Grupa KETY SA

Transkrypt

Grupa KETY SA

Sprawozdanie Zarzadu Grupy KETY S.A. za 2004 rok
Grupa KETY S.A.
SPRAWOZDANIE ZARZADU
Z DZIALALNOSCI SPÓLKI
W 2004 ROKU
Kety, 12 kwietnia 2005 r.
2
KOMISJA PAPIERÓW WARTOSCIOWYCH i GIELD
00- 950 WARSZAWA PLAC POWSTANCÓW WARSZAWY 1
Raport roczny SA-R 2004
( rok biezacy)
( zgodnie z § 57 ust. 1 pkt 3 Rozporzadzenia Rady Ministrów z dnia 16 pazdziernika 2001 r. - Dz. U. Nr 139, poz. 1569 i z dnia 19
marca 2002 r. Nr 31, poz. 280 )
(dla emitentów papierów wartosciowych o dzialalnosci wytwórczej, budowlanej, handlowej lub
uslugowej)
Za rok biezacy obejmujacy okres od 01.01.2004 do 31.12.2004
oraz za rok poprzedni obejmujacy okres od 01.01.2003 do 31.12.2003
dnia 18 kwietnia 2005 roku
(data przekazania)
GRUPA KETY Spólka Akcyjna
(pelna nazwa emitenta)
GRUPA KETY S.A.
SEKTOR METALOWY
(skrócona nazwa emitenta)
Warszawie)
(sektor wg klasyfikacji GPW w
32-650
KETY
(kod pocztowy)
(miejscowosc)
TADEUSZA KOSCIUSZKI
111
(ulica)
(033) 844-60-00
(numer)
(033) 844-61-00
(telefon)
549-000-14-68
(NIP)
[email protected]
(fax)
(e-mail)
070614970
www.gk-kety.com.pl
(REGON)
(www)
KPMG Audyt sp. z o.o.
dnia 12 kwietnia 2005 roku
(Podmiot uprawniony do badania)
(data wydania raportu)
===============================================================
Raport roczny zawiera :
x Pismo Prezesa Zarzadu
x Opinie i raport podmiotu uprawnionego do badania sprawozdan finansowych (bieglego rewidenta)
x Sprawozdanie finansowe
x Wprowadzenie
x Zestawienie zmian w kapitale wlasnym
x Bilans
x Rachunek przeplywu pienieznych
x Rachunek zysków i strat
x Dodatkowe informacje i objasnienia
x Sprawozdanie z dzialalnosci emitenta
tys. zl
WYBRANE DANE FINANSOWE
I. Przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów
II. Zysk (strata) na dzialalnosci operacyjnej
III. Zysk (strata) brutto
IV. Zysk (strata) netto
V. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci operacyjnej
VI. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci inwestycyjnej
VII. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci finansowej
VIII. Przeplywy pieniezne netto, razem
IX. Aktywa, razem
X. Zobowiazania i rezerwy na zobowiazania
XI. Zobowiazania dlugoterminowe
XII. Zobowiazania krótkoterminowe
XIII. Kapital wlasny
XIV. Kapital zakladowy
XV. Liczba akcji (w szt.)
XVI. Zysk (strata) na jedna akcje zwykla (w zl/EURO)
XVII. Rozwodniony zysk (strata) na jedna akcje zwykla (w zl/EURO)
XVIII. Wartosc ksiegowa na jedna akcje (w zl/EURO )
tys. EUR
2004 rok
2003 rok
2004 rok
2003 rok
579.155
62.848
92.421
80.957
19.573
(5.198)
(14.198)
177
520.470
168.605
17.336
132.905
351.865
26 252
10.500.780
8,78
8,78
38,14
513.668
34.278
41.547
37.665
75.183
(6.801)
(75.438)
(7.056)
479.096
182.141
29.985
130.114
296.955
26 252
10.500.780
4,22
4,14
32,19
128.183
13.910
20.455
17.918
4.332
(1.150)
(3.142)
39
127.597
41.335
4.250
32.583
86.262
6.436
10.500.780
1,94
1,94
9,35
115.498
7.707
9.342
8.469
16.905
(1.529)
(16.962)
(1.587)
101.568
38.614
6.357
27.584
62.954
5.565
10.500.780
0,95
0,93
6,82
XIX. Rozwodniona wartosc ksiegowa na jedna akcje (w zl/EURO)
XX. Zadeklarowana lub wyplacona dywidenda na jedna akcje (w
zl/EURO)
38,14
4,00
32,19
3,00
9,35
0,98
6,82
0,64
List Prezesa Zarzadu do Akcjonariuszy
Szanowni Panstwo
W gospodarce minionego roku niewatpliwie najwazniejszym wydarzeniem bylo rozszerzenie Unii Europejskiej.
Zakonczyla sie tez – trwajaca od kilku lat recesja. Wejscie Polski do Unii dalo impuls do w zrostu gospodarczego i
to w perspektywie najblizszych 5-10 lat. Pierwsze oznaki tego ozywienia obserwowalismy w pierwszym pólroczu.
Skorzystalo na tym wiele polskich przedsiebiorstw, w tym Grupa Kety i jej spólki zalezne, osiagajac w pierwszym
kwartale 2004 r. - w przypadku profili i systemów aluminiowych - rekordowe wyniki sprzedazy.
W drugiej polowie roku rynek sie ustabilizowal. Obserwowalismy za to wzmozona aktywnosc ze strony firm
zachodnich, które widzac Polske w rodzinie krajów europejskich, zaczely chetniej niz dotychczas nawiazywac
kontakty handlowe. Skorzystaly na tym nasze segmenty, m.in. Zaklad Stopów Twardych, który rozpoczal eksport
ksztaltowników na rynki Wielkiej Brytanii i Irlandii. Z kolei Segment Systemów Aluminiowych wszedl ze swoimi
systemami na trudny i wymagajacy rynek niemiecki. Niewatpliwie nawiazane kontakty ciesza i stanowia
zapowiedz szerszej wspólpracy przedsiebiorstw w ramach zjednoczonej Europy. Jestesmy przekonani, ze proces
ten zyska w przyszlosci na dynamice, a to oznaczac bedzie wieksze mozliwosci eksportu naszych wyrobów do
tych krajów, gdzie dotychczas bylismy nieobecni, jak np. Finlandii, Danii, Szwecji, Hiszpanii, Portugalii.
Równie ekspansywni chcemy byc na rynkach wschodnich. W tym celu powolalismy na Ukrainie pod koniec 2004
roku spólke Alupol, która bedzie zajmowac sie produkcja profili aluminiowych. Dzieki tej inwestycji umocnimy
nasza pozycje na rynku ukrainskim i zdobedziemy przyczólek do dalszej ekspansji na rynek rosyjski i bialoruski.
Nie wszystkie jednak sprawy szly po naszej mysli. Wraz z wejsciem Polski do Unii Europejskiej zaczelo
obowiazywac 6-procentowe clo na aluminium, importowane z Rosji. Ponieslismy przez to dodatkowe koszty,
zwiazane z zakupem drozszego surowca. Negatywny wplyw na koszty produkcji mialy takze rosnace na rynkach
swiatowych ceny surowców, przede wszystkim ropy, aluminium, tworzyw sztucznych i papieru.
Dobra koniunktura w gospodarce musiala miec pozytywny wplyw na wyniki polskich przedsiebiorstw. Tak tez bylo
z Grupa Kety i jej spólkami zaleznymi. Skonsolidowane przychody ze sprzedazy wzrosly w 2004 roku o okolo
10% w stosunku do roku poprzedniego. Znacznie wieksza dynamike wzrostu odnotowalismy w przypadku zysku
netto, który byl wiekszy o ponad 31% w porównaniu z rokiem 2003. Tak dobry wynik to zasluga dynamicznej
sprzedazy, konsekwentnej obnizce kosztów, a takze korzystnych relacji kursowych i doskonalenia systemu
kontroli naleznosci.
Naszym priorytetem od lat sa inwestycje. To dzieki nim mozemy zatrzymac przy sobie najwiekszych klientów,
pozyskiwac nowych i ciagle wzbogacac oferte handlowa o nowe produkty i uslugi. W 2004 roku zakonczylismy
budowe nowoczesnego zakladu produkcyjnego w Tychach, w którym produkowane beda laminaty zadrukowane
nowa, dotychczas nie stosowana przez nas technika - fleksograficzna. Bedziemy tez metalizowac folie z tworzyw
sztucznych i papieru. Dzieki temu oferta Segmentu opakowan Gietkich bedzie jeszcze bardziej konkurencyjna.
Pod koniec 2004 roku rozpoczelismy takze inwestycje w Segmencie Wyrobów Wyciskanych, który wzbogaci sie o
dwie nowe prasy 1600 i 2800 ton, a takze najwieksza i najnowoczesniejsza w tej czesci Europy anodownie.
Wszystkie te inwestycje zostana uruchomione w pierwszym pólroczu 2005 roku i z pewnoscia przyczynia sie do
umocnienia pozycji Grupy Kety jako lidera na rynku profili aluminiowych.
1.
Status prawny i organizacja Spólki
1.1.
Dane podstawowe
Nazwa:
Przedmiot dzialalnosci:
Forma prawna przedsiebiorstwa:
Organ rejestrowy:
KRS:
Adres:
Tel/Fax:
Nr REGON:
Kapital akcyjny:
1.2.
Grupa KETY Spólka Akcyjna
- produkcja aluminium - PKD 27.42 Z,
- dzialalnosc poligraficzna gdzie indziej nie sklasyfikowana PKD
22.22 Z
Spólka Akcyjna
Sad Rejonowy dla Krakowa – Sródmiescie XII Wydzial
Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego
0000121845
ul. Tadeusza Kosciuszki 111, 32 - 650 Kety
Tel: (033) 844 60 00 Fax: (033) 845 30 93, (033) 845 30 94
070614970
26.251.950 zl
Informacje wprowadzajace
Grupa KETY S.A. rozpoczela dzialalnosc w 1953 roku pod nazwa Zaklady Metali Lekkich „KETY”,
która to nazwa zostala zmieniona na obecna pod koniec 2000 roku.
Przedsiebiorstwo posiada status prawny Spólki Akcyjnej, której akcje zostaly dopuszczone
13.10.1995 roku przez Komisje Papierów Wartosciowych do obrotu publicznego na Warszawskiej
Gieldzie Papierów Wartosciowych. W dniu 11.12.1995 roku Minister Przeksztalcen Wlasnosciowych
podpisal umowe sprzedazy znaczacego pakietu akcji serii „A” Spólki. W dniu 30.01.1996 roku odbylo
sie pierwsze notowanie akcji Spólki ZML „KETY” S.A. na Warszawskiej Gieldzie Papierów
Wartosciowych.
Pod wzgledem organizacyjnym oraz z uwagi na dzialalnosc w róznych obszarach rynku, Spólka
dzielila sie w 2004 roku na dwa odrebne pod wzgledem rynkowym i technologicznym segmenty:
Segment Wyrobów Wyciskanych – produkcja i sprzedaz wyrobów wyciskanych i ciagnionych z
aluminium i stopów aluminium,
Segment Opakowan Gietkich – produkcja i sprzedaz folii aluminiowej metalicznej oraz opakowan
gietkich z udzialem papieru, folii aluminiowej, tworzyw sztucznych bez nadruku i z nadrukiem
technika rotograwiury i fleksografii.
Grupa KETY S.A. jest liderem na krajowym rynku wyrobów wyciskanych, posiadajac wedlug oceny
Zarzadu ponad 52% udzialu w 2004 roku. Grupa KETY S.A. jest liderem równiez na krajowym rynku
opakowan gietkich, posiadajac ponad 22% udzialu w 2004 roku.
Celem strategicznym Grupy KETY S.A. jest utrzymanie wiodacej pozycji w tych obszarach
biznesowych, a takze ekspansja w zakresie pozyskiwania nowych odbiorców, zarówno na rynku
krajowym jak i na rynkach zagranicznych.
Dla zrealizowania interesów trzech glównych grup, którym sluzy Spólka, tzn. klientów, akcjonariuszy i
pracowników Zarzad Grupy KETY S.A. opracowal misje Spólki, która zaklada:
• zapewnienie Klientom wyrobów i uslug o najwyzszej jakosci,
• maksymalizacje wartosci dla akcjonariuszy,
•
spelnienie aspiracji pracowników poprzez interesujace, ambitne i dobrze wynagradzane
miejsca pracy.
3
W 2004 roku w Grupie KETY S.A. nie zaszly zadne istotne zmiany w podstawowych zasadach
zarzadzania Spólka.
W dniu 21.04.2004 roku Grupa KETY S.A. podpisala przedwstepna umowe sprzedazy udzialów w
spólce Flexpol Sp. z o.o., a w dniu 28.07.2004 roku zostala podpisana umowa przyrzeczona
sprzedazy udzialów. Na mocy tej umowy Grupa KETY S.A. sprzedala wszystkie posiadane udzialy w
spólce Flexpol Sp. z o.o., tj. 14.400 udzialów za cene 10,8 mln zl. Udzialy zostaly sprzedane firmie
PPH Gasior Sp. z o.o.
Na dzien sporzadzenia niniejszego sprawozdania Grupa KETY S.A. nie posiada zadnych udzialów w
spólce Flexpol Sp. z o.o.
W 2004 roku nie zrealizowano zadnych inwestycji kapitalowych.
1.3.
Struktura wlasnosciowa
Struktura akcjonariuszy na dzien 31.12.2004 roku.
Nazwa podmiotu
Grupa KETY S.A. *
Liczba akcji
1.575.117
Udzial w
kapitale
podstawowym
15,00%
Ilosc
glosów
1.575.117
Udzial w
glosach na
WZA
15,00%
ING Nationale-Nederlanden Polska OFE
OFE PZU Zlota Jesien
891.090
886.233
8,49%
8,44%
891.090
886.233
8,49%
8,44%
Commercial Union OFE BPH CU WBK
Pioneer Pekao Investment Management S.A.
828.833
542.906
7,89%
5,17%
828.833
542.906
7,89%
5,17%
417.072
5.359.529
10.500.780
3,97%
51,04%
100,00%
Skarb Panstwa
417.072
3,97%
Inwestorzy indywidualni
5.359.529
51,04%
RAZEM
10.500.780
100,00%
* Grupa KETY S.A. z tytulu nabycia akcji wlasnych nie posiada prawa glosu na WZA
Liczba wszystkich wyemitowanych akcji Grupy KETY S.A. na dzien 31.12.2004 roku wynosila
10.500.780 akcji o wartosci nominalnej 2,50 zl.
Czlonkowie Zarzadu na sesji gieldowej w dniu 1 lipca 2004 roku sprzedali lacznie 120.000 akcji
zwyklych na okaziciela Grupa KETY S.A.
W dniu 8.07.2004 roku Powszechny Zaklad Ubezpieczen S.A. poinformowal spólke o przekroczeniu
5% glosów na walnym zgromadzeniu Grupy KETY S.A. W wyniku nabycia akcji, PZU S.A. wraz z
podmiotem zaleznym PZU Zycie S.A. posiada lacznie 528.955 akcji Grupy KETY S.A., co stanowi
5,04% kapitalu zakladowego spólki i 5,04% maksymalnej liczby glosów na walnym zgromadzeniu.
W dniu 4.08.2004 roku osoby uprawnione, biorace udzial w programie opcji menedzerskiej
przeprowadzanym na podstawie uchwaly nr 19/03 podjetej przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
Grupy KETY S.A. nabyly od Domu Inwestycyjnego BRE Banku S.A. lacznie 300.000 obligacji
imiennych serii A z prawem pierwszenstwa do objecia akcji zwyklych na okaziciela serii "D" o wartosci
nominalnej i emisyjnej 1 grosz (w tym Czlonkowie Zarzadu: 219.000 obligacji). Jednoczesnie osoby
te, wykonujac uprawnienia przyslugujace z obligacji, objely 300.000 akcji serii "D" po cenie emisyjnej
2,50 zl za akcje. Zgodnie z warunkami emisji obligacji wynikajacymi z uchwaly nr 19/03 Walnego
Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 30.05.2003 roku, obligacje podlegaja w takiej sytuacji umorzeniu
po wartosci nominalnej 1 grosz za obligacje. Spólka przekazala Agentowi Emisji srodki pieniezne na
wykup obligacji. Umorzenie obligacji nastapi w ciagu 5 dni od dnia otrzymania srodków pienieznych
przez Agenta Emisji.
Zarzad Krajowego Depozytu Papierów Wartosciowych S.A. uchwala nr 501/04 z dnia 29.10.2004
roku przyjal do KDPW z dniem 3.11.2004 roku 300.000 akcji zwyklych na okaziciela serii „D” o
wartosci nominalnej 2.50 zl i oznaczyl je kodem PLKETY000045.
4
Liczba wszystkich wyemitowanych akcji Grupy KETY S.A. na dzien 4.08.2004 roku wynosila
10.800.780 akcji o wartosci nominalnej 2,50 zl.
Zmiany w strukturze akcjonariatu po dacie bilansowej
W dniu 3.01.2005 roku Grupa KETY S.A. otrzymala informacje od Powszechnego Zakladu
Ubezpieczen S.A. dotyczaca zbycia w dniu 23.12.2004 roku przez jego podmiot zalezny PZU na
Zycie S.A. 30.000 akcji spólki Grupa KETY S.A. (zmiana zostala uwzgledniona w powyzszej tabeli).
Po transakcji sprzedazy wyzej wymienionych akcji, PZU S.A. wraz z podmiotem zaleznym PZU Zycie
S.A. posiadaja lacznie 522.877 akcji Spólki, co stanowi 4,98% kapitalu zakladowego Spólki oraz daje
prawo do 522.877 glosów na WZA, co stanowi 4,98% maksymalnej liczby glosów na WZA Spólki.
W dniu 15.02.2005 roku Grupa KETY S.A. otrzymala postanowienie Sadu Rejonowego dla Krakowa
Sródmiescia w Krakowie, XII Wydzial Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego o rejestracji w
dniu 8.02.2005 roku obnizenia kapitalu zakladowego Spólki poprzez umorzenie 1.575.117 akcji. Akcje
te zostaly zakupione przez Spólke w celu umorzenia w drodze publicznego wezwania w 2002 roku. W
zwiazku z tym wysokosc kapitalu zakladowego Grupy KETY S.A. po rejestracji zmiany wynosi
22.314.157,50 zl i dzieli sie na 8.925.663 sztuk akcji po cenie nominalnej 2,50 zl kazda. Ogólna liczba
glosów wynikajaca ze wszystkich akcji po rejestracji zmiany wynosi 8.925.663 glosy.
Struktura akcjonariuszy na dzien sporzadzenia sprawozdania:
Nazwa podmiotu
Liczba akcji
Udzial w
kapitale
podstawowym
9,98%
9,92%
Ilosc
glosów
ING Nationale-Nederlanden Polska OFE
OFE PZU Zlota Jesien
891.090
886.233
Commercial Union OFE BPH CU WBK
Pionieer Pekao Investment Management S.A.
828.833
542.906
9,28%
6,08%
828.833
542.906
9,28%
6,08%
417.072
5.359.529
8.925.663
4,67%
60,07%
100,00%
417.072
5.359.529
8.925.663
4,67%
60,07%
100,00%
Skarb Panstwa
Inwestorzy indywidualni
RAZEM
891.090
886.233
Udzial w
glosach na
WZA
9,98%
9,92%
Istotne informacje dotyczace zmian w strukturze akcjonariatu.
Na dzien sporzadzenia niniejszego Sprawozdania nie istnialy zadne znane umowy, w tym zawarte po
dniu bilansowym, w wyniku których moga nastapic zmiany w strukturze wlasnosciowej Spólki.
Istotne zdarzenia po dacie bilansowej
W dniu 2.03.2005 roku zostala zarejestrowana spólka Run-Pak Sp. z o.o., która bedzie dzialac w
obszarze opakowan gietkich z nadrukiem flekso, z ukierunkowaniem na krajowych odbiorców. W dniu
4.03.2005 roku zostal podwyzszony kapital spólki do 1.000.000 zl. Grupa KETY S.A. objela 99%
udzialów w spólce Run-Pak.
5
1.4.
Wladze Spólki
Wladzami Spólki Grupa KETY S.A. sa:
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
Rada Nadzorcza
Zarzad
Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
W dniu 14.05.2004 roku odbylo sie Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Grupy KETY
S.A., w trakcie którego zatwierdzono bilans, rachunek zysków i strat, zestawienie zmian w kapitale
wlasnym, sprawozdanie z przeplywów pienieznych, sprawozdanie Zarzadu Spólki z dzialalnosci za
rok 2003 oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitalowej, skonsolidowany
rachunek wyników i strat, zestawienie zmian w skonsolidowanym kapitale wlasnym, skonsolidowane
sprawozdanie z przeplywów srodków pienieznych oraz sprawozdanie Zarzadu z dzialalnosci Grupy
Kapitalowej. Na podstawie podjetej uchwaly ZWZA zysk netto w wysokosci 37.664.914,92 zl
wypracowany w 2003 roku podzielono przeznaczajac na dywidende kwote 26.776.989,00 zl,
przeznaczajac na obsluge wyplaty dywidendy przez Krajowy Depozyt Papierów Wartosciowych
kwote 20.000,00 zl oraz przeznaczajac na kapital zapasowy kwote 10.867.925,92 zl. ZWZA udzielilo
absolutorium czlonkom Rady Nadzorczej i czlonkom Zarzadu z wykonania obowiazków w roku
obrotowym 2003. W zwiazku z oddaleniem przez sad rejestrowy wniosku o zarejestrowanie
obnizenia kapitalu zakladowego Spólki ZWZA podjelo ponownie uchwaly o umorzeniu 1.575.117
akcji wlasnych oraz uchwale o obnizeniu kapitalu akcyjnego Spólki o kwote 3.937.792,50 zl poprzez
umorzenie 1.575.117 akcji wlasnych nabytych przez Spólke w 2002 roku w celu ich umorzenia.
ZWZA odwolalo dotychczasowy sklad Rady Nadzorczej i powolalo nowy sklad.
Rada Nadzorcza sprawuje staly nadzór nad dzialalnoscia Spólki.
Sklad osobowy Rady Nadzorczej do dnia 6.04.2004 roku przedstawial sie w sposób nastepujacy:
Krzysztof Glogowski
Przewodniczacy Rady Nadzorczej
Jakub Bentke
Zastepca Przewodniczacego Rady Nadzorczej
Wladyslawa Cebula
Czlonek Rady Nadzorczej
Adam Loewe
Maciej Matusiak
Jacek Radziwilski
Z dniem 6.04.2004 roku Pana Jacek Radziwilski zrezygnowal z funkcji czlonka Rady Nadzorczej
Grupy KETY S.A.
Dnia 14.05.2004 roku ZWZA odwolalo caly sklad Rady Nadzorczej i powolalo na czlonków Rady
Nadzorczej nastepujace osoby:
Krzysztof Glogowski
Maciej Matusiak
Jerzy Kochanski
Szczepan Strublewski
Slawomir Gajewski
W dniu 4.06.2004 roku na posiedzeniu Rady Nadzorczej dokonano wyboru Przewodniczacego Rady
Nadzorczej i Zastepcy Przewodniczacego Rady Nadzorczej. W zwiazku z tym sklad Rady Nadzorczej
przedstawia sie nastepujaco:
Krzysztof Glogowski
Maciej Matusiak
Zastepca Przewodniczacego Rady Nadzorczej
6
Jerzy Kochanski
Slawomir Gajewski
Zgodnie z posiadanymi informacjami stan posiadania akcji (udzialów) Grupy KETY S.A. oraz spólek
wchodzacych w sklad Grupy Kapitalowej przez poszczególnych czlonków Rady Nadzorczej
przedstawial sie na dzien 31.12.2004 roku nastepujaco:
Krzysztof Glogowski
- nie posiadal
Maciej Matusiak
Zastepca Przewodniczacego Rady Nadzorczej - nie posiadal
Jerzy Kochanski
- nie posiadal
- nie posiadal
Slawomir Gajewski
- nie posiadal
Wynagrodzenie czlonków Rady Nadzorczej Spólki wynioslo w okresie od 1.01.2004 roku do
31.12.2004 roku 359.687,98 zl.
Krzysztof Glogowski
- 89.406,81 zl
Maciej Matusiak
Zastepca Przewodniczacego Rady Nadzorczej - 68.085,11 zl
Jakub Bentke
Zastepca Przewodniczacego Rady Nadzorczej - 28.589,82 zl
Wladyslawa Cebula
- 22.871,85 zl
Adam Loewe
- 22.871,85 zl
Jacek Radziwilski
- 16.897,94 zl
Jerzy Kochanski
- 36.988,20 zl
- 36.988,20 zl
Slawomir Gajewski
- 36.988,20 zl
Zarzad kieruje biezaca dzialalnoscia Spólki, zarzadza nia i reprezentuje ja na zewnatrz.
Na dzien 31.12.2004 roku sklad Zarzadu przedstawial sie nastepujaco:
Jan Bronislaw Kryjak
- Prezes Zarzadu
Dariusz Manko
- Czlonek Zarzadu
Michal Malina
- Czlonek Zarzadu
Wynagrodzenia czlonków Zarzadu Spólki w okresie od 1.01.2004 roku do 31.12.2004 roku. wynioslo
1.195.647,00 zl.
- Prezes Zarzadu
- 707.647,00 zl
Dariusz Manko
- Czlonek Zarzadu
- 176.000,00 zl
Michal Malina
- Czlonek Zarzadu
- 312.000,00 zl
Wynagrodzenie czlonków Zarzadu Spólki z tytulu zasiadania w organach zarzadzajacych i
nadzorczych jednostek zaleznych i stowarzyszonych od 1.01.2004 roku do 31.12.2004 roku wynioslo
422.703,84 zl.
Z tytulu zasiadania w Radzie Nadzorczej spólki Metalplast-Bielsko S.A.
- Prezes Zarzadu
- 44.703,84 zl
Z tytulu pelnienia funkcji Prezesa Zarzadu spólki Metalplast-Bielsko S.A.
Dariusz Manko
- Czlonek Zarzadu
- 378.000,00 zl.
7
Zgodnie z przekazanymi oswiadczeniami przez osoby zarzadzajace, stan posiadania akcji Grupy
KETY S.A. na dzien 31.12.2004 roku przedstawial sie nastepujaco:
Kadra zarzadzajaca Grupa KETY S.A. posiadala na dzien 30.06.2004 roku 250.500 akcji w Grupie
KETY S.A.
W dniu 2.07.2004 roku czlonkowie Zarzadu Spólki zbyli lacznie 120.000 akcji zwyklych na okaziciela
Grupy KETY S.A.
W dniu 4.08.2004 roku czlonkowie Zarzadu nabyli w ramach opcji menedzerskiej 219.000 akcji serii
D.
Na dzien 31.12.2004 roku osoby zarzadzajace Spólka byly w posiadaniu 349.500 akcji zwyklych na
okaziciela Grupy KETY S.A.
Kadra zarzadzajaca nie posiada zadnych innych akcji i udzialów w innych podmiotach wchodzacych
w sklad Grupy Kapitalowej Grupy KETY S.A.
W 2004 roku Spólka nie dokonala zadnych istotnych transakcji z osobami powiazanymi,
nadzorujacymi i zarzadzajacymi oraz nie udzielila tym osobom i ich bliskim zadnych pozyczek,
gwarancji i poreczen.
1.5.
Struktura organizacyjna Spólki
Struktura organizacyjna Grupy KETY S.A. przez caly czas trwania procesu restrukturyzacji podlega
doskonaleniu i dostosowywaniu jej do potrzeb, zapewniajac tym samym najlepszy sposób
zarzadzania Spólka.
Z dniem 17.02.2003 roku wprowadzono w zycie Regulamin Organizacyjny wraz ze struktura
organizacyjna Grupy KETY S.A., która korygowana jest na biezaco.
8
Schemat organizacyjny obowiazujacy na dzien 31.12.2004 roku przedstawial sie nastepujaco:
DG
DG-V
SWW
Prezes Zarzadu
Dyrektor
Generalny
Czlonek Zarzadu
Z-ca Dyrektora
Generalnego
DE
Segment
Wyrobów
Wyciskanych
GK
Dzial Zarzadzania
Kadrami i
Organizacji
GQ
SOG
2.
Informacje rynkowe
2.1.
Sprzedaz i docelowe rynki zbytu
Czlonek Zarzadu
Dyrektor
Ekonomiczny
EE
Dzial
Kontrolingu
ER
Specjalista
ds.
Zarzadzania
Ryzykiem
ES
Glówny
Informatyk
Glówny Specjalista
ds. Zapewnienia
Jakosci
i BHP
Segment
Opakowan
Gietkich
Grupa KETY S.A. dziala w dwóch strategicznych segmentach, niezaleznych pod wzgledem
technologicznym i organizacyjnym:
• Segment Wyrobów Wyciskanych („SWW”) – produkcja i sprzedaz wyrobów wyciskanych i
ciagnionych z aluminium i stopów aluminium,
• Segment Opakowan Gietkich („SOG”) – produkcja i sprzedaz folii aluminiowej metalicznej oraz
opakowan gietkich z udzialem papieru, folii aluminiowej tworzyw sztucznych bez nadruku i z
nadrukiem technika rotograwiury i flekso.
9
Ilosc produkcji sprzedanej w ukladzie asortymentowym w 2003 roku i 2004 roku z uwzglednieniem
sprzedazy na eksport.
Wielkosc sprzedazy w tonach
Segment
Grupy asortymentowe
2003 r.
T
Dynamika
2004 r. / 2003 r.
2004 r.
%
T
%
Segment Wyrobów Wyciskanych
Ilosc sprzedanych wyrobów,
w tym:
27 224
74,0%
31 812
77,7%
116,9%
- kraj
21 442
78,8%
25 650
80,6%
119,6%
5 782
21,2%
6 162
19,4%
106,6%
Ilosc sprzedanych wyrobów,
w tym:
9 578
26,0%
9 133
22,3%
95,4%
- kraj
6 876
71,8%
7 290
79,8%
106,0%
- eksport
2 702
28,2%
1 843
20,2%
68,2%
Razem sprzedaz ilosciowa,
w tym:
36 802
100,0%
40 945
100,0%
111,3%
- kraj
28 318
76,9%
32 940
80,4%
116,3%
8 484
23,1%
8 005
19,6%
94,4%
- eksport
Segment Opakowan Gietkich
- eksport
W 2004 roku najwiekszy udzial w sprzedazy ilosciowej reprezentowala sprzedaz wyrobów Segmentu
Wyrobów Wyciskanych w wysokosci 78% sprzedazy Spólki. Segment Opakowan Gietkich zanotowal
w 2004 roku ujemna dynamike sprzedazy ilosciowej. Bylo to zwiazane przede wszystkim ze spadkiem
sprzedazy eksportowej na rynki wschodnie majace decydujacy udzial w sprzedazy eksportowej SOG.
W ujeciu calkowitej sprzedazy ilosciowej Spólka zanotowala przede wszystkim wzrost sprzedazy
SWW w kraju, co zwiazane bylo z poprawa koniunktury gospodarczej i wzrostem popytu w
budownictwie wynikajacym ze wzrostu podatku VAT na artykuly budowlane.
10
Wartosc produkcji sprzedanej w ukladzie asortymentowym w 2003 roku i 2004 roku z uwzglednieniem
sprzedazy na eksport.
Wielkosc sprzedazy w tys. zl
Segment
Grupy asortymentowe
2003 r.
tys. zl
Dynamika
2004 r. / 2003 r.
2004 r.
%
tys. zl
%
Wartosc sprzedanych
wyrobów, w tym:
343 550
68,5%
408 628
72,3%
118,9%
- kraj
267 215
77,8%
324 266
79,4%
121,3%
76 335
22,2%
84 362
20,6%
110,5%
Wartosc sprzedanych
wyrobów, w tym:
158 103
31,5%
156 232
27,7%
98,8%
- kraj
120 596
76,3%
134 076
85,8%
111,2%
37 507
23,7%
22 156
14,2%
59,1%
Razem sprzedaz
wartosciowa, w tym:
501 653
100,0%
564 860
100,0%
112,6%
- kraj
387 811
77,3%
458 342
81,1%
118,2%
- eksport
113 842
22,7%
106 518
18,9%
93,6%
- eksport
- eksport
(*) powyzsze zestawienie nie uwzglednia pozostalej, nie zwiazanej z segmentami, sprzedazy Grupy KETY S.A.,
która wyniosla w 2003 roku 12.014 tys. zl, zas w 2004 roku 14.296 tys. zl.
W ujeciu wartosciowym Spólka zanotowala ujemna dynamike jedynie w sprzedazy SOG na eksport.
Pozostale obszary dzialania wykazaly dynamike dodatnia. W strukturze sprzedazy nadal dominuje
sprzedaz wyrobów wyciskanych i ciagnionych z aluminium i jego stopów.
W 2004 r. podobnie jak w okresach poprzednich, glównym odbiorca Grupy KETY S.A. w zakresie
wyrobów wyciskanych i ciagnionych byl Metalplast-Bielsko S.A., który zakupil w 2004 roku 5.700 ton
profili aluminiowych na laczna kwote 60.486,9 tys. zl, co stanowilo ok. 16% sprzedazy Segmentu
Wyrobów Wyciskanych w ujeciu wartosciowym. Powiazanie kapitalowe z Metalplast-Bielsko S.A. jest
kluczowym czynnikiem gwarantujacym stabilnosc sprzedazy w tym segmencie. Wzajemne
powiazanie kapitalowe obu spólek znacznie ogranicza ryzyko zwiazane ze zbytnim uzaleznianiem sie
obu spólek w ukladzie dostawca – odbiorca w odniesieniu do podmiotów zewnetrznych.
Uwzgledniajac kierunki sprzedazy Segmentu Wyrobów Wyciskanych i Metalplast-Bielsko S.A. nalezy
stwierdzic, ze sytuacja rynkowa Grupy KETY S.A. w znacznym stopniu uzalezniona jest od
koniunktury w przemysle budowlanym.
W Segmencie Opakowan Gietkich w 2004 roku do glównych odbiorców nalezeli: Nestle (17% udzialu
w sprzedazy Segmentu), Maspex, Unilever, Kraft Foods, Centr Galactika, Bielmar, Mokate oraz firma
Run Pak. Realizowana strategia SOG zaklada dywersyfikacje kierunków sprzedazy, z jednej strony
do najwiekszych koncernów posiadajacych swoje oddzialy w Polsce i krajach osciennych, z drugiej do
najwiekszych firm polskich. Zamówienia ze strony duzych odbiorców SOG maja charakter
dlugookresowy i powtarzalny. Dotychczas wiekszosc eksportu SOG lokowal w Europie Srodkowo –
Wschodniej (Litwa, Bialorus, Ukraina, Rosja), jednakze w celu utrzymania równowagi w sprzedazy na
eksport, SOG podejmuje dzialania zmierzajace do zwiekszenia sprzedazy do Unii Europejskiej.
11
2.2.
Dystrybucja
Dystrybucja wyrobów Segmentu Opakowan Gietkich odbywa sie w oparciu o dwa zasadnicze
schematy:
• Zaklad - Producent koncowy (pakujacy wyroby w opakowania z SOG)
• Zaklad - Drukarnia Fleksograficzna, Offsetowa - Producent koncowy
Pierwszy z tych przypadków dotyczy wiekszosci wyrobów Segmentu Opakowan Gietkich, a przede
wszystkim opakowan zadrukowanych. Taka forma dystrybucji wynika ze specyfiki opakowan.
Producenci wykorzystujacy do pakowania swoich wyrobów materialy produkowane przez Segment
zlecaja nadrukowanie na nich wzorów graficznych, które zazwyczaj sa ich wlasnoscia i sa ich
wylacznymi odbiorcami.
Drugi przypadek odnosi sie przede wszystkim do laminatów wykorzystywanych do pakowania masla
jak równiez opakowan do koncentratów spozywczych drukowanych technika fleksograficzna oraz
offsetowa. Wysokie koszty produkcji malych partii opakowan z nadrukiem rotograwiurowym
sprawiaja, ze ich przyjmowanie jest nieoplacalne. Produkowany jest zatem laminat niezadrukowany,
na którym nadruk wykonuja drukarnie fleksograficzne i offsetowe. W wielu przypadkach o zakupie
laminatów u posredników decyduja pozamerytoryczne czynniki.
Ten kanal dystrybucji w calkowitym udziale sprzedazy bedzie ulegac ograniczeniu w miare
zwiekszania oferty produktowej uwzgledniajacej nadruk flekso.
Dystrybucja wszystkich wyrobów Segmentu Opakowan Gietkich odbywa sie za posrednictwem
przewoznika wynajetego przez Segment lub transportem odbiorcy.
Produkty Segmentu Wyrobów Wyciskanych sprzedawane sa glównie do odbiorców finalnych. Czesc
produkcji standardowej sprzedawana jest za posrednictwem sieci hurtowni. Jest to spowodowane
rozdrobnieniem duzej liczby detalicznych odbiorców, których organizacja i koszt obslugi nie pozwalaja
na bezposrednie transakcje. W przypadku hurtowni zagranicznych sa realizowane takze kontrakty
pod ostatecznych odbiorców, którzy oczekuja dostaw „just in time”. Takie rozwiazania ponadto
stosowane sa równiez przez czolowe firmy z branzy. Sprzedaz bezposrednia jest dominujaca forma
sprzedazy, a jej udzial w calosci sprzedazy krajowej stanowil w 2004 roku 90%, przy 10% udziale
sprzedazy hurtowej. Poszukiwania nowych odbiorców oraz warunki transakcji uzgadniane sa w
drodze kontaktu bezposredniego handlowców Segmentu z klientem.
2.3.
Zródla zaopatrzenia
Glównymi surowcami w tej branzy sa: tasma aluminiowa, papiery, tworzywa sztuczne oraz farby,
lakiery, kleje i chemikalia. Surowce kupowane sa w wiekszosci poprzez kazdorazowe zamówienia
oraz w mniejszym stopniu na podstawie duzych umów na wielokrotne dostawy.
Tasma aluminiowa – glównym dostawca tasmy aluminiowej jest Aluminium Impexmetal - Konin S.A.
oraz Al Invest Bridlicna (Czechy). Te dwie firmy dostarczyly w 2004 roku wiekszosc tasmy
aluminiowej. Pozostali dostawcy traktowani sa jako dostawcy posilkowi.
Aktualni dostawcy papieru to firmy zagraniczne: Ahlstrom Ascoli (Wlochy), Sappi (Niemcy) KRPA
(Czechy), UPM (Finlandia), Hunsfos (Norwegia).
Tworzywa sztuczne (granulaty, folie) – ten surowiec, ze wzgledu na wymagania odbiorców, w
wiekszosci Spólka pozyskuje z importu z takich krajów jak: Niemcy, Czechy, Wlochy, Indie, Francja,
Wegry, Belgia – sa to takie firmy jak: BP, Polimeri Europe, Dow Europe, Technoplast, Nurol, Ester.
12
Farby – dostawy tego surowca pochodza w polowie z Warszawskiej Fabryki Farb Graficznych S.A. i
firmy SICPA (Belgia).
Najwazniejszym pod wzgledem ilosciowym i wartosciowym surowcem jest aluminium pierwotne
nabywane od dostawców zagranicznych oraz zlom aluminiowy nabywany w kraju. W styczniu 2004
roku Spólka zawarla kontrakty na dostawe aluminium pierwotnego na laczna kwote ok. 132.000
tys.zl. Spólka podejmuje takze aktywne dzialania majace na celu pozyskanie zlomów w kraju, jak i z
zagranicy. Import zlomów zalezy od poziomu ceny zlomów aluminiowych na rynku europejskim a te
z kolei zaleza od notowan aluminium na LME. Zlomy pozyskiwane sa w wiekszosci z polskiego rynku
– Spólka wspólpracuje z najwiekszymi krajowymi firmami zajmujacymi sie odzyskiem zlomu
aluminium. W zwiazku z nowymi uregulowaniami prawnymi wprowadzonymi po wstapieniu Polski do
UE a dotyczacymi importu zlomów, rozpoczeto tez ponowne dzialania majace na celu import zlomów
– w obszarze naszego zainteresowania znajduja sie glównie profile. Spólka nie uzaleznia sie od
istniejacych dostawców, caly czas prowadzone sa dzialania majace na celu pozyskanie aluminium po
jak najlepszych cenach z róznych kierunków. Nawiazano równiez kontakty z producentami wlewków,
co zaowocowalo pierwszymi próbnymi dostawami.
Zakupy aluminium oraz wlewków od kilku dostawców pozwalaja na dywersyfikowanie zródla
zaopatrywania, jak równiez pozwalaja na prowadzenie odpowiedniej polityki cenowej w celu
obnizenia kosztów zakupu surowców.
Ceny aluminium sa uzaleznione od swiatowej koniunktury (notowania LME), na która Grupa KETY
S.A. nie ma wplywu. Spólka nie uzaleznia sie od jednego dostawcy i dywersyfikuje zródla zakupu
czystego aluminium analizujac mozliwosc dostaw od róznych partnerów. Majac na uwadze
zabezpieczenie dostaw aluminium bezposrednio od producenta, Spólka w 2004 roku kontynuowala
wspólprace w zakresie zakupów aluminium z dwoma najwiekszymi dostawcami. Przed poszerzeniem
UE, do maja 2004 nastapil znaczny wzrost zapasów fizycznych aluminium w krajach wstepujacych
do UE. Do kwietnia ceny aluminium rosly, nastepnie na przelomie kwietnia i maja spadly. W drugiej
polowie roku obserwowana byla stala tendencja wzrostu notowan aluminium jak i pozostalych metali
– glówne czynniki powodujace wzrost, to silny popyt fizyczny ze strony Chin oraz coraz slabsze
notowania USD wzgledem EURO. Nalezy równiez zaznaczyc, ze z punktu widzenia Spólki,
najwazniejsza zmiana w zakresie zakupów bylo wprowadzenie 6% cla na aluminium kupowane poza
UE (obowiazuje ono m.in. na aluminium rosyjskie). Podobnie zachowywaly sie w minionym roku ceny
zlomów, które windowane byly w calej Europie glównie chinskim popytem. Polityka Spólki w zakresie
cen na kupowany zlom prowadzona byla w oparciu o baze cenowa zgromadzonych zapasów
„bezclowego” aluminium i zlomy nabywano tylko wtedy, gdy ich cena byla konkurencyjna w stosunku
do aluminium pierwotnego.
13
2.4.
Konkurencja
Do bezposredniej konkurencji Segmentu Opakowan Gietkich zaliczyc nalezy przedsiebiorstwa
wytwarzajace opakowania gietkie i zadrukowujace je (przy wykorzystaniu techniki rotograwiury, jak i
fleksografii). Do niedawna w kraju dzialalo, obok Segmentu Opakowan Gietkich wiele firm oferujacych
opakowania z nadrukiem rotograwiurowym. Na dzien dzisiejszy mozna powiedziec, ze podstawowymi
graczami na rynku opakowan z nadrukiem rotograwiurowym sa takie firmy, jak: Grupa KETY S.A.,
Teich Polska, Amcor, Nordenia Polska i Mondi oraz kilkanascie firm polskich stosujacych technike
flexo/roto/offset: Wodamex, Opus, Opako, Formika, Parkside, Baad, Drukpol. Silna pozycje na
krajowym rynku posiada konkurencja zagraniczna wysoce wyspecjalizowana w konkretnym
asortymencie np.: Safta, Porta, Giko, Golia. Wiekszosc tych firm jest zaawansowana technologiczne
w laminatach wielowarstwowych jak równiez specjalizuje sie w produktach jedno i dwu warstwowych.
W zakresie produkcji papieru powlekanego polietylenem i laminatu quatrex konkurentem jest firma
Leipa z Niemiec. Znaczna konkurencja na rynku sprawia, iz wzrasta atrakcyjnosc warunków
handlowych oferowanych klientom (ceny, terminy realizacji zlecen, terminy platnosci itp.).
Segment koncentruje sie na dostawach dla duzych koncernów oraz renomowanych firm krajowych.
Systematycznie rozwija sie wspólpraca z takimi firmami jak: Nestle, Unilever, Kraft czy Maspex, co
niewatpliwe swiadczy o duzym zaufaniu, jakim darza Spólke klienci. Atutem Segmentu niewatpliwe
jest fakt posiadania szerokiego portfolio produktów, wlasnej bazy surowcowej, wlasnej linii do
produkcji narzedzi drukarskich, co powoduje, iz elastycznosc i gotowosc reakcji na zmienne
oczekiwania klientów jest niewatpliwe doceniana i czesto stanowi powód wyboru Segmentu jako
wiodacego dostawcy.
Na podstawie wlasnych wyliczen Spólki, ocenia sie, ze Segment Wyrobów Wyciskanych posiadal w
2004 roku ponad 52 procentowy udzial w polskim rynku wyrobów wyciskanych i ciagnionych z
aluminium i jego stopów. W tym obszarze rynku konkurencje dla Grupy KETY S.A. stanowia: Sapa
Poland Sp. z o.o., Hydro Aluminium Chrzanów Sp. z o.o., Final S.A. oraz nowa firma Eurometal S.A.,
która pod koniec 2004 roku uruchomila nowa prase oraz posiada wlasna odlewnie wlewków.
Konkurencje na rynku europejskim stanowia takie firmy, jak: Hydro Aluminium Extrusion Europe,
które posiada okolo 20 prasowni w 11 krajach europejskich (Austria, Belgia, Dania, Francja, Niemcy,
Anglia, Wlochy, Norwegia, Polska, Portugalia, Hiszpania) oraz Hydro Aluminium Heat Transfer –
producent wyspecjalizowanych rur dla przemyslu motoryzacyjnego oraz urzadzen chlodniczych i
klimatyzacyjnych.
Kolejnym najblizszym konkurentem na rynku europejskim jest Sapa Group. Glówne rynki zbytu
aluminiowych ksztaltowników Sapy to: Holandia, Francja, Anglia, Szwecja, Niemcy i Dania. W tych
krajach zlokalizowana jest równiez produkcja. Glównymi odbiorcami jest przemysl motoryzacyjny,
budownictwo i przemysl maszynowy.
Bliskim konkurentem z geograficznego punktu widzenia jest równiez slowacka firma Alufinal i czeska
Alcoa Decin.
Innymi konkurentami sa prasownie koncernów: Alcan-Alusuisse, Pechiney, Alcoa-Reynolds i szereg
mniejszych prasowni o zasiegu regionalnym.
14
2.5.
Istotne zdarzenia majace miejsce w 2004 roku
A/ W kraju i na swiecie
1.
2.
3.
4.
Dalszy brak jednoznacznych sygnalów zapowiadajacych odwrócenie sie od trendów
spadkowych w gospodarce swiatowej, w szczególnosci w UE (w Niemczech).
Pozytywne sygnaly o wzroscie gospodarczym w Polsce.
Wejscie Polski do UE.
Zmiany prawne i gospodarcze zwiazane z wejsciem Polski do UE.
B/ W spólce Grupa KETY S.A.
1.
2.
3.
4.
5.
2.6.
Zrealizowanie zysku netto przyjetego w budzecie na 2004 rok.
Dodatnia dynamika sprzedazy wyrobów.
Objecie przez osoby uprawnione akcji serii D w ramach realizacji programu opcji
menedzerskich.
Planowana realizacja nakladów inwestycyjnych na 2004 rok.
Strategia Spólki i Grupy Kapitalowej na lata 2005 – 2009.
Czynniki istotne dla rozwoju Spólki
A/ Czynniki Zewnetrzne
1.
2.
Koniunktura gospodarki swiatowej i polskiej.
Grupa KETY S.A. narazona jest na wahania koniunkturalne wystepujace w gospodarkach krajów
europejskich i pozostalych czesciach swiata. Niestabilnosc parametrów makroekonomicznych
takich jak: inflacja, saldo wymiany handlowej z zagranica, wielkosc deficytu budzetowego,
dynamika PKB, stopy procentowe, kursy walut moze decydowac o wynikach. Spólka osiaga
wysoki poziom rentownosci pomimo oslabienia koniunktury, realizujac z roku na rok dodatnia
dynamike sprzedazy ilosciowej i wartosciowej i notujac wysoki udzial sprzedazy na eksport.
Polityka gospodarcza panstwa, a w szczególnosci:
• polityka podatkowa – brak stabilnosci i przejrzystosci polityki fiskalnej ogranicza mozliwosci
rozwojowe Spólki,
•
•
3.
ksztaltowanie poziomu stóp procentowych – w kontekscie kosztów zaciaganych kredytów,
polityka celna UE - od 1 maja 2004 roku Spólke obowiazuje 6% clo na aluminium
sprowadzane z krajów bylego ZSRR. Producenci zlokalizowani w tych krajach sa glównymi
dostawcami aluminium dla Spólki.
Dostepnosc do podstawowych surowców.
Glównym surowcem wykorzystywanym przez Spólke przy wytwarzaniu jej produktów
aluminiowych jest zlom aluminiowy i aluminium pierwotne. Grupa KETY S.A. nie odnotowuje
problemów zwiazanych z zaopatrywaniem sie w aluminium pierwotne. Ceny zlomu
aluminiowego sa nizsze od cen aluminium pierwotnego, a Spólka jest zalezna od utrzymania
wykorzystywania zlomu jako surowca w celu zachowania swojej marzy dla produktów
odlewanych ze stopów. W celu zapewnienia stabilnosci ilosciowych i jakosciowych warunków
zakupu zlomu aluminiowego Spólka rozwinela siec stalych dostawców dzialajacych na terenie
calego kraju. Aktualnie nie ma istotnych problemów z zaopatrywaniem sie w zlomy aluminiowe,
które pozyskuje z rynku krajowego i uzupelnia dostawami z zagranicy. Przewiduje sie, ze Spólka
15
nie bedzie takze miala zadnych problemów z pozyskaniem aluminium oraz innych
podstawowych surowców, jak: papier do nadruku i laminacji, farby, lakiery oraz folie PE i BOPP.
4. Ceny podstawowych surowców.
Spólka w calosci jest uzalezniona od swiatowych cen aluminium, które moga miec istotny wplyw
na zmiany wartosci sprzedazy, osiaganej rentownosci i wyników finansowych. Calosc
zaopatrzenia Spólki w aluminium pierwotne, które jest podstawowym surowcem
wykorzystywanym w procesach produkcyjnych, realizowana jest w oparciu o ceny aluminium,
ustalane na Londynskiej Gieldzie Metali. Takze ceny zlomu aluminiowego sa skorelowane z
swiatowymi cenami aluminium i wykazuja tendencje do zmian wraz z cenami na Londynskiej
Gieldzie Metali. Gwaltowny wzrost cen zlomu aluminiowego lub aluminium pierwotnego, jezeli
nie zostanie zrównowazony wzrostem cen produktów, moze miec istotny niekorzystny wplyw na
pozycje finansowa Spólki lub wyniki dzialalnosci.
Sprzedaz Segmentu Wyrobów Wyciskanych dokonywana jest glównie na podstawie umów z
cena stala. Nabywanie metalu z dostawa w przyszlosci, futures, a takze kontrakty opcyjne sa
wykorzystywane w celu zredukowania lacznego narazenia na ryzyko zmiany ceny aluminium
wplywajacych na wyniki Segmentu Wyrobów Wyciskanych. Chociaz intencja Spólki jest aby
cena aluminium uzywanego do wytwarzania produktów, które sprzedawane sa na podstawie
umów na ceny stale byla w pelni zabezpieczona, nie mozna udzielic zadnych gwarancji, ze cel
ten zawsze zostanie osiagniety.
Od dnia wejscia Polski do UE Spólke obowiazuje 6% clo na aluminium pierwotne sprowadzane z
krajów bylego ZSRR. Obowiazywanie 6% cla na aluminium pierwotne istotnie wplywa na wzrost
ceny aluminium nabywanego przez Spólke. Nalezy sie takze spodziewac, ze za wzrostem ceny
aluminium pierwotnego nastapi takze wzrost ceny zlomu aluminium. Zmiany celne, które dotycza
Spólki od 1 maja 2004 roku moga miec wplyw na osiagane wyniki finansowe.
5. Kursy walut ze wzgledu na import surowców i sprzedaz produktów na eksport.
Okolo 70% kosztów materialowych Spólki stanowia materialy importowane lub powstajace na
bazie importowanych surowców, w wyniku czego ich ceny sa scisle skorelowane z kursami
dolara amerykanskiego oraz euro. Zmiany kursu walut maja takze wplyw na inne surowce, które
nabywane sa od dostawców krajowych. W celu zabezpieczenia sie przed ryzykiem kursowym
Spólka wykorzystuje istniejace na rynku polskim instrumenty finansowe, takie jak transakcje typu
forward oraz opcje. Grupa KETY S.A. planuje kontynuowac strategie, której zadaniem jest
ograniczenie ryzyka kursowego.
6. Poziom konkurencji – obecnosc duzych koncernów zachodnich w branzach.
W ciagu ostatnich lat obserwowany jest staly wzrost konkurencji we wszystkich segmentach, w
których obecna jest Spólka. Duza atrakcyjnosc rynku polskiego pozwala przypuszczac, ze
sytuacja taka bedzie sie takze utrzymywac w przyszlosci.
7. Wstapienie Polski do UE.
Po wstapieniu Polski do UE Spólka zaczela funkcjonowac w nowych strukturach gospodarczych,
prawnych i organizacyjnych. Istotne znaczenie dla Grupy maja nowe czynniki scisle zwiazane z
dzialalnoscia gospodarcza. Dotycza one przede wszystkim:
• stawki celnej na aluminium pierwotne wynoszace 6%,
• ksztaltowania sie nowych stawek celnych i zasad handlu z Rosja, Bialorusia, Ukraina i
innymi krajami WNP – dotychczasowe polskie porozumienia byly bardziej proeksportowe,
• terminowego wprowadzenie przez Polske przepisów dotyczacych dzialalnosci polskich
przedsiebiorstw na jednolitym rynku UE.
Powyzsze czynniki moga miec istotny wplyw na wyniki finansowe osiagane przez Grupe KETY S.A.
16
B/ Czynniki Wewnetrzne
1.
2.
3.
2.7.
Poziom inwestycji w rozwój technologii oraz sieci dystrybucji i sprzedazy.
Funkcjonowanie Spólki na rynku wysoce-konkurencyjnym wymaga ciaglego dostosowywania sie
do wymagan stawianych przez konkurencje i klienta. Stawiane wymagania mozna zrealizowac
jedynie poprzez rozwój technologii, wprowadzanie nowych produktów, zwiekszanie potencjalu i
rozwój sieci dystrybucji i sprzedazy. Spólka jest swiadoma si tniejacych wymagan, dlatego tez
sukcesywnie realizowany jest plan strategiczny zakladajacy rozwój we wszystkich kluczowych
obszarach gwarantujacych zachowanie wysokiego poziomu konkurencyjnosci w stosunku do
innych graczy na rynku.
Dostosowanie wewnetrznej struktury organizacyjnej warunkujacej prawidlowosc przebiegu
procesów biznesowych w obrebie Grupy KETY S.A.
Od 2000 roku Spólka realizuje w sposób konsekwentny i stanowczy wszystkie zalozenia polityki
wewnetrznej, dzieki czemu organizacja natychmiast reaguje na wszelkie zmiany zachodzace w
jej otoczeniu, szybko dostosowujac sie do nowych uwarunkowan. Realizowane na biezaco
dzialania restrukturyzacyjne bezposrednio wplywaja na obnizenie kosztów dzialalnosci
operacyjnej, zwiekszenie wydajnosci i efektywnosci dzialania, to z kolei zwieksza zdolnosc
Spólki do konkurowania na rynku krajowym i wymagajacych rynkach zagranicznych.
Poziom kwalifikacji zalogi oraz struktura zatrudnienia zapewniajaca sprostanie wymogom
stawianym przez szybko rozwijajacy sie rynek.
Sukces Spólki zalezy czesciowo od pracy czlonków kadry kierowniczej oraz zdolnosci do
zatrzymania i motywacji wysoko wykwalifikowanego personelu. Utrata uslug swiadczonych przez
wykwalifikowana i doswiadczona kadre moze miec istotny niekorzystny wplyw na
funkcjonowanie Grupy KETY S.A. Dlatego tez Spólka prowadzi wypracowana polityke rekrutacji i
zatrzymywania kluczowych i wartosciowych pracowników, których praca i wklad przeklada sie
bezposrednio na jej sukces.
Kierunki rozwoju Spólki
W odniesieniu do Segmentu Opakowan Gietkich nadal szczególna uwage przyklada sie do kontaktów
z klientami i do stworzenia trwalych i lojalnych powiazan klientów z Grupa Kapitalowa. Podjete
dzialania odniosly zamierzony skutek i Grupa systematycznie powieksza swój udzial na rynku
opakowan gietkich pomimo bardzo agresywnej konkurencji producentów krajowych i zagranicznych.
Na dzien dzisiejszy Grupa KETY S.A. jest krajowym liderem na rynku opakowan gietkich. Sytuacje i
pozycje rynkowa segmentu nalezy uznac za stabilna. W 2004 roku nadal glówna uwage w
odniesieniu do rynku opakowan koncentrowano na obsludze duzych koncernów i najwiekszych
krajowych odbiorców. Znaczacym elementem wplywajacym na dlugoterminowy rozwój Segmentu sa
nowe inwestycje w park maszynowy oraz inwestycje kapitalowe. Na nowe inwestycje rzeczowe SOG
przeznaczyl w latach 2004 - 2005 ok. 50 mln zl, z czego blisko 45 mln zl pochlonie budowa nowego
zakladu produkcyjnego w spólce Alupol w Tychach. Pod koniec 2004 roku SOG uruchomil produkcje
nowego wyrobu, jakim jest opakowanie z zadrukiem metoda flekso, który bedzie uzupelnieniem
dotychczasowej oferty produktowej Grupy Kapitalowej. Uruchomienie nadruku metoda flekso
umozliwi Spólce wejscie na nowe, dotychczas nie obslugiwane rynki.
W Segmencie Wyrobów Wyciskanych przyjeta strategie determinuje dynamiczny rozwój rynku.
Zrealizowanie budowy nowego zakladu prasowni w Specjalnej Strefie Ekonomicznej w Tychach oraz
17
zakup na potrzeby zakladu dwóch nowoczesnych pras poszerzylo mozliwosci ilosciowe i
technologiczne w zakresie zaspokojenia potrzeb aktualnych i przyszlych odbiorców. Przyjete
zalozenia okreslaja dalsze kierunki rozwoju segmentu i koncentracje na najbardziej rozwojowych
branzach, jak: budownictwo, motoryzacja, AGD, przy jednoczesnych dzialaniach wewnetrznych
pozwalajacych osiagnac wieksza wydajnosc i wykorzystanie nowego parku maszynowego.
W 2004 roku rozpoczeto w SWW inwestycje, których wartosc wyniesie ok. 60 mln zl. Z tej kwoty
ponad 58 mln zl przeznaczono na zakup dwóch nowoczesnych pras (prasy przeciwbieznej do stopów
twardych o nacisku 2800T i prasy do malogabarytowych stopów miekkich o nacisku 1600T) oraz
anodowni. Zakonczenie inwestycji planuje sie na II kwartal 2005 roku. Planowane inwestycje pozwola
na zwiekszenie asortymentu oferowanych wyrobów o wysokiej jakosci profile specjalne ze stopów
twardych sprzedawane przede wszystkim do krajów UE oraz o malogabarytowe profile miekkie dla
odbiorców krajowych. Uruchomienie nowej anodowni zwiekszy mozliwosci przerobowe Spólki w
zakresie anodowania adekwatnie do wzrostu produkowanych profili oraz podniesie jakosc
oferowanych uslug.
2.8.
Transakcje w ramach Grupy Kapitalowej
Metalplast Bielsko S.A.
Sprzedaz
Zakupy
Odsetki do otrzymania
Naleznosci
Zobowiazania
Alupol
Sp. z
o.o.
Alutech
Sp. z
o.o.
Aluform
Sp. z
o.o.
Dekret
Sp. z
o.o.
Celtech
Sp. z o.o.
(*)
Alupol
LLC
Ukraina
61 291
12 414
79 226
31 269
1 938
29 624
2
-
270
1 388
99
-
4
33
-
-
-
-
-
2 212
2 021
17 735
8 847
132
5 638
-
5
143
-
-
*Celtech sp. z o.o. jest Spólka w 100% zalezna od Alutech sp. z o.o. prowadzaca agencje celna. Kwota zobowiazan wykazana
na dzien bilansowy oprócz zobowiazan z tytulu dostaw robót i uslug obejmuje naleznosci celne placone przez Spólke Celtech
w imieniu Grupy Kety S.A.
2.9.
Istotne umowy dla dzialalnosci Spólki zawarte w 2004 roku
W styczniu 2004 roku Spólka zawarla umowe na dostawy aluminium pierwotnego w 2004 roku.
Wartosc kontraktu wyniosla okolo 76 mln zl.
W dniu 21.04.2004 roku Spólka podpisala umowe przedwstepna sprzedazy calosci udzialów w
spólce Flexpol (Kety posiadaly w niej 60% udzialów). Wartosc ksiegowa zbytych udzialów wynosi 7,2
mln zl, natomiast cena sprzedazy wynosi 10,8 mln zl. Warunkiem podpisania ostatecznej umowy bylo
uzyskanie zgody prezesa UOKiK oraz zgoda Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy PKN Orlen SA
na sprzedaz inwestorowi majatku PKN Orlen dzierzawionego spólce Flexpol.
W dniu 28.07.2004 roku Spólka zbyla na rzecz Przedsiebiorstwa Produkcyjno-Handlowego Gasior
Sp. z o.o. z siedziba w Bydgoszczy, wpisanego do rejestru przedsiebiorców prowadzonego przez
Sad Rejonowy w Bydgoszczy, XIII Wydzial Gospodarczy Krajowego Rejestru Sadowego pod nr KRS
16302 (Inwestor) wszystkie posiadane przez siebie udzialy w kapitale zakladowym spólki Flexpol Sp.
z o.o. z siedziba w Plocku (Flexpol), tj. 14.400 udzialów stanowiacych 60% kapitalu zakladowego
spólki Flexpol o wartosci nominalnej 500 zlotych kazdy, reprezentujacych 60% ogólnej liczby glosów
na zgromadzeniu wspólników spólki Flexpol.
18
Zbycie udzialów nastapilo na skutek zawarcia przez Spólke, Polski Koncern Naftowy ORLEN S.A.
(PKN) oraz Inwestora umowy przyrzeczonej sprzedazy udzialów w spólce Flexpol w dniu 28.07. 2004
roku. Zawarcie wyzej wymienionej umowy nastapilo w wykonaniu postanowien umowy przedwstepnej
sprzedazy udzialów w spólce Flexpol z dnia 21.04.2004 roku (informacje o umowie przedwstepnej
zostaly przekazane przez Spólke w raporcie biezacym nr 10/2004 z 22.04.2004 roku oraz raporcie
biezacym nr 13/2004 z 23.04.2004 roku).
Spólka zbyla opisane powyzej udzialy w zamian za cene sprzedazy wynoszaca 10.800.000 zlotych.
Wartosc ewidencyjna tych udzialów w ksiegach Spólki wynosila na dzien 28.07.2004 roku 7.200.000 zlotych.
W dniu 9.08.2004 roku Spólka podpisala z Bankiem Handlowym w Warszawie SA umowe kredytowa
na kwote o równowartosci 60 mln zl realizowana - w zaleznosci od wyboru Grupy KETY S.A. - w
jednej z trzech walut (USD, EUR, PLN).
Oprocentowanie kredytu jest zmienne i równe stawce bazowej podwyzszonej o marze banku (stawka
bazowa tj. Wibor 1 lub 3 lub 6 lub 12 miesieczny dla waluty PLN, Libor/Eurolibor 1 lub 3 lub 6
miesieczny dla USD lub EUR).
Kredyt zabezpieczony jest poreczeniem spólki zaleznej Alupol Sp. z o.o. do kwoty 30 mln zl,
poreczeniem spólki zaleznej Metalplast-Bielsko SA do kwoty 30 mln zl oraz zastawem lub
przewlaszczeniem srodków trwalych. Jednostki zalezne nie pobieraja od emitenta wynagrodzenia za
udzielenie poreczenia. Okres kredytowania wynosi 24 miesiace. Kredyt przeznaczony jest na
finansowanie dzialalnosci inwestycyjnej Spólki.
3.
Inwestycje
Wielkosc wydatków inwestycyjnych w latach 2003 – 2004 w tys. zl:
Wyszczególnienie
Wydatki ogólem w tys. zl
2003
2004
25 797
50 490
Dynamika
2004 r. / 2003 r.
219%
Dzialalnosc inwestycyjna w 2004 roku opierala sie na realizacji nastepujacych glównych zadan:
• zwiekszeniu mozliwosci produkcji w Segmencie Wyrobów Wyciskanych (zakup nowych pras:
1600T, 2800T oraz nowej anodownii),
• zwiekszeniu mozliwosci produkcji oprzyrzadowania drukarskiego,
• inwestycji dotyczacych zadan ogólnych Spólki.
Inwestycje zrealizowane w 2004 roku finansowane byly ze srodków wlasnych Spólki oraz udzielonych
kredytów bankowych.
Planowane w Spólce naklady inwestycyjne w okresie 12 miesiecy po dniu bilansowym wynosza
44.188 tys. zl. Glówne zadania to:
•
•
4.
dokonczenie inwestycji zwiazanych z zakupem pras 1600T, 2800T oraz montazem anodowni w
Segmencie Wyrobów Wyciskanych – ok. 36.485 tys. zl,
inwestycje dotyczace zadan ogólnych Spólki – ok. 7.703 tys. zl.
Sytuacja finansowa Grupy KETY S.A.
19
4.1. Sprawozdanie Grupy KETY S.A.
Syntetyczny obraz sytuacji ekonomiczno-finansowej Grupy KETY S.A., przedstawiaja ponizsze
sprawozdania:
- bilans,
- rachunek zysków i strat,
- sprawozdanie z przeplywu srodków pienieznych.
Bilans
Bilans jednostkowy Spólki sporzadzony na dzien 31.12.2004 roku po stronie pasywów i aktywów
zamknal sie kwota 520.470 tys. zl. Suma bilansowa Grupy KETY S.A. wzrosla o ok. 9% w stosunku
do wielkosci na dzien 31.12.2003 roku. Struktura aktywów i pasywów jest stabilna i w okresie
ostatnich 12 miesiecy nie zanotowano zadnych istotnych zmian, które moglyby miec wplyw na
oslabienie pozycji finansowej Grupy KETY S.A. i jej zdolnosci wywiazywania sie z zaciagnietych
zobowiazan.
Rachunek zysków i strat
Przychody ze sprzedazy wzrosly o ok. 13%. Glównym motorem wzrostu sprzedazy byla sprzedaz
Segmentu Wyrobów Wyciskanych. Grupa KETY S.A. stara sie swiadomie dywersyfikowac sprzedaz
tak, aby w sposób maksymalny zredukowac oddzialywanie negatywnych czynników zwiazanych z
jedna branza.
Zysk z dzialalnosci operacyjnej wzrósl o 83%, osiagajac kwote 62.848 tys. zl.
Grupa KETY S.A. osiagnela w 2004 roku zysk netto w wysokosci 80.957 tys. zl, który byl wyzszy o
115% od zysku netto osiagnietego w 2003 roku.
Realizowane zalozenia krótkoterminowej strategii, zakladajacej restrukturyzacje wewnetrzna Grupy
KETY S.A. oraz mocny nacisk na sprzedaz do strategicznych odbiorców i na eksport przyniosly
oczekiwane efekty w postaci wzrostu sprzedazy, wzrostu efektywnosci dzialalnosci operacyjnej Grupy
oraz wzrostu zysku netto. Wyniki finansowe potwierdzaja, ze Grupa KETY S.A. jest przygotowana do
dalszego wzrostu.
Sprawozdanie z przeplywów srodków pienieznych.
Przeplywy srodków z dzialalnosci operacyjnej wyniosly w 2004 roku 19.573 tys. zl. Najwiekszy wplyw
na ksztaltowanie sie poziomu srodków pienieznych z dzialalnosci operacyjnej mialy: zysk netto,
amortyzacja oraz zmiana stanu zobowiazan krótkoterminowych.
Na dzialalnosci inwestycyjnej Grupa KETY S.A. zanotowala saldo ujemne w wysokosci 5.198 tys. zl.
Grupa KETY S.A. w 2004 roku poniosla wydatki na wartosci materialne i prawne oraz na rzeczowe
aktywa trwale w wysokosci 48.995 tys. zl.
Saldo z dzialalnosci finansowej zamknelo sie ujemna kwota w wysokosci 14.198 tys. zl. Grupa KETY
S.A. w 2004 roku zaciagnela kredyty w wysokosci ok. 41,5 mln zl, splacajac ok. 26,4 mln zl kredytów
wraz z odsetkami.
W 2004 roku Grupa KETY S.A. wydatkowala ok. 26,8 mln zl w postaci dywidendy dla akcjonariuszy.
Przeplywy netto srodków finansowych w 2004 roku wyniosly 177 tys. zl. Srodki pieniezne na dzien
31.12.2004 roku po uwzglednieniu stanu srodków na poczatek okresu wyniosly 4.343 tys. zl.
20
4.2. Informacja o zaciagnietych kredytach, umowach pozyczek oraz udzielonych
poreczeniach i gwarancjach.
Stan zadluzenia Grupa KETY S.A. z tytulu zaciagnietych kredytów i pozyczek dlugoterminowych na dzien
31.12.2004 roku wyniósl 17.336 tys. zl.
ZOBOWIAZANIA DLUGOTERMINOWE Z TYTULU KREDYTÓW I POZYCZEK
a) Nazwa (firma)
b)
c) Kwota
d) Kwota
e) Warunki
f) Termin
g)
h) inne
jednostki ze
Siedziba
kredytu /
kredytu / oprocentowania splaty Zabezpieczenia
wskazaniem formy
pozyczki wg
pozyczki
prawnej
umowy tys. zl pozostala do
splaty
zl waluta zl waluta
Bank Handlowy
w Warszawie S.A.
Bank Handlowy
w Warszawie S.A.
Bank Handlowy
w Warszawie S.A.
Bank Handlowy
w Warszawie S.A.
Bank Handlowy
w Warszawie S.A.
Bank Handlowy
w Warszawie S.A.
Bank Handlowy
w Warszawie S.A.
Bank Handlowy
w Warszawie S.A.
Bank Handlowy
w Warszawie S.A.
Bank Handlowy
w Warszawie S.A.
Bank Handlowy
w Warszawie S.A.
Bank Handlowy
w Warszawie S.A.
Bank Handlowy
w Warszawie S.A.
Bank Handlowy
w Warszawie S.A.
Bank Handlowy
w Warszawie S.A.
Warszawa 2 056
EUR
2 056
EUR Eurolibor + 0,25% 08-08-2006
Warszawa
707 EUR
707 EUR Eurolibor + 0,25% 08-08-2006
Warszawa
638 EUR
638 EUR Eurolibor + 0,25% 08-08-2006
Warszawa
529
PLN
529
Warszawa 3 549
EUR
3 549
PLN
Wibor +0,25%% 08-08-2006
EUR Eurolibor + 0,25% 08-08-2006
Warszawa
464 EUR
464 EUR Eurolibor + 0,25% 08-08-2006
Warszawa
286 EUR
286 EUR Eurolibor + 0,25% 08-08-2006
Warszawa 1 000
PLN
1 000
PLN
Warszawa 2 005
EUR
2 005
EUR Eurolibor + 0,25% 08-08-2006
Warszawa
915
PLN
915
Warszawa
464 EUR
Warszawa 2 598
PLN
Wibor +0,25%
Wibor +0,25%
Poreczenie wg
prawa cywilnego:
MetalplastBielsko S.A. (do
kwoty 30.000 tys.
zl) i Alupol Sp. z
o.o. (do kwoty
30.000 tys. zl),
przewlaszczenie
lub zastaw na
srodkach trwalych
+ cesja praw z
polisy
ubezpieczeniowej
08-08-2006
08-08-2006
464 EUR Eurolibor + 0,25% 08-08-2006
EUR
2 598 EUR Eurolibor + 0,25% 08-08-2006
Warszawa
716 EUR
716 EUR Eurolibor + 0,25% 08-08-2006
Warszawa
220
PLN
220
PLN
Wibor +0,25%
08-08-2006
Warszawa 1 189
PLN
1 189
PLN
Wibor +0,25%
08-08-2006
21
Stan zadluzenia Grupa KETY S.A. z tytulu zaciagnietych kredytów i pozyczek krótkoterminowych wyniósl na
dzien 31.12.2004 r. 56.537 tys. zl.
ZOBOWIAZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTULU KREDYTÓW I POZYCZEK
a) Nazwa
b)
c) Kwota kredytu / d) Kwota
e) Warunki
f) Termin
g)
h) Inne
(firma)
Siedziba
pozyczki wg
kredytu / oprocentowania splaty Zabezpieczenia
jednostki ze
umowy
pozyczki
wskazaniem
pozostala do
formy prawnej
splaty
zl
waluta
Bank Handlowy
w Warszawie Warszawa 25 000
S.A.
Bank BPH S.A. Kraków
PLN
zl
waluta
20 037 PLN Wibor 1M + 0,25%08-08-2005
PLN (lub
zastaw rejestrowy
Wibor 1M + 0,3%,
na
30 000 równowartosc 7 730 PLN Libor lub Eurolibor 31-10-2005
w USD lub
zapasach+cesja
+ 0,5%
EUR)
praw z polisy
1 460
PLN
1 460 PLN Wibor +0,4%
2 007
PLN
2 007 PLN Wibor +0,4%
2 509
PLN
2 509 PLN Wibor +0,4%
3 010
PLN
3 010 PLN Wibor +0,4%
3 462
PLN
3 462 PLN Wibor +0,4%
2 613
PLN
2 613 PLN Wibor +0,4%
6 875
PLN
6 875 PLN Wibor +0,4%
2 750
PLN
2 901 PLN Wibor +0,4%
3 892
PLN
3 892 PLN Wibor +0,4%
26
PLN
26 PLN b.d
PLN
Odsetki platne od
15 PLN dlugoterminowych 30-03-2005
kredytów
COK DM BH
Warszawa
BPH PBK S.A. Kraków
brak
zabezpieczenia
15
30-04-2005 Zastaw rejestrowy
na srodkach
30-04-2005
trwalych.
Przewlaszczenie
30-04-2005 srodków trwalych.
Zastaw na
30-04-2005
akcjach lub
udzialach
30-04-2005
kupowanych
30-04-2005 spólek. Cesja
30-04-2005 praw z polisy
ubezpieczeniowej.
30-04-2005
Wplywy na
rachunek
biezacy
30-04-2005
b.d
brak
zabezpieczenia
zabezpieczone w
sposób
analogiczny do
kredytów
dlugoterminowych
Na dzien 31.12.2004 roku nie wystepowaly niesplacone zaliczki, kredyty, pozyczki, gwarancje,
poreczenia lub inne umowy zobowiazujace do swiadczen na rzecz Grupy KETY S.A., udzielonych
przez Grupe KETY S.A. osobom zarzadzajacym i nadzorujacym oraz ich wspólmalzonkom, krewnym
oraz innym osobom, z którymi sa one powiazane osobiscie.
4.3. Analiza wskaznikowa
Syntetyczna ocene sytuacji ekonomiczno-finansowej Grupy KETY S.A. dokonano za pomoca analizy
wskaznikowej badajac ksztaltowanie sie wartosci podstawowych wskazników w obszarach
rentownosci, plynnosci, zadluzenia.
22
Lp.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Rodzaj wskaznika
Wskaznik zyskownosci majatku (ROA)
Wskaznik zyskownosci kapitalów (ROE)
Wskaznik plynnosci I
Wskaznik plynnosci II
Wskaznik plynnosci III
Wskaznik cyklu naleznosci
Wskaznik cyklu zapasów
Wskaznik rotacji zobowiazan krótkoterminowych
Wskaznik ogólnego poziomu zadluzenia
Wskaznik zadluzenia kapitalu wlasnego
Wskaznik zadluzenia dlugoterminowego
Wskaznik finansowania pokrycia majatku trwalego kapitalami wlasnymi
31.12.2004 31.12.2003
15,6%
7,9%
23,0%
12,7%
1,3
1,2
0,7
0,7
0,0
0,0
55
58
53
47
84
92
29%
33%
43%
54%
3%
6%
1,02
0,93
Definicje wskazników:
1. Wskaznik zyskownosci majatku (ROA) – zysk netto / suma aktywów;
2. Wskaznik zyskownosci kapitalów (ROE) – zysk netto / kapital wlasny;
3. Wskaznik plynnosci I – majatek obrotowy / zobowiazania krótkoterminowe;
4. Wskaznik plynnosci II – (majatek obrotowy – zapasy) / zobowiazania krótkoterminowe;
5. Wskaznik plynnosci III – srodki pieniezne i papiery wartosciowe przeznaczone do obrotu
/ zobowiazania krótkoterminowe;
6. Wskaznik cyklu naleznosci – (naleznosci krótkoterminowe / przychody netto) x 365;
7. Wskaznik cyklu zapasów – (zapasy / przychody netto) x 365;
8. Wskaznik rotacji zobowiazan krótkoterminowych – (zobowiazania krótkoterminowe /
przychody netto) x 365;
9. Wskaznik ogólnego poziomu zadluzenia – zobowiazania dlugoterminowe i
krótkoterminowe / suma aktywów;
10. Wskaznik zadluzenia kapitalu wlasnego – zobowiazania dlugoterminowe i
krótkoterminowe / kapital wlasny;
11. Wskaznik zadluzenia dlugoterminowego – zadluzenie dlugoterminowe / suma aktywów;
12. Wskaznik finansowania pokrycia majatku trwalego kapitalami wlasnymi – kapital wlasny /
majatek trwaly.
Rentownosc netto sprzedazy w 2004 roku wyniosla 14% i byla wyzsza od zeszlorocznej o 6,6 pkt
procentowego.
Wskazniki rentownosci majatku i kapitalu wlasnego wzrosly w stosunku do roku ubieglego. Wskazniki
plynnosci (które wedlug standardów swiatowych powinny ksztaltowac sie odpowiednio: pierwszy 1,2 - 1,8 i drugi powyzej 1,0 i trzeci pomiedzy 0,2 – 0,5) nalezy uznac za prawidlowe.
Wskaznik ogólnego poziomu zadluzenia zmniejszyl sie z 33% do 29% i znajduje sie na bezpiecznym
poziomie. O 11 pkt procentowych zmalal poziom zadluzenia kapitalu wlasnego, na co mialy wplyw
przede wszystkim splaty zobowiazan dlugoterminowych. Wzrósl poziom finansowania majatku
trwalego kapitalami wlasnymi i pozostaje na oczekiwanym poziomie powyzej 1.
23
4.4. Pozycje pozabilansowe na dzien 31.12.2004 roku i 31.12.2003 roku
POZYCJE POZABILANSOWE
(w tys. zl)
31.12.2004
31.12.2003
rok biezacy
rok poprzedni
1. Naleznosci warunkowe
76 609
23 017
1.1. Od jednostek powiazanych (z tytulu)
76 609
23 017
- otrzymanych gwarancji i poreczen
76 609
23 017
15 477
8 160
2.1. Na rzecz jednostek powiazanych (z tytulu)
15 000
8 000
- udzielonych gwarancji i poreczen
15 000
8 000
477
160
477
160
-
585
2. Zobowiazania warunkowe
2.2. Na rzecz pozostalych jednostek (z tytulu)
- wykup weksli
3. Inne (z tytulu)
- faktoring
Pozycje pozabilansowe, razem
-
585
92 086
31 762
Naleznosci pozabilansowe dotycza poreczenia kredytu udzielonego Grupie KETY S.A. przez Bank
Handlowy w Warszawie udzielonego przez Alupol Sp. z o.o. w wysokosci 30 mln zl oraz Metalplast
Bielsko S.A. w wysokosci 30 mln zl. Pozostala kwota naleznosci pozabilansowych w wysokosci 16,6
mln zl stanowi zabezpieczenie powyzszego kredytu na maszynach i urzadzeniach spólki Alupol.
Zobowiazania pozabilansowe na kwote 15 mln zl dotycza poreczenia za zobowiazania kredytowe dla
spólek zaleznych: poreczenie dla spólki Alupol Sp. z o.o. w wysokosci 10 mln zl oraz poreczenie dla
Metalplast-Bielsko S.A. w wysokosci 5 mln zl. Pozostale zobowiazania pozabilansowe nie stanowia
istotnych pozycji.
4.5. Podzial zysku za 2004 r.
Zarzad proponuje zysk za 2004 r. w kwocie 80.956.708,53 zl podzielic w nastepujacy sposób:
- kwote 36.902.652,00 zl przeznaczyc na wyplate dywidendy (4 zlote na akcje),
- kwote 20.000,00 zl przeznaczyc na obsluge wyplaty dywidendy przez Krajowy Depozyt Papierów
Wartosciowych,
- kwote 44.034.056,53 zl przeznaczyc na kapital zapasowy.
Prezes Zarzadu
Dariusz Manko
Czlonek Zarzadu
Michal Malina
Czlonek Zarzadu
Michal Malina
Osoba odpowiedzialna
ksiegowosci
za
prowadzenie
24
GRUPA KETY S.A.
SPRAWOZDANIE FINANSOWE
ZA ROK KONCZACY SIE 31 GRUDNIA 2004 ROKU
Grupa KETY S.A.
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego za rok konczacy sie 31 grudnia 2004
roku (w tysiacach zlotych)
A.
Okreslenie formy prawnej oraz podstawowego przedmiotu
dzialalnosci Spólki wedlug dzialów Europejskiej klasyfikacji
dzialalnosci (EKD)
Grupa KETY Spólka Akcyjna („Spólka”) z siedziba w Ketach,
ul. Kosciuszki 111 powstala poprzez przeksztalcenie przedsiebiorstwa
panstwowego Zaklady Metali Lekkich „Kety” z siedziba w Ketach
w jednoosobowa spólke akcyjna Skarbu Panstwa aktem notarialnym
z dnia 3 marca 1992 roku. Spólka zostala zarejestrowana jako Zaklady
Metali Lekkich „Kety” S.A. w Sadzie Rejonowym w Bielsku-Bialej
Wydzial VI Gospodarczy pod nr RHB 1768/92 w dniu 1 kwietnia 1992
roku. Numer identyfikacji podatkowej nadany zostal przez Urzad
Skarbowy w Oswiecimiu (NIP 549-000-14-68). W roku 1995 Spólka
stala sie spólka publiczna notowana na Gieldzie Papierów
Wartosciowych S.A. w Warszawie.
Sektorem, w którym dziala Spólka wedlug klasyfikacji Gieldy Papierów
Wartosciowych S.A. w Warszawie jest sektor metalowy.
Przedmiotem dzialalnosci Spólki jest dzialalnosc produkcyjna,
handlowa
i uslugowa w zakresie przetwórstwa aluminium i jego stopów oraz
dzialalnosc produkcyjna i handlowa w zakresie wytwarzania materialów
na opakowania z tworzyw sztucznych i papieru, w tym posrednictwo
handlowe, zaopatrzeniowe i marketingowe, w szczególnosci:
1) Produkcja papieru i tektury falistej oraz produkcja opakowan z
papieru i tektury (PKD 21.21.Z)
2) Dzialalnosc
poligraficzna
pozostala,
gdzie
indziej
nie
sklasyfikowana (PKD 22.22.Z)
3) Produkcja opakowan z tworzyw sztucznych (PKD 25.22.Z)
4) Produkcja aluminium (PKD 27.42.Z)
5) Odlewnictwo metali lekkich (PKD 27.53.Z)
6) Kucie, prasowanie, wytlaczanie i walcowanie metali, metalurgia
proszków (PKD 28.40.Z)
7) Obróbka metali i nakladanie powlok na metale (PKD 28.51.Z)
8) Obróbka mechaniczna elementów metalowych (PKD 28.52.Z)
9) Produkcja opakowan z metali lekkich (PKD 28.72.Z)
10) Produkcja wyrobów metalowych, gdzie indziej nie sklasyfikowana
(PKD 28.75.Z)
11) Zagospodarowanie metalowych odpadów i zlomu (PKD 37.10.Z).
Oprócz powyzszych przedmiotem dzialalnosci Spólki jest równiez
dzialalnosc w zakresie:
1) Dystrybucji energii elektrycznej (PKD 40.10.C)
2) Dystrybucji paliw gazowych w systemie sieciowym (PKD 40.20.B)
2
Grupa KETY S.A.
3) Pozostalego posrednictwa finansowego, gdzie indziej
sklasyfikowanego (PKD 65.23.Z)
4) Wynajmu nieruchomosci na wlasny rachunek (PKD 70.20.Z)
5) Wynajmu maszyn i urzadzen budowlanych (PKD 71.32.Z)
6) Wynajmu pozostalych maszyn i urzadzen (PKD 71.34.Z)
7) Informatyki (PKD 72.00)
8) Badania rynku i opinii publicznej (PKD 74.13.Z)
9) Rekrutacji pracowników i pozyskiwania personelu (PKD 74.50.Z)
10) Odprowadzania scieków (PKD 90.00.D).
nie
W dniu 16 czerwca 2000 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy
podjelo uchwale o zmianie nazwy firmy na Grupa KETY Spólka
Akcyjna (akt notarialny nr A.2407/2000). Zmiana nazwy Spólki zostala
zarejestrowana w Sadzie Rejonowym w dniu 29 grudnia 2000 roku.
W dniu 9 lipca 2002 roku Spólka zostala wpisana przez Sad Rejonowy
dla Krakowa-Sródmiescia, XII Wydzial Gospodarczy Krajowego
Rejestru Sadowego, do Rejestru Przedsiebiorców w Krajowym
Rejestrze Sadowym pod numerem KRS 0000121845.
B.
Wskazanie czasu trwania Spólki
Czas trwania Spólki jest nieoznaczony.
C.
Format sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe obejmuje okres od 1 stycznia 2004 roku do
31 grudnia 2004 roku, a porównywalne dane finansowe przedstawione
sa za okres od 1 stycznia 2003 roku do 31 grudnia 2003 roku.
Sprawozdanie finansowe zostalo przygotowane zgodnie z wymogami
znowelizowanej ustawy z dnia 29 wrzesnia 1994 roku o rachunkowosci
oraz Rozporzadzenia Rady Ministrów z dnia 16 pazdziernika 2001 roku
w sprawie informacji biezacych i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartosciowych. Format tego sprawozdania jest
zgodny z wymogami Rozporzadzenia Rady Ministrów z dnia 27
sierpnia 2004 roku zmieniajacego rozporzadzenie w sprawie
szczególowych warunków, jakim powinien odpowiadac prospekt
emisyjny i skrót prospektu (Dz.U. Nr 186 poz. 1921). Wszystkie kwoty
przedstawione w sprawozdaniu finansowym sa wykazane wtysiacach
zlotych, o ile nie zaznaczono inaczej.
Sprawozdanie finansowe Spólki zostalo sporzadzone przy zalozeniu
kontynuowania dzialalnosci gospodarczej przez Spólke w dajacej sie
przewidziec przyszlosci. Zarzad Spólki nie stwierdza na dzien
podpisania sprawozdania finansowego istnienia faktów i okolicznosci,
które wskazywalyby na zagrozenia dla mozliwosci kontynuacji
dzialalnosci na skutek zamierzonego lub przymusowego zaniechania
badz istotnego ograniczenia przez nia dotychczasowej dzialalnosci.
3
Grupa KETY S.A.
Raport i opinia z badania sprawozdania finansowego Spólki za 2003
rok nie zawieraly zastrzezen, wobec czego dane finansowe zawarte w
niniejszym sprawozdaniu nie podlegaly korektom wynikajacym z takich
zastrzezen.
D.
Wskazanie czy sprawozdanie finansowe zawiera dane laczne
W sklad Spólki nie wchodza wewnetrzne jednostki organizacyjne
sporzadzajace samodzielne sprawozdania finansowe, w zwiazku z
czym sprawozdanie finansowe nie zawiera danych lacznych.
E.
Informacje dotyczace skladu osobowego Zarzadu i Rady
Nadzorczej
Spólka posiada trzyosobowy Zarzad. Na dzien 31 grudnia 2004 roku
sklad
Zarzadu Spólki przedstawial sie nastepujaco:
1. Jan Bronislaw Kryjak – Prezes Zarzadu
2. Dariusz Manko – Czlonek Zarzadu
3. Michal Malina – Czlonek Zarzadu
W 2004 roku nie mialy miejsca zadne zmiany w skladzie Zarzadu
Spólki.
Spólka posiada piecioosobowa Rade Nadzorcza. Na dzien 31 grudnia
2004 roku sklad Rady Nadzorczej Spólki przedstawial sie nastepujaco:
1.
2.
3.
4.
5.
F.
Krzysztof Glogowski – Przewodniczacy Rady Nadzorczej
Maciej Matusiak – Zastepca Przewodniczacego Rady Nadzorczej
Jerzy Kochanski – Czlonek Rady Nadzorczej
Szczepan Strublewski - Czlonek Rady Nadzorczej
Slawomir Gajewski – Czlonek Rady Nadzorczej
Omówienie stosowanych zasad rachunkowosci
Ksiegi rachunkowe prowadzone sa zgodnie z przepisami Ustawy
o rachunkowosci z dnia 29 wrzesnia 1994 roku ("Ustawa") (z pózn.
zmianami). Zgodnie z polityka rachunkowosci, przyjeta przez Zarzad
Spólki, w sprawach nieuregulowanych przepisami ustawy z dnia 29
wrzesnia 1994 r., Spólka nie stosuje Krajowych Standardów
Rachunkowosci.
4
Grupa KETY S.A.
Sprawozdania finansowe zostaly przygotowane w oparciu o zasade
kosztu historycznego, zmodyfikowana przeszacowaniami srodków
trwalych, dokonanymi zgodnie z Rozporzadzeniem Ministra Finansów z
dnia 27 marca 1992 roku w sprawie skladników majatkowych
uznawanych za srodki trwale oraz wartosci niematerialne i prawne,
zasad i stawek ich amortyzacji oraz Rozporzadzeniem Ministra
Finansów z dnia 20 stycznia 1995 roku w sprawie amortyzacji srodków
trwalych oraz wartosci niematerialnych i prawnych, a takze aktualizacji
wyceny srodków trwalych, zmodyfikowana wycena i ujmowaniem
instrumentów finansowych, dokonanymi zgodnie z Rozporzadzeniem
Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w sprawie
szczególowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i
sposobu prezentacji instrumentów finansowych („rozporzadzenie w
sprawie instrumentów finansowych”).
Wplyw zmian sposobu sporzadzania sprawozdania finansowego i
wplyw wywolanych tym skutków finansowych na sytuacje
majatkowa Spólki:
Spólka dokonala zmiany przyjetych zasad rachunkowosci dotyczacych
metod wyceny bilansowej aktywów i pasywów wyrazonych w walutach
obcych w rezultacie nowelizacji ustawy z dnia 29 wrzesnia 1994 r.
Wplyw powyzszej zmiany na sprawozdanie finansowe zostal
przedstawiony w dodatkowych notach i objasnieniach w nocie 38.
a) Wartosci niematerialne i prawne
Wartosci niematerialne i prawne sa rozpoznawane, jezeli jest
prawdopodobne, ze w przyszlosci spowoduja one wplyw do jednostki
korzysci ekonomicznych, które moga byc bezposrednio powiazane z
tymi skladnikami aktywów. Poczatkowe ujecie wartosci niematerialnych
i prawnych nastepuje wedlug ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Po
ujeciu poczatkowym wartosci niematerialne i prawne sa wyceniane
wedlug ceny nabycia lub kosztu wytworzenia pomniejszonych o
umorzenie i odpisy z tytulu trwalej utraty wartosci. Wartosci
niematerialne i prawne sa amortyzowane liniowo w okresie
odpowiadajacym
szacowanemu
okresowi
ich
ekonomicznej
uzytecznosci.
Przewidywany okres ekonomicznej uzytecznosci ksztaltuje sie
nastepujaco:
Oprogramowanie
Koszty zakonczonych i wdrozonych prac rozwojowych
Zintegrowany System Zarzadzania Przedsiebiorstwem
Bazy danych
2 lata
3 lata
10 lat
5 lat
Wartosci niematerialne i prawne o niskiej jednostkowej wartosci
poczatkowej, to znaczy ponizej 3,5 tys. zlotych, sa amortyzowane
jednorazowo.
5
Grupa KETY S.A.
b) Srodki trwale
Srodki trwale, z wylaczeniem gruntów, sa wyceniane w cenie nabycia,
koszcie wytworzenia lub wartosci przeszacowanej pomniejszonych o
umorzenie oraz o odpisy z tytulu trwalej utraty wartosci. W przypadku
prawa wieczystego uzytkowania gruntu otrzymanego w drodze decyzji
administracyjnej jako wartosc przyjeto wycene w oparciu o wartosc
gruntu okreslona w decyzji ustalajacej oplate roczna za korzystanie z
gruntów. Grunty wyceniane sa w cenie nabycia pomniejszonej o odpisy
z tytulu trwalej utraty wartosci.
Na dzien bilansowy Spólka uzytkowala grunty objete wieczysta
dzierzawa o wartosci (przedstawionej Spólce jako podstawa wyliczenia
oplat z tytulu dzierzawy wieczystej przez odpowiednie wladze) 4.570
tys. zlotych, powyzsze prawo jednostka wprowadzila do aktywów
trwalych oraz do rozliczen miedzyokresowych przychodów zgodnie z
komunikatem Ministerstwa Finansów Nr 1/DR/2003.
Przeszacowanie srodków trwalych ma miejsce na podstawie odrebnych
przepisów. Ostatnie przeszacowanie mialo miejsce w dniu 1 stycznia
1995 roku. Wynik przeszacowania odnoszony jest na kapital z
aktualizacji wyceny. Po sprzedazy lub likwidacji srodka trwalego kwota
pozostala w kapitale z aktualizacji wyceny przenoszona jest na kapital
zapasowy.
Koszty dotyczace srodka trwalego poniesione po przyjeciu tego srodka
trwalego do uzywania sa odnoszone do rachunku zysków i strat, z
wyjatkiem sytuacji, gdzie mozliwe jest wykazanie, ze koszty te
spowodowaly
zwiekszenie
oczekiwanych
przyszlych
korzysci
ekonomicznych z tytulu posiadania danego srodka trwalego ponad
korzysci przyjmowane pierwotnie; w takim przypadku zwiekszaja one
wartosc poczatkowa srodka trwalego.
Srodki trwale, z wyjatkiem gruntów, sa amortyzowane liniowo w okresie
odpowiadajacym
szacowanemu
okresowi
ich
ekonomicznej
uzytecznosci. Stosowane stawki amortyzacyjne ksztaltuja sie
nastepujaco:
Prawo wieczystego uzytkowania gruntu
Budynki, lokale i obiekty inzynierii
ladowej i wodnej
Urzadzenia techniczne i maszyny
Srodki transportu
Inne srodki trwale
5%
1,5%
4,0%
6,0%
8,5%
- 10,0%
- 30,0%
- 17,0%
- 20,0%
Szacunki dotyczace okresu ekonomicznej uzytecznosci oraz metoda
amortyzacji sa przedmiotem przegladu na koniec kazdego roku
obrotowego.
6
Grupa KETY S.A.
Dla celów podatkowych przyjmowane sa stawki amortyzacyjne
wynikajace z ustawy z dnia 15 lutego 1992 roku o podatku
dochodowym od osób prawnych z pózniejszymi zmianami. W stosunku
do srodków trwalych nabytych i wprowadzonych do ewidencji przed
dniem 1 stycznia 2000 roku stosowane sa stawki wynikajace z
rozporzadzenia
Ministra
Finansów
z
dnia
17 stycznia 1997 roku w sprawie amortyzacji srodków trwalych oraz
wartosci niematerialnych i prawnych. Okreslaja one wysokosc
amortyzacji stanowiacej koszty uzyskania przychodów.
Srodki trwale o wartosci nieprzekraczajacej 3,5 tys. zlotych sa
jednorazowo odnoszone w koszty w momencie uzycia za wyjatkiem
sprzetu komputerowego oraz matryc do wyciskania profili
aluminiowych, które sa przyjmowane na majatek i jednorazowo
amortyzowane w miesiacu nastepujacym po miesiacu oddania do
uzytku.
Amortyzacja srodków trwalych objetych ulga inwestycyjna w latach
poprzednich nie stanowi kosztu uzyskania przychodu. Na przejsciowa
róznice w podatku dochodowym z tego tytulu utworzono rezerwe
(odroczony podatek dochodowy), która jest rozwiazywana w okresach
umorzeniowych okreslonych srodków trwalych.
c) Leasing
Oplaty leasingowe z tytulu umów, które nie spelniaja warunków
okreslonych w art. 3 ust. 4 ustawy o rachunkowosci, ujmowane sa jako
koszty w rachunku zysków i strat metoda liniowa przez okres trwania
leasingu.
d) Srodki trwale w budowie
Srodki trwale w budowie sa wyceniane w wysokosci ogólu kosztów
pozostajacych w bezposrednim zwiazku z ich nabyciem lub
wytworzeniem, wtym kosztów finansowych, pomniejszonych o odpisy z
tytulu trwalej utraty wartosci. W ramach srodków trwalych w budowie
wykazywane sa równiez materialy inwestycyjne. Srodki trwale w
budowie nie sa amortyzowane do momentu zakonczenia ich budowy i
oddania do uzytkowania.
e) Inwestycje dlugoterminowe
finansowych
z
wylaczeniem
instrumentów
Inwestycje dlugoterminowe z wylaczeniem instrumentów finansowych
zaliczone do aktywów trwalych wyceniane sa wedlug ceny nabycia
pomniejszonej o odpisy z tytulu trwalej utraty wartosci.
7
Grupa KETY S.A.
Obnizenie wartosci inwestycji uprzednio przeszacowanej do wysokosci
kwoty, o która podwyzszono z tego tytulu kapital z aktualizacji wyceny jezeli kwota róznicy z przeszacowania nie byla do dnia wyceny
rozliczona - zmniejsza ten kapital. W pozostalych przypadkach skutki
obnizenia wartosci inwestycji zalicza sie do kosztów finansowych.
Wzrost wartosci danej inwestycji bezposrednio wiazacy sie z
uprzednim obnizeniem jej wartosci, zaliczonym do kosztów
finansowych, ujmuje sie do wysokosci tych kosztów jako przychody
finansowe.
W przypadku ustania przyczyny, dla której dokonano odpisu
aktualizujacego, wartosc aktywów, w tym równiez odpisu z tytulu
trwalej utraty wartosci, równowartosc calosci lub odpowiedniej czesci
uprzednio dokonanego odpisu aktualizujacego, zwieksza wartosc
danego skladnika aktywów i podlega zaliczeniu odpowiednio do
pozostalych przychodów operacyjnych lub przychodów finansowych.
Instrumenty
finansowe
zakwalifikowane
jako
inwestycje
dlugoterminowe wyceniane sa wedlug zasad opisanych w punkcie F
(podpunkt s) wprowadzenia.
8
Grupa KETY S.A.
f) Udzialy w jednostkach podporzadkowanych
Udzialy w jednostkach podporzadkowanych wycenia sie wedlug
kosztów nabycia pomniejszonych o odpisy z tytulu trwalej utraty
wartosci udzialów.
g) Zapasy
Zapasy sa wyceniane wedlug ceny nabycia lub kosztu wytworzenia
pomniejszonych o odpisy aktualizujace wycene do poziomu ceny
sprzedazy netto. Poszczególne grupy zapasów sa wyceniane w
nastepujacy sposób:
•
Materialy, surowce
i towary
-
•
•
Produkcja w toku
Wyroby gotowe
i pólfabrykaty
-
w
trakcie
okresu
wedlug
cen
ewidencyjnych
skorygowanych
o
odchylenia od rzeczywistego kosztu
nabycia,
do
wyceny
rozchodu
stosowana
jest
zasada:
pierwsze
przyszlo, pierwsze wyszlo; na dzien
bilansowy wyceniane sa wedlug cen
nabycia,
koszt wytworzenia,
koszt wytworzenia, do wyceny rozchodu
stosowana
jest
zasada:
pierwsze
przyszlo, pierwsze wyszlo.
Za cene sprzedazy netto skladnika zapasów przyjmuje sie mozliwa do
uzyskania na dzien bilansowy cene jego sprzedazy, bez podatku od
towarów i uslug i podatku akcyzowego, pomniejszona o rabaty, opusty i
inne podobne zmniejszenia oraz koszty zwiazane z przystosowaniem
tego skladnika do sprzedazy i dokonaniem tej sprzedazy.
Na zapasy nadmierne i niezbywalne tworzone sa odpisy aktualizujace.
h) Naleznosci krótkoterminowe
Naleznosci sa wykazywane w kwocie wymaganej zaplaty pomniejszonej
o odpisy aktualizujace. Odpisy aktualizujace naleznosci uwzgledniaja
analize sciagalnosci naleznosci.
Odpisy aktualizujace wartosc naleznosci zalicza sie odpowiednio do
pozostalych kosztów operacyjnych lub do kosztów finansowych zaleznie od rodzaju naleznosci, której dotyczy odpis aktualizujacy.
Naleznosci umorzone, przedawnione lub niesciagalne zmniejszaja
dokonane uprzednio odpisy aktualizujace ich wartosc.
9
Grupa KETY S.A.
Naleznosci umorzone, przedawnione lub niesciagalne, od których nie
dokonano odpisów aktualizujacych ich wartosc lub dokonano odpisów w
niepelnej wysokosci, zalicza sie odpowiednio do pozostalych kosztów
operacyjnych lub kosztów finansowych.
Odsetki karne od przeterminowanych naleznosci sa w pelni pokrywane
odpisem aktualizujacym w momencie ich naliczenia. Odpisy
aktualizujace wartosc naliczonych karnych odsetek pomniejszaja
przychody finansowe powstale z tego tytulu.
i) Inwestycje
krótkoterminowe
z
wylaczeniem
pienieznych i instrumentów finansowych
srodków
Inwestycje krótkoterminowe z wylaczeniem srodków pienieznych
i instrumentów finansowych wyceniane sa wedlug ceny nabycia lub
ceny rynkowej, zaleznie od tego, która z nich jest nizsza.
Skutki wzrostu lub obnizenia wartosci inwestycji krótkoterminowych
wycenionych wedlug cen rynkowych zalicza sie odpowiednio do
przychodów lub kosztów finansowych.
W przypadku zbywania akcji, udzialów lub innych papierów
przeznaczonych do obrotu stosuje sie zasade „pierwsze przyszlo,
pierwsze wyszlo”.
Instrumenty
finansowe
zakwalifikowane
jako
inwestycje
krótkoterminowe wyceniane sa wedlug zasad opisanych w punkcie F
(podpunkt s) wprowadzenia.
j) Srodki pieniezne
Do aktywów pienieznych zalicza sie aktywa w formie krajowych srodków
platniczych, walut obcych i dewiz.
Aktywa finansowe platne lub wymagalne w ciagu 3 miesiecy od dnia ich
otrzymania, wystawienia, nabycia lub zalozenia (lokaty) zaliczane sa do
srodków pienieznych dla potrzeb rachunku przeplywów srodków
pienieznych.
Zasady wyceny srodków pienieznych w walutach obcych przedstawione
sa w punkcie F (podpunkt k) wprowadzenia.
k) Transakcje w walucie obcej
Transakcje przeprowadzane w walucie obcej sa ksiegowane po
przeliczeniu na walute polska po kursie wymiany z dnia
przeprowadzenia transakcji.
10
Grupa KETY S.A.
Na dzien bilansowy wycenia sie wyrazone w walutach obcych skladniki
aktywów i pasywów po kursie srednim ustalonym dla danej waluty przez
Narodowy Bank Polski na ten dzien.
Róznice kursowe, dotyczace pozostalych aktywów i pasywów
wyrazonych w walutach obcych, powstale na dzien ich wyceny oraz
przy zaplacie naleznosci i zobowiazan w walutach obcych, zalicza sie
odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych, a w
uzasadnionych przypadkach – do kosztu wytworzenia produktów lub
ceny nabycia towarów, a takze ceny nabycia lub kosztu wytworzenia
srodków trwalych, srodków trwalych w budowie lub wartosci
niematerialnych i prawnych.
l)
Rozliczenia miedzyokresowe kosztów i przychodów
Jednostki wykazuja czynne rozliczenia miedzyokresowe kosztów, jezeli
dotycza one przyszlych okresów sprawozdawczych. Bierne rozliczenia
miedzyokresowe
kosztów
wykazywane
sa
w
wysokosci
prawdopodobnych zobowiazan przypadajacych na biezacy okres
sprawozdawczy.
Jednostki rozpoznaja rozliczenia miedzyokresowe przychodów w celu
zaliczenia tych przychodów do przyszlych okresów sprawozdawczych.
Koszty zwiazane z prowadzeniem prac rozwojowych, które do dnia
bilansowego nie zostaly zakonczone ujmuje sie w pozycji
krótkoterminowych rozliczen miedzyokresowych, jezeli poniesione w
przewidywanej przyszlosci spelnia wymogi art. 33 ust. 2 ustawy o
rachunkowosci.
m) Kapitaly wlasne
Kapital zakladowy wykazywany jest wedlug wartosci nominalnej, w
wysokosci zgodnej ze statutem Spólki oraz wpisem do Krajowego
Rejestru Sadowego.
Róznice miedzy wartoscia godziwa uzyskanej zaplaty i wartoscia
nominalna akcji sa ujmowane w kapitale zapasowym ze sprzedazy akcji
powyzej ich wartosci nominalnej. W przypadku wykupu akcji, kwota
zaplaty za akcje obciaza kapital wlasny i jest wykazywana w bilansie w
pozycji akcji wlasnych.
Koszty emisji akcji poniesione przy powstaniu spólki akcyjnej lub
podwyzszeniu kapitalu zakladowego, zmniejszaja kapital zapasowy
Spólki do wysokosci nadwyzki wartosci emisji nad wartoscia nominalna
akcji, a pozostala ich czesc zalicza sie do kosztów finansowych.
Nierozliczone na dzien 1 stycznia 2002 roku koszty emisji akcji
poniesione przy powstaniu spólki akcyjnej lub podwyzszeniu kapitalu
11
Grupa KETY S.A.
zakladowego podlegaja rozliczeniu w okresie 5 lat.
Kapital rezerwowy z aktualizacji wyceny rzeczowego majatku trwalego
powstal jako skutek aktualizacji wyceny majatku trwalego na dzien 1
stycznia 1995 roku. W przypadku zbycia lub likwidacji skladnika majatku
odpowiednia czesc kapitalu rezerwowego z aktualizacji wyceny jest
przenoszona na kapital zapasowy.
12
Grupa KETY S.A.
n) Rezerwy na zobowiazania
Rezerwy na zobowiazania ujmowane sa wówczas, gdy na jednostce
ciazy istniejacy obowiazek (prawny lub zwyczajowy) wynikajacy ze
zdarzen przeszlych i gdy jest pewne lub wysoce prawdopodobne, ze
wypelnienie tego obowiazku spowoduje koniecznosc wyplywu srodków
uosabiajacych korzysci ekonomiczne, oraz gdy mozna dokonac
wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiazania.
o) Odprawy emerytalne i rentowe
Zgodnie z zakladowym systemem wynagradzania, pracownicy spólki
maja prawo do nagród jubileuszowych po przepracowaniu okreslonej
liczby lat oraz do odpraw emerytalnych (rentowych) w momencie
przechodzenia na emeryture (rente). Spólka uznaje koszty z tego tytulu
na bazie memorialowej. Spólka wykazuje oszacowana aktuarialnie
wartosc zobowiazan z tego tytulu w pasywach bilansu w pozycji
„Rezerwa na swiadczenia emerytalne i podobne”.
p) Koszty urlopów pracowniczych
Pracownikom Spólki przysluguje prawo do urlopów na warunkach
okreslonych wprzepisach kodeksu pracy. Spólka uznaje koszt urlopów
pracowniczych na bazie memorialowej, stosujac metode zobowiazan.
Zobowiazanie z tytulu urlopów pracowniczych ustalane jest w oparciu
o róznice pomiedzy faktycznym stanem wykorzystania urlopów przez
pracowników,
a
stanem,
jaki
wynikalby
z
wykorzystania
proporcjonalnego do uplywu czasu.
q) Zobowiazania
Zobowiazania sa wykazywane w kwocie wymagajacej zaplaty.
Zobowiazania finansowe, których uregulowanie zgodnie z umowa
nastepuje droga wydania aktywów finansowych innych niz srodki
pieniezne lub wymiany na instrumenty finansowe wykazywane sa w
wartosci godziwej, której szczególowy sposób ustalania zostal opisany
w punkcie F (podpunkt s) wprowadzenia.
13
Grupa KETY S.A.
r) Opcje menedzerskie
Zgodnie z MSSF 2 ogloszonym w dniu 19 lutego 2004 roku, majacym
zaczac obowiazywac od stycznia 2005 roku, z mozliwoscia
wczesniejszego zastosowania, wszelkie wynagrodzenia oparte o akcje,
w tym opcje, obligacje zamienne i inne instrumenty kapitalowe, sa
kosztami i powinny obciazac rachunek zysków i strat w kwotach
wynikajacych ze szczególowych zasad wyceny zawartych w tym
standardzie. Spólka nie podjela decyzji o wczesniejszym zastosowania
MSSF 2. Ze wzgledu na brak analogicznych uregulowan w ustawie o
rachunkowosci, w niniejszym sprawozdaniu Spólka nie ujmuje wartosci
wynagrodzenia w postaci przyznanych kierownictwu obligacji
zamiennych na akcje w rachunku zysków i strat, a jedynie ujawnia
szczególy planu w dodatkowych informacjach i objasnieniach w notach
45 i 67.
s) Instrumenty finansowe
Spólka korzysta z instrumentów pochodnych w celu ograniczenia
ryzyka zwiazanego z niekorzystnymi zmianami cen aluminium
zawierajac transakcje terminowe na Londynskiej Gieldzie Metali
(London Metal Exchange). Transakcje te sa glównie transakcjami typu
futures, ukierunkowanymi przede wszystkim na ograniczenie ryzyka
niekorzystnej zmiany ceny zakupu lub sprzedazy aluminium.
Spólka korzysta równiez z transakcji typu forward na zakup lub
sprzedaz walut obcych. Transakcje te ograniczaja ryzyko
niekorzystnego kursu zakupu lub sprzedazy waluty zwiazanej z
importem
surowców,
eksportem
wyrobów
badz
zakupami
inwestycyjnymi. Transakcje zawarte w okresie sprawozdawczym
dotyczyly zakupu badz sprzedazy USD oraz EUR i byly zawierane z
bankami dzialajacymi na rynku polskim.
W roku 2004 Spólka zawierala równiez transakcje
dotyczace aluminium i walut o charakterze spekulacyjnym.
terminowe
Przychody i koszty transakcji ograniczajacej ryzyko zmiany stopy
procentowej naliczane sa miesiecznie i wynik ksiegowany jest w
przychodach lub kosztach finansowych.
Instrumenty finansowe ujmowane i wyceniane sa zgodnie z
rozporzadzeniem Ministra Finansów z dnia 12 grudnia 2001 roku w
sprawie szczególowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu
ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych.
Klasyfikacja:
Spólka klasyfikuje instrumenty finansowe wedlug nastepujacych
kategorii:
14
Grupa KETY S.A.
a) aktywa finansowe i zobowiazania finansowe przeznaczone do
obrotu,
b) pozyczki udzielone i naleznosci wlasne,
c) aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalnosci,
d) aktywa finansowe dostepne do sprzedazy.
Do instrumentów finansowych zalicza sie równiez instrumenty pochodne
i wbudowane instrumenty pochodne.
Instrumenty pochodne wykazywane przez
wymogów rachunkowosci zabezpieczen.
Spólke
nie
spelniaja
Wycena
Aktywa finansowe wycenia sie wedlug wartosci godziwej (bez jej
pomniejszania o koszty transakcji, jakie Spólka ponioslaby zbywajac te
aktywa) za wyjatkiem:
a) pozyczek udzielonych i naleznosci wlasnych, których Spólka nie
przeznacza do sprzedazy,
b) aktywów finansowych utrzymywanych do terminu wymagalnosci,
c) skladników aktywów finansowych, dla których nie istnieje cena
rynkowa ustalona na aktywnym rynku regulowanym albo których
wartosc godziwa nie moze byc ustalona w inny wiarygodny sposób,
d) skladników aktywów finansowych objetych zabezpieczeniem.
Aktywa finansowe, do których nie stosuje sie wyceny wedlug wartosci
godziwej, wycenia sie nastepujaco:
a) pozyczki udzielone i naleznosci wlasne, z wyjatkiem zaliczonych do
przeznaczonych do obrotu – w wysokosci skorygowanej ceny
nabycia oszacowanej za pomoca efektywnej stopy procentowej,
niezaleznie od tego czy spólka zamierza utrzymac je do terminu
wymagalnosci czy tez nie. Naleznosci o krótkim terminie
wymagalnosci, dla których nie okreslono stopy procentowej wycenia
sie w kwocie wymaganej zaplaty, jezeli ustalona za pomoca stopy
procentowej przypisanej tej naleznosci wartosc biezaca przyszlych
przeplywów pienieznych oczekiwanych przez spólke nie rózni sie
istotnie od kwoty wymaganej zaplaty,
b) aktywa finansowe, dla których jest ustalony termin wymagalnosci –
w wysokosci skorygowanej ceny nabycia oszacowanej za pomoca
efektywnej stopy procentowej,
c) aktywa finansowe, dla których nie jest ustalony termin
wymagalnosci – w cenie nabycia.
Zobowiazania finansowe, z wyjatkiem pozycji zabezpieczanych,
wycenia sie w wysokosci skorygowanej ceny nabycia, z wyjatkiem
zobowiazan finansowych przeznaczonych do obrotu oraz instrumentów
pochodnych o charakterze zobowiazan, które wycenia sie w wartosci
godziwej.
15
Grupa KETY S.A.
Nie podlega przeszacowaniu ustalona na dzien wprowadzenia do ksiag
rachunkowych wartosc instrumentów pochodnych, których rozliczenie
nastapi droga wydania instrumentów kapitalowych nie notowanych na
regulowanym rynku papierów wartosciowych.
Skutki przeszacowania aktywów i zobowiazan finansowych z
wylaczeniem pozycji zabezpieczanych zalicza sie odpowiednio do
przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w
którym nastapilo przeszacowanie z wyjatkiem skutków przeszacowania
aktywów finansowych zakwalifikowanych do kategorii dostepnych do
sprzedazy i wycenianych wwartosci godziwej, które w okresie od dnia
ich nabycia lub powstania do dnia ich wylaczenia z ksiag rachunkowych
odnosi sie na kapital z aktualizacji wyceny.
t) Przychody, koszty oraz pomiar wyniku finansowego
Przychody i koszty sa rozpoznawane wedlug zasady memorialowej,
tj. w okresach, których dotycza, niezaleznie od daty otrzymania lub
dokonania platnosci.
Pozostale przychody i koszty operacyjne sa to przychody i koszty
nie zwiazane bezposrednio z normalna dzialalnoscia Spólki. Przychody
i koszty finansowe zawieraja odsetki zwiazane z udzielonymi
i wykorzystanymi kredytami i pozyczkami, róznice kursowe, prowizje
zaplacone i otrzymane, przychody i koszty zwiazane ze sprzedaza
papierów wartosciowych i podobne pozycje. Zyski i straty nadzwyczajne
przedstawiaja skutki finansowe zdarzen powstajacych niepowtarzalnie
poza glówna dzialalnoscia Spólki, a w szczególnosci spowodowanych
zdarzeniami losowymi, zaniechaniem lub zawieszeniem pewnego
rodzaju dzialalnosci oraz postepowaniem ukladowym lub naprawczym.
Wynik finansowy Spólki w danym roku obrotowym obejmuje wszystkie
osiagniete, przypadajace na jej rzecz przychody i obciazajace ja koszty
zwiazane z tymi przychodami, zgodnie z przedstawionymi wyzej
zasadami, pozostale przychody i koszty operacyjne, wynik ostroznej
wyceny aktywów i pasywów Spólki, wynik na operacjach finansowych i
nadzwyczajnych oraz opodatkowanie.
u) Sprzedaz
Przychody ze sprzedazy obejmuja nalezne lub uzyskane kwoty ze
sprzedazy, pomniejszone o podatek od towarów i uslug (VAT).
Przychody ze swiadczenia uslug sa rozpoznawane proporcjonalnie do
stopnia zakonczenia uslugi pod warunkiem, iz jest mozliwe jego
wiarygodne oszacowanie. Jezeli nie mozna wiarygodnie ustalic efektów
transakcji zwiazanej ze swiadczeniem uslug, przychody ze swiadczenia
uslug sa rozpoznawane tylko do wysokosci poniesionych kosztów z
tego tytulu.
16
Grupa KETY S.A.
v) Opodatkowanie
Biezace zobowiazania z tytulu podatku dochodowego od osób
prawnych sa naliczane zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi.
Rezerwa na podatek dochodowy jest tworzona metoda zobowiazan
bilansowych w stosunku do wszystkich róznic przejsciowych
wystepujacych na dzien bilansowy miedzy wartoscia podatkowa
aktywów i pasywów a ich wartoscia bilansowa wykazana w
sprawozdaniu finansowym.
Skladnik aktywów z tytulu podatku odroczonego ujmowany jest w
odniesieniu do wszystkich ujemnych róznic przejsciowych, jak równiez
niewykorzystanych strat podatkowych przeniesionych na nastepne lata,
w takiej wysokosci, w jakiej jest prawdopodobne, ze zostanie osiagniety
dochód do opodatkowania, który pozwoli wykorzystac ww. róznice
i straty.
Wartosc bilansowa skladnika aktywów z tytulu odroczonego podatku
jest weryfikowana na kazdy dzien bilansowy i ulega stosownemu
obnizeniu o tyle, o ile przestalo byc prawdopodobne osiagniecie
dochodu do opodatkowania wystarczajacego do czesciowego lub
calkowitego zrealizowania skladnika aktywów z tytulu odroczonego
podatku.
Aktywa z tytulu odroczonego podatku oraz rezerwy na podatek
odroczony wyceniane sa z zastosowaniem stawek podatkowych, które
wedlug przewidywan beda obowiazywac w okresie, gdy skladnik
aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiazana, przyjmujac za
podstawe stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) uchwalone na dzien
bilansowy.
Rezerwy i aktywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego,
dotyczace operacji rozliczanych z kapitalem wlasnym, odnosi sie
równiez na kapital wlasny.
w) Ulga inwestycyjna
Jak szerzej opisano w nocie objasniajacej 49, Spólka zgodnie
z rozporzadzeniem Rady Ministrów w sprawie odliczen od dochodu
wydatków inwestycyjnych oraz obnizek podatku dochodowego i
zgodnie z ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych
skorzystala w latach 1994 do 1999 z prawa do ulg inwestycyjnych.
W roku 1994 oraz 1995 odpowiednie rzeczowe aktywa trwale zostaly z
chwila objecia ulgami calkowicie umorzone. Poczynajac od roku 1996,
rzeczowe aktywa trwale, których zakup byl podstawa do zastosowania
ulg inwestycyjnych sa amortyzowane na ogólnych zasadach.
17
Grupa KETY S.A.
Wykorzystanie
ulg
inwestycyjnych
ewidencjonowane
jest
pozabilansowo i zostalo uwzglednione jedynie w rozliczeniu dochodu
podlegajacego opodatkowaniu oraz w kalkulacji rezerwy na podatek
dochodowy.
G.
Wybrane dane finansowe w EURO
Poszczególne pozycje aktywów i pasywów przeliczone zostaly na
EURO
wedlug
kursu
sredniego
ogloszonego
przez
NBP
obowiazujacego na ostatni dzien okresu sprawozdawczego.
Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat oraz rachunku
przeplywów pienieznych zostaly przeliczone na EURO wedlug kursu,
który stanowi srednia arytmetyczna srednich kursów EURO ustalonych
przez NBP na ostatni dzien kazdego zakonczonego miesiaca objetego
sprawozdaniem. Poziom kursów przyjetych do wyliczenia oraz
minimalnego i maksymalnego kursu waluty EURO obrazuje ponizsza
tabela.
Srednie kursy EURO oglaszane przez NBP w okresie
sprawozdawczym
i okresie porównywalnym:
Okres
Kurs na ostatni
sprawozdawczy dzien okresu
2004 rok
4,0790
Sredni
arytmetyczny kurs
w okresie
4,5182
2003 rok
4,7170
4,4474
Maksymalny
kurs w
okresie
4,9149
4,7170
Minimalny
kurs w
okresie
4,0518
3,9773
Wybrane dane finansowe:
Wybrane dane
finansowe
I. Przychody netto ze
sprzedazy produktów,
towarów i materialów
tys. zl
tys. EURO
tys. zl
tys. EURO
2004 rok
2004 rok
2003 rok
2003 rok
579.155
128.183
513.668
115.498
II. Zysk (strata) na
dzialalnosci operacyjnej
62.848
13.910
34.278
7.707
III. Zysk (strata) brutto
92.421
20.455
41.547
9.342
IV. Zysk (strata) netto
80.957
17.918
37.665
8.469
V. Aktywa, razem
520.470
127.597
479.096
101.568
VI. Zobowiazania i
rezerwy na
zobowiazania.
168.605
41.335
182.141
38.614
18
Grupa KETY S.A.
Wybrane dane
finansowe
H.
tys. zl
tys. EURO
tys. zl
tys. EURO
2004 rok
2004 rok
2003 rok
2003 rok
VII. Rezerwy na
zobowiazania
12.007
2.944
15.955
3.382
VIII. Zobowiazania
dlugoterminowe
17.336
4.250
29.985
6.357
IX. Zobowiazania
krótkoterminowe
132.905
32.583
130.114
27.584
X. Kapital wlasny
351.865
86.262
296.955
62.954
XI. Kapital zakladowy
26.252
6.436
26.252
5.565
XII. Przeplywy pieniezne
netto z dzialalnosci
operacyjnej
19.573
4.332
75.183
16.905
XIII. Przeplywy pieniezne
inwestycyjnej
(5.198)
(1.150)
(6.801)
(1.529)
XIV. Przeplywy pieniezne
finansowej
(14.198)
(3.142)
(75.438)
(16.962)
XV. Przeplywy pieniezne
netto, razem
177
39
(7.056)
(1.587)
Podstawowe
róznice
pomiedzy
Polskimi
Zasadami
Rachunkowosci
(PZR)
a Miedzynarodowymi
Standardami
Sprawozdawczosci Finansowej (MSSF)
Spólka prowadzi swoje ksiegi zgodnie z Polskimi Zasadami
Rachunkowosci (PZR) i praktyka ksiegowa stosowana w Polsce, czego
wymaga ustawa o rachunkowosci. Ponizej przedstawiono istotne
róznice pomiedzy PZR oraz Miedzynarodowymi Standardami
Sprawozdawczosci Finansowej (MSSF) dotyczacymi sprawozdania
finansowego Spólki. Korekty wynikajace z tych róznic nie zostaly ujete
w ksiegach Spólki.
a) Przeszacowanie srodków trwalych
Zgodnie z zapisami MSSF 1 „Zastosowanie MSSF po raz pierwszy”
Spólka dokonala wyceny srodków trwalych do ich wartosci godziwej na
dzien przejscia na MSSF (31 grudnia 2003 roku), co – stosownie do
odpowiednich przepisów i decyzji wladz Spólki - zostanie
19
Grupa KETY S.A.
przedstawione po raz pierwszy w sprawozdaniach finansowych Spólki
za rok 2005. Wartosc godziwa stanowic bedzie zakladany koszt na ten
dzien i bedzie podstawa do dokonywania odpisów amortyzacyjnych
bez koniecznosci dokonywania regularnych przeszacowan srodków
trwalych. Korekty z tytulu dokonanej wyceny wedlug wartosci godziwej
zostana ujete w zyskach zatrzymanych z dniem przejscia na MSSF.
Zgodnie z wycena dokonana przez niezaleznych rzeczoznawców
wartosc srodków trwalych na dzien 31 grudnia 2003 roku zostanie
podniesiona dla celów sprawozdania sporzadzonego wedlug MSSF o
106.677 tysiecy zlotych. Wskutek przeszacowania srodków trwalych
wartosc kapitalów wlasnych wykazanych na dzien 31 grudnia 2004 r.
wzrosnie o 87.869 tysiecy zlotych.
20
Grupa KETY S.A.
b) Kapitalizacja kosztów finansowych
Wedlug PZR kapitalizacja kosztów finansowych wynikajacych z
kredytów i pozyczek (wlaczajac zwiazane z nimi ujemne róznice
kursowe) jest obligatoryjna w przypadku, gdy koszty te dotycza
pozyczek zaciagnietych w celu nabycia, budowy lub wytworzenia
konkretnych srodków trwalych. Wedlug wzorcowych zasad MSSF
koszty finansowe zwiazane z pozyczkami powinny byc rozpoznawane
jako koszty w okresie, w którym zostaly poniesione, bez wzgledu na to,
w jaki sposób wykorzystano srodki pochodzace z tych pozyczek.
Alternatywnie MSSF dopuszcza kapitalizacje kosztów finansowych
wynikajacych z pozyczek w przypadku, gdy koszty te zwiazane sa
bezposrednio z nabyciem, budowa lub wytworzeniem okreslonych
aktywów. Koszty finansowe, które moga zostac skapitalizowane to
takie, które nie zostalyby poniesione w przypadku, gdyby okreslone
srodki trwale nie zostaly wytworzone.
Ze wzgledu na dokonana wycene srodków trwalych na dzien przejscia
na MSSF zmiana w sposobie ujmowania kosztów finansowych nie
bedzie miala dodatkowego wplywu na sprawozdanie finansowe Spólki
sporzadzone wedlug MSSF.
c) Traktowanie opcji menedzerskich
Zgodnie z opisem w notach objasniajacych 45 i 67, Spólka
zrealizowala w roku 2004 program emisji akcji serii D z
przeznaczeniem dla kadry kierowniczej. Zgodnie z ogloszonym w dniu
19 lutego 2004 roku, a majacym zaczac obowiazywac od stycznia 2005
roku, z mozliwoscia wczesniejszego zastosowania MSSF 2, wszelkie
wynagrodzenia oparte o akcje w tym opcje, obligacje zamienne i inne
instrumenty kapitalowe, sa kosztami i powinny obciazac rachunek
zysków i strat w kwotach wynikajacych ze szczególowych zasad
wyceny zawartych w tym standardzie. Spólka nie zdecydowala sie na
wczesniejsze zastosowanie MSSF 2. Ze wzgledu na brak
analogicznych uregulowan w ustawie o rachunkowosci, w niniejszym
sprawozdaniu Spólki nie ujmuje sie wartosci wynagrodzenia w postaci
przyznanych kierownictwu obligacji zamiennych na akcje w rachunku
zysków i strat, a jedynie ujawnia sie szczególy planu w dodatkowych
informacjach i objasnieniach.
21
Grupa KETY S.A.
Podstawowe dane dotyczace programu opcji menedzerskich:
30 maj 2003 rok
Wartosc
emisyjna
(300.000x2,50 zl)
Kurs akcji w danym
dniu
Wartosc emisji w
cenach rynkowych
dla 300 tys. szt. akcji
Róznica
pomiedzy
wartoscia emisyjna i
wartoscia wyrazona
w cenach rynkowych
31 grudzien 2003
rok
4 sierpien 2004
rok
750 tys. zl
750 tys. zl
750 tys. zl
81 zl
135 zl
142 zl
24.300 tys. zl
40.500 tys. zl
42.600 tys. zl
23.550 tys. zl
39.750 tys. zl
41.850 tys. zl
- 30 maja 2003 roku – data zatwierdzenia programu opcji menedzerskiej przez Walne
Zgromadzenie Akcjonariuszy Spólki
- 31 grudnia 2003 roku – dzien spelnienia warunków dajacych prawo objecia 300.000
sztuk akcji serii D
- 4 sierpnia 2004 roku – dzien objecia 300.000 sztuk akcji serii D przez osoby
uprawnione.
d) Ujecie kosztów poniesionych przy zalozeniu lub pózniejszym
rozszerzeniu spólki akcyjnej
Zgodnie z PZR sprzed nowelizacji ustawy o rachunkowosci koszty
poniesione przy zalozeniu lub pózniejszym rozszerzeniu spólki akcyjnej
zaliczane byly do wartosci niematerialnych i prawnych. Koszty emisji
poniesione po wejsciu w zycie (od 1 stycznia 2002 roku)
znowelizowanej ustawy o rachunkowosci pomniejszaja nadwyzke
wplywów z emisji nad cena nominalna, natomiast zaliczone przed
nowelizacja do wartosci niematerialnych i prawnych przekwalifikowane
zostaly do rozliczen miedzyokresowych czynnych i obciazaja koszty
finansowe okresu zgodnie ze stawka amortyzacyjna stosowana, gdy
traktowane byly jako wartosci niematerialne i prawne. W mysl MSSF
aktywowanie tego rodzaju kosztów nie jest mozliwe, a koszty
pozyskania kapitalu pomniejszaja nadwyzke wplywów z emisji nad
wartoscia nominalna akcji. Róznica dotyczy zatem kosztów
amortyzacji, wyniku finansowego, jak i wykazywanego kapitalu
wlasnego. Wartosc róznicy z tego tytulu na dzien przejscia na MSSF
wynosi 127 tysiecy zlotych.
e) Prezentacja zaliczek na poczet dostaw oraz na poczet
inwestycji
Zgodnie z PZR zaliczki na poczet dostaw oraz na poczet inwestycji
prezentowane sa w bilansie odpowiednio jako zapasy lub jako
rzeczowy majatek trwaly. Zgodnie z MSSF kwoty zaliczek na poczet
dostaw oraz na poczet inwestycji powinny byc wykazywane jako
naleznosci.
22
Grupa KETY S.A.
f) Podatek odroczony wynikajacy z powyzszych róznic
Kwoty sald podatku odroczonego róznia sie w sprawozdaniach
finansowych sporzadzonych wedlug PZR i MSSF w rezultacie róznic
ksiegowych opisanych powyzej.
g) Zakres informacji dodatkowej
Skladniki poszczególnych pozycji sprawozdania finansowego wedlug
PZR i MSSF moga sie róznic w istotnym stopniu. Takze zakres
informacji dodatkowej do sprawozdania finansowego zgodnie z
wymogami PZR jest inny od zakresu przewidzianego wymogami
MSSF.
I.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe
Prezentowane
sprawozdanie
finansowe
przedstawia
sytuacje
finansowa i wyniki dzialalnosci Grupy KETY S.A. bez uwzglednienia
skutków funkcjonowania w strukturze grupy kapitalowej i moze nie
oddawac pelnego obrazu jej sytuacji finansowej i wyników dzialalnosci.
Spólka jest jednostka dominujaca
sprawozdanie finansowe.
i
sporzadza
skonsolidowane
Prezes Zarzadu
Dariusz Manko
Czlonek Zarzadu
Michal Malina
Czlonek Zarzadu
Michal Malina
Osoba odpowiedzialna za
prowadzenie ksiegowosci
23
Grupa Kety S.A.
SA-R 2004
BILANS
AKTYWA
I. Aktywa trwale
1. Wartosci niematerialne i prawne, w tym:
- wartosc firmy
2. Rzeczowe aktywa trwale
3. Naleznosci dlugoterminowe
3.1. Od jednostek powiazanych
3.2. Od pozostalych jednostek
4. Inwestycje dlugoterminowe
4.1. Nieruchomosci
4.2. Wartosci niematerialne i prawne
4.3. Dlugoterminowe aktywa finansowe
a) w jednostkach powiazanych, w tym:
- udzialy lub akcje w jednostkach podporzadkowanych
wyceniane
b) w pozostalych jednostkach
4.4. Inne inwestycje dlugoterminowe
5. Dlugoterminowe rozliczenia miedzyokresowe
5.1. Aktywa z tytulu odroczonego podatku dochodowego
5.2. Inne rozliczenia miedzyokresowe
II. Aktywa obrotowe
1. Zapasy
2. Naleznosci krótkoterminowe
2.1. Od jednostek powiazanych
2.2. Od pozostalych jednostek
3. Inwestycje krótkotermine
3.1. Krótkoterminowe aktywa finansowe
a) w jednostkach powiazanych
c) srodki pieniezne i inne aktywa pieniezne
3.2. Inne inwestycje krótkoterminowe
4. Krótkoterminowe rozliczenia miedzyokresowe
A k t y w a, r a z e m
w tys. zl.
Nota
31.12.2004
31.12.2003
rok biezacy
rok poprzedni
343 289
5 835
318 552
6 596
2
3
178 697
153 529
4
153 673
152 380
153 673
153 673
152 380
152 380
5 084
5 084
37
4 343
6 047
6 022
25
160 544
65 892
81 146
18 824
62 322
11 622
11 622
7 200
256
4 166
599
520 470
1 884
479 096
1
5
6
7
9
10
Komisja Papierów Wartosciowych i Gield
177 181
84 766
87 436
20 055
67 381
4 380
4 380
21
Grupa Kety S.A.
SA-R 2004
BILANS
PASYWA
I. Kapital wlasny
1. Kapital zakladowy
2. Nalezne wplaty na kapital zakladowy (wielkosc ujemna)
3. Akcje (udzialy) wlasne (wielkosc ujemna)
4. Kapital zapasowy
5. Kapital z aktualizacji wyceny
6. Pozostale kapitaly rezerwowe
7. Zysk (strata) z lat ubieglych
8. Zysk (zysk) netto
ujemna)
II. Zobowiazania i rezerwy na zobowiazania
1. Rezerwy na zobowiazania
1.1. Rezerwy z tytulu odroczonego podatku dochodowego
1.2. Rezerwa na swiadczenia emerytalne i podobne
a) dlugoterminowa
b) krótkoterminowa
1.3. Pozostale rezerwy
a) dlugoterminowe
b) krótkoterminowe
2. Zobowiazania dlugoterminowe
2.1. Wobec jednostek powiazanych
2.2. Wobec pozostalych jednostek
3. Zobowiazania krótkoterminowe
3.1. Wobec jednostek powiazanych
3.2. Wobec pozostalych jednostek
3.3. Fundusze specjalne
4. Rozliczenia miedzyokresowe
4.1. Ujemna wartosc firmy
4.2. Inne rozliczenia miedzyokresowe
a) dlugoterminowe
w tys. zl.
Nota
31.12.2003
rok poprzedni
12
#ADR!
26 252
#ADR!
26 252
13
14
15
16
(71 108)
281 052
33 962
750
(71 108)
269 979
34 167
#ADR!
#ADR!
#ADR!
12 007
4 970
7 037
5 889
1 148
#ADR!
15 955
5 878
6 525
5 592
933
3 552
17
18
19
20
21
b) krótkoterminowe
P a s y w a, r a z e m
Wartosc ksiegowa
Liczba akcji
Wartosc ksiegowa na jedna akcje (w zl)
Rozwodniona liczba akcji
Rozwodniona wartosc ksiegowa na jedna akcje (w zl)
31.12.2004
rok biezacy
79
79
17 336
3 552
29 985
17 336
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
29 985
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
10 500 780
#ADR!
9 225 663
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
10 500 780
#ADR!
9 225 663
#ADR!
22
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
w tys. zl.
POZYCJE POZABILANSOWE
Nota
1. Naleznosci warunkowe
1.1. Od jednostek powiazanych (z tytulu)
1.2. Od pozostalych jednostek (z tytulu)
2. Zobowiazania warunkowe
2.1. Na rzecz jednostek powiazanych (z tytulu)
2.2. Na rzecz pozostalych jednostek (z tytulu)
- wykup weksli
3. Inne (z tytulu)
- faktoring
Pozycje pozabilansowe, razem
23A
23B
31.12.2004
rok biezacy
#ADR!
#ADR!
#ADR!
31.12.2003
rok poprzedni
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
477
#ADR!
#ADR!
#ADR!
160
477
160
585
585
#ADR!
#ADR!
3
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT
I. Przychody netto ze sprzedazy produktów, towarów i materialów, w
tym:
- od jednostek powiazanych
1. Przychody netto ze sprzedazy produktów
2. Przychody netto ze sprzedazy towarów i materialów
II. Koszty sprzedanych produktów, towarów i materialów, w tym:
1. Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
2. Wartosc sprzedanych towarów i materialów
III. Zysk (strata) brutto na sprzedazy (I-II)
IV. Koszty sprzedazy
V. Koszty ogólnego zarzadu
VI. Zysk (strata) na sprzedazy (III-IV-V)
VII. Pozostale przychody operacyjne
1. Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwalych
2. Dotacje
3. Inne przychody operacyjne
VIII. Pozostale koszty operacyjne
1. Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwalych
2. Aktualizacja wartosci aktywów niefinansowych
3. Inne koszty operacyjne
IX. Zysk na dzialalnosci operacyjnej (VI+VII-VIII)
X. Przychody finansowe
1. Dywidendy i udzialy w zyskach, w tym:
2. Odsetki, w tym:
3. Zysk ze zbycia inwestycji
4. Aktualizacja wartosci inwestycji
5. Inne
XI. Koszty finansowe
1. Odsetki, w tym:
- dla jednostek powiazanych
2. Strata ze zbycia inwestycji
3. Aktualizacja wartosci inwestycji
4. Inne
XII. Zysk (strata) z dzialalnosci gospodarczej (IX+X-XI)
XIII. Wynik zdarzen nadzwyczajnych (XIII.1. - XIII.2.)
1. Zyski nadzwyczajne
2. Straty nadzwyczajne
XIV. Zysk (strata) brutto (XII+/-XIII)
XV. Podatek dochodowy
a) czesc biezaca
b) czesc odroczona
XVI. Pozostale obowiazkowe zmniejszenia zysku (zwiekszenia straty)
XVII. Udzial w zyskach (stratach) netto jednostek podporzadkowanych
wycenianych metoda praw wlasnosci
XVIII. Zysk (strata) netto (XIV-XV-XVI+/-XVII)
Zysk (strata) netto
Srednia wazona liczba akcji zwyklych
Zysk (strata) na jedna akcje zwykla (w zl)
Srednia wazona rozwodniona liczba akcji zwyklych
Rozwodniony zysk (strata) na jedna akcje zwykla (w zl)
w tys. zl.
Nota
I-XII 2004
rok biezacy
I-XII 2003
rok poprzedni
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
107 010
#ADR!
34 018
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
98 635
#ADR!
31 525
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
83
#ADR!
#ADR!
43
2 252
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
3 444
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
83
#ADR!
#ADR!
103
20 692
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
1 450
13
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
35
2 195
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
1 707
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
37
#ADR!
#ADR!
78
#ADR!
9 225 663
#ADR!
9 225 663
#ADR!
#ADR!
8 925 663
#ADR!
9 102 375
#ADR!
24
25
26
27
28
29
30
32
33
34
78
24
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WLASNYM
I. Kapital wlasny na poczatek okresu (BO)
a) zmiany przyjetych zasad (polityki) rachunkowosci
I.a. Kapital wlasny na poczatek okresu (BO), po uzgodnieniu do danych
porównywalnych
1. Kapital zakladowy na poczatek okresu
1.1. Zmiany kapitalu zakladowego
a) zwiekszenia (z tytulu)
- emisji akcji (wydania udzialów)
b) zmniejszenia (z tytulu)
- umorzenia akcji (udzialów)
1.2. Kapital zakladowy na koniec okresu
2. Nalezne wplaty na kapital zakladowy na poczatek okresu
2.1. Zmiany naleznych wplat na kapital zakladowy
a) zwiekszenia
b) zmniejszenia
2.2. Nalezne wplaty na kapital zakladowy na koniec okresu
3. Akcje (udzialy) wlasne na poczatek okresu
3.1. Zmiany akcji (udzialów) wlasnych
- zmiana sposobu prezentacji akcji serii "C"
- zakup akcji wlasnych w celu umorzenia
- sprzedaz osobom uprawnionym akcji serii "C"
3.2. Akcje (udzialy) wlasne na koniec okresu
4. Kapital zapasowy na poczatek okresu
4.1. Zmiany kapitalu zapasowego
- emisji akcji powyzej wartosci nominalnej
-- zz podzialu
podzialu zysku
zysku (ponad
(ustawowo)
wymagana ustawowo minimalna
wartosc)
- z podzialu niepodzielonego zysku z lat ubieglych
- z przeksiegowania z kapitalu z aktualizacji wyceny
- pokrycia straty
4.2. Kapital zapasowy na koniec okresu
5. Kapital z aktualizacji wyceny na poczatek okresu
5.1. Zmiany kapitalu z aktualizacji wyceny
a) zwiekszenia
- zbycie srodków trwalych objetych aktualizacja
5.2. Kapital z aktualizacji wyceny na koniec okresu
w tys. zl.
I-XII 2004
I-XII 2003
rok biezacy
rok poprzedni
296 955
264 382
296 955
26 252
264 382
26 252
26 252
26 252
(71 108)
(83 887)
12 779
(71 108)
269 979
11 073
11 073
12 779
12 779
(71 108)
265 942
4 037
4 037
10 868
1 856
205
1 736
445
281 052
34 167
(205)
269 979
34 612
(445)
205
205
33 962
445
445
34 167
25
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
6. Pozostale kapitaly rezerwowe na poczatek okresu
6.1. Zmiany pozostalych kapitalów rezerwowych
- utworzenie kapitalu rezerwowego na obsluge wyplaty dywidendy
- Podwyzszenie kapitalu zakladowego z tytulu emisji akcji serii "d"niezarejestrowane przez sad
- obsluga wyplaty dywidendy
6.2. Pozostale kapitaly rezerwowe na koniec okresu
7. Zysk (strata) z lat ubieglych na poczatek okresu
7.1. Zysk z lat ubieglych na poczatek okresu
b) korekty bledów podstawowych
7.2. Zysk z lat ubieglych, na poczatek okresu, po uzgodnieniu do
danych porównywalnych
a) zwiekszenia
- przeznaczenie na wyplate dywidendy
- przeniesienie na kapital zapasowy
- przeznaczenie na koszty obslugi wyplaty dywidendy
7.3. Zysk z lat ubieglych na koniec okresu
7.4. Strata z lat ubieglych na poczatek okresu
b) korekty bledów podstawowych
7.5. Strata z lat ubieglych na poczatek okresu, po uzgodnieniu do
danych porównywalnych
7.6. Strata z lat ubieglych na koniec okresu
7.7. Zysk (strata) z lat ubieglych na koniec okresu
8. Wynik netto
a) zysk netto
b) strata netto
c) odpisy z zysku
II. Kapital wlasny na koniec okresu (BZ )
III. Kapital wlasny, po uwzglednieniu proponowanego podzialu zysku
(pokrycia straty)
w tys. zl.
750
770
20
20
20
750
20
20
750
37 665
37 665
21 463
21 463
37 665
21 463
37 665
26 777
10 868
20
21 463
17 851
3 592
20
20
20
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
26
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
RACHUNEK PRZEPLYWÓW PIENIEZNYCH (metoda posrednia)
A. Przeplywy srodków pienieznych z dzialalnosci operacyjnej - metoda
posrednia
I. Zysk (strata) netto
II. Korekty razem
1. Udzial w (zyskach) stratach netto jednostek wycenianych metoda praw
wlasnosci
2. Amortyzacja
3. (Zyski) straty z tytulu róznic kursowych
4. Odsetki i udzialy w zyskach (dywidendy)
5. (Zysk) strata z tytulu dzialalnosci inwestycyjnej
6. Zmiana stanu rezerw
7. Zmiana stanu zapasów
8. Zmiana stanu naleznosci
kredytów
10. Zmiana stanu rozliczen miedzyokresowych
11. Inne korekty
III. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci operacyjnej (I+/-II)
B. Przeplywy srodków pienieznych z dzialalnosci inwestycyjnej
I. Wplywy
1. Zbycie wartosci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów
trwalych
2. Zbycie inwestycji w nieruchomosci oraz wartosci niematerialne i prawne
3. Z aktywów finansowych, w tym:
- zbycie aktywów finansowych
- dywidendy i udzialy w zyskach
- splata udzielonych pozyczek dlugoterminowych
- odsetki
- inne wplywy z aktywów finansowych
- zbycie aktywów finansowych
- dywidendy i udzialy w zyskach
- splata udzielonych pozyczek dlugoterminowych
- odsetki
- inne wplywy z aktywów finansowych
4. Inne wplywy inwestycyjne
II. Wydatki
1. Nabycie wartosci niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów
trwalych
2. Inwestycje w nieruchomosci oraz wartosci niematerialne i prawne
3. Na aktywa finansowe, w tym:
- nabycie aktywów finansowych
- udzielone pozyczki dlugoterminowe
- nabycie aktywów finansowych
- udzielone pozyczki dlugoterminowe
4. Inne wydatki inwestycyjne
III. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci inwestycyjnej (I-II)
w tys. zl.
I-XII 2004
I-XII 2003
rok biezacy rok poprzedni
#ADR!
(61 384)
#ADR!
37 518
25 735
(634)
(29 337)
(3 401)
(3 948)
(18 874)
(6 042)
(29 908)
2 518
2 507
#ADR!
24 651
937
(3 975)
(1 347)
(3 522)
(14 367)
12 361
22 514
(1 527)
1 793
#ADR!
45 292
16 211
2 014
2 534
43 278
43 209
10 800
32 409
13 677
12 794
3 127
9 667
69
68
1
883
883
(50 490)
(23 012)
(48 995)
(22 748)
(1 495)
(1 271)
(1 271)
(218)
(224)
(224)
(218)
(218)
(5 198)
(46)
(6 801)
27
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
C. Przeplywy srodków pienieznych z dzialalnosci finansowej
I. Wplywy
1. Wplywy netto z emisji akcji (wydania udzialów) i innych instrumentów
kapitalowych oraz doplat do kapitalu
2. Kredyty i pozyczki
3. Emisja dluznych papierów wartosciowych
4. Inne wplywy finansowe
II. Wydatki
1. Nabycie akcji (udzialów) wlasnych
2. Dywidendy i inne wyplaty na rzecz wlascicieli
3. Inne, niz wplaty na rzecz wlascicieli, wydatki z tytulu podzialu zysku
4. Splaty kredytów i pozyczek
5. Wykup dluznych papierów wartosciowych
6. Z tytulu innych zobowiazan finansowych
7. Platnosci zobowiazan z tytulu umów leasingu finansowego
8. Odsetki
9. Inne wydatki finansowe
III. Przeplywy pieniezne netto z dzialalnosci finansowej (I-II)
D. Przeplywy pieniezne netto, razem (A.III+/-B.III+/-C.III)
E. Bilansowa zmiana stanu srodków pienieznych, w tym:
- zmiana stanu srodków pienieznych z tytulu róznic kursowych
F. Srodki pieniezne na poczatek okresu
G. Srodki pieniezne na koniec okresu (F+/- D), w tym:
- o ograniczonej mozliwosci dysponowania
w tys. zl.
42 275
17 847
750
41 525
12 780
5 067
(56 473)
(93 285)
(26 777)
(20)
(26 445)
(17 851)
(20)
(68 350)
(3 231)
(5 798)
(1 266)
(75 438)
#ADR!
(7 056)
(692)
11 222
#ADR!
800
(14 198)
#ADR!
177
441
4 166
#ADR!
521
28
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
w tys. zl.
NOTY OBJASNIAJACE
Noty objasniajace do bilansu
Nota 1.
1A. WARTOSCI NIEMATERIALNE I PRAWNE
a) koszty zakonczonych prac rozwojowych
b) wartosc firmy
c) nabyte koncesje, patenty, licencje i podobne wartosci, w tym:
- nabyte oprogramowanie komputerowe
d) inne wartosci niematerialne i prawne
e) zaliczki na wartosci niematerialne i prawne
Wartosci niematerialne i prawne, razem
31.12.2004
133
31.12.2003
431
5 702
5 634
6 165
6 165
5 835
6 596
Wartosci niematerialne i prawne nie stanowia zabezpieczenia
zobowiazan.
29
Grupa Kety S.A.
1B.
SA-R 2003
w tys. zl.
ZMIANY WARTOSCI NIEMATERIALNYCH I PRAWNYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
a) koszty
b) wartosc firmy c) nabyte koncesje,
zakonczonych
patenty, licencje i
prac rozwojowych
podobne wartosci,
w tym:
a) wartosc brutto wartosci niematerialnych i prawnych na poczatek
okresu
b) zwiekszenia (z tytulu)
- zakup
- przejecie z inwestycji
- inne
c) zmniejszenia (z tytulu)
- sprzedaz
-likwidacje
d) wartosc brutto wartosci niematerialnych i prawnych na koniec
okresu
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na poczatek okresu
f) amortyzacja za okres (z tytulu)
- amortyzacja
- sprzedaz
- likwidacje
- inne
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
h) odpisy z tytulu trwalej utraty wartosci na poczatek okresu
- zwiekszenie
- zmniejszenie
i) odpisy z tytulu trwalej utraty wartosci na koniec okresu
j) wartosc netto wartosci niematerialnych i prawnych na koniec
okresu
- nabyte
oprogramowanie
komputerowe
d) inne wartosci
niematerialne i
prawne
e) zaliczki na
wartosci
niematerialne i
prawne
Wartosci
niematerialne i
prawne razem
902
14 274
806
42
764
14 274
736
42
694
15 176
806
42
764
902
15 080
15 010
15 982
471
298
298
8 109
1 269
1 269
8 109
1 267
1 267
8 580
1 567
1 567
769
9 378
9 376
10 147
133
5 702
5 634
5 835
Informacje o nieplanowych odpisach amortyzacyjnych zamieszczono w nocie 55.
30
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
1C. WARTOSCI NIEMATERIALNE I PRAWNE (STRUKTURA
WLASNOSCIOWA)
w tys. zl.
31.12.2004
5 835
5 835
a) wlasne
Wartosci niematerialne i prawne
31.12.2003
6 596
6 596
Nota 2.
2A. RZECZOWE AKTYWA TRWALE
a) srodki trwale, w tym:
- grunty (w tym prawo uzytkowania wieczystego gruntu)
- budynki, lokale i obiekty inzynierii ladowej i wodnej
- urzadzenia techniczne i maszyny
- srodki transportu
- inne srodki trwale
b) srodki trwale w budowie
c) zaliczki na srodki trwale w budowie
Rzeczowe aktywa trwale, razem
31.12.2004
133 516
3 932
37 045
84 742
2 307
5 490
26 315
18 866
178 697
31.12.2003
133 577
4 161
36 205
86 573
2 031
4 607
19 937
15
153 529
Srodki trwale z grupy "urzadzenia techniczne i maszyny" o wartosci 49 450 tys. zl stanowia zabezpieczenie
kredytów. Rodzaje i wartosc poszczególnych typów zabezpieczen opisane zostaly szczególowo w notach
50 i 51.
31
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
w tys. zl.
2B. ZMIANY SRODKÓW TRWALYCH (WG GRUP RODZAJOWYCH)
- grunty (w tym
- budynki, lokale
prawo uzytkowania
i obiekty inzynierii
wieczystego
ladowej i wodnej
gruntu)
a) wartosc brutto srodków trwalych na poczatek okresu
- zakup
- przejecie z inwestycji
- przesuniecie zwiazane z KRST
- ulepszenie
- inne
- sprzedaz
- likwidacje
- nieodplatne przekazanie
- aport
- inne
d) wartosc brutto srodków trwalych na koniec okresu
e) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na poczatek
okresu
f) amortyzacja za okres (z tytulu)
- amortyzacja
- sprzedaz
- likwidacje
- nieodplatne przekazanie
- aport
- inne
g) skumulowana amortyzacja (umorzenie) na koniec okresu
4 618
- urzadzenia
techniczne i
maszyny
- srodki
transportu
- inne srodki
trwale
Srodki trwale,
razem
95 816
287 623
5 338
9 651
403 046
3 405
18 922
1 033
3 542
26 902
3 405
18 329
1 022
3 542
26 298
864
780
84
593
7 332
5 198
2 134
11
457
457
432
52
380
604
9 085
6 487
2 598
4 618
98 357
299 213
5 914
12 761
420 863
457
229
229
59 611
1 701
2 464
(682)
(81)
201 050
13 421
18 491
(3 684)
(1 979)
3 307
300
542
(253)
5 044
2 227
2 442
(31)
(184)
269 469
17 878
24 168
(4 650)
(2 244)
593
11
214 471
3 607
686
61 312
604
7 271
287 347
32
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
w tys. zl.
h) odpisy z tytulu trwalej utraty warusci na poczatek okresu
- zwiekszenie
- zmniejszenie
i) odpisy z tytulu trwalej utraty warusci na koniec okresu
j) wartosc netto srodków trwalych na koniec okresu
3 932
37 045
84 742
2 307
5 490
133 516
Informacje o nieplanowych odpisach amortyzacyjnych zamieszczono w nocie 55.
33
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
2C. SRODKI TRWALE BILANSOWE (STRUKTURA
WLASNOSCIOWA)
a) wlasne
Srodki trwale bilansowe, razem
2D. SRODKI TRWALE WYKAZYWANE POZABILANSOWO
a) uzywane na podstawie umowy najmu, dzierzawy lub innej umowy, w
tym umowy leasingu, w tym:
- wartosc gruntów uzytkowanych wieczyscie
- wartosc srodków trwalych uzytkowanych na podstawie leasingu
operacyjnego
Srodki trwale pozabilansowe, razem
w tys. zl.
31.12.2004
31.12.2003
133 516
133 516
133 577
133 577
31.12.2004
31.12.2003
291
291
291
Srodki trwale uzywane na podstawie umowy leasingu o wartosci 291 tys. zl wykazane na koniec 2003
roku Spólka wykupila w 2004 roku za kwote 210 tys. zl.
Nota 3A - 3D Nie dotyczy
Noty 4A - 4B Nie dotyczy
34
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
3A. DLUGOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE
a) w jednostkach zaleznych
- udzialy lub akcje
- dluzne papiery wartosciowe
- inne papiery warosciowe (wg rodzaju)
- udzielone pozyczki
- inne dlugoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)
b) w jednostkach wspólzaleznych
- udzialy lub akcje
c) w jednostkach stowarzyszonych
- udzialy lub akcje
d) w znaczacym inwestorze
- udzialy lub akcje
e) w jednostce dominujacej
- udzialy lub akcje
f) w pozostalych jednostkach
- udzialy lub akcje
Dlugoterminowe aktywa finansowe, razem
w tys. zl.
31.12.2004
31.12.2003
153 673
153 673
152 380
152 380
153 673
152 380
35
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
3B. ZMIANA STANU DLUGOTERMINOWYCH AKTYWÓW
FINANSOWYCH (WEDLUG GRUP RODZAJOWYCH)
a) stan na poczatek okresu
- udzialy lub akcje
- zakupu
- inne
- sprzedaz
- przesuniecie do krótkoterminowych (udzialy w spólce FLEXPOL)
d) stan na koniec okresu
- udzialy lub akcje
w tys. zl.
I-XII 2004
I-XII 2003
152 380
152 380
1 293
1 293
161 321
161 321
153 673
8 941
1 741
7 200
152 380
153 673
152 380
Jak opisano w nocie 50 udzialy w spólce Alupol sp. z o.o. do wysokosci 54.033 tys. zlotych
stanowia zabezpieczenie kredytu udzielonego przez BPH PBK S.A.
36
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
3C. UDZIALY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZADKOWANYCH
Lp.
b
c
d
e
a
nazwa (firma) jednostki,
siedziba
przedmiot
charakter
zastosowana
ze wskazaniem
przedsiebiorstwa powiazania
metoda
formy prawnej
konsolidacji
1 METALPLAST S.A.
Bielsko - Biala
2 ALUPOL Sp. z o.o.
Tychy
3 ALUTECH Sp. z o.o.
Kety
4 DEKRET Sp. z.o.o.
Kety
5 ALUFORM Sp. z o.o.
Kety
Kijów/Ukraina
6
ALUPOL LLC Spólka z
o.o. na Ukrainie
produkcja
stolarki
budowlanej
produkcja
opakowan
produkcja,
handel, uslugi
uslugowe
prowadzenie
ksiag
rachunkowych
w tys. zl.
f
g
h
data objecia wartosc udzialów
korekty
kontroli
(akcji) wg
aktualizujace
wartosc
/wspólkontroli/ ceny nabycia
(razem)
uzyskania
znaczacego
wplywu
i
wartosc
bilansowa
udzialów (akcji)
j
k
l
procent
udzial w ogólnej
wskazanie
posiadanego
ogólnej
innej niz
kapitalu
liczbie glosów okreslona pod
litera j) lub k)
zakladowego
na walnym
podstawy
zgromadzeniu
kontroli
/wspólkontroli/
znaczacego
wplywu
zalezna
pelna
lipiec 1998
48 586
48 586
100,0%
100,0%
zalezna
pelna
kwiecien 1998
103 523
103 523
100,0%
100,0%
zalezna
pelna
marzec 1999
1 259
1 259
88,9%
88,9%
zalezna
pelna
pazdziernik
1999
182
182
100,0%
100,0%
obróbka metali
zalezna
pelna
kwiecien 2000
36
36
100,0%
100,0%
produkcja
profilii
aluminiowych
zalezna
pelna
grudzien 2004
87
87
100,0%
100,0%
37
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
Lp.
3D. UDZIALY LUB AKCJE W JEDNOSTKACH PODPORZADKOWANYCH
a
m
kapital wlasny jednostki, w tym:
ze wskazaniem
formy prawnej
1 METALPLAST S.A.
2 ALUPOL Sp. z o.o.
3 ALUTECH Sp. z o.o.
4 DEKRET Sp. z.o.o.
5 ALUFORM Sp. z o.o.
6
ALUPOL LLC Spólka z o.o. na
Ukrainie
kapital
zakladowy
nalezne
wplaty na
kapitalu
zakladowy
(wielkosc
ujemna)
w tys. zl.
n
i rezerwy na zobowiazania naleznosci
pozostaly kapital wlasny, w tym:
jednostki,
zobowiazania i - dlugo- krótkow tym:
rezerwy na terminowe
terminowe
zysk (strata) z zysk (strata) zobowiazania
lat ubieglych
netto
jednostki,
kapital
zapasowy
o
p
zobowiazania
73 292
3 361
6 751
63 180
164 180
105 124
33 104
25 952
4 445
2 817
1 280
348
(771)
333
240
4
89
(76)
47
50
76
76
-
- dlugoterminowe
r
przychody
aktywa
jednostki
razem
- krótkoterminowe
ze
sprzedazy
-
15 335
19 866
1 296
18 570
45 553
45 553
93 158
154 860
-
25 952
31 073
1 062
30 011
27 309
27 309
195 253
155 995
1 119
7 492
1 025
6 467
7 115
7 115
11 937
37 732
165
616
160
456
308
308
949
2 729
2
2
47
(3)
s
t
nieoplacona
przez
emitenta
wartosc
udzialów
(akcji) w
jednostce
otrzymane
lub nalezne
dywidendy od
jednostki za
ostatni rok
obrotowy
38
Grupa Kety S.A.
3E.
Lp.
SA-R 2003
UDZIALY LUB AKCJE W POZOSTALYCH JEDNOSTKACH
b
a
ze wskazaniem formy prawnej
siedziba
c
przedmiot
przedsiebiorstwa
w tys. zl.
d
e
f
g
wartosc
bilansowa
udzialów
kapital wlasny jednostki, w
tym:
kapital
zakladowy
procent
posiadanego
kapitalu
udzial w ogólnej
liczbie glosów na
walnym
zakladowego
zgromadzeniu
(akcji)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
Huta Stalowa Wola S.A.
Huta Malapanew S.A.
Stocznia Gdynia S.A.
Dezamet S.A.
Huta Jednosc S.A.
Chlodnia Olsztyn Sp. z o.o.
Tarpan Sp. z o.o.
PSS Spolem spóldzielnia
Huta Stalowa Wola Z-d
Stocznia Ustka S.A.
Wistom S.A.
Iglomeat Sp. z o.o.
PZL Kalisz S.A.
Kowent S.A.
Tlocznia Metali Pressta S.A.
Warma S.A.
PZL Krosno S.A.
Huta Gliwice S.A.
Stalowa Wola
Ozimek
Gdynia
Nowa Deba
Siemianowice Slaskie
Olsztyn
Poznan
Kety
Stalowa Wola
Ustka
Tomaszów Mazowiecki
Debica
Kalisz
Konskie
Bolechowo
Grudziadz
Krosno
Gliwice
41
4
37
197
29
96
7
RAZEM
Wszystkie akcje/udzialy w pozostalych jednostkach objete sa odpisem aktualizujacym.
51
5
29
36
8
16
138
161
20
1
876
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
b.d.
0,03%
0,01%
0,03%
1,25%
0,11%
0,46%
0,02%
0,04%
0,07%
b.d.
0,05%
0,29%
b.d.
0,20%
0,43%
3,22%
0,36%
b.d.
0,03%
0,01%
0,03%
1,25%
0,11%
0,46%
0,02%
bez prawa glosu
0,07%
b.d.
0,05%
0,29%
b.d.
0,20%
0,43%
3,22%
0,36%
b.d.
h
i
nieoplacona
otrzymane
przez emitenta lub nalezne
wartosc
dywidendy
udzialów
za ostatni
(akcji)
rok obrotowy
1
39
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
3F. PAPIERY WARTOSCIOWE, UDZIALY I INNE DLUGOTERMINOWE
AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
a) w walucie polskiej
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zl)
b1. jednostka/waluta tys./USD
b2. jednostka/waluta tys./EUR
b3. pozostale waluty w tys. zl
Papiery wartosciowe, udzialy i inne dlugoterminowe aktywa
finansowe, razem
3G. PAPIERY WARTOSCIOWE, UDZIALY I INNE DLUGOTERMINOWE
AKTYWA FINANSOWE (WG ZBYWALNOSCI)
w tys. zl.
31.12.2004
31.12.2003
153 586
87
152 380
87
153 673
152 380
31.12.2004
31.12.2003
153 673
153 673
152 380
152 380
152 380
153 673
161 321
152 380
153 673
152 380
152 380
161 321
153 673
152 380
A. Z nieograniczona zbywalnoscia, notowane na gieldach (wartosc bilansowa)
a) akcje (wartosc bilansowa):
b) obligacje (wartosc bilansowa):
c) inne - wg grup rodzajowych (wartosc bilansowa):
B. Z nieograniczona zbywalnoscia, notowane na rynkach
pozagieldowych (wartosc bilansowa)
C. Z nieograniczona zbywalnoscia, nie notowane na rynkach
regulowanych (wartosc bilansowa)
D. Z ograniczona zbywalnoscia (wartosc bilansowa)
a) akcje i udzialy (wartosc bilansowa):
- korekty aktualizujace wartosc (za okres)
- wartosc na poczatek okresu
- wartosc wedlug cen nabycia
Wartosc wedlug cen nabycia, razem
Wartosc na poczatek okresu, razem
Korekty aktualizujace wartosc (za okres), razem
Wartosc bilansowa, razem
40
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
w tys. zl.
Nota 4.
4A. ZMIANA STANU AKTYWÓW Z TYTULU ODROCZONEGO PODATKU
DOCHODOWEGO
1. Stan aktywów z tytulu odroczonego podatku dochodowego na
poczatek okresu, w tym:
a) odniesionych na wynik finansowy
b) odniesionych na kapital wlasny
c) odniesionych na wartosc firmy lub ujemna wartosc firmy
2. Zwiekszenia
a) odniesione na wynik finansowy okresu w zwiazku z ujemnymi
róznicami przejsciowymi (z tytulu)
- odpisów aktualizujacych naleznosci handlowe
- wycena transakcji terminowych
- wycena rozrachunków walutowych
- wycena srodków pienieznych
- odpisu aktualizujacego zapasy
- rezerwy na swiadczenia emerytalne i podobne
- rezerwy na premie roczna
- rezerwy na koszty urlopów
- pozostale
b) odniesione na wynik finansowy okresu w zwiazku ze strata
podatkowa (z tytulu)
c) odniesione na kapital wlasny w zwiazku z ujemnymi róznicami
przejsciowymi (z tytulu)
- ujemne róznice kursowe z tytulu wyceny rozrachunków
- ujemne róznice kursowe z wyceny instrumentów finansowych
3. Zmniejszenia
a) odniesione na wynik finansowy okresu w zwiazku z ujemnymi
róznicami przejsciowymi (z tytulu)
- odpisu aktualizujacego inwestycje
- odpisów aktualizujacych naleznosci handlowe
- rezerwy na ryzyko gospodarcze
- naliczonych odsetek od kredytów
- rezerwy na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne
- rezerwy na ochrone srodowiska
- odpisu aktualizujacego zapasy
- ujemnych kursowych z tytulu wyceny rozrachunków walutowych
- wycena bilansowa rachunków walutowych
- rezerwy na premie roczna
- rezerwy na premie kwartalna
- pozostale
4. Stan aktywów z tytulu odroczonego podatku dochodowego na
koniec okresu, razem, w tym:
a) odniesionych na wynik finansowy
b) odniesionych na kapital wlasny
31.12.2004
31.12.2003
6 022
6 022
6 049
6 049
546
1 350
546
1 350
644
288
318
75
15
375
97
37
26
11
10
1 484
1 377
1 484
1 377
70
728
30
156
864
70
59
10
3
472
73
25
140
135
26
5 084
5 084
6 022
6 022
Przewidywany okres realizacji aktywa wynosi jeden rok za wyjatkiem aktywa w kwocie 1.119 tys. zlotych
rozpoznanego z tytulu rezerwy na swiadczenia emerytalne i rentowe oraz aktywa z tytulu odpisów
aktualizujacych inwestycje dlugoterminowe w kwocie 166 tys. zlotych.
Aktywa z tytulu odpisów na naleznosci oraz zapasy w kwocie 2.082 tys. zlotych realizowac sie bede w roku
2005 oraz w latach nastepnych
41
Grupa Kety S.A.
4B.
SA-R 2003
INNE ROZLICZENIA MIEDZYOKRESOWE
w tys. zl.
31.12.2004
a) czynne rozliczenia miedzyokresowe kosztów, w tym:
- koszty rozszerzenia spólki akcyjnej
b) pozostale rozliczenia miedzyokresowe, w tym:
Inne rozliczenia miedzyokresowe, razem
31.12.2003
25
25
25
Nota 5.
5A. ZAPASY
31.12.2004
a) materialy
b) pólprodukty i produkty w toku
c) produkty gotowe
d) towary
e) zaliczki na poczet dostaw
Zapasy, razem
31.12.2003
42 513
27 625
14 614
14
27 355
28 247
10 290
84 766
65 892
Zapasy wykazane na dzien bilansowy obciazone sa zastawem rejestrowym pod udzielony spólce
kredyt przez BPH PBK S.A.
Informacje dotyczace utworzonych odpisów aktualizujacych wartosc zapasów zostaly podane w
nocie 28.
Nota 6.
6A. NALEZNOSCI KRÓTKOTERMINOWE
a) od jednostek powiazanych:
- z tytulu dostaw i uslug, o okresie splaty:
- do 12 miesiecy
- powyzej 12 miesiecy
- inne
- dochodzone na drodze sadowej
b) naleznosci od pozostalych jednostek
- z tytulu dostaw i uslug, o okresie splaty:
- do 12 miesiecy
- z tytulu podatków, dotacji, cel, ubezpieczen spoleczych i
zdrowotnych oraz innych swiadczen
- inne
- dochodzone na drodze sadowej
Naleznosci krótkoterminowe netto, razem
c) odpisy aktualizujace wartosc naleznosci *
Naleznosci krótkoterminowe brutto, razem
31.12.2004
31.12.2003
20 055
20 055
20 055
18 824
18 824
18 824
67 381
64 274
64 274
62 322
55 172
55 172
2 953
154
6 838
312
87 436
33 501
120 937
81 146
40 243
121 389
31.12.2004
31.12.2003
* W tym odpisy aktualizujace pozostale naleznosci w kwocie 6 315 tys. zlotych
6B.
NALEZNOSCI KRÓTKOTERMINOWE OD JEDNOSTEK POWIAZANYCH
a) z tytulu dostaw i uslug, w tym:
- od jednostek zalezych
b) inne, w tym:
- od jednostek zalezych
Naleznosci krótkoterminowe od jednostek powiazanych netto, razem
c) odpisy aktualizujace wartosc naleznosci od jednostek powiazanych
Naleznosci krótkoterminowe od jednostek powiazanych brutto,
razem
20 055
20 055
18 824
18 824
20 055
29
18 824
146
20 084
18 970
42
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
6C. ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJACYCH WARTOSC
NALEZNOSCI KRÓTKOTERMINOWYCH
Stan na poczatek okresu
- utworzenie odpisu aktualizujacego
- umorzenie naleznosci objetych odpisem
- zaplaty
Stan odpisów aktualizujacych wartosc naleznosci
krótkoterminowych na koniec okresu
6D. NALEZNOSCI KRÓTKOTERMINOWE BRUTTO (STRUKTURA
WALUTOWA)
tys. zl
tys. zl
b3. jednostka/waluta GBP tys
tys. zl
Naleznosci krótkoterminowe, razem
6E. NALEZNOSCI Z TYTULU DOSTAW I USLUG ( BRUTTO) - O
POZOSTALYM OD DNIA BILANSOWEGO OKRESIE SPLATY:
a) do 1 miesiaca
b) powyzej 1 miesiaca do 3 miesiecy
c) powyzej 3 miesiecy do 6 miesiecy
d) powyzej 6 miesiecy do 1 roku
e) powyzej 1 roku
f) naleznosci przeterminowane
Naleznosci z tytulu dostaw i uslug, razem (brutto)
g) odpisy aktualizujace wartosc naleznosci z tytulu dostaw i uslug
Naleznosci z tytulu dostaw i uslug, razem (netto)
w tys. zl.
I-XII 2004
I-XII 2003
40 243
1 549
1 549
8 291
3 118
5 173
38 362
21 379
21 379
19 498
3 942
15 556
33 501
40 243
31.12.2004
31.12.2003
99 589
21 348
1 745
6 468
3 472
14 163
124
717
103 922
17 467
150
550
3 544
16 389
81
528
120 937
121 389
31.12.2004
31.12.2003
36 760
31 293
347
33
141
42 941
111 515
(27 186)
84 329
37 342
19 817
1 556
34
147
49 349
108 245
(34 249)
73 996
Wskazanie przedzialów czasowych splacania naleznosci zwiazanych z normalnym tokiem
sprzedazy dokonane zostalo w nocie 44 informacji dodatkowej.
6F. NALEZNOSCI Z TYTULU DOSTAW I USLUG, PRZETERMINOWANE
(BRUTTO) - Z PODZIALEM NA NALEZNOSCI NIESPLACONE W
OKRESIE :
a) do 1 miesiaca
b) powyzej 1 miesiaca do 3 miesiecy
c) powyzej 3 miesiecy do 6 miesiecy
d) powyzej 6 miesiecy do 1 roku
e) powyzej 1 roku
Naleznosci z tytulu dostaw i uslug, przeterminowane, razem (brutto)
f) odpisy aktualizujace wartosc naleznosci z tytulu dostaw i uslug,
przeterminowane
Naleznosci z tytulu dostaw i uslug, przeterminowane, razem (netto)
31.12.2004
31.12.2003
10 397
4 815
1 474
990
25 265
42 941
12 269
4 096
3 838
5 459
23 687
49 349
(26 706)
16 235
(33 655)
15 694
Na naleznosciach spólki na dzien bilansowy nie ustanowiono zadnych zabezpieczen.
43
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
w tys. zl.
Nota 7.
Informacje na temat naleznosci spornych oraz odpisów aktualizujacych wartosc naleznosci
przeterminowanych zamieszczono w nocie 43 dodatkowych informacji i objasnien
Nota 8.
8A. KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE
a) w jednostkach zaleznych
- udzialy lub akcje
b) w jednostkach wspólzaleznych
c) w jednostkach stowarzyszonych
d) w znaczacym
inwestorze
e) w jednostce dominujacej
f) w pozostalych jednostkach
- udzialy lub akcje
- naleznosci z tytulu dywidend i innych udzialów w zyskach
- inne papiery wartosciowe (wg rodzaju)
-transakcje terminowe
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe (wg rodzaju)
g) srodki pieniezne i inne aktywa pieniezne
- srodki pieniezne w kasie i na rachunkach
- inne srodki pieniezne
- inne aktywa pieniezne
Krótkoterminowe aktywa finansowe, razem
8B. PAPIERY WARTOSCIOWE, UDZIALY I INNE
KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (STRUKTURA
WALUTOWA)
tys. zl
tys. zl
Papiery wartosciowe, udzialy i inne krótkoterminowe aktywa
finansowe, razem
31.12.2004
31.12.2003
7 200
7 200
37
256
37
37
256
256
4 343
4 166
177
4 166
2 808
1 358
4 380
11 622
31.12.2004
31.12.2003
7 456
37
12
37
37
7 456
Zgodnie z informacja zawarta w nocie 48 wplywy na rachunek biezacy stanowia zabezpieczenie kredytu
udzielonego spólce przez BPH PBK S.A.
44
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
8C. PAPIERY WARTOSCIOWE, UDZIALY I INNE
KRÓTKOTERMINOWE AKTYWA FINANSOWE (WG
ZBYWALNOSCI)
A. Z nieograniczona zbywalnoscia, notowane na gieldach (wartosc bilansowa)
c) inne - transakcje terminowe (wartosc bilansowa):
- wartosc godziwa
- wartosc rynkowa
B. Z nieograniczona zbywalnoscia, notowane na rynkach
pozagieldowych (wartosc bilansowa)
a) udzialy (wartosc bilansowa):
c) inne - transakcje terminowe (wartosc bilansowa):
C. Z nieograniczona zbywalnoscia, nie notowane na rynkach
regulowanych (wartosc bilansowa)
D. Z ograniczona zbywalnoscia (wartosc bilansowa)
a) akcje i udzialy (wartosc bilansowa):
- wartosc godziwa
- wartosc rynkowa
Wartosc wedlug cen nabycia, razem
Wartosc na poczatek okresu, razem
Korekty aktualizujace wartosc (za okres), razem
Wartosc bilansowa, razem
w tys. zl.
31.12.2004 31.12.2003
37
256
37
37
256
256
7 200
7 200
7 200
7 456
37
37
7 200
243
256
7 456
Nota 8D Nie dotyczy
8E. SRODKI PIENIEZNE I INNE AKTYWA PIENIEZNE
(STRUKTURA WALUTOWA)
tys. zl
tys. zl
b3. jednostka/waluta tys/GBP
tys. zl
Srodki pieniezne i inne aktywa pieniezne, razem
31.12.2004 31.12.2003
763
3 580
49
146
777
3 171
46
263
2 190
1 976
524
1 926
8
35
2
15
4 343
4 166
45
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
w tys. zl.
Nota 9.
9A. KRÓTKOTERMINOWE ROZLICZENIA MIEDZYOKRESOWE
a) czynne rozliczenia miedzyokresowe kosztów, w tym:
- ubezpieczenia rzeczowe i majatkowe
- koszty rozszerzenia spólki akcyjnej
- koszty prac rozwojowych
- koszty mediów
- inne
b) pozostale rozliczenia miedzyokresowe
Krótkoterminowe rozliczenia miedzyokresowe, razem
31.12.2004
599
95
26
187
176
115
599
31.12.2003
1 884
115
102
187
1 212
268
1 884
Nota 10.
Informacje o odpisach aktualizujacych wartosci aktywów znajduja sie pod nota nr 26
46
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
w tys. zl.
Nota 11
11A. KAPITAL ZAKLADOWY
Seria,
emisj
a
Rodzaj akcji
A
B
C
zwykle na okaziciela
Rodzaj
Rodzaj
uprzywilejowani ograniczenia
a
praw do akcji
brak
brak
brak
brak
brak
brak
Liczba akcji razem
Kapital zakladowy razem
Liczba akcji
Wartosc serii/emisji Sposób
wg wartosci
pokrycia
nominalnej
kapitalu
Data
rejestracji
Prawo do
dywidendy
(od daty)
20 854
4 148
1 250
01.04.92
20.12.95
10.09.99
01.01.95
01.01.95
01.01.98
31.12.2004
31.12.2003
38 500
38 500
242 552
231 479
281 052
269 979
31.12.2004
31.12.2003
33 962
33 962
34 167
34 167
31.12.2004
31.12.2003
8 341 440
1 659 340
500 000
gotówka
gotówka
gotówka
10 500 780
26 252
Wartosc nominalna jednej akcji = 2,50
W okresie sprawozdawczym nie wystapily zmiany w kapitale zakladowym spólki.
Nota 12.
12A.
AKCJE (UDZIALY) WLASNE
Liczba
1 575 117
Wartosc wg
cen nabycia
71 108
Wartosc
bilansowa
71 108
Cel nabycia
Przeznaczenie
Umorzenie
Umorzenie
* 8 lutego 2005 roku umorzenie akcji zostalo zarejestrowane przez sad
Nota 13.
13A. KAPITAL ZAPASOWY
a) ze sprzedazy akcji powyzej ich wartosci nominalnej
b) utworzony ustawowo
c) utworzony zgodnie ze statutem/umowa, ponad wymagana ustawowo (minimalna) wartosc
d) z doplat akcjonariuszy / wspólników
e) inny (wg rodzaju)
Kapital zapasowy, razem
Nota 14.
14A. KAPITAL Z AKTUALIZACJI WYCENY
a) z tytulu aktualizacji srodków trwalych
Kapital z aktualizacji wyceny, razem
Nota 15
15A.
POZOSTALE KAPITALY REZERWOWE (WG CELU PRZEZNACZENIA)
Podwyzszenie kapitalu z tytulu emisji akcji serii "D", nie zarejestrowane przez sad do dnia bilansowego
Pozostale kapitaly rezerwowe, razem
750
750
* wiecej o emisji akcji serii "D" napisano w nocie 46 dodatkowych objasnien i informacji
47
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
w tys. zl.
Nota 16.
16A. ZMIANA STANU REZERW Z TYTULU ODROCZONEGO
PODATKU DOCHODOWEGO
1. Stan rezerwy z tytulu odroczonego podatku odroczonego na poczatek
okresu, w tym:
a) odniesionej na wynik finansowy
b) odniesionej na kapital wlasny
c) odniesionej na wartosc firmy lub ujemna wartosc firmy
2. Zwiekszenia
a) odniesione na wynik finansowy okresu z tytulu dodatnich róznic
przejsciowych (z tytulu)
- naliczone odsetki od naleznosci
- dodatnie róznice kursowe z wyceny rozrachunków walutowych
- pozostale
b) odniesione na kapital wlasny w zwiazku z dodatnimi róznicami
- dodatnimi róznicami kursowymi z wyceny rozrachunków (zmiana ustawy
o rachunkowosci)
- dodatnie róznice z wyceny rozrachunków
c) odniesione na wartosc firmy lub ujemna wartosc firmy w zwiazku z
dodatnimi róznicami przejsciowymi (z tytulu)
3. Zmniejszenia
a) odniesione na wynik finansowy okresu w zwiazku z dodatnimi róznicami
- wartosc netto srodków trwalych objetych ulga inwestycyjna
- dodatnie róznice kursowe z wyceny rozrachunków
- otrzymane odsetki naliczone w okresach poprzednich
- dodatnie róznice kursowe z wyceny srodków pienieznych
- dodatnie róznice z wyceny transakcji terminowych
4. Stan rezerwy z tytulu odroczonego podatku dochodowego na koniec
okresu, razem
a) odniesionej na wynik finansowy
b) odniesionej na kapital wlasny
c) odniesionej na wartosc firmy lub ujemna wartosc firmy
I-XII 2004
I-XII 2003
5 878
5 878
10 894
10 894
193
107
193
107
53
170
23
54
1 101
5 123
1 101
1 006
5 123
3 802
53
42
1 224
80
17
4 970
4 970
5 878
5 878
Zgodnie z szacunkami spólki rezerwa z tytulu podatku odroczonego w kwocie 3.480 tys. zlotych
dotyczaca ulgi inwestycyjnej posiada charakter dlugoterminowy. Pozostala czesc rezerwy na podatek
odroczony zwiazana jest z róznicami dodatnimi krótkoterminowymi.
48
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
16B. ZMIANA STANU DLUGOTERMINOWEJ REZERWY NA
SWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTULÓW)
a) stan na poczatek okresu:
- rezerwa na nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne
- zawiazanie rezerwy
c) wykorzystanie
d) rozwiazanie (z tytulu)
- przesuniecie do krótkoterminowych
d) stan na koniec okresu:
16C. ZMIANA STANU KRÓTKOTERMINOWEJ REZERWY NA
SWIADCZENIA EMERYTALNE I PODOBNE (WG TYTULÓW)
- przesuniecie rezerwy na nagrody i odprawy z dlugoterminowej
- zawiazanie rezerwy na urlopy
c) wykorzystanie (z tytulu)
- wyplata swiadczen
d) rozwiazanie
- rozwiazanie rezerwy na urlopy
e) stan na koniec okresu
- rezerwa na koszty niewykorzystanych urlopów
w tys. zl.
I-XII 2004
I-XII 2003
5 592
5 592
1 578
1 578
3 981
3 981
2 148
2 148
1 281
1 281
5 889
5 889
537
537
5 592
5 592
I-XII 2004
I-XII 2003
933
933
1 281
1 281
829
829
537
537
1 066
1 066
433
433
1 148
1 148
933
933
49
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
16D. ZMIANA STANU POZOSTALYCH REZERW
KRÓTKOTERMINOWYCH (WG TYTULÓW)
- rezerwa na ryzyko gospodarcze
- ryzyko gospodarcze
- pozostale
c) wykorzystanie (z tytulu)
- na ryzyko gospodarcze
- pozostale
d) rozwiazanie (z tytulu)
- koszty demontazu srodków trwalych
e) stan na koniec okresu
- pozostale
w tys. zl.
I-XII 2004
I-XII 2003
3 552
3 552
3 200
3 200
3 552
3 552
3 552
3 552
500
500
2 700
2 700
3 552
3 552
Nota 17.
17A.
ZOBOWIAZANIA DLUGOTERMINOWE
a) wobec jednostek zalezych
b) wobec jednostek wspólzalezych
c) wobec jednostek stowarzyszonych
d) wobec znaczacego inwestora
e) wobec jednostki dominujacej
f) wobec pozostalych jednostek
- kredyty i pozyczki
Zobowiazania dlugoterminowe, razem
17B. ZOBOWIAZANIA DLUGOTERMINOWE, O POZOSTALYM OD DNIA
BILANSOWEGO OKRESIE SPLATY
a) powyzej 1 roku do 3 lat
b) powyzej 3 do 5 lat
c) powyzej 5 lat
17C.
ZOBOWIAZANIA DLUGOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
tys. zl
31.12.2004 31.12.2003
17 336
17 336
17 336
29 985
29 985
29 985
31.12.2004 31.12.2003
17 336
29 985
17 336
29 985
31.12.2004 31.12.2003
3 853
13 483
3 307
13 483
24 233
5 752
1 200
5 752
17 336
29 985
50
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
w tys. zl.
17D. ZOBOWIAZANIA DLUGOTERMINOWE Z TYTULU KREDYTÓW I POZYCZEK
a) Nazwa (firma) jednostki ze
b) Siedziba
wskazaniem formy prawnej
c) Kwota kredytu / pozyczki wg
umowy
tys. zl
waluta (tys.)
d) Kwota kredytu / pozyczki pozostala
do splaty
tys. zl
waluta
e) Warunki
f) Termin
oprocentowania
splaty
Bank Handlowy w Warszawie S.A.
Warszawa
2 056
504 EUR
2 056
504 EUR
Eurolibor + 0,25%
08-08-2006
Warszawa
707
173 EUR
707
173 EUR
Eurolibor + 0,25%
08-08-2006
Warszawa
638
157 EUR
638
157 EUR
Eurolibor + 0,25%
08-08-2006
Warszawa
529
529 PLN
529
529 PLN
Wibor +0,25%
08-08-2006
Warszawa
3 549
870 EUR
3 549
870 EUR
Eurolibor + 0,25%
08-08-2006
Warszawa
464
114 EUR
464
114 EUR
Eurolibor + 0,25%
08-08-2006
Warszawa
286
70 EUR
286
70 EUR
Eurolibor + 0,25%
08-08-2006
Warszawa
1 000
1000 PLN
1 000
1000 PLN
Wibor +0,25%
08-08-2006
Warszawa
2 005
492 EUR
2 005
492 EUR
Eurolibor + 0,25%
08-08-2006
Warszawa
915
915 PLN
915
915 PLN
Wibor +0,25%
08-08-2006
Warszawa
464
114 EUR
464
114 EUR
Eurolibor + 0,25%
08-08-2006
Warszawa
2 598
637 EUR
2 598
637 EUR
Eurolibor + 0,25%
08-08-2006
Warszawa
716
176 EUR
716
176 EUR
Eurolibor + 0,25%
08-08-2006
Warszawa
220
220 PLN
220
220 PLN
Wibor +0,25%
08-08-2006
Warszawa
1 189
1189 PLN
1 189
1189 PLN
Wibor +0,25%
08-08-2006
g) Zabezpieczenia
h) inne
Poreczenie wg prawa
cywilnego: MetaplastBielsko S.A. (do kwoty
30.000 tys. zl) i Alupol
Sp. z o.o. (do kwoty
30.000 tys. zl) ,
przewlaszczenie lub
zastaw na srodkach
trwalych + cesja praw z
polisy
ubezpieczeniowej
21
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
w tys. zl.
Nota 18.
18A.
ZOBOWIAZANIA KRÓTKOTERMINOWE
a) wobec jednostek zalezych
- kredyty i pozyczki, w tym:
- z tytulu dostaw i uslug, o okresie wymagalnosci:
- do 12 miesiecy
- inne (wg rodzaju)
- z tytulu zakupu aktywów trwalych
b) wobec jednostek wspólzalezych
c) wobec jednostek stowarzyszonych
d) wobec znaczacego inwestora
e) wobec jednostki dominujacej
f) wobec pozostalych jednostek
- kredyty i pozyczki, w tym:
- dlugoterminowe w okresie splaty
- inne zobowiazania finansowe
- zobowiazania finansowe z tytulu instrumentów finansowych
- z tytulu dostaw i uslug, o okresie wymagalnosci:
- do 12 miesiecy
- zaliczki otrzymane na dostawy
- zobowiazania wekslowe
- z tytulu podatków, cel, ubezpieczen i innych swiadczen
- z tytulu wynagrodzen
- inne (wg tytulów)
- z tytulu zakupu aktywów trwalych
- pozostale
g) fundusze specjalne (wg tytulów)
- ZFSS
Zobowiazania krótkoterminowe, razem
18B. ZOBOWIAZANIA KRÓTKOTERMINOWE (STRUKTURA WALUTOWA)
tys. zl
tys. zl
b3. jednostka/waluta tys./GBP
tys. zl
b4. jednostka/waluta tys./CHF
tys. zl
Zobowiazania krótkoterminowe, razem
31.12.2004
31.12.2003
16 779
23 147
16 569
16 569
21 902
21 902
210
210
1 245
1 245
115 709
56 537
106 310
29 459
4 134
4 134
38 002
38 002
2 158
2 158
62 438
62 438
120
394
5 332
1 940
9 644
9 385
259
417
417
132 905
5 613
1 685
4 563
4 119
444
657
657
130 114
31.12.2004
31.12.2003
105 333
27 572
5 100
15 250
2 994
12 211
18
107
86 491
43 623
7 119
27 103
2 911
13 955
53
360
715
2 200
5
130 114
4
132 905
22
Grupa Kety S.A.
18C.
SA-R 2003
w tys. zl.
ZOBOWIAZANIA KRÓTKOTERMINOWE Z TYTULU KREDYTÓW I POZYCZEK
a) Nazwa (firma)
jednostki
Bank Handlowy
S.A.
b)
c) Kwota kredytu / pozyczki d) Kwota kredytu / pozyczki
Siedziba
wg umowy
pozostala do splaty
Warszawa
zl
waluta
zl.
waluta
25 000
PLN
20 037
PLN
e) Warunki
f) Termin
oprocentowania
splaty
Wibor 1M + 0,25%
08-08-2005
h) Inne
brak zabezpieczenia
zastaw rejestrowy na
zapasach+cesja praw z
polisy
Bank BPH S.A.
Kraków
30 000
PLN (lub
równowartosc
w USD lub
EUR)
7 730
PLN
Wibor 1M + 0,3% ,
Libor lub Eurolibor +
0,5%
Bank BPH S.A.
Kraków
1 460
PLN
1 460
PLN
Wibor +0,4%
30-04-2005
Bank BPH S.A.
Bank BPH S.A.
Bank BPH S.A.
Bank BPH S.A.
Bank BPH S.A.
Bank BPH S.A.
Bank BPH S.A.
Bank BPH S.A.
COK DM BH w
Warszawie
Kraków
2 007
PLN
2 007
PLN
Wibor +0,4%
30-04-2005
Kraków
2 509
PLN
2 509
PLN
Wibor +0,4%
30-04-2005
Kraków
3 010
PLN
3 010
PLN
Wibor +0,4%
30-04-2005
Kraków
3 462
PLN
3 462
PLN
Wibor +0,4%
30-04-2005
Kraków
2 613
PLN
2 613
PLN
Wibor +0,4%
30-04-2005
Kraków
6 875
PLN
6 875
PLN
Wibor +0,4%
30-04-2005
Kraków
2 750
PLN
2 901
PLN
Wibor +0,4%
30-04-2005
Kraków
3 892
PLN
3 892
PLN
Wibor +0,4%
30-04-2005
Warszawa
26
PLN
26
PLN
b.d
b.d
PLN
Odsetki platne od
dlugoterminowych
kredytów
BPH PBK S.A.
g) Zabezpieczenia
31-10-2005
Zastaw rejestrowy na
srodkach trwalych.
Przewlaszczenie srodków
trwalych. Zastaw na akcjach
lub udzialach kupowanych
spólek. Cesja praw z polisy
ubezpieczeniowej. Wplywy
na rachunek biezacy
brak zabezpieczenia
Kraków
15
PLN
15
30-03-2005
zabezpieczone w sposób
analogiczny do kredytów
dlugoterminowych
Szczególowy opis zabezpieczen udzielonych pod uzyskane kredyty znajduje sie w notach 48 i 49.
23
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
w tys. zl.
Nota 19.
19A.
INNE ROZLICZENIA MIEDZYOKRESOWE
a) bierne rozliczenia miedzyokresowe kosztów
- dlugoterminowe (wg tytulów)
- krótkoterminowe (wg tytulów)
- rezerwa na koszty urlopów
- rezerwa na koszty premii rocznej
- rezerwa na koszty premii kwartalnej
- rezerwa na koszty zwiazane z ochrona srodowiska
- pozostale
b) rozliczenia miedzyokresowe przychodów
- dlugoterminowe (wg tytulów)
- prawo wieczystego uzytkowania
- dotacje
31.12.2004
1 766
2 144
138
1 834
1 766
126
46
4 213
3 669
3 656
13
127
4 321
3 981
3 885
96
544
229
82
233
340
229
82
29
6 357
6 087
- krótkoterminowe (wg tytulów)
- prawo wieczystego uzytkowania
- dotacje
- otrzymane przedplaty na poczet dostaw
Inne rozliczenia miedzyokresowe, razem
31.12.2003
2 144
1 639
Nota 20. Sposób obliczenia wartosci ksiegowej na jedna akcje
Sposób wyliczenia wartosci ksiegowej na jedna akcje przedstawiono w nocie 77.
24
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
w tys. zl.
Noty objasniajace do pozycji pozabilansowych
Nota 21.
21A. NALEZNOSCI WARUNKOWE OD JEDNOSTEK
POWIAZANYCH (Z TYTULU)
a) otrzymanych gwarancji i poreczen, w tym:
- od jednostek zaleznych
- od jednostek wspólzaleznych
- od jednostek stowarzyszonych
- od znaczacego inwestora
- od jednostki dominujacej
b) pozostale, w tym:
Naleznosci warunkowe od jednostek powiazanych, razem
21B. ZOBOWIAZANIA WARUNKOWE NA RZECZ JEDNOSTEK
POWIAZANYCH (Z TYTULU)
a) udzielonych gwarancji i poreczen, w tym:
- na rzecz jednostek zaleznych
- na rzecz jednostek wspólzaleznych
- na rzecz jednostek stowarzyszonych
- na rzecz znaczacego inwestora
- na rzecz jednostki dominujacej
Zobowiazania warunkowe na rzecz jednostek powiazanych, razem
31.12.2004
31.12.2003
76 609
76 609
23 017
23 017
76 609
23 017
31.12.2004
31.12.2003
15 000
15 000
8 000
8 000
15 000
8 000
25
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
w tys. zl.
Noty objasniajace do rachunku zysków i strat
Nota 22.
22A. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAZY PRODUKTÓW
(STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE DZIALALNOSCI), W TYM:
- przychody netto ze sprzedazy wyrobów
- przychody netto ze sprzedazy uslug
Przychody netto ze sprzedazy produktów, razem
- w tym od jednostek powiazanych
22B. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAZY PRODUKTÓW
(STRUKTURA TERYTORIALNA)
a) kraj
b) eksport
Przychody netto ze sprzedazy produktów, razem
Nota 23.
23A. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAZY TOWARÓW I
MATERIALÓW (STRUKTURA RZECZOWA - RODZAJE
DZIALALNOSCI), W TYM:
- przychody ze sprzedazy towarów
- przychody ze sprzedazy materialów
Przychody netto ze sprzedazy towarów i materialów, razem
I-XII 2004
I-XII 2003
523 868
127 442
20 034
6 425
543 902
133 867
460 352
103 643
19 537
4 951
479 889
108 594
I-XII 2004
I-XII 2003
440 933
133 867
421 393
127 442
19 540
6 425
102 969
368 460
108 594
349 403
103 643
19 057
4 951
111 429
102 475
110 949
494
480
543 902
133 867
479 889
108 594
I-XII 2004
I-XII 2003
16
54
54
33 725
9 995
33 779
10 049
35 237
8 873
35 253
8 873
26
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
23B. PRZYCHODY NETTO ZE SPRZEDAZY TOWARÓW I
MATERIALÓW (STRUKTURA TERYTORIALNA), W TYM:
a) kraj
- przychody netto ze sprzedazy towarów
- przychody netto ze sprzedazy materialów
b) eksport, w tym:
- przychody netto ze sprzedazy materialów
Przychody netto ze sprzedazy towarów i materialów, razem
w tys. zl.
I-XII 2004
I-XII 2003
31 211
8 873
16
31 195
8 873
4 042
4 042
30 995
10 049
54
54
30 941
9 995
2 784
2 784
35 253
8 873
33 779
10 049
Nota 24.
24A. KOSZTY WEDLUG RODZAJU
a) amortyzacja
b) zuzycie materialów i energii
c) uslugi obce
d) podatki i oplaty
e) wynagrodzenia
f) ubezpieczenia spoleczne i inne swiadczenia
g) pozostale koszty rodzajowe
Koszty wedlug rodzaju, razem
Zmiana stanu zapasów, produktów i rozliczen miedzyokresowych
Koszt wytworzenia produktów na wlasne potrzeby jednostki (wielkosc
ujemna)
Koszty sprzedazy (wielkosc ujemna)
Koszty ogólnego zarzadu (wielkosc ujemna)
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
I-XII 2004
25 735
337 277
78 928
4 046
34 665
9 108
2 393
492 152
(2 299)
I-XII 2003
24 651
296 319
81 798
3 991
35 282
9 341
2 597
453 979
(11 390)
(2 985)
(11 137)
(31 647)
444 084
(3 005)
(11 290)
(38 059)
390 235
27
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
w tys. zl.
Nota 25.
25A. INNE PRZYCHODY OPERACYJNE
a) Odpisy aktualizujace (z tytulu)
- rozwiazanie odpisu na naleznosci handlowe (splata)
- wycena wyrobów po cenach nie wyzszych od cen sprzedazy netto
- sprzedaz zapasów objetych odpisem aktualizujacym
- z tytulu kosztów sadowych
- otrzymane odszkodowania i kary
- nieodplatne dostawy
- spisanie przedawnionych zobowiazan
- rozliczenie prawa wieczystego uzytkowania gruntów
- inne
c) rozwiazanie pozostalych rezerw (z tytulu)
- rozwiazanie rezerwy na koszty demontazu srodków trwalych
- rozwiazanie rezerwy na ryzyko gospodarcze
Inne przychody operacyjne, razem
I-XII 2004
4 996
3 477
I-XII 2003
13 434
12 801
989
530
800
73
250
96
62
228
633
506
25
88
63
54
228
91
3 262
48
3 200
3 262
9 058
3 200
17 140
I-XII 2004
I-XII 2003
3 262
3 262
1 447
Nota 26.
26A. INNE KOSZTY OPERACYJNE
a) utworzone rezerwy (z tytulu)
- pozostalego ryzyka gospodarczego
- umorzenie czesci naleznosci z tytulu sprzedazy udzialów Alumetal
- utrzymanie obiektów socjalnych
- darowizny
- szkody majatkowe
- skladki nieobowiazkowe
- koszty windykacji zewnetrznej
- koszty sadowe i egzekucji od naleznosci wlasnych
- zlomowanie zapasów
- spisanie przedawnionych naleznosci
- oplaty za depozyt akcji zakupionych w celu umorzenia
- zaplacone kary, grzywny i odszkodowania
- straty w srodkach trwalych (zlomowanie)
- koszty likwidacji rzeczowych aktywów trwalych
- inne
Inne koszty operacyjne, razem
2 267
40
81
77
42
63
38
722
36
301
425
312
34
96
2 267
45
156
36
22
86
61
573
33
228
99
73
35
4 709
W okresie 2004 roku Spólka dokonala odpisów aktualizujacych aktywa niefinansowe na kwote 2.252
tys. zl. W tym odpis aktualizujacy wartosc zapasów wyrobów gotowych 697 tys. zl z tytulu wyceny
zapasów po cenach nie wyzszych niz cena sprzedazy netto, odpis aktualizujacy naleznosci w kwocie
1.555 tys. zl.
W okresie porównawczym Spólka dokonala odpisów aktualizujacych aktywa
niefinansowe na kwote 20.692 tys. zl. W tym odpis aktualizujacy wartosc zapasów wyrobów gotowych
870 tys. zl z tytulu wyceny zapasów po cenach nie wyzszych niz cena sprzedazy netto, odpis
aktualizujacy wolnorotujace zapasy w kwocie 458 tys. zl, odpis aktualizujacy naleznosci w kwocie
19.364 tys. zl
28
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
w tys. zl.
Nota 27.
27A. PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTULU DYWIDEND I
UDZIALÓW W ZYSKACH
a) od jednostek powiazanych, w tym:
b) od pozostalych jednostek
Przychody finansowe z tytulu dywidend i udzialów w zyskach,
razem
I-XII 2004
I-XII 2003
32 409
32 409
9 667
9 667
1
32 410
9 667
27B. PRZYCHODY FINANSOWE Z TYTULU ODSETEK
a) z tytulu udzielonych pozyczek
- od jednostek powiazanych, w tym:
- od pozostalych jednostek
b) pozostale odsetki
- od jednostek powiazanych, w tym:
- od pozostalych jednostek
Przychody finansowe z tytulu odsetek, razem
I-XII 2004
I-XII 2003
1 547
54
54
4 983
1 493
1 547
4 983
4 983
27C. INNE PRZYCHODY FINANSOWE
a) dodatnie róznice kursowe
- nadwyzka dodatnich róznic kursowych nad ujemnymi
b) rozwiazane rezerwy
- rozwiazanie rezerwy na ryzyko gospodarcze
c) pozostale, w tym:
- rozwiazanie odpisu na cesje naleznosci (splata)
- umorzone odsetki od zobowiazan
- skonta z tytulu wczesniejszych zaplat
- pozostale
Inne przychody finansowe, razem
I-XII 2004
I-XII 2003
290
290
529
326
112
85
6
819
465
465
465
29
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
w tys. zl.
Nota 28.
28A. KOSZTY FINANSOWE Z TYTULU ODSETEK
a) od kredytów i pozyczek
- dla jednostek powiazanych, w tym:
- dla jednostek zaleznych
- dla jednostek wspólzaleznych
- dla jednostek stowarzyszonych
- dla znaczacego inwestora
- dla jednostki dominujacej
- dla innych jednostek
b) pozostale odsetki
- dla jednostek powiazanych, w tym:
- dla jednostek zaleznych
- dla jednostek wspólzaleznych
- dla jednostek stowarzyszonych
- dla znaczacego inwestora
- dla jednostki dominujacej
- dla innych jednostek
Koszty finansowe z tytulu odsetek, razem
I-XII 2004
5 015
28B. INNE KOSZTY FINANSOWE
a) ujemne róznice kursowe, w tym:
- nadwyzka ujemnych róznic kursowych nad dodatnimi
b) utworzone rezerwy
c) pozostale, w tym:
- utworzenie rezerwy na ryzyko gospodarcze
- rozliczane w czasie koszty rozszerzenia spólki akcyjnej
- udzielone premie pieniezne z tytulu wczesniejszych zaplat
- prowizje od akredytyw
- pozostale
Inne koszty finansowe, razem
I-XII 2004
973
973
I-XII 2003
5 907
5 015
101
58
58
5 907
234
108
108
43
5 116
126
6 141
363
102
91
129
41
1 336
I-XII 2003
805
805
770
290
102
184
194
1 575
30
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
w tys. zl.
Nota 29.
29A. ZYSKI NADZWYCZAJNE
a) losowe - otrzymane odszkodowania
b) pozostale
Zyski nadzwyczajne, razem
I-XII 2004
I-XII 2003
116
116
Nota 30.
30A. STRATY NADZWYCZAJNE
a) losowe
b) pozostale
Straty nadzwyczajne, razem
I-XII 2004
I-XII 2003
2
2
31
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
w tys. zl.
Nota 31.
31A. PODATEK DOCHODOWY BIEZACY
1. Zysk (strata) brutto
2. Róznice pomiedzy zyskiem (strata) brutto a podstawa opodatkowania
podatkiem dochodowym (wg tytulów)
- Dochód zwolniony z tyt. przerobu odpadów (art.. 17 ust. 1 pkt 28 ustawy o
PDOP)
- Otrzymane dotacje dotyczace srodków trwalych (art.17 ust. 1 pkt 21 ustawy)
- Amortyzacja srodków trwalych objetych ulga inwestycyjna
- Zmiana stanu odpisów niepodatkowych aktualizujacych aktywa
- Zmiana stanu rezerw niepodatkowych
- Wycena rozrachunków walutowych
- Dywidendy z tytulu udzialu w zyskach osób prawnych
- Wycena instrumentów finansowych
- Naliczone odsetki od naleznosci nie objete odpisem aktualizujacym
- Uslugi obce nie stanowiace kosztu uzyskania przychodu
- Wplaty na PFRON
- Straty w srodkach obrotowych
- Pozostale
3. Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym
4. Podatek dochodowy wedlug stawki 19 % / 27 %
5. Zwiekszenia, zaniechania, zwolnienia, odliczenia i obnizki podatku
okresu, w tym:
- korekty podatku dochodowego dotyczace lat ubieglych
- wykazany w rachunku zysków i strat
- dotyczacy pozycji, które zmniejszyly lub zwiekszyly kapital wlasny
- dotyczacy pozycji, które zmniejszyly lub zwiekszyly wartosc firmy lub ujemna
wartosc firmy
31B. PODATEK DOCHODOWY ODROCZONY, WYKAZANY W RACHUNKU
ZYSKÓW
I STRAT
- zmniejszenie
(zwiekszenie) z tytulu powstania i odwrócenia sie róznic
przejsciowych
- zmniejszenie (zwiekszenie) z tytulu zmiany stawek podatkowych
- zmniejszenie (zwiekszenie) z tytulu poprzednio nieujetej straty podatkowej,
ulgi podatkowej lub róznicy przejsciowej poprzedniego okresu
- zmniejszenie (zwiekszenie) z tytulu odpisania aktywów z tytulu odroczonego
podatku dochodowego lub braku mozliwosci wykorzystania rezerwy na
odroczony podatek dochodowy
- inne skladniki podatku odroczonego, w tym:
- korekty podatku dotyczace lat ubieglych
Podatek dochodowy odroczony, razem
I-XII 2004
#ADR!
I-XII 2003
#ADR!
(32 236)
(7 381)
(21 762)
5 301
(3 250)
(2 661)
(3 373)
(32 410)
2 194
279
188
377
722
397
#ADR!
#ADR!
#ADR!
(24)
5 371
6 919
1 237
1 671
(9 667)
1 694
4 300
1 152
168
741
819
#ADR!
#ADR!
#ADR!
#ADR!
(354)
#ADR!
#ADR!
#ADR!
I-XII 2004
I-XII 2003
29
(5 050)
61
29
(4 989)
32
Grupa Kety S.A.
SA-R 2003
Podpisy wszystkich Czlonków Zarzadu
w tys. zl.
Podpis osoby, której powierzono
prowadzenie ksiag
rachunkowych
data.12 kwietnia 2005
Jan Kryjak, Prezes Zarzadu
data 12 kwietnia 2005
Dariusz Manko, Czlonek Zarzadu
Michal Malina,
Czlonek Zarzadu, Dyrektor Ekonomiczny
Michal Malina, Czlonek Zarzadu
33
GRUPA KĘTY S.A.
OPINIA
NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
ORAZ RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ
Z BADANIA
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
ZA ROK OBROTOWY
KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2004 R.
OPINIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA
Dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Grupy Kęty S.A.
Przeprowadziliśmy badanie załączonego sprawozdania finansowego Grupy Kęty S.A. z siedzibą
w Kętach, ul. Kościuszki 111, na które składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego,
bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2004 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje
sumę 520.470 tys. złotych, rachunek zysków i strat za rok obrotowy kończący się tego dnia
wykazujący zysk netto w kwocie 80.957 tys. złotych, zestawienie zmian w kapitale własnym za
rok obrotowy kończący się tego dnia wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę
54.910 tys. złotych, rachunek przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia
wykazujący zwiększenie stanu środków pieniężnych netto o kwotę 177 tys. złotych oraz
dodatkowe informacje i objaśnienia.
Za prawidłowość, rzetelność i jasność załączonego sprawozdania finansowego, jak również za
prawidłowość ksiąg rachunkowych odpowiedzialny jest kierownik jednostki. Naszym zadaniem
było zbadanie i wyrażenie opinii o rzetelności, prawidłowości i jasności tego sprawozdania
finansowego oraz prawidłowości ksiąg rachunkowych stanowiących podstawę jego
sporządzenia.
Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień
Międzynarodowych Standardów Rewizji Sprawozdań Finansowych wydanych przez
Międzynarodową Federację Księgowych, rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o
rachunkowości (Dz. U. z 2002 r., nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami) oraz norm
wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych
Rewidentów w Polsce. Przepisy te wymagają, aby badanie zostało zaplanowane i
przeprowadzone w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie
opinii o sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmuje sprawdzenie w oparciu o metodę
wyrywkową dowodów i zapisów księgowych, z których wynikają kwoty i informacje zawarte w
sprawozdaniu finansowym. Badanie obejmuje również ocenę poprawności stosowanych zasad
rachunkowości, znaczących szacunków dokonanych przez kierownika jednostki oraz ocenę
ogólnej prezentacji sprawozdania finansowego. Wyrażamy przekonanie, że przeprowadzone
przez nas badanie stanowi wystarczającą podstawę dla naszej opinii.
1
Naszym zdaniem, zbadane sprawozdanie finansowe Grupy Kęty S.A. zostało sporządzone na
podstawie prawidłowo prowadzonych ksiąg rachunkowych i przedstawia rzetelnie i jasno, we
wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową Spółki na dzień 31 grudnia
2004 r. oraz wynik finansowy za rok obrotowy kończący się tego dnia, zgodnie z zasadami
rachunkowości określonymi w ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości i wydanymi
na jej podstawie przepisami, jak również wymogami odnoszącymi się do emitentów papierów
wartościowych dopuszczonych do publicznego obrotu, oraz jest zgodne z wpływającymi na
treść sprawozdania finansowego przepisami prawa i postanowieniami statutu Spółki.
Ponadto, zgodnie z wymogami ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości,
stwierdzamy, że sprawozdanie z działalności Spółki uwzględnia informacje, o których mowa w
art. 49 ust. 2 oraz 3 powyższej ustawy oraz wymogi Rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16
października 2001 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez
emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2001 r., nr 139, poz. 1569 z późniejszymi
zmianami) i są one zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu finansowym.
.......................................................
Biegły rewident nr 9451/7175,
Członek Zarządu, Leszek Dubicki
.......................................................
Za KPMG Audyt Sp. z o.o.
ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa
Warszawa, 12 kwietnia 2005 r.
2
GRUPA KĘTY S.A.
RAPORT UZUPEŁNIAJĄCY OPINIĘ
Z BADANIA
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
ZA ROK OBROTOWY
KOŃCZĄCY SIĘ 31 GRUDNIA 2004 R.
Grupa Kęty S.A.
Raport uzupełniający opinię z badania sprawozdania finansowego
za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2004 r.
Spis treści
1
Część ogólna raportu
4
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
Dane identyfikujące Spółkę
Dane identyfikujące biegłego rewidenta
Podstawy prawne
Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy
Zakres prac i odpowiedzialności biegłego rewidenta
4
4
5
8
9
2
Analiza finansowa Spółki
2.1
2.2
2.3
Ogólna analiza sprawozdania finansowego
Wybrane wskaźniki finansowe
Interpretacja wskaźników
3
Część szczegółowa raportu
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
3.7
Księgi rachunkowe i ochrona danych
Kontrola wewnętrzna
Inwentaryzacja składników majątkowych Spółki
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego
Dodatkowe informacje i objaśnienia
Sprawozdanie z działalności Spółki
Informacja o opinii niezależnego biegłego rewidenta
12
12
17
18
19
2
19
19
20
20
21
21
21
Grupa Kęty S.A.
1
Część ogólna raportu
1.1
Dane identyfikujące Spółkę
1.1.1 Nazwa Spółki
Grupa Kęty S.A.
1.1.2
Siedziba Spółki
ul. Kościuszki 111
32-650 Kęty
1.1.3
Rejestracja w Krajowym Rejestrze Sądowym
Siedziba sądu:
Sąd Rejonowy dla Krakowa-Śródmieścia w Krakowie, XII Wydział
Gospodarczy KRS
Data:
9 lipca 2002 r.
Numer rejestru: KRS 0000121845
1.1.4
Rejestracja w Urzędzie Skarbowym i Wojewódzkim Urzędzie Statystycznym
NIP:
REGON:
1.2
549-000-14-68
070614970
Dane identyfikujące biegłego rewidenta
KPMG Audyt Sp. z o.o.
ul. Chłodna 51,
00-867 Warszawa
KPMG Audyt Sp. z o.o. (do dnia 9 maja 2004 r. zarejestrowana pod firmą KPMG Polska Audyt
Sp. z o.o.) jest podmiotem uprawnionym do badania sprawozdań finansowych wpisanym na
listę pod numerem 458.
1.3
Podstawy prawne
1.3.1
Kapitał zakładowy oraz kapitał własny
Spółka została utworzona na czas nieokreślony w dniu 3 marca 1992 r. w wyniku
przekształcenia przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą Zakłady Metali Lekkich „Kęty” z
siedzibą w Kętach w jednoosobową Spółkę Skarbu Państwa, zgodnie ze statutem Spółki.
Kapitał zakładowy Spółki na dzień 31 grudnia 2004 r. wynosił 26.251.950 złotych i dzielił się
na 10.500.780 akcji o wartości nominalnej 2,5 złotych każda.
3
Grupa Kęty S.A.
Według stanu na dzień 31 grudnia 2004 r. w Spółce istniała następująca struktura
własnościowa:
Nazwa akcjonariusza
Ilość akcji
ING Nationale-Nederlanden Polska
OFE
PZU OFE Złota Jesień
Commercial Union OFE BPH CU
WBK
Pioneer Pekao Investment
Management
Skarb Państwa
Akcje w posiadaniu Spółki
Pozostali < 5%
1.3.2
Ilość głosów
Wartość Udział w kapitale
(w %) nominalna akcji
zakładowym
zł'000
(w %)
891 090
886 233
10,0%
9,9%
2 227,7
2 215,6
8,5%
8,4%
828 833
9,3%
2 072,1
7,9%
542 906
417 072
1 575 117
5 359 529
10 500 780
6,1%
4,7%
0,0%
60,0%
100,0%
1 357,3
1 042,7
3 937,8
13 398,8
26 252,0
5,2%
4,0%
15,0%
51,0%
100,0%
Jednostki powiązane z badaną Spółką
Spółka jest jednostką dominującą grupy kapitałowej Grupa Kapitałowa Grupa Kęty S.A. oraz
sporządza skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Grupa Kęty S.A.
1.3.3
Kierownik jednostki
Funkcje kierownika jednostki sprawuje Zarząd.
W skład Zarządu Spółki na dzień 31 grudnia 2004 r. wchodzili:
• Jan Kryjak
• Dariusz Mańko
• Michał Malina
1.3.4
– Prezes Zarządu,
– Członek Zarządu,
– Członek Zarządu.
Przedmiot działalności
Przedmiotem działalności Spółki zgodnie ze statutem jest w szczególności:
•
•
•
•
•
•
•
•
produkcja papieru i tektury falistej oraz produkcja opakowań z papieru i tektury;
produkcja opakowań z tworzyw sztucznych;
produkcja aluminium;
odlewnictwo metali lekkich;
kucie, prasowanie, wytłaczanie i walcowanie metali; metalurgia proszków;
obróbka metali i nakładanie powłok na metale;
obróbka mechaniczna elementów metalowych;
produkcja opakowań z metali lekkich.
4
Grupa Kęty S.A.
1.4
Informacje o sprawozdaniu finansowym za poprzedni rok obrotowy
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się 31 grudnia 2003 r. zostało zbadane
przez PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. i uzyskało opinię biegłego rewidenta bez zastrzeżeń.
Sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w
dniu 14 maja 2004 r., które postanowiło, że zysk za ubiegły rok obrotowy w kwocie
37.664.914,92 złotych będzie podzielony następująco:
• 26.776.989,00
•
20.000,00
• 10.867.925,92
– na wypłatę dywidendy,
– na obsługę wypłaty dywidendy przez KPWiG,
– na kapitał zapasowy.
Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia 2003 r. został prawidłowo wprowadzony do ksiąg jako
bilans otwarcia roku badanego.
Sprawozdanie finansowe zostało złożone w Sądzie Rejestrowym w dniu 26 maja 2004 r. oraz
ogłoszone w Monitorze Polskim B nr 1122 z 19 października 2004 r.
1.5
Zakres prac i odpowiedzialności biegłego rewidenta
Niniejszy raport został przygotowany dla Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Grupy Kęty
S.A., z siedzibą w Kętach, ul. Kościuszki 111, i dotyczy sprawozdania finansowego, na które
składa się wprowadzenie do sprawozdania finansowego, bilans sporządzony na dzień
31 grudnia 2004 r., który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 520.470 tys. złotych,
rachunek zysków i strat za rok obrotowy kończący się tego dnia wykazujący zysk netto w
kwocie 80.957 tys. złotych, zestawienie zmian w kapitale własnym za rok obrotowy kończący
się tego dnia wykazujące zwiększenie kapitału własnego o kwotę 54.910 tys. złotych, rachunek
przepływów pieniężnych za rok obrotowy kończący się tego dnia wykazujący zwiększenie
stanu środków pieniężnych netto o kwotę 177 tys. złotych oraz dodatkowe informacje
i objaśnienia.
Badania sprawozdania finansowego dokonano na podstawie decyzji Rady Nadzorczej z dnia
4 czerwca 2004 r. odnośnie wyboru podmiotu uprawnionego do badania sprawozdania
finansowego.
Badanie sprawozdania
25 czerwca 2004 r.
finansowego
przeprowadziliśmy
zgodnie
z
umową
z
dnia
Badanie sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień
Międzynarodowych Standardów Rewizji Sprawozdań Finansowych wydanych przez
Międzynarodową Federację Księgowych, rozdziału 7 ustawy z dnia 29 września 1994 r.
o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. nr 76, poz. 694 z późniejszymi zmianami), oraz norm
wykonywania zawodu biegłego rewidenta, wydanych przez Krajową Radę Biegłych
Rewidentów w Polsce.
Badanie sprawozdania finansowego zostało przeprowadzone w siedzibie Spółki w okresie od
29 listopada 2004 r. do 1 grudnia 2004 r., od 21 lutego 2005 r. do 25 lutego 2005 r. oraz od
15 marca 2005 r. do 16 marca 2005 r.
Celem niezależnego badania sprawozdania finansowego jest przedstawienie Walnemu
Zgromadzeniu Akcjonariuszy pisemnej opinii niezależnego biegłego rewidenta wraz z
uzupełniającym ją raportem na temat zbadanego sprawozdania finansowego.
5
Grupa Kęty S.A.
Zarząd Spółki złożył w dniu 12 kwietnia 2005 r. oświadczenie o kompletności, rzetelności,
jasności oraz prawidłowości sprawozdania finansowego przedstawionego do badania oraz
niezaistnieniu do dnia zakończenia badania zdarzeń wpływających w sposób znaczący na
wielkość danych wykazywanych w sprawozdaniu finansowym za rok badany.
W trakcie badania sprawozdania finansowego Zarząd Spółki udostępnił nam wszelkie
dokumenty i informacje niezbędne do wydania opinii i przygotowania raportu.
KPMG Audyt Sp. z o.o., członkowie jej Zarządu i organów nadzorczych oraz inne osoby
uczestniczące w badaniu sprawozdania finansowego Spółki spełniają wymóg niezależności od
badanej Spółki. Zakres planowanej i wykonanej pracy nie został w żaden sposób ograniczony.
Zakres i sposób przeprowadzonego badania wynika ze sporządzonej przez nas dokumentacji
roboczej, znajdującej się w siedzibie KPMG Audyt Sp. z o.o.
6
Grupa Kęty S.A.
2
Analiza finansowa Spółki
2.1
Ogólna analiza sprawozdania finansowego
2.1.1
Bilans
AKTYWA
31.12.2004 % sumy 31.12.2003 % sumy
zł '000 bilansowej
zł '000 bilansowej
Aktywa trwałe
Wartości niematerialne i prawne
Rzeczowe aktywa trwałe
Inwestycje długoterminowe
Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe
Aktywa obrotowe
Zapasy
Należności krótkoterminowe
Inwestycje krótkoterminowe
Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe
SUMA AKTYWÓW
PASYWA
5.835
178.697
153.673
5.084
343.289
1,1
34,4
29,5
1,0
66,0
6.596
153.529
152.380
6.047
318.552
1,4
32,0
31,8
1,3
66,5
84.766
87.436
4.380
599
177.181
16,3
16,8
0,8
0,1
34,0
65.892
81.146
11.622
1.884
160.544
13,8
16,9
2,4
0,4
33,5
520.470
100,0
479.096
100,0
31.12.2004 % sumy 31.12.2003 % sumy
zł'000 bilansowej
zł'000 bilansowej
Kapitał własny
Kapitał zakładowy
Akcje własne
Kapitał zapasowy
Kapitał z aktualizacji wyceny
Pozostałe kapitały rezerwowe
Zysk netto
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
Rezerwy na zobowiązania
Zobowiązania długoterminowe
Zobowiązania krótkoterminowe
Rozliczenia międzyokresowe
SUMA PASYWÓW
7
26.252
(71.108)
281.052
33.962
750
80.957
351.865
5,0
13,7
54,0
6,5
0,2
15,6
67,6
26.252
(71.108)
269.979
34.167
37.665
296.955
5,5
14,8
56,3
7,1
7,9
62,0
12.007
17.336
132.905
6.357
168.605
2,3
3,3
25,6
1,2
32,4
15.955
29.985
130.114
6.087
182.141
3,3
6,3
27,1
1,3
38,0
520.470
100,0
479.096
100,0
Grupa Kęty S.A.
2.1.2
Rachunek zysków i strat
1.01.2004 31.12.2004
zł'000
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów
Przychody netto ze sprzedaży produktów
Przychody neto ze sprzedaży towarów i materiałów
Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów
Koszt wytworzenia sprzedanych produktów
Wartość sprzedanych towarów i materiałów
Zysk brutto ze sprzedaży
543.902
% przychodów
ze sprzedaży
1.01.2003 31.12.2003
zł'000
% przychodów
ze sprzedaży
35.253
579.155
93,9
6,1
100,0
479.889
33.779
513.668
93,4
6,6
100,0
(444.084)
(34.018)
(478.102)
76,7
5,9
82,6
(390.235)
(31.525)
(421.760)
76,0
6,1
82,1
101.053
17,4
91.908
17,9
Koszty sprzedaży
(11.137)
1,9
(11.290)
2,2
Koszty ogólnego zarządu
(31.647)
5,4
(38.059)
7,4
Zysk ze sprzedaży
58.269
10,1
42.559
8,3
83
9.058
9.141
1,6
1,6
83
17.140
17.223
3,4
3,4
(43)
(2.252)
(2.267)
(4.562)
0,4
0,4
0,8
(103)
(20.692)
(4.709)
(25.504)
4,1
0,9
5,0
Pozostałe przychody operacyjne
Dotacje
Inne przychody operacyjne
Pozostałe koszty operacyjne
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych
Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
Inne koszty operacyjne
62.848
10,9
34.278
6,7
32.410
1.547
3.444
819
38.220
5,6
0,3
0,6
0,1
6,6
9.667
4.983
1.450
13
465
16.578
1,9
0,9
0,3
0,1
3,2
(5.116)
(2.195)
(1.336)
(8.647)
92.421
0,9
0,4
0,2
1,5
16,0
(6.141)
(1.707)
(1.575)
(9.423)
41.433
1,2
0,3
0,3
1,8
8,1
-
-
116
(2)
Zysk brutto
92.421
16,0
Podatek dochodowy
(11.464)
Zysk netto
80.957
Zysk z działalności operacyjnej
Przychody finansowe
Dywidendy i udziały w zyskach
Odsetki
Zysk ze zbycia inwestycji
Aktualizacja wartości inwestycji
Inne
Koszty finansowe
Odsetki
Aktualizacja wartości inwestycji
Inne
Zysk z działalności gospodarczej
Wynik zdarzeń nadzwyczajnych
Zyski nadzwyczajne
Straty nadzwyczajne
8
2,0
14,0
41.547
(3.882)
37.665
8,1
0,8
7,3
Grupa Kęty S.A.
2.2
Wybrane wskaźniki finansowe
2004
2003
2002
14,0%
7,3%
4,6%
69 dni
81 dni
109 dni
32,4%
38,0%
45,7%
1,3
1,1
1,2
29,9%
14,5%
8,1%
1. Rentowność sprzedaży netto
zysk netto x 100%
przychody netto
2. Szybkość obrotu należności
średni stan należności z tytułu dostaw i usług brutto x 365 dni
przychody netto
3. Stopa zadłużenia
zobowiązania i rezerwy na zobowiązania x 100%
suma pasywów
4. Wskaźnik płynności
aktywa obrotowe
zobowiązania krótkoterminowe
5. Rentowność kapitału własnego
zysk netto x 100%
kapitał własny - zysk netto
• Aktywa obrotowe nie zawierają należności o okresie spłaty powyżej 12 miesięcy.
• Zobowiązania krótkoterminowe obejmują krótkoterminowe rezerwy na zobowiązania,
zobowiązania krótkoterminowe z wyłączeniem zobowiązań o okresie wymagalności powyżej 12
miesięcy oraz inne krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe.
• Przychody netto obejmują przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów.
2.3
Interpretacja wskaźników
Wzrost wskaźnika rentowności sprzedaży netto oraz rentowności kapitału własnego wynika
głównie z faktu, iż w 2004 roku Spółka wypracowała wyższy zysk netto niż w latach
poprzednich. Było to spowodowane głównie wzrostem przychodów finansowych z tytułu
dywidend od jednostek powiązanych, a także zwiększeniem skali działalności, pozwalającym
na osiągnięcie wyższego zysku z działalności operacyjnej.
Wskaźnik obrotu należności uległ poprawie w porównaniu z latami ubiegłymi. Zmiana ta
wynika głównie z poprawy ściągalności należności od dotychczasowych klientów.
Spadek stopy zadłużenia wynika głównie ze wzrostu wartości kapitałów własnych wskutek
rosnącego w kolejnych latach zysku netto oraz spadku poziomu zobowiązań w porównaniu do
roku ubiegłego. Spadek ten był związany ze spłatą znacznej części zobowiązań wynikających z
intensyfikacji zakupów przed końcem 2003 r. na skutek wzrostu popytu związanego z wejściem
Polski do struktur Unii Europejskiej.
Wskaźnik płynności utrzymuje się w kolejnych okresach na zbliżonym poziomie. Poprawa
wskaźnika w stosunku do roku ubiegłego wynika głównie ze wzrostu wartości aktywów
obrotowych w wyniku zwiększenia skali działalności Spółki przy porównywalnym poziomie
zobowiązań krótkoterminowych.
9
Grupa Kęty S.A.
3
Część szczegółowa raportu
3.1
Księgi rachunkowe i ochrona danych
Spółka posiada aktualną dokumentację opisującą przyjęte przez nią zasady rachunkowości,
zatwierdzone przez Zarząd Spółki. Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości zostały
przedstawione we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego, w zakresie wymaganym
przepisami ustawy o rachunkowości.
Sprawozdanie finansowe Spółki przygotowane zostało w oparciu o księgi rachunkowe,
prowadzone zgodnie z wymogami Rozdziału 2 „Prowadzenie ksiąg rachunkowych” oraz
Rozdziału 8 „Ochrona danych” ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości.
3.2
Kontrola wewnętrzna
System kontroli wewnętrznej obejmuje kontrolę funkcjonalną ze strony członków Zarządu.
Podczas badania sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy ocenę stosowanego systemu
księgowości i działania systemu kontroli wewnętrznej w zakresie niezbędnym do wydania
przez nas opinii odnośnie zbadanego sprawozdania finansowego Spółki.
Badanie to nie miało na celu ujawnienia wszystkich nieprawidłowości lub istotnych słabości
tego systemu. Zastosowane przez nas procedury nie wykazały istotnych nieprawidłowości w
funkcjonowaniu systemu księgowości i systemu kontroli wewnętrznej.
3.3
Inwentaryzacja składników majątkowych Spółki
Spółka przeprowadziła inwentaryzację składników majątkowych w terminach określonych w
art. 26 ustawy o rachunkowości. Inwentaryzacją objęto następujące składniki aktywów:
•
•
•
zapasy,
należności,
środki pieniężne.
Różnice inwentaryzacyjne rozliczono w księgach okresu objętego sprawozdaniem finansowym.
3.4
Wprowadzenie do sprawozdania finansowego
Dane zawarte we wprowadzeniu do sprawozdania finansowego zostały przedstawione przez
Spółkę kompletnie i prawidłowo. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego stanowi
integralną część sprawozdania finansowego.
3.5
Dodatkowe informacje i objaśnienia
Dane zawarte w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do sprawozdania finansowego
zostały przedstawione przez Spółkę kompletnie i prawidłowo. Dodatkowe informacje i
objaśnienia stanowią integralną część sprawozdania finansowego.
10
Grupa Kęty S.A.
3.6
Sprawozdanie z działalności Spółki
Sprawozdanie z działalności Spółki uwzględnia informacje, o których mowa w art. 49 ust. 2
oraz 3 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości oraz wymogi Rozporządzenia Rady
Ministrów z dnia 16 października 2001 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych (Dz. U. z 2001 r., nr 139, poz. 1569
z późniejszymi zmianami) i są one zgodne z informacjami zawartymi w sprawozdaniu
finansowym.
3.7
Informacja o opinii niezależnego biegłego rewidenta
W oparciu o przeprowadzone badanie sprawozdania finansowego Spółki sporządzonego na
dzień 31 grudnia 2004 r. wydaliśmy opinię niezależnego biegłego rewidenta bez zastrzeżeń.
.......................................................
.......................................................
Za KPMG Audyt Sp. z o.o.
ul. Chłodna 51, 00-867 Warszawa
Warszawa, 12 kwietnia 2005 r.
11

Grupa KETY SA

Transkrypt

Podobne dokumenty

fr.tftLli. ........, dnia Ja, nizej podpisany(a),..EL2\:.ETI|....H.ELE.(.H....*tE

lil.. ftr t4/na.

Andrzej Swat - Przewodniczący Rady Miejskiej

Wysocka-Jońska Dorota

Adam Kaszubski

potwierdzajqce pozostawanie kobiety pod opiekq medycznq nie