowych robót
budowlano-instalacyjnych na Stadionie Narodowym, o wartości 59,45 mln PLN netto.
Travelplanet
Travelplanet.pl liczy na zwiększenie o 10-15 proc. przychodów spółki w 2012 r. w stosunku do roku bieżącego.
Nadchodzący rok będzie jednak trudnym okresem dla całej branży turystycznej
D&D
Notowana na NewConnect spółka D&D, zajmująca się produkcją i sprzedażą osłon przeciwsłonecznych,
obniżyła prognozy wyników na 2011 rok. Spółka oczekuje, że jej przychody ze sprzedaży wyniosą 9,83 mln zł,
a EBITDA 199 tys. zł. D&D spodziewa się także straty operacyjnej w wysokości 517 tys. zł oraz 1,39 mln zł
straty netto
Azoty Tarnów
Generali OFE zwiększył zaangażowanie w Zakładach Azotowych w Tarnowie-Mościcach do 5,06 proc. kapitału
zakładowego spółki i głosów na jej WZA.
ENERGOPOL - POŁUDNIE
Zbigniew Jakubas zmniejszył zaangażowanie w WZA do 21,42% z 31,52%.
Źródło: spółki, PAP
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY poniedziałek, 2 stycznia 2012 INDEKSY I WSKAŹNIKI indeksy giełdowe pozostałe wskaźniki zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M 6M MSCI AC World 2011‐12‐30 298,3 0,4% ‐0,2% 7,3% ‐11,3% świat zmiana indeks/ticker data kurs 1D 1M 3M Miedź LME 3M 2011‐12‐30 7 425,0 ‐0,5% ‐5,8% 5,8% ‐21,3% surowce 6M MSCI World 2011‐12‐30 1 177,6 0,4% 0,0% 7,7% ‐10,0% Ropa WTI Crude 2011‐12‐30 99,7 0,3% ‐0,8% 25,2% 1,3% MSCI EM 2011‐12‐30 914,2 0,2% ‐1,2% 4,4% ‐19,0% Złoto Spot $/oz 2011‐12‐30 1 534,9 ‐1,8% ‐12,1% ‐5,8% 2,0% MSCI BRIC 2011‐12‐30 267,4 0,1% ‐2,2% 4,4% ‐22,6% Aluminium LME 3M 2011‐12‐30 1 991,5 ‐0,4% ‐5,6% ‐7,7% ‐21,3% 37 814,5 ‐0,6% ‐4,8% ‐1,8% ‐22,3% 2011‐12‐30 5,340 ‐0,1% 1,8% 1,2% 0,1% Europa Środkowa, Wschodnia i Południowa Polska WIG 2011‐12‐30 obligacje i rynek pieniężny Polska 5yr yield Polska WIG20 2011‐12‐30 2 162,6 ‐0,8% ‐6,3% ‐2,0% ‐20,8% Polska 10yr yield 2011‐12‐30 5,870 0,1% ‐0,9% ‐0,8% 1,5% Polska mWIG40 2011‐12‐30 2 179,9 ‐0,3% 0,1% 0,2% ‐22,9% Polska WIBOR 3M 2011‐12‐30 4,880 ‐0,2% 0,2% 4,7% 6,3% Polska sWIG80 2011‐12‐30 8 497,2 0,0% ‐2,7% ‐3,5% ‐29,1% Polska WIBOR 6M 2011‐12‐30 4,890 0,0% 0,4% 2,7% 5,2% Węgry BUX 2011‐12‐30 17 275,5 ‐1,7% ‐3,7% 7,6% ‐25,2% USA 10yr yield 2011‐12‐30 1,876 ‐1,2% ‐7,7% ‐2,0% ‐41,0% Czechy PX 2011‐12‐30 905,9 0,6% 3,7% ‐2,4% ‐23,9% Niemcy 10yr yield 2011‐12‐30 1,842 ‐2,7% ‐19,2% ‐2,4% ‐39,1% Bułgaria Sofix 2011‐12‐30 320,5 0,5% 4,3% ‐7,2% ‐21,2% Japonia 10yr yield 2011‐12‐30 1,000 0,2% ‐6,7% ‐3,1% ‐12,3% Rosja Micex 2012‐01‐02 1 402,2 1,1% ‐6,5% 2,7% ‐15,7% Hiszpania 10yr yield 2011‐12‐30 5,171 0,4% ‐17,0% 0,7% ‐5,0% Rosja RTS (USD) 2011‐12‐30 1 381,9 1,2% ‐10,3% 3,1% ‐27,4% Irlandia 10yr yield 2011‐10‐13 7,736 0,1% ‐10,4% ‐41,4% ‐15,5% BET 2011‐12‐30 4 277,5 1,4% 2,2% 0,2% ‐21,3% Portugalia 10yr yield 2011‐12‐30 13,398 0,3% ‐4,7% 22,5% 23,0% ISE 100 2011‐12‐30 52 053,6 ‐1,5% ‐6,0% ‐14,1% ‐18,9% Włochy 10yr yield 2011‐12‐30 6,306 0,4% ‐0,6% 28,6% 47,7% Euro Stoxx 50 2011‐12‐30 2 292,3 1,1% ‐0,5% 7,0% ‐17,7% Belgia 5yr USD 2011‐12‐30 316,2 ‐0,2% 8,0% 16,6% 117,8% FTSE 100 2011‐12‐30 5 566,8 0,1% 1,3% 9,6% ‐4,4% Chiny 5yr USD ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ 176,9% Rumunia Turcja Europa Zachodnia W. Brytania CDS Francja CAC40 2011‐12‐30 3 127,6 1,0% 0,5% 6,6% ‐19,7% Francja 5yr USD 2011‐12‐30 222,3 0,2% 14,8% 16,8% Niemcy DAX 2011‐12‐30 5 848,8 0,8% ‐3,1% 7,2% ‐20,0% Grecja 5yr USD ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ IBEX 35 2011‐12‐30 8 487,9 0,9% 1,5% 1,7% ‐15,1% Hiszpania 5yr USD 2011‐12‐30 393,5 4,0% 2,4% 3,6% 50,0% Hiszpania Holandia AEX 2011‐12‐30 310,8 0,6% 4,3% 12,0% ‐6,9% Irlandia 5yr USD 2011‐12‐30 726,1 0,4% 3,2% 4,5% ‐0,4% Szwecja OMX 30 2011‐12‐30 977,5 1,1% 0,9% 8,5% ‐11,4% Japonia 5yr USD 2011‐12‐30 143,1 0,6% 12,1% ‐3,7% 60,5% Austria ATX 2011‐12‐29 1 880,4 0,6% 2,4% ‐2,9% ‐31,4% Niemcy 5yr USD 2011‐12‐30 103,7 0,2% 7,7% ‐11,7% 160,4% Polska 5yr USD 2011‐12‐30 280,2 ‐0,2% 7,8% ‐7,4% 85,1% 2011‐12‐30 12 287,0 ‐0,6% 1,6% 12,8% ‐0,2% Portugalia 5yr USD 2011‐12‐30 1 092,7 0,1% 4,3% ‐1,5% 46,8% Ameryka Północna i Południowa USA DJIA USA S&P500 2011‐12‐30 1 263,0 ‐0,4% 1,0% 11,8% ‐3,7% Rosja 5yr USD 2011‐12‐30 275,1 ‐0,4% 21,9% ‐13,7% 96,0% USA Nasdaq Comp 2011‐12‐30 2 613,7 ‐0,3% ‐0,5% 8,2% ‐5,5% USA 5yr EUR 2011‐12‐30 51,0 ‐0,4% 0,9% ‐2,1% 1,9% Kanada S&P/TSX 2011‐12‐30 11 841,7 1,0% ‐1,7% 3,6% ‐8,9% W. Brytania 5yr USD 2011‐12‐30 97,5 ‐0,1% 8,1% 0,1% 58,3% Meksyk IPC 2011‐12‐30 37 185,7 ‐0,3% 0,7% 11,1% 2,1% Włochy 5yr USD 2011‐12‐30 503,2 4,5% 10,3% 7,0% 175,6% Brazylia BOVESPA 2011‐12‐29 56 533,8 0,4% ‐0,2% 8,5% ‐9,1% kursy walut Argentyna MERVAL 2011‐12‐29 2 426,0 1,5% ‐3,9% 0,4% ‐25,7% EUR/PLN 2011‐12‐30 4,466 1,3% ‐0,6% 1,6% 13,3% USD/PLN 2011‐12‐30 3,445 1,2% 2,7% 4,0% 27,0% NIKKEI 225 2011‐12‐30 8 398,9 0,7% 0,4% ‐2,7% ‐13,0% CHF/PLN 2011‐12‐30 3,671 1,5% 0,8% 1,4% 14,8% Azja i Australia Japonia Hang Seng 2011‐12‐30 18 397,9 0,2% 2,6% 5,1% ‐16,7% EUR/USD 2011‐12‐30 1,296 0,2% ‐3,2% ‐2,3% ‐10,8% Chiny Hong Kong Shanghai Comp 2011‐12‐30 2 173,6 1,2% ‐5,7% ‐6,7% ‐20,0% USD/JPY 2011‐12‐30 76,910 ‐1,0% ‐1,4% 0,3% ‐4,8% Indie BSE30 2011‐12‐30 15 454,9 ‐0,6% ‐4,1% ‐6,0% ‐17,6% Indonezja JKSE 2011‐12‐30 3 822,0 0,3% 3,0% 8,0% ‐0,9% Izrael TA 25 2012‐01‐01 1 085,6 ‐2,5% 0,3% 0,7% ‐11,3% Korea Kospi 2012‐01‐02 1 825,7 0,0% ‐1,2% 3,2% ‐13,1% S&P/ASX 200 2011‐12‐30 4 071,1 ‐0,4% ‐1,3% 2,4% ‐9,0% Australia Źródło: Bloomberg
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY poniedziałek, 2 stycznia 2012 RYNKI ZAGRANICZNE DJ Industrial (12,286.13, 12,290.06, 12,213.78, 12,217.56, -69.4805)
NASDAQ US (2,610.23, 2,616.46, 2,604.60, 2,605.15, -8.59009)
2900
12750
2850
12500
2800
12250
2750
2700
12000
2650
11750
2600
11500
2550
11250
2500
11000
2450
2400
10750
2350
10500
2300
10250
August
September
October
November
December
2012
August
September
October
November
December
2012
Frankfurt DAX (5,867.03, 5,898.35, 5,817.71, 5,898.35, +49.5703)
S&P 500 US (1,262.82, 1,264.12, 1,257.46, 1,257.60, -5.42004)
1325
7400
1300
7200
1275
7000
6800
1250
6600
1225
6400
1200
6200
1175
6000
5800
1150
5600
1125
5400
1100
5200
5000
1075
4800
August
September
October
November
December
2012
August
September
October
November
December
2012
London FT-SE (5,566.77, 5,588.39, 5,535.20, 5,572.28, +5.50977)
Paris CAC 40 (3,139.91, 3,159.81, 3,120.05, 3,159.81, +32.2500)
6000
3900
3800
5900
3700
5800
3600
5700
3500
5600
3400
5500
3300
5400
3200
5300
3100
5200
3000
5100
2900
5000
2800
4900
2700
4800
2600
August
September
October
November
December
4700
2012
August
September
October
November
December
2012
Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport. BIULETYN PORANNY poniedziałek, 2 stycznia 2012 Wydział Analiz i Informacji Dom Maklerski BDM S.A. ul. 3‐go Maja 23, 40‐096 Katowice, Tel.: 032 208 14 12, [email protected] Opracowanie ma charakter czysto informacyjny i zostało opracowany na podstawie informacji uznanych przez autorów za wiarygodne . Zawarte w nim komentarze są subiektywnymi poglądami autorów. Opracowanie i zawarte w nim komentarze nie są podstawą żadnej rekomendacji kupna bądź sprzedaży w rozumieniu obowiązującego prawa i nie powinny być tak interpretowane. Publikowanie w prasie lub w Internecie całości lub części opracowania wymaga zgody sporządzających raport.